Seja para investidores iniciantes, ou mesmo para os de perfil mais conservador, as LCIs são opções interessantes, uma vez que oferecem rendimentos superiores ao da velha caderneta de poupança e ainda contribuem para a diversificação de carteira.
Ao fazer essa análise, colocando tudo na ponta do lápis, você será capaz de escolher a opção mais vantajosa, de acordo com seus objetivos financeiros.
Neste artigo, você vai aprender como funciona esse tipo de aplicação, como calcular LCI, qual a rentabilidade desses títulos, e se vale a pena ou não investir. Boa leitura!
O que é uma aplicação em LCI?
As LCIs são Letras de Crédito Imobiliário. Essa modalidade de investimento em renda fixa foi criada em 2004, com o objetivo de financiar o segmento de imóveis no país.
Na prática, ao fazer uma aplicação em LCI, o investidor — que pode ser uma pessoa física ou jurídica — está emprestando dinheiro ao banco, que utiliza esses recursos para financiar projetos e empreendimentos no setor imobiliário.
Em contrapartida, a entidade que emite a Letra de Crédito Imobiliário, paga uma taxa de juros ao investidor, e cobra uma superior ao conceder empréstimos com foco na área de imóveis.
É importante ressaltar que os bancos não podem utilizar o dinheiro obtido com a venda de LCI para financiar projetos que não sejam do setor imobiliário.
Mas, afinal, como calcular a rentabilidade de um investimento em LCI? É o que veremos mais adiante!
Como funciona a rentabilidade de uma LCI?
A rentabilidade dos títulos de LCI podem ser de três tipos:
- prefixada – quando o investidor sabe quanto irá receber no vencimento, a partir de uma taxa de juros fixa;
- pós-fixada – quando o rendimento fica atrelado a um indexador variável;
- híbrida – quando o rendimento tem como base um indexador variável e uma taxa de juros fixa.
Aliás, um título semelhante à LCI é a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio). Você pode saber tudo sobre eles assistindo ao vídeo abaixo, no qual, Clara Sodré explica com toda a sua didática, como cada um funciona. Aperte o play e confira:
< Para se aprofundar ainda mais no assunto e entender todas as vantagens de cada uma das modalidades, leia este post: Descubra qual a diferença entre LCI e LCA, a rentabilidade e o risco desses títulos de renda fixa />
Por que é importante saber como calcular LCI?
Você já ouviu aquela famosa frase: “É o olho do dono que engorda o gado”?
Nesse contexto, ela se refere ao monitoramento da performance e rentabilidade de cada ativo financeiro.
O bom investidor não escolhe suas aplicações ao acaso. Até mesmo porque o sucesso nos investimentos está diretamente relacionado ao acompanhamento dos resultados, concorda?
Ou seja, para obter o melhor retorno possível, é preciso ficar de olho nos rendimentos, a fim de escolher os melhores ativos para compor a sua carteira.
Logo, entender como funciona o cálculo de rentabilidade mensal de um investimento em LCI é importante para que você saiba se vale a pena aplicar ou manter este ativo em seu portfólio. Faz sentido?
Como calcular a rentabilidade da LCI?
Depois de entender o que é aplicação LCI, você deve estar se perguntando: “Afinal, como calcular a rentabilidade de uma LCI?”
Bom, o cálculo não é nenhum bicho de sete cabeças. Basta aplicar a seguinte fórmula:
- M = C x (1+i)t
Cada uma das letras correspondem aos seguintes termos:
- M = Montante resgatado
- C = Capital investido
- i = Juros
- t = Tempo da aplicação
Exemplo prático do cálculo da rentabilidade de LCI
Para que fique claro como calcular o rendimento da LCI, vamos ver como a fórmula é aplicada na prática.
Imagine que você adquiriu um título de LCI de R$ 1.000, com prazo de 3 anos e rentabilidade de 80% do CDI.
Lembrando que o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) representa os juros que os bancos cobram em empréstimos que fazem entre si. Taxa que é definida pela Cetip (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos).
