Tem pressa em acessar os lucros dos seus investimentos? Então você precisa conhecer os produtos de liquidez imediata disponíveis no mercado!
Antes de começar a investir, você deve ter em mente que esse processo não é um jogo de sorte, como muitos imaginam. Pelo contrário, existem inúmeras técnicas e análises que devem ser consideradas para tomar as melhores decisões.
Dentre inúmeras características, a liquidez é uma das mais relevantes para os investimentos. Afinal, está relacionada à maneira de converter os ativos em dinheiro. Mas, pensando nisso, quais as melhores aplicações financeiras de liquidez imediata?
Como elas podem impactar suas aplicações? De que maneira é possível avaliar este atributo e, até mesmo, entender se o investimento de liquidez imediata é ativo ou passivo?
Para responder a essas e outras dúvidas, preparamos um conteúdo completo para que você veja como investimentos de alta liquidez podem fazer a diferença na sua carteira.
Boa leitura!
O que é liquidez nos investimentos?
Podemos definir liquidez nas finanças como a facilidade e a velocidade com que determinado bem ou ativo pode ser transformado em dinheiro.
Isso significa, por exemplo, que uma aplicação com baixa liquidez é mais difícil de ser resgatada. Então, quanto mais rápida for a conversão do ativo, maior será a sua liquidez.
Essa questão já mostra como essa é uma das principais características que devem ser consideradas ao avaliar um investimento, já que está relacionada à praticidade em que você poderá ter seu dinheiro de volta.
Para tomar a melhor decisão em relação a este tipo de investimento, é necessário pensar em suas metas financeiras, se você possui uma boa reserva de emergência e qual seu objetivo com a aplicação.
Vale destacar que um bom investimento líquido possui regras que permitem o saque a qualquer momento, sem grandes penalidades. De maneira resumida, esses são os principais tipos de liquidez.
- D+0 ou liquidez imediata: a quantia entra na conta no momento do resgate;
- D+1 ou liquidez diária: dinheiro entra na conta no próximo dia útil após o pedido de resgate;
- Liquidez no vencimento: somente no vencimento o dinheiro é depositado;
- D+30: o pagamento é feito somente após 30 dias da solicitação de resgate;
- Liquidez nula: sem prazo para o dinheiro entrar na conta.
É importante ter em mente que, para além do investimento, também é essencial considerar a liquidez das empresas em que você quer investir. Neste caso, a análise da liquidez imediata, diária ou nula vale como um indicador de saúde financeira.
O que é liquidez imediata?
Como o nome sugere, o índice de liquidez imediata procura entender a capacidade de uma organização cumprir com suas obrigações e realizar os pagamentos imediatamente. Isso é bom para avaliar se a empresa conseguiria lidar com emergências financeiras.
Da mesma forma, uma aplicação de liquidez imediata é aquela cujo resgate dos valores aportados e rendimentos acontece em tempo real, ou seja, sem que haja a necessidade de aguardar dias ou meses para o saque.
Como calcular a liquidez imediata?
Para fazer o cálculo, devemos aplicar a fórmula da liquidez imediata:
Índice de Liquidez Imediata = Disponibilidades / Passivo Circulante
Neste caso, as disponibilidades dizem respeito ao capital disponível para uso imediato.
Já o passivo circulante se refere às despesas da empresa no curto prazo. Nesta variável, são considerados custos como aquisição de matéria-prima, obtenção de empréstimos, financiamentos, impostos, pagamentos etc.
Mas, afinal, por que é tão importante avaliar essas questões? Com a avaliação da liquidez imediata, o investidor compreende se determinada companhia tem potencial de se manter de pé em uma situação de crise.
A partir disso, fica mais fácil para o investidor decidir se vale a pena aplicar seu dinheiro nela ou não. Mais importante, ele consegue avaliar a capacidade que ela tem de pagar os seus dividendos e juros sobre capital próprio.
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Outros tipos de liquidez
Há, ainda, outros tipos de liquidez além da liquidez imediata. É importante conhecer cada um deles, bem como sua aplicação. Sua avaliação fornece indícios sobre a saúde financeira de uma empresa e seu potencial de investimento.
Liquidez corrente
Este indicador avalia a capacidade da empresa de cumprir com suas obrigações no curto prazo, ou seja, num período inferior a um ano. Ele é obtido pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante.
Se o resultado for superior a 1, normalmente mostra que a empresa possui os recursos necessários para cumprir com seus compromissos. O seu cálculo pode ser feito pela fórmula:
Índice de Liquidez Corrente (ILC) = Ativo Circulante / Passivo Circulante
Liquidez seca
Semelhante ao indicador anterior e também focada no curto prazo, a única diferença é que este índice desconsidera do cálculo o estoque. Então, o valor dado deverá ser sempre menor que o ILC.
