Entender como funciona o mercado de ações é o primeiro passo para os investidores que buscam sair da caixinha da renda fixa e querem diversificar e ampliar seus rendimentos na renda variável.
E cada vez mais pessoas vêm demonstrando interesse em explorar o maior potencial de rentabilidade desse mercado: no primeiro semestre de 2021, o Brasil alcançou a marca de 3,8 milhões investidores cadastrados na Bolsa de Valores de São Paulo, o que representa uma alta de 55% em comparação aos seis primeiros meses de 2020, segundo levantamento da B3.
Os números, por sua vez, mostram que até pessoas com menos poder aquisitivo ou que antigamente temia a renda variável hoje encontram opções de investimento interessantes e compatíveis com seu perfil.
Mas, afinal, o que é e como funciona o mercado de ações? Como comprar ativos listados na bolsa de valores? Quais são as vantagens e desvantagens da renda variável?
Continue a leitura até o fim e confira as respostas para todas essas perguntas!
Como funciona o mercado de ações?
A compreensão do que é mercado de ações e seu funcionamento fica mais fácil quando explicamos suas características, funcionalidades e objetivos a partir de conceitos e subdivisões.
Por exemplo, antes de adentrarmos de maneira mais aprofundada em como esse mercado funciona de maneira prática, é importante salientar que a compra e venda de ações de empresas é uma modalidade de negociação da renda variável.
Esse termo refere-se aos tipos de investimentos cuja rentabilidade não é conhecida no momento da aquisição do ativo. Isso é, os papéis podem valorizar ou desvalorizar no decorrer do tempo sem que o você saiba exatamente quanto.
É basicamente isso, portanto, que diferencia essa modalidade da renda fixa, que corresponde aos ativos com rendimentos mais previsíveis.
Feito esse adendo, você já tem pleno conhecimento de como funciona o mercado de ações no sentido de remuneração e como ele se diferencia de opções mais conservadoras.
Diante disso, continue a leitura para entender a dinâmica desse modelo de investimento na prática.
O que é mercado de ações?
O mercado de ações é o ambiente onde empresas com capital aberto negociam partes de seu patrimônio para que investidores interessados possam adquirir. Essas frações representam a menor parcela de todo o capital de uma organização e são justamente o que conhecemos por ações.
O que faz dessa prática uma modalidade atrativa de investimento financeiro é que os ativos ofertados podem sofrer valorização no decorrer do tempo. Dessa forma, se um dia você adquiriu um lote de ações de determinada empresa por um valor X, ele pode estar valendo 2X depois de um período. Portanto, você dobrou o seu capital investido.
Outra forma de ganhar dinheiro no mundo acionário é por meio de dividendos. Esses proventos são divisões de lucros que algumas empresas fazem com seus acionistas. Sendo assim, quanto mais ações você tiver, maior será seu percentual de dividendos.
O que torna a rentabilidade das ações mais atrativas é sua volatilidade menor previsibilidade de retorno. Afinal, são inúmeras variáveis que podem impactar nos resultados das companhias e, consequentemente, na mudança dos preços dos ativos. Esses fatores podem ser:
- Instabilidade políticas e econômicas, como incerteza em ano de eleição e descontrole de indicadores econômicos, como inflação;
- performance das empresas abaixo do esperado;
- fenômenos naturais imprevisíveis, como a crise hídrica vivida pelo Brasil em 2021;
- influência econômica e cambial de origem global, como instabilidade em países decisivos para a economia do planeta.
Entretanto, com uma estratégia eficiente e um bom conhecimento de como funciona o mercado de ações, essas volatilidades podem ser controladas e o retorno financeiro ser bem interessante.
>>> Como utilizar a volatilidade a favor dos seus investimentos? Saiba mais no conteúdo do canal Investimento às Claras:
Mercado primário e mercado secundário: o que são?
O processo de abertura de capital de uma organização, por fim, deve seguir uma série de protocolos e ter registro junto a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Essa autarquia federal tem o papel de gerir e fiscalizar como funciona o mercado de ações e de qualquer outro ativo mobiliários no Brasil, como fundos imobiliários, derivativos e títulos de renda fixa.
Diante disso, com a liberação da CVM, existem duas formas diferentes de negociações de ações: o mercado primário e o secundário.
O mercado primário consiste na compra de ações realizadas diretamente com a empresa emissora dos ativos. Por exemplo, quando a companhia começa a listar frações de seu capital na bolsa de valores por meio de um processo denominado Oferta Pública Inicial (IPO), a venda de ações é feita diretamente pela empresa para os interessados.
Já o mercado secundário funciona sem a participação dessa instituição emissora nas negociações. Afinal, aqui a compra e venda de ativos é feita pelos próprios acionistas, pois um novo interessado vai adquirir um papel a partir de outros investidores que estejam se desfazendo de suas ações.
Além dessas formas de aquisição, as ações pode ser dividas em dois tipos de acordo com suas características e os direitos e deveres que seus acionistas possuem:
- Ações ordinárias: os proprietários desses papéis possuem direito a voto em assembléias societárias e ao tag along. Esse último direito consiste em uma maior proteção em casos de mudança no controle administrativo da organização (possibilidade de venda de ações por um percentual mínimo, por exemplo).
