Você já foi impactado por uma propaganda de alguma instituição financeira que falava sobre 100%, 150% ou até 200% do CDI?
Há quem acredite que o CDI é algum tipo de investimento, ou até mesmo o confunda com os queridinhos CDBs. Mas a verdade é que, apesar do CDI não ser um título, ele influencia grande parte dos investimentos disponíveis atualmente. Por isso, continue a leitura para entender o que é CDI e como ele pode impactar seu patrimônio.
O que é CDI?
O CDI é sigla para “Certificado de Depósito Interbancário”, um título emitido por bancos quando são realizadas transações entre duas instituições financeiras. Esse Certificado, criado para garantir estabilidade no setor financeiro, pode ser resumido como uma taxa cobrada quando uma instituição realiza um empréstimo de curto prazo a outra.
“Mas como isso afeta a rotina nos bancos?”
O Banco Central determina que todos os bancos encerrem suas operações diárias com saldo positivo no caixa – o que nem sempre acontece.
Em dias em que há mais resgates que depósitos, um banco pode pedir um empréstimo de outra instituição bancária para fechar o dia com um saldo positivo. Essa transação, que tem o prazo de vencimento de um dia útil, é um CDI.
Como sabemos, uma das condições de qualquer empréstimo é a cobrança de juros, inclusive nos CDIs. Todas essas operações são registradas na bolsa de valores, que calcula diariamente a taxa média de juros e a divulga como taxa CDI (ou taxa DI).
Em 2020, por exemplo, a taxa CDI do ano foi de 2,75%. Para chegar a esse valor, foram somados os CDIs mensais, que em 2020 foram:
Mês | CDI mensal |
Janeiro | 0,38% |
Fevereiro | 0,29% |
Março | 0,34% |
Abril | 0,28% |
Maio | 0,24% |
Junho | 0,21% |
Julho | 0,19% |
Agosto | 0,16% |
Setembro | 0,16% |
Outubro | 0,16% |
Novembro | 0,15% |
Dezembro | 0,16% |
Total acumulado no ano | 2,75% |
Fonte: Banco Central
Qual é a diferença entre CDI e Selic?
Se você pensava que o CDI era o único indicador importante para os investidores, atenção! A taxa Selic é outro ponto que também influencia nossos investimentos e deve ser acompanhada. Mas quais são as diferenças entre ambas taxas?
De maneira resumida, podemos afirmar que enquanto a taxa CDI acompanha os juros dos empréstimos entre instituições financeiras, a Selic é a taxa básica de juros da economia, definida a cada 45 dias pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom).
Apesar das taxas diferirem, o CDI costuma seguir a tendência da Selic. Isso porque ambas competem pelo dinheiro dos bancos. Assim como nós escolhemos o investimento que oferece a melhor rentabilidade, as instituições bancárias escolherão colocar seus fundos onde terão o maior retorno.
Se a Selic tiver a taxa mais alta, os bancos alocarão seus fundos no governo. Se o CDI oferecer o melhor retorno financeiro, os bancos focarão seus esforços em emprestar dinheiro para outras instituições financeiras. Mas caso elas sigam competindo, o dinheiro não ficará concentrado em um único tipo de investimento.
Como funciona o investimento no CDI?
“Ok, entendi o que é CDI. Mas qual a relação entre esse Certificado com o meu patrimônio?”
A primeira coisa que você precisa saber é que a taxa do CDI, ou taxa DI, é usada como base para a rentabilidade de títulos de renda fixa, como:
- Certificado de Depósito Bancário (CDB): esse título representa empréstimos feitos por pessoas físicas aos bancos.
- Letras de Crédito Imobiliário (LCI): título emitido por bancos a fim de conquistar capital para financiar construções e outros processos imobiliários.
- Letras de Crédito Agrícola (LCA): parecido com a LCI, mas tem como foco o financiamento do setor agrícola.
- Debêntures: títulos emitidos por empresas e negociados no mercado de capitais. Nessa aplicação, seu dinheiro é usado pela empresa que deseja fazer grandes investimentos, como expandir as operações.
Ou seja, esses investimentos oferecem uma remuneração atrelada a esse indicador ou o utilizam como meta de desempenho.
Isso significa que quando uma aplicação oferece 100% do CDI, ela está prometendo um retorno equivalente à taxa média desses empréstimos. Se você alocou parte do seu patrimônio em um título que rendia 100% do CDI em 2020, quer dizer que ao longo do ano, em 2020 esse rendimento cresceu 2,75%.
Mas também é possível encontrar títulos que ofereçam 90% ou 80% do CDI. Atenção para eles, pois isso significa que o seu rendimento será de apenas parte da taxa CDI. Ou seja, esse investimento reduz seu poder de compra.
Além de entender como funciona a porcentagem do CDI, também é relevante compreender que investimentos, como o CDB, são divididos entre:
- Préfixados: taxa de rendimento é definida no momento da aplicação;
- Pós-fixados: rendimento é determinado no vencimento do título por um índice de referência. Quando o rendimento do título é “XX% do CDI”, isso significa que ele é pós-fixado;
- Híbrido: une ambas categorias, ou seja, oferece rendimentos anuais como “XX% do CDI + 0,8%”.
Isso o ajudará a entender qual é a melhor opção de aporte para os seus objetivos de acordo com o seu perfil do investidor. O vídeo abaixo também traz algumas dicas sobre renda fixa que podem ajudá-lo: Dê um play para conferir!
Como calcular a rentabilidade da taxa do CDI?
Como você pôde perceber, o CDI pode influenciar nosso patrimônio e nos ajudar a conquistar nossos objetivos. Entretanto, ao olhar para nossos investimentos, queremos nos certificar que o retorno obtido valeu o tempo em que o patrimônio ficou aportado.
Para isso, calculamos a sua rentabilidade. No caso do investimento pós-fixado, a conta será:
valor investido x taxa do CDI como decimal = rentabilidade
Ou seja, para calcularmos o rendimento de um CDB de R$ 1.000 com 100% do CDI no ano de 2020, primeiro precisamos encontrar o valor decimal do CDI. Para isso, dividimos 2,75% por 100, que é 0,0275. Em seguida o multiplicamos e chegamos ao valor de R$ 27,50.
Mas atenção: esse cálculo é ineficaz para CDIs futuros, pois ele usará como base o CDI do dia, que pode subir ou descer a qualquer momento. Entretanto, se optar por um investimento híbrido, é possível saber, pelo menos, parte do valor.
Um CDB de R$ 1.000 com 100% do CDI + 4% com vencimento para o próximo ano renderá, pelo menos, R$ 40. Isso porque:
valor investido (1.000) x taxa pré-fixada como decimal (0,04) = rendimento (R$ 40)
Já o valor que será ganho pelo CDI será definido na data de vencimento do aporte.
Agora você sabe tudo sobre o que é CDI!
Esperamos que com esse artigo você tenha sanado todas as suas dúvidas sobre como funcionam os investimentos no CDI e qual o impacto que esse indicador pode ter no seu patrimônio.
Se você quer aprender ainda mais sobre finanças pessoais e indicadores como o CDI, nós temos o curso ideal para lhe ajudar nesse processo: Renda Fixa: ganhos com Baixo Risco. Comece a planejar o seu futuro hoje, com a Xpeed!