O que é investimento CDI? Esclareça as suas dúvidas!

A primeira informação como resposta da pergunta “o que é investimento CDI?” é que esse termo não se trata exatamente de um investimento.

Mas para que fique mais simples de entender sobre isso, detalharemos melhor com o decorrer do texto.

De todo modo, é, sim, importante saber do que se trata essa sigla, pois ela pode afetar diretamente suas economias e é alvo de dúvida entre os investidores, mesmo estando entre as mais famosas do mercado financeiro.

Então, comecemos!

O que é investimento CDI?

Bom, pela introdução do tema, já deu para compreender que a pergunta “o que é investimento CDI?” não é precisamente adequada.

Primeiro, essa sigla representa o termo Certificado de Depósito Interbancário e se remete a um título de curtíssimo prazo emitido pelos bancos.

O intuito com essa emissão é realizar operações de empréstimo entre os próprios bancos – ou seja, é usada para captar recursos.

E a razão por trás disso acontecer é a regulação do sistema financeiro, já que o Banco Central determina que os bancos precisam encerrar todos os dias com saldo positivo.

“Como isso acontece?”.

Olha só, então, o que escreveremos no tópico seguinte…

Como funciona o CDI?

Esses empréstimos possuem o prazo de vencimento de um dia útil, acontecendo de um dia para o outro.

Assim, quando o volume financeiro de saques de um banco, por exemplo, supera o de depósitos, a diferença é coberta por outros bancos (que tiveram superávit), por meio do CDI.

Então, serve de fato como uma medida de segurança que procura assegurar que o sistema financeiro esteja e seja saudável.

Agora, que parte disso tudo tem a ver com suas economias e investimentos?

Pois bem, a resposta está nos juros: nesses empréstimos realizados entre bancos há a cobrança de juros.

Tais operações são registradas na B3 – que, por sua vez, calcula a taxa média de juros praticada nesses certificados como um todo.

Qual a relação entre CDI, taxa DI e Selic?

Se, mesmo depois das explicações dadas até aqui, você ainda acha que a pergunta “o que é investimento CDI?” é pertinente, mudará de ideia com o que falaremos a seguir.

Divulgado diariamente, o CDI ficou conhecido como “taxa DI” ou “taxa (do) CDI” (e não como investimento) e se tornou referência para o mercado financeiro – justamente por refletir os juros médios das operações entre bancos.

E, mesmo que esse indicador seja de base diária, ele ainda é calculado em base mensal e anual.

Além disso, como a taxa DI serve de base para a rentabilidade dos investimentos de renda fixa em geral, é dessa forma que o CDI se associa com sua carteira de investimentos.

Por isso, é muito comum que a remuneração oferecida por um CDB e outras aplicações de renda fixa, por exemplo, seja exibida como um percentual do CDI.

Esse percentual também usado para avaliar se um fundo de renda fixa está rendendo bem ou mais em tal período.

Assim, se a rentabilidade de um investimento for menor do que a taxa DI, é sinal de que o fundo poderia ter sido melhor – ao contrário, indica desempenho mais convincente.

Essa proximidade toda do CDI com os ativos de renda fixa é o que acaba conectando-o com a (taxa) Selic.

Se você não sabe bem o que é a Selic, ela é considerada a taxa básica de juros da economia brasileira e para desvendar tudo a respeito dela basta clicar neste link para outro post do blog.

Assim como o CDI, a taxa Selic é usada em operações financeiras entre os bancos.

Nesse caso, os mesmos empréstimos feitos por meio de CDIs consideram a Selic como referência.

Então, apesar ambas as taxas não serem idênticas, seguem a mesma tendência e direção.

Rendimento do CDI nos últimos 10 anos 

Nos últimos anos, com a queda dos juros básicos da economia brasileira, a taxa do CDI também diminuiu.

Para se ter ideia, em 2020, a taxa do CDI mais alta em um mês ficou ainda abaixo do 0,40%.

Confira a tabela abaixo que demonstra o rendimento mensal do CDI nos últimos anos, especificamente, nos meses de junho e dezembro de cada ano…

Figura 1. Fonte: Ipeadata

Conclusão

Com isso tudo, mesmo que a pergunta “o que é investimento CDI?” não esteja exatamente correta, é muito válido abordarmos esse ponto, tornando-se uma oportunidade de explicar e, consequentemente, entender o que de fato é o CDI.

Por isso, se você ainda não tinha compreendido do se tratava esse termo, esperamos que agora tenha ficado mais simples de interpretá-lo.