Tesouro pra cá, Tesouro pra lá. Tesouro isso, Tesouro aquilo. Hoje em dia, muito se fala em Tesouro Direto, não é mesmo? Pensando nisso, vamos mostrar como funciona o Tesouro Prefixado, para que você verifique se essa estratégia faz sentido para o seu perfil.
Além de considerar o perfil de investidor, é fundamental levar em conta os objetivos de uso dos recursos. E aqui vai um spoiler: em linhas gerais, esse tipo de Tesouro Direto é indicado para quem tem metas de médio e longo prazo. Será que esse é o seu caso?
Portanto, antes de falar como funciona o Tesouro Prefixado, vamos abordar justamente as metas pessoais. Neste vídeo, a professora Clara Sodré, da Xpeed School, mostra como escolher os ativos para compor uma carteira eficiente, de acordo com os seus objetivos.
Por que é importante saber como funciona o Tesouro Prefixado?
Um dos pontos positivos do Tesouro Direto é ampliar o acesso ao universo dos investimentos. Afinal, as aplicações podem ser feitas a partir de R$ 30 e sem sair do conforto de casa, por meio da plataforma digital.
Não por acaso, mais de 13,1 milhões de investidores estavam cadastrados neste programa em setembro de 2021. No mesmo mês do ano anterior, eram cerca de 8,4 milhões de pessoas. Ou seja, cada vez mais brasileiros estão investindo no Tesouro Direto.
Com isso em mente, selecionamos quatro questões que ajudam a entender como funciona o Tesouro Prefixado. Por sinal, essa é a nova nomenclatura da LTN, que significa Letra do Tesouro Nacional.
Quais são os tipos de Tesouro Direto?
Embora o post seja focado em como funciona o Tesouro Prefixado, falaremos brevemente dos três títulos:
- Tesouro Prefixado: a taxa de juros será conhecida no ato da aplicação. Assim, você saberá quanto seu dinheiro vai render (se resgatar no vencimento do título);
- Tesouro Selic: são papéis pós-fixados, cuja remuneração está vinculada à taxa Selic. Se a taxa básica de juros aumentar ou diminuir, o título segue a mesma linha;
- Tesouro IPCA+: por fim, o último tipo de Tesouro Direto fica atrelado à inflação. No caso, a taxa é híbrida – uma parte fixa e outra variável (por exemplo: IPCA + 3% a.a.).
Aliás, você pode conferir os diferentes preços, prazos, taxas e fluxos de remuneração no site do Tesouro Direto:
Quais as vantagens do Tesouro Prefixado?
Para facilitar seu planejamento, o Tesouro Prefixado tem rentabilidade fixa. Quando fizer a aplicação, você saberá o valor de resgate no vencimento do título. Além disso, são duas opções: Tesouro Prefixado (LTN) e Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F).
E, em termos de metas, esse ativo tende a ser compatível com o horizonte de investimento de médio a longo prazo. Logo, não deixe de considerar seus objetivos antes de aplicar recursos, incluindo: viajar para o exterior, comprar um carro híbrido ou cursar um MBA.
>>> Para mais detalhes, leia nosso post que fala das cinco vantagens do Tesouro Direto!
Como funciona o Tesouro Direto com juros semestrais?
Na compra, é possível optar pelo Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) – Notas do Tesouro Nacional – Série F. Nesse caso, você receberá uma remuneração de seis em seis meses, até o resgate final.
Existem desvantagens do Tesouro Prefixado?
Esses são alguns pontos de atenção para quem tem interesse pelo Tesouro Prefixado:
- se o resgate acontecer em menos de 30 dias, haverá a cobrança de IOF. O tal Imposto sobre Operações Financeiras, lembra? E mais: conte com a incidência de Imposto de Renda, assim como a taxa de custódia da B3;
- apesar de ter boa rentabilidade, ela não se compara com os ganhos em potencial da renda variável. Por falar nisso, investir em ações pode ser mais fácil do que parece, sabia? Saiba mais no vídeo abaixo:
Até aqui, você já tem um panorama de como funciona o Tesouro Prefixado, certo? Então, continue a leitura para confirmar se esses são os ativos ideais para a sua carteira.