No nosso exemplo, vamos estipular que o CDI está fixado em 6,5% ao ano.
Dessa forma, o cálculo da rentabilidade da LCI é feito da seguinte forma:
Inicialmente, você precisa definir a taxa de juros (i) que, no nosso exemplo, é de 80% do CDI, isto é:
0,8 x 6,5% = 5,2% ou 0,052
Substituindo os dados na fórmula, teremos:
M = 1.000 x (1+0,052)3
M = 1.000 x 1,0523
M = 1.000 x 1,164
M = R$ 1.164,00
Então, no vencimento do título, você receberá o aporte inicial de R$1mil + R$164 do rendimento.
Viu como é simples?
Calcular a lucratividade de seus investimentos é um ponto básico para quem quer começar a investir. Portanto, não deixe de acompanhar seus rendimentos de perto.
Como calcular a melhor rentabilidade entre Tesouro Direto e LCI?
Primeiramente, é importante ter em mente que, assim como acontece com as LCIs, o Tesouro Direto também possui diferentes rentabilidades, de acordo com o tipo de título escolhido, podendo ser prefixado, pós-fixado ou híbrido.
O Tesouro Selic, por exemplo, tem seu rendimento atrelado à Selic — taxa básica de juros da economia brasileira — que, atualmente (outubro/2022) está em 13,75% ao ano. Isso significa que, hoje, este título paga cerca de 1,14% ao mês.
Contudo, um ponto que merece destaque é que os rendimentos da LCI são isentos de Imposto de Renda e IOF, enquanto os do Tesouro Direto, não. Tudo isso impacta diretamente o valor que você receberá no vencimento do título.
Para facilitar essa comparação, você pode utilizar a calculadora de investimentos da XP Investimentos, que fará os cálculos de rendimento de cada título automaticamente, basta selecionar a aplicação desejada e preencher os dados solicitados.
< Quer embasar melhor a sua decisão? Leia este post: Investir em LCI vale a pena? Confira as vantagens e desvantagens />
Como investir em LCI? Passo a passo
Agora que você já descobriu como calcular a rentabilidade da LCI, é hora de saber como investir nesses papéis.
- O primeiro passo que você precisa dar é abrir conta em uma corretora de valores, como a XP Investimentos , a Rico ou a Clear.
- Depois, você deve fazer uma transferência da sua conta bancária para a conta recém-criada na corretora.
- Feito isso, abra o aplicativo da corretora e procure por “títulos de LCI”, e escolha a rentabilidade e prazo que atendam melhor aos seus objetivos.
- Por fim, efetue a compra, inserindo o valor da sua aplicação no título de LCI e sua assinatura digital.
- Pronto! A ordem de compra será executada e o seu investimento será concretizado.
Vale a pena ressaltar que você não poderá fazer o resgate antecipado da sua aplicação antes de 90 dias.
Após esse período, a sua LCI passa a ter liquidez diária. Porém, você pode ter o seu rendimento prejudicado caso queira resgatar o investimento antes do vencimento.
< Leia também: LCI ou CDB? Saiba as diferenças e qual é a melhor opção />
Vale a pena investir em LCI?
Agora que você sabe como calcular LCI, já tem mais uma opção de investimento rentável na renda fixa para diversificar sua carteira.
Além de contar com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), ainda são isentas de Imposto de Renda e IOF, o que torna sua rentabilidade mais atrativa.
Se vale a pena ou não? Bom, essa escolha cabe somente a você.
Como calcular LCI? Bônus
Antes de tomar uma decisão, é importante sempre considerar seu perfil de investidor, levando em conta seus objetivos financeiros e, é claro, analisar o momento do mercado. Dessa forma, terá maior embasamento para suas escolhas.
O mundo das finanças é assim: quanto mais você estudar, mais segurança terá em suas ações. Se você deseja continuar aprendendo, nós temos o caminho para te ajudar a desvendar os segredos do mercado financeiro. Confira nossos cursos:
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