Você sabe o que é fundo DI? Nesses fundos, seus investimentos são geridos por especialistas na área que aplicam seu conhecimento para fazer seu dinheiro trabalhar, de forma segura, para você.
Quer saber mais? Então continue lendo para entender como funciona o fundo DI, qual a sua rentabilidade, taxas, dentre outros detalhes cruciais.
Vamos lá?
O que é fundo DI?
Fundo DI é um tipo de fundo de investimento em renda fixa que reúne aportes em títulos atrelados aos principais indexadores econômicos, CDI ou Selic.
Porém, por determinação da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro (ANBIMA), os fundos DI precisam ter uma carteira de, no mínimo, 95% em títulos públicos atrelados à taxa Selic.
De acordo com a definição do Banco Central do Brasil, a Selic é a taxa básica de juros da economia e o principal instrumento do BC para controlar a inflação no país. Ela influencia todas as taxas de juros do país, inclusive as das aplicações financeiras.
Veja como funciona a Taxa Selic no infográfico abaixo:
Fonte: Banco Central do Brasil
Mas o que é Fundo DI na prática? De um jeito simples, fugindo do “economiquês”, quando você aplica em um fundo DI, na verdade está comprando cotas de um fundo de investimento.
Essas cotas são administradas por gestores, ou seja, por especialistas do mercado que podem comprar títulos públicos e privados com a meta de conquistar o máximo de remuneração.
Porém, é importante frisar que por ter a maioria dos seus títulos atrelados à Selic, e possuir desconto da taxa de administração, como veremos mais adiante, a rentabilidade do Fundo DI tende a ser inferior a de outros tipos de investimentos.
Como funciona o fundo DI?
Agora que você já sabe o que é fundo DI, vamos entender melhor como ele funciona?
Os fundos de investimento funcionam como uma espécie de condomínio, no qual o gestor organiza uma estratégia e a documenta na forma de um prospecto, que você pode verificar no site da instituição que distribui esse fundo ou solicitar ao seu agente de investimento.
A estratégia desse fundo é uma espécie de porto seguro, uma referência do que será feito com o seu dinheiro, e que tipos de aquisições serão realizadas com ele para que você multiplique seus ganhos.
Essa é uma grande vantagem em investir em fundos de investimento: a gestão especializada e a praticidade. Afinal, são experts que tomam conta da carteira de ativos do fundo para você.
É por isso que os fundos DI têm a cobrança de uma taxa de administração e, em alguns fundos específicos, há também a uma taxa de performance, como veremos mais adiante.
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Quais tributos incidem sobre o fundo DI?
Depois de saber o que é fundo DI e como ele funciona, vamos entender quais os custos desse tipo de investimento?
Taxa de administração e taxa de performance
Ao investir em fundo DI é muito comum ouvir falar da taxa de administração e da taxa de performance. E são realmente dois pontos de atenção, já que impactam o rendimento.
A taxa de administração é referente ao serviço do gestor, ao serviço do administrador e às demais instituições que estão presentes na operacionalização do fundo.
Já a de performance é cobrada do cotista apenas quando a rentabilidade do fundo supera a do indicador de referência, ou seja, quando ultrapassa o benchmark do fundo.
Ex. Se o indicador for o CDI e a taxa de performance do fundo for de 20%, isso quer dizer que será 20% sobre o rendimento que superou o CDI.
Caso isso não aconteça, a taxa de performance não é cobrada.
IOF e IR
Em relação à tributação dos investimentos, existem cobranças diferentes para cada tipo de fundo. O IOF sempre será cobrado caso haja resgate antes dos 30 dias da aplicação.
Os fundos de longo prazo possuem uma carteira de títulos com prazos médios ou igual a 365 dias. Eles acompanham a Tabela Regressiva do Imposto de Renda dessa forma:
- de 0 a 180 dias você pagará uma alíquota de 22,5% sobre o rendimento;
- de 181 a 360 dias, 20%;
- de 361 a 720 dias 17,6%
- e acima de 720 dias 15%.
Geralmente, é mais comum encontrar fundos de renda fixa seguindo a tributação de fundos de longo prazo.
Nos fundos de curto prazo, a tributação é um pouco diferente. Isto é, caso você resgate o seu dinheiro antes de 180 dias, pagará um IR de 22,5% sobre o rendimento e, caso resgate após os 180 dias, pagará um IR de 20%.
Além disso, esses fundos de renda fixa têm a presença do “come cotas”, o que significa que no último dia útil