3 simulações para entender como funciona o Tesouro Prefixado
Finalmente, chegamos à hora da verdade. Para descobrir como funciona o Tesouro Prefixado, nada melhor do que comparar os resultados desses títulos. Então, fizemos três cálculos de LTN e NTN-F no Tesouro Direto, sendo que todas têm o mesmo aporte inicial.
Dessa maneira, você poderá verificar se essas opções realmente atendem aos seus objetivos. E mais: essas simulações trazem a referência do retorno que seria obtido em outros ativos financeiros: Poupança, CDB, LCI/LCA e Fundo DI.
A propósito, lembre-se de que não existe a aplicação perfeita. Para resumir, é preciso escolher dois itens dentro do tripé de investimentos: segurança, rentabilidade e/ou liquidez.
1. Tesouro Prefixado 2024
Aporte inicial: R$ 5.000,00
Data de vencimento: 01/07/2024
Rendimento bruto: R$ 6.679,58
Desconto do Imposto de Renda: – R$ 251,93
Taxa de custódia da Bolsa B3: – R$ 38,80
Valor líquido da aplicação: R$ 6.384,11
Comparativo com outros ativos financeiros:
- Poupança: R$ 5.696,40
- CDB: R$ 5.802,85
- LCI/LCA: R$ 5.718,85
- Fundo DI: R$ 5.823,81
Nessa simulação, o valor líquido de resgate do Tesouro Prefixado é 9,6%, ou R$ 560,30, maior que o Fundo DI (segundo ativo que apresentou maior resgate). Em paralelo, o Tesouro é 12,07%, ou R$ 687,71, maior que a Poupança (ativo que apresenta menor valor de resgate).
2. Tesouro Prefixado 2026
Aporte inicial: R$ 5.000,00
Data de vencimento: 01/01/2026
Rendimento bruto: R$ 7.933,61
Desconto do Imposto de Renda: – R$ 440,04
Taxa de custódia da Bolsa B3: – R$ 66,09
Valor líquido da aplicação: R$ 7.413,13
Comparativo com outros ativos financeiros:
- Poupança: R$ 6.089,48
- CDB: R$ 6.268,52
- LCI/LCA: R$ 6.131,42
- Fundo DI: R$ 6.302,98
Considerando o retorno líquido, o Tesouro Prefixado é 21.73% maior que a Poupança nesse simulado. Em relação ao CDB, a remuneração é 18.25% superior, assim como 20.90% acima da LCI/LCA. E, comparando com o Fundo DI, o Tesouro paga mais 17.61%.
3. Tesouro Prefixado com juros semestrais 2031
Aporte inicial: R$ 5.000,00
Data de vencimento: 01/01/2031
Rendimento bruto: R$ 14.099,40
Desconto do Imposto de Renda: – R$ 1.303,15
Taxa de custódia da Bolsa B3: – R$ 177,81
Valor líquido da aplicação: R$ 11.771,72
Comparativo com outros ativos financeiros:
- Poupança: R$ 7.606,40
- CDB: R$ 8.069,33
- LCI/LCA: R$ 7.700,77
- Fundo DI: R$ 8.163,66
Com o diferencial dos juros semestrais, o retorno líquido desse Tesouro Prefixado é bem maior que os demais. No simulado, ele paga 54.76% a mais que a Poupança, 45.88% acima do CDB, 52.86% além do retorno da LCI/LCA e, ainda, adiciona 44.19% no Fundo DI.
E, agora que você sabe como funciona o Tesouro Prefixado, ele realmente faz sentido para a sua estratégia? Se você sente que precisa de mais informações para tomar uma decisão assertiva, nós temos um amplo leque de cursos que podem te ajudar nisso.
Por exemplo, a formação “Renda fixa: ganhos com baixo risco” é ideal para quem está começando a aplicar. Acredite: ao investir em conhecimento, você chegará muito mais longe! E, claro, conte com o apoio da Xpeed School nessa jornada!
