Quem está começando no mundo dos investimentos sempre se depara com muitas dúvidas. Por isso, antes de qualquer tomada de decisão, é preciso muito estudo. Isso ajuda a dar mais tranquilidade ao investidor e, mais ainda, a não cair em golpes conhecidos do mercado, como o famoso Esquema Ponzi. Nesses casos, o ideal é saber onde está aplicando o seu dinheiro para não ter dor de cabeça. Mas o que é Esquema Ponzi?
Neste texto, vamos abordar os principais pontos que você precisa saber a respeito do tema. Com isso, você poderá abrir os olhos e desconfiar de qualquer investimento que promete lucros incríveis em um curto espaço de tempo.
Charles Ponzi, o pioneiro do esquema
Considerado um dos maiores golpistas da história, o italiano Charles Ponzi foi um dos pioneiros na promessa de garantir retorno fácil para os investidores. Obstinado, chegou aos Estados Unidos em 1903 com a mentalidade de fazer dinheiro.
Segundo relatos, o imigrante europeu chegou à América com apenas US$ 2.50 no bolso. Durante a viagem, teria perdido todo o dinheiro na mesa de jogos do navio. Porém, logo começou a dar os primeiros indícios do golpista histórico que viria a se tornar, inclusive falsificando cheques. Antes de se tornar mundialmente conhecido, mudou de nome várias vezes para não ser reconhecido por quem caia em seus golpes.
Após alguns anos nessa jornada, Ponzi descobriu a verdadeira receita para o sucesso: prometer retornos expressivos – de até 100% em apenas 3 meses – no ramo de empréstimos. Na prática, o italiano pagava os primeiros investidores com o dinheiro daqueles que haviam acabado de fazer aplicações. E como ele os convenceu?
Ponzi descobriu que os Correios dos Estados Unidos vendiam cupons que poderiam ser trocados por selos. Porém, na Europa os valores desses cupons foram congelados devido à inflação e tinham valores muito diferentes. Assim, Ponzi comprava os cupons por lá a um preço baixíssimo e os revendia em território americano, garantindo lucros de até 400% na revenda. Com isso, conseguiu ficar rico, acumulando uma fortuna de mais de US$ 10 milhões até 1920.
Neste mesmo ano, tudo ruiu. Uma reportagem de um grande jornal mostrou que o esquema do então empresário era fraudulento, uma vez que se todos quisessem sacar o dinheiro ao mesmo tempo, ele não teria como arcar. Denunciado, Ponzi acabou preso no final do mesmo ano, perdendo toda sua fortuna feita de fraudes.
O que é Esquema Ponzi
Na prática, o principal objetivo do Esquema Ponzi é garantir retornos altos e de forma rápida. Ele depende da entrada de investidores de forma recorrente. Isso porque os golpistas pegam o dinheiro das novas aplicações e repassam para quem está há mais tempo no “negócio”.
Inicialmente, os fraudadores garantem o retorno e, dessa forma, vão ganhando credibilidade. Porém, ao longo do tempo, começam a surgir os primeiros relatos sobre a dificuldade em sacar os valores. Quando você começa a trocar informações com outras pessoas que investiram, descobre que todos estão passando pela mesma coisa.
Isso acontece porque esse esquema depende sempre da entrada de novos investidores, que pagam os que estão há mais tempo no fundo. Quando o ritmo de entradas começa a diminuir, o dinheiro fica insuficiente para pagar todo mundo, entrando em colapso.
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Pirâmide financeira
A pirâmide financeira é uma forma mais moderna do Esquema Ponzi, mas funciona basicamente da mesma forma. Ela promete um retorno rápido para a sua aplicação. Uma das suas características principais é que não é um serviço, negócio ou produto relacionado ao investimento. Ela é dependente do dinheiro de novos investidores, que não sabem, mas pagam a “rentabilidade” daqueles que estão há mais tempo investindo.
Muitas pessoas também chamam esse golpe de pirâmide de Ponzi. E todo cuidado é necessário. Há empresas no mercado que usam produtos ou serviços de fachada para ganhar credibilidade. Porém, quando novos investidores param de aderir ao investimento, todo o golpe vem à tona. No Brasil, a prática é proibida por lei.
