Entender como funciona o FII (Fundo de Investimento Imobiliário) não é complicado como aparenta. O ponto de partida é entrar em contato com uma corretora, acessar a plataforma, procurar o código de negociação e enviar as ordens de compra para conseguir os melhores fundos.
De forma resumida, esse é o primeiro passo para entrar em um dos mercados mais promissores no mundo dos investimentos. Isso porque essa modalidade se tornou a queridinha de quem busca um imóvel, mas não tem condições ou não pretende colocar todo o dinheiro em propriedades em uma única vez.
A propósito, depois de um período conturbado em 2020 por conta da pandemia, 2021 começou com o pé direito. Os yields, ou seja, o retorno com os dividendos pagos, começaram a subir, além da recuperação dos preços no médio prazo das costas. Tudo isso gera uma expectativa gigante do investidor, que tem visto os fundos imobiliários como um recurso promissor para ganhar dinheiro.
É isso que vamos explicar hoje, entender como funcionam os investimentos em fundo imobiliário e se eles servem para o seu perfil de investidor. Vamos lá?
O que é FII?
FII (Fundo de Investimento Imobiliário) é um tipo de aplicação de renda variável destinado a pessoas que desejam receber uma parcela de rendimento dos aluguéis de empreendimentos.
Se encaixam nesses tipos de imóveis, hospitais, shoppings, prédios comerciais, escritórios, galpões logísticos ou industriais, certificados de recebíveis imobiliários, letras de créditos e afins.
Investimento em Fundo Imobiliário: como funciona?
Os investimentos em fundos imobiliários são feitos por meio de cotas, do mesmo modo que acontece com as ações de empresas listadas na bolsa de valores.
Geralmente são disponíveis mais de 150 fundos imobiliários no mercado, embora nem todos permitam negociações para qualquer tipo de investidor. Em outras palavras, é importante saber em qual perfil você se enquadra (o que veremos adiante).
Mesmo assim, parte dos fundos permite qualquer tipo de negociação, e com isso, os investidores recebem cotas disponíveis em sua conta na CVM (Comissão de Valores Imobiliários).
Na prática, os FIIs funcionam do seguinte modo:
- 1. O fundo é formado por um gestor e dividido por milhares, ou milhões, de cotas;
- 2. As costas são vendidas na bolsa de valores para pessoas físicas e institucionais;
- 3. Com os recursos das cotas vendidas de um fundo, é possível comprar ou construir imóveis. O investidor também pode aplicar em produtos financeiros do mercado imobiliário;
- 4. O objetivo de um fundo imobiliário é gerar retorno comercial;
- 5. Os lucros gerados pela venda ou exploração dos imóveis, somado às aplicações financeiras, são repartidos entre os cotistas, conforme a proporção de cada um estipulado no contrato.
Tenha em mente que o fundo imobiliário é um investimento justo, uma vez que ele é dividido de acordo com a participação dos integrantes, sendo que todos ganham juntos.
Imagine construir ou comprar um galpão logístico sozinho, empreendimento que custa milhões de reais. Para uma única pessoa pode se tornar um recurso altamente caro, além da possibilidade de ter prejuízos ao longo do caminho. Com um fundo imobiliário, essa operação fica muito mais facilitada, já que não fica concentrada em um único investidor.
Principais vantagens e desvantagens do fundo imobiliário
Após saber como funciona FII, confira quais são suas principais vantagens e desvantagens antes de investir:
Vantagens
- Investimento com menos custo, em comparação à compra de um imóvel físico;
- Carteira diversificada, já que um único fundo pode investir em shopping, hotéis e salas comerciais, entre outros, simultaneamente;
- Permite que investidores pequenos tenham acessos a negociações de alta qualidade devido ao baixo valor da cota;
- Isenção do Imposto de Renda Pessoa física;
- Ganhos pela valorização da cota, dos recebimentos mensais provenientes de aluguéis, ou títulos;
- Investimento sem responsabilidade administrativa, ficando a cargo do gestor.
Desvantagens
- Os investimentos em fundos imobiliários não são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito), que serve como forma de resguardo em caso de eventuais prejuízos da aplicação;
- Gestores podem cobrar taxas administrativas altas, o que impacta na rentabilidade do fundo;
- Não existe cotista para auxiliar sobre os valores e ajudar nas decisões sobre o fundo.
Para quem vale a pena os Fundos Imobiliários?
Quem está entrando no mundo dos investimentos deve estar se perguntando se vale a pena aplicar em um papel ou comprar um imóvel.
Em primeiro lugar, se os FIIs gerassem eternos prejuízos, não haveria a cada dia novos investidores no mercado.
De acordo com o relatório da B3, o mercado ganhou em novembro de 2011, 11 mil novos investidores em fundos imobiliários, totalizando mais de 1,5 milhão de brasileiros interessados pelo segmento. Neste contexto, 72,3% são pessoas físicas, enquanto 20,7% são investidores institucionais.
Logo, podemos perceber um crescimento eloquente no ramo. Mas a pergunta que fica é: “Eu sou dono de um imóvel ou tenho apenas um papel que diz que sou dono?” Na prática, um imóvel é um bem real, e um fundo é um produto financeiro.
Partindo dessa linha, para decidir negociar entre um e outro, é necessário avaliar o seu perfil de investidor. Supomos que se você tenha pouco dinheiro, os FIIs podem se tornar uma opção vantajosa, visto que um único apartamento representa 4 ou 5 fundos, e com a chance de ter uma rentabilidade mensal. Além do mais, é um investimento com alta liquidez.
De todo modo, um fundo de imóvel serve para investimento, e não para moradia. Pense nisso!
Como entender mais sobre os fundos imobiliários?
Apesar de saber como funciona o FII, você ficou interessado em aprender mais, pensando na possibilidade de investir, não é?
Para que você tenha um conhecimento mais apurado, assista ao vídeo 5 passos para começar a investir em fundos imobiliários. Neste material, a especialista no assunto, Clara Sodré, explica de um jeito simples e prático.
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Até a próxima!