- Ações preferenciais: essas ações não garantem os dois direitos principais oferecidos aos acionistas ordinários. Entretanto, como o próprio nome indica, ela possui preferências quanto ao recebimento de dividendos, assim como reembolso de capital em situação de falência, liquidação, entre outras questões administrativas.
Como comprar ações?
Vamos agora responder a dúvida maior de quem quer saber como funciona o mercado de ações: afinal, como adquirir frações de capitais das empresas?
Existem dois métodos: a bolsa de valores e o mercado de balcão. Quer conhecer um pouco mais sobre eles? Continue a leitura!
Bolsa de Valores
A Bolsa de Valores no Brasil é conhecida como B3 e é considerada o caminho mais popular e acessível para você investidores entrar de cabeça no mundo da renda variável.
É nela que estão listadas as principais empresas brasileiras de capital aberto, que para terem suas ações listadas neste espaço, precisam seguir algumas regras e protocolos bem rígidos, como:
- apresentação periódica de demonstrativos financeiros auditados;
- comprovante de boas práticas de governança administrativa;
- uma central de relacionamento com o mercado bem consolidada para o anúncio de fatos relevantes;
- e um vasto patrimônio financeiro que não é acessível a inúmeras empresas de menor porte.
Portanto, seguindo essas diretrizes e fazendo o IPO na bolsa para o mercado primário, as ações das companhias já ficam disponíveis aos investidores que desejam adquiri-las por meio de uma plataforma chamada home broker (HB).
O HB é um sistema informatizado online que dá aos interessados a oportunidade de consultar a oferta de todas as opções de ativos listadas na B3, além de suas cotações e variações diárias.
É por meio dessa plataforma e sem precisar sair de casa, que você pode comprar e vender suas ações de acordo com os horários previstos pelo pregão, que são das 10h da manhã até as 18h.
O home broker é disponibilizado por meio de cadastro em uma corretora de valores ou outras instituições financeiras, como bancos, autorizadas pelo CVM.
Mercado de Balcão
O mercado de Balcão é uma opção para empresas menores que não possuem o poder aquisitivo e estrutura necessários para entrar na B3 e que tentam fugir da concorrência das maiores empresas brasileiras listadas na bolsa.
Nesse meio de negociação, a negociação de ações é feita diretamente entre a empresa e o investidor sem intermediação. Apesar de haver sim regulação e a obrigatoriedade para o cumprimento de algumas exigências, esse espaço é bem mais flexível que a B3.
Também conhecido como Over the Counter (OTC), o mercado de balcão é operado tanto em espaços organizados, como o gerido pela Sociedade Operadora de Mercado de Ativos (SOMA), como também por instituições financeiras comerciais (corretoras, bancos, etc.).
Portanto, quem quer comprar ações pelo OTC pode usar uma plataforma online chamada SOMAtrader ou se conectar aos mercados por meio de bancos e corretoras.
Ações são para qual perfil de investidor?
Agora que você entendeu como funciona o mercado de ações, chegou a hora de se perguntar: será que essa modalidade de investimento combina com meu perfil de investidor?
Apesar de ser uma opção mais aconselhada para um perfil mais arrojado, ter um percentual de ações na carteira de investimentos também é uma boa possibilidade para um perfil moderado.
No final das contas, tudo depende de qual estratégia e exposição a risco o interessado deseja seguir.
Como as ações são ativos suscetíveis a maiores volatilidade e possuem uma rentabilidade imprevisível, ela se torna um item essencial na carteira de qualquer investidor mais arrojado que não se importa com a variação de preços e confia em uma rentabilidade maior para seu patrimônio.
No caso do perfil moderado, há uma busca mais equilibrada entre a preservação do patrimônio e previsibilidade, porém com um pé na renda variável. Não por acaso, o portfólio desse tipo de investidor é composto majoritariamente com títulos de renda fixa, porém com um um espacinho menor dedicado à renda variável, em especial, ações e fundos imobiliários.
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Como funciona o mercado de ações? Conclusão
Como conclusão para o que vimos até aqui sobre o que é mercado de ações, quais são as vantagens e desvantagens dessa modalidade de investimentos?
Entre as desvantagens, como já citamos, o principal fator a ser levado em consideração é a falta de previsibilidade e a maior volatilidade quando comparadas aos investimentos de perfil conservador.
Quanto aos benefícios, podemos primeiramente citar o alto potencial de rentabilidade que esses ativos possuem quando comparados aos investimentos de renda fixa.
Além do mais, o mercado acionário permite uma maior diversificação de investimentos em virtude da grande quantidade de setores existentes, como o de bancos, petróleo, energia elétrica, mineração, varejo, entre outros. Como cereja do bolo, ainda há a opção de aplicação em fundos de investimento e ETFs.
Dessa forma, é possível diversificar seus aportes para não tornar sua rentabilidade refém das variações de apenas um segmento. Em suma, segundo o ditado antigo, é importante não reunir todos os ovos em uma mesma cesta.
Portanto, com uma boa estratégia de investimentos pautada em um bom conhecimento da dinâmica do mercado financeiro, a probabilidade de ótimos retornos fica ainda maior.
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