Principais características do Esquema Ponzi
Para se precaver, é importante saber algumas características que podem indicar que determinado investimento seja fraudulento. Confira algumas:
- Promessa de lucros altos e baixo risco;
- Falta de informações a respeito do investimento;
- Fundo lucra mesmo com as intempéries do mercado;
- Falta de registro dos investimentos;
- Dificuldade em explicar a estratégia do investimento.
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Casos de Esquema Ponzi no mundo
A seguir, confira alguns dos principais casos do Esquema Ponzi no mundo:
Bernard Madoff
Considerado o maior caso de Esquema Ponzi do mundo, o corretor Bernard Madoff operou por quase 20 anos antes de ser descoberto. Ao todo, foram mais de US$ 65 bilhões roubados dos clientes durante o período. Diversos investidores famosos, até mesmo bancos e instituições financeiras, chegaram a investir na sua empresa.
Com a crise financeira que assolou os Estados Unidos em 2008, porém, os golpes vieram à tona. Muitos investidores tentaram sacar o dinheiro ao mesmo tempo, totalizando mais de US$ 7 bilhões, e Madoff não conseguiu arcar com o montante. Ele foi preso e condenado a 150 anos de prisão.
Reed Slatkin
Um dos fundadores da EarthLink, pioneira em serviços de internet, Reed Slatkin criou um clube de investimentos nos anos 80 que tinha a mesma premissa das pirâmides. O então empresário garantia retornos de até 24% em pouco tempo.
Quando boa parte dos mais de 800 clientes resolveu sacar seus investimentos, Slatkin não suportou a declarou falência. Estima-se que o golpista tenha levado algo em torno de US$ 592 milhões dos investidores. Ele foi condenado a mais de 14 anos de cadeia.
Dona Branca
Esse é outro caso bastante conhecido. Na Portugal dos anos 1950, surgiu a maior golpista do país. Maria Branca dos Santos, conhecida como Dona Branca, se aproveitou da economia fraca que vivia o país e passou a oferecer empréstimos com retornos de 10% ao mês. A única condição era que os beneficiários fizessem aportes recorrentes. O foco da golpista era, sobretudo, pessoas de baixa renda.
Assim como o Esquema Ponzi, foi uma grande reportagem que mostrou as fraudes em meados de 1983. Quando novos investidores deixaram de entrar e muitas pessoas solicitaram os saques, o sistema entrou em colapso. A estimativa é que Dona Branca tenha arrecadado mais de US$ 130 milhões. Foi condenada a 10 anos de prisão.
Casos de Esquema Ponzi no Brasil
No Brasil, há alguns casos marcantes de Esquema Ponzi. Confira a seguir:
TelexFree
Este talvez seja o caso mais emblemático do Brasil, principalmente por sua complexidade. Basicamente, a empresa usava pessoas comuns para vender os seus serviços de telefonia por internet, conhecidos como VoIP. Porém, para isso era necessário fazer um aporte inicial na casa dos US$ 50, além da assinatura de um dos planos, que girava em torno de US$ 290. Quanto mais você trazia clientes para a empresa, mais você recebia comissão.
No longo prazo, essas pessoas passaram a não receber pelo serviço, já que o número de assinantes começou a estabilizar. A bola de neve gerou um prejuízo de mais de US$ 1 bilhão e até hoje há processos na justiça.
Boi Gordo
A ideia da empresa era fazer com as pessoas aplicassem em um fundo de investimentos, com lucros de mais de 40% em pouco mais de um ano. Na época, a companhia vendia a ideia de que, ao aplicar nesse fundo, você estaria investindo na compra, engorda e abate de gado. Assim como em outros casos, quando a demanda de investidores diminuiu e outros solicitaram saques, o fundo não conseguiu pagar. Somados, os mais de 30 mil investidores tiveram quase R$ 4 bilhões em prejuízos.
Maneiras de evitar fraudes
Para não cair em golpes de Esquema Ponzi e pirâmides financeiras, o ideal é ficar de olho em algumas coisas:
- Orgãos reguladores: confira se os fundos estão em instituições como a CVM;
- Desconfie: lucro rápido em pouco tempo? Investigue para entender melhor;
- Pesquise: veja se gestores e corretores têm algum histórico duvidoso;
- Certificação: confira se o fundo ou o ativo são mantidos por uma empresa confiável;
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