Saber como escolher debêntures pode ser uma saída vantajosa para quem busca retorno em investimentos de renda fixa. Logo, as debêntures incentivadas são ótimas aliadas para manter os investimentos à altura.
Em relação às empresas, a emissão de títulos de debêntures se torna interessante, já que os empréstimos bancários possuem juros maiores. Logo, esses títulos captam recursos de forma mais instigante.
Mas, afinal, o que são debêntures incentivadas? Mostraremos a seguir o conceito, como funcionam e traremos as mais requisitadas do mercado. Acompanhe a gente!
O que são debêntures incentivadas?
Debêntures incentivadas são títulos de renda fixa que buscam recursos para projetos importantes de infraestrutura ou de produção econômica focada em pesquisa, desenvolvimento e inovação do país.
Esses títulos servem como empréstimo, ou seja, o investidor empresta o dinheiro para a empresa que emitiu o título e, assim, promove melhorias para cada setor. Entre os principais, destacam-se:
- logística;
- aviação civil;
- transporte;
- saneamento básico;
- energias;
- mineração;
- telecomunicações.
Como a ideia é promover a compra dos títulos para melhorias no país, o Governo Federal aboliu a cobrança de Imposto de Renda. O nome “incentivadas” vem justamente da ausência da tributação, uma das maiores desse tipo de investimento.
Para se ter uma ideia, em janeiro de 2022 as emissões de debêntures incentivadas alcançaram R$3,5 bilhões. O valor é proveniente da distribuição de 11 debêntures nos setores de Energia, Transportes, Saneamento e Telecomunicações, segundo o Ministério da Economia.
O que diz a lei sobre as debêntures incentivadas?
A Lei 12.431 oficializou o incentivo fiscal, promulgada no artigo 2. Confira o que diz a legislação:
“Captação de recursos com vistas em implementar projetos de investimento na área de infraestrutura, ou de produção econômica intensiva em pesquisa, desenvolvimento e inovação, considerados como prioritários na forma regulamentada pelo Poder Executivo federal.”
Na lei ainda consta que a isenção é restrita a pessoas físicas, já a compra por pessoas jurídicas tem um custo tributário de 15%.
Enfim, como escolher as melhores debêntures incentivadas?
Agora que você sabe o que significa debêntures incentivadas, que tal entender como decidir entre as melhores do mercado. Sendo assim, preste atenção nessas quatro dicas fundamentais:
1. Rating
Deve-se considerar o rating de quem emite o título, ou seja, a avaliação feita pelo mercado do risco de crédito de uma empresa em relação à sua capacidade de honrar seus compromissos.
Em outras palavras, é preciso observar a qualidade da empresa emissora de título e conhecê-la diante de outras negociações, como a busca por sites de avaliação do consumidor.
2. Rentabilidade e data de vencimento
É fundamental analisar a rentabilidade oferecida antes de comprar um papel de debênture incentivada. A rentabilidade paga costuma ser o IPCA mais uma porcentagem predefinida ao ano. Por sua vez, é possível encontrar empresas com bons ratings que pagam IPCA mais 3,5% a 5% ao ano.
Além disso, considere a data de vencimento das debêntures e avalie se elas combinam com os seus objetivos.
3. Duration
Duration é um indicador de risco que auxilia a mensuração dos títulos de renda fixa à variação da taxa de juros. Na prática, ele é menor que a data de vencimento do título, uma vez que o investidor recebe o retorno do valor pago pelo título, lucrando em cima desse valor. Mas lembre-se: quanto maior o prazo de vencimento, maior a taxa cobrada pela empresa.
4. Liquidez
Analise as melhores debêntures incentivadas, fugindo das que apresentam baixa liquidez, pois são as mais difíceis de vender.
Outros tipos de debêntures
Embora as debêntures tenham algumas características gerais, saiba que existem diversos tipos disponíveis no mercado brasileiro. Portanto, o ideal é conhecer quais são eles e como se diferenciam.
Embora as debêntures incentivadas tenham suas características próprias, existem outras no mercado, logo, é ideal conhecê-las e saber suas diferenças.
Debêntures não conversíveis ou simples
Como o nome já diz, são títulos que não podem ser convertidos em ações. Isso significa que quem compra esses títulos recebe a rentabilidade direto na conta do banco ou da corretora de valores.
Debêntures Conversíveis
Diferentemente das debêntures não conversíveis, essas podem ser convertidas em ações da companhia emissora do título.
Debêntures permutáveis
Com funcionamento semelhante ao das debêntures conversíveis, o diferencial é que as permutáveis podem converter ações para uma companhia diferente da emissora do título.
Vale ressaltar que o investimento em debêntures era restrito no Brasil até pouco tempo, uma vez que exigia uma parcela considerável de dinheiro dos investidores. Entre as principais mudanças, destaca-se a otimização das aplicações, o que torna o alcance mais acessível ao público geral.
Quer ir mais a fundo? Assista ao vídeo e aprenda a escolher as melhores debêntures incentivadas:
Como escolher debêntures? Vá além!
Percebeu como as debêntures incentivadas podem ser benéficas tanto para o investidor quanto para o país, já que elas são aplicadas em recursos estruturais?
Vale lembrar que são investimentos de renda fixa, ou seja, um retorno menos volúvel do que a renda variável, o que não significa ser melhor, apenas tem outra base de negociações.
Mas para você fazer um bom negócio, indicamos o curso Renda Fixa: ganhos com baixo risco, da XP Educação. Aprender sobre renda fixa poderá ajudá-lo a conquistar as oportunidades certas do mercado e, assim, acertar na escolha das melhores debêntures incentivadas.
Agora que você já sabe como escolher debêntures, que tal dividir seu conhecimento? Para isso, basta compartilhar esse conteúdo em suas redes sociais!
Afinal, seus amigos e colegas também poderão entrar no mundo dos investimentos com o pé direito.