Pode ser calculada pela equação:
Liquidez Seca = (ativo circulante – estoque) / passivo circulante
Principais aplicações financeiras de liquidez imediata
Agora que você tem uma visão geral sobre o que é liquidez imediata e como ela é importante como indicador para avaliar a saúde financeira de uma empresa, vamos partir para a prática. É hora de entender quais os principais investimentos com liquidez imediata.
1- CDB
Os Certificados de Depósitos Bancários funcionam como empréstimos que os investidores fazem a instituições privadas, no caso, os bancos. Os títulos mais comuns no caso dos CDBs são os pós-fixados, em que o indicador de referência é a taxa do CDI.
Vale analisar que cada banco possui suas próprias regras relacionadas aos juros, rendimentos e prazos das aplicações, mas todos contam com a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Existem títulos do CDB com liquidez imediata, enquanto outros podem ser retirados apenas na data de vencimento. Então vale a pena ter uma atenção redobrada nesse sentido dependendo dos seus objetivos.
2- Tesouro Selic
O Tesouro Selic é um investimento de renda fixa com rendimento atrelado à taxa Selic. Portanto, sua rentabilidade varia conforme a economia do país.
Ou seja, quando o país sofre com incertezas econômicas a inflação tende atingir percentuais mais altos. Para controlá-la, a Selic também tende a aumentar. Nesse sentido, investimentos atrelados à Selic ficam com mais rentabilidade.
É importante citar que, mesmo que seja um ativo com alta liquidez, ao escolher o Tesouro Selic, é preciso decidir uma data de validade. Você poderá pedir a retirada até o vencimento do contrato.
Vale lembrar que nessa retirada serão tributados IOF e Imposto de Renda. O percentual é equivalente ao tempo que deixou aplicado.
Diferentemente do CDB, o Tesouro Selic não possui a proteção do FGC. Contudo, conta com a garantia do governo federal, o que, teoricamente, traz ainda mais segurança ao investidor.
3- Fundos DI
Os fundos DI, conhecidos também como fundos de renda fixa, são modelos referenciados. Ou seja, possuem como base indicadores específicos, que nesse caso são o CDI ou a taxa Selic.
Diferentemente de outras aplicações, você pode investir em fundo DI apenas por meio de gestores. Nesse caso, você dá a ele o poder de gerenciar o seu dinheiro, comprando e vendendo ativos.
Em relação à liquidez, é comum que a data de conversão e de pagamento ocorra em D+1. Porém, o regulamento pode prever conversão e resgate em D+0, o que significa que o pagamento ocorrerá no mesmo dia em que for solicitado.
Apesar disso, por ser gerido por especialistas, isso tem um custo. Normalmente, é necessário pagar taxas, como a de administração e, em alguns casos, a de performance. Além disso, há as despesas relacionadas à operacionalização e aos honorários.
< Indicação de leitura: Fundo DI: como funciona, vantagens e desvantagens />
Quando vale a pena fazer investimentos de alta liquidez?
É importante lembrar que, em muitos casos, quando falamos sobre aplicação financeira de liquidez imediata, a rentabilidade pode não ser tão boa quanto nos investimentos de liquidez mais baixa.
Normalmente, quanto maior a liquidez de um investimento, menor é a sua rentabilidade.
< Leia também: Qual a diferença entre liquidez e rentabilidade? Saiba o que priorizar />
Afinal, não é possível encontrar uma aplicação que tenha alta liquidez, boa rentabilidade e grande segurança. Esse é um dos principais erros dos investidores iniciantes — tentar encontrar o investimento perfeito.
Pelo contrário, quando falamos sobre o tripé do investimento (liquidez, rentabilidade e segurança), vale pensar que sempre é necessário deixar pelo menos um de lado em favor dos outros.
Exatamente por isso é fundamental pensar em seu objetivo. Se sua meta é comprar um imóvel daqui a cinco ou dez anos, por exemplo, então uma aplicação financeira de liquidez imediata pode não ser a melhor opção.
Por outro lado, no caso de uma reserva de emergência, quanto maior a liquidez, mais benéfico é para este objetivo.
Então, ter investimentos de liquidez imediata é crucial para manter a segurança financeira, sem prejudicar outros ativos com maior rentabilidade caso precise recuperar o valor.
Essa é a importância da diversificação da carteira. Confira as dicas da nossa especialista, Clara Sodré, no vídeo abaixo:
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