Se você quer aprender a surfar no mercado financeiro, este artigo foi feito especialmente para você. Hoje, falaremos sobre o que é um fundo referenciado, com dois exemplos para quem quer investir na crista da onda.
Metaforicamente falando, o mundo dos investimentos é tão profundo quanto o oceano. Mas nem sempre temos aqueles períodos de calmaria, não é mesmo? Logo, é essencial manobrar bem para não “cair da sua prancha”, o que seria equivalente ao prejuízo.
Portanto, antes de explicar o que é um fundo referenciado, vamos falar sobre o segmento como um todo. Neste vídeo, você descobrirá se essa é realmente a sua praia, depois de conhecer os fundos de investimentos que combinam com cada perfil de investidor.
Na prática, o que é um fundo referenciado?
Para entender melhor o que é um fundo referenciado, vale recapitular o conceito de fundos de investimentos. Basicamente, são “condomínios” de investidores (os cotistas), que reúnem seus recursos para aplicar em conjunto.
Nesse cenário, o gestor da carteira é o síndico, que cobra uma taxa de administração pelo serviço prestado. Ou seja, ele é o profissional que decide sobre a alocação dos ativos, de acordo com o regulamento do fundo e as normas da Comissão de Valores Mobiliários.
A seguir, explicaremos sobre o fundo de renda fixa referenciado. Então, continue conosco para conhecer as características desse tipo de aplicação.
O que é um fundo referenciado?
Fundos Referenciados são investimentos que acompanham a variação de um determinado benchmark. Aqui, a remuneração dos cotistas varia conforme o desempenho de um indicador de referência, como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) e a taxa Selic.
Para exemplificar, podemos citar o Fundo DI, que tem como referência a oscilação do CDI. E, por ser considerado como um investimento de baixo risco, muitas pessoas investem nele para formar uma reserva de emergência.
A propósito, temos um vídeo que fala da relevância de montar essa reserva financeira para lidar com imprevistos:
Como funciona o fundo de renda fixa referenciado?
O fundo referenciado é um investimento de renda fixa com taxa pós-fixada, pois segue um benchmark específico. E, para se aproximar o máximo possível desse objetivo (benchmark), o gestor da carteira deve seguir algumas regras que constam no prospecto de cada fundo.
Em geral, é necessário manter 95% do patrimônio aplicado em ativos que acompanham o indicador definido. Além disso, 80% da carteira deve ter títulos públicos federais, ativos de renda fixa com baixo risco de crédito e cotas de fundos de índice que seguem essa lógica.
Como complemento, o gestor pode incluir os investimentos derivativos a fim de proteger a carteira. Isto é, uma parte do portfólio será alocada para produtos financeiros que têm preços atrelados a outros ativos, como: ouro, dólar, café e, até mesmo, ações.
E, se você ficou curioso em saber como as ações servem como mecanismo de proteção, nós temos uma boa notícia. No vídeo a seguir, a professora da Xpeed School, Clara Sodré, conta tudo o que você precisa saber para investir com segurança na renda variável.
O fundo referenciado é indicado para quais perfis de investidores?
Em linhas gerais, o fundo referenciado é um dos mais buscados pelos perfis conservadores. Isso porque há um baixo risco de calote nesse tipo de aplicação, já que a maior parte da carteira fica concentrada em produtos que prezam pelo quesito segurança.
Em paralelo, os investidores moderados e arrojados optam pelo fundo referenciado para diversificar o portfólio. Por sinal, assista ao vídeo que demonstra como a estratégia de diversificação traz ganhos equilibrados em diversos cenários econômicos.
2 exemplos para entender o que é um fundo referenciado
Agora, chegamos ao momento de entender como surfar nos altos e baixos do mercado financeiro. Para isso, selecionamos uma demonstração de rentabilidade e uma simulação, como forma de consolidar as informações sobre o que é um fundo referenciado na prática.
1. Rentabilidade: XP Referenciado FI Referenciado DI CP
Na corretora XP Investimentos, está disponível o produto “XP Referenciado FI Referenciado DI CP”. Neste gráfico de rentabilidade, analise o desempenho do fundo em relação ao benchmark dele, que é o CDI:
No período de 12 meses, o Fundo Referenciado da XP acumulou 4,35%, contra 3,57% do CDI. Em outras palavras, a performance do produto da corretora superou o benchmark dele em 0,78%,
2. Simulação: Poupança x CDB x Tesouro Direto x Fundo DI
A XP Investimentos tem um simulador de renda fixa para comparar o Fundo DI com outros produtos. Com isso, você poderá decidir se essa aplicação é a melhor opção para os seus objetivos, considerando a taxa de administração típica desses fundos, ok?
Falando nisso, veja o desempenho da aplicação de R$ 3.000 por cinco anos, do maior para o menor retorno nos seguintes ativos:
- CDB da corretora XP: R$ 4.055
- Fundo DI da corretora XP: R$ 3.902
- Fundo DI do banco tradicional: R$ 3.882
- CDB do banco tradicional: R$ 3.803
- Tesouro Direto: R$ 3.694
- Poupança: R$ 3.503
Comparando os Fundos DI, aquele que é oferecido pela XP supera o do banco em 0.51%. Porém, o CDB da corretora teria um desempenho ainda melhor, trazendo um rendimento 3.92% maior, se comparado com o segundo maior retorno, o Fundo DI da própria XP.
Extra: compare os diferentes fundos no portal InfoMoney
Além de saber o que é um fundo referenciado, é importante verificar o desempenho atual dessas aplicações. Para facilitar, o InfoMoney tem um comparador de fundos que dispõe dos seguintes filtros de busca: categoria, aplicação mínima, resgate e nome ou CNPJ.
Acompanhe o exemplo dos resultados para os fundos de renda fixa, tendo o retorno acumulado nos prazos de 12, 24 e 36 meses:
E, para entender melhor sobre o uso dessa ferramenta, confira um tutorial prático do InfoMoney:
Enfim, esperamos que o post tenha sido útil para esclarecer o que é um fundo referenciado e seu custo-benefício. Aliás, se você achar que precisa de mais informações para tomar boas decisões financeiras, nós temos a solução.
Com o curso “Renda fixa: ganhos com baixo risco”, você poderá aproveitar as melhores oportunidades do segmento. Afinal, nada melhor do que apostar no conhecimento para antecipar tendências e surfar nas ondas imprevisíveis do mercado financeiro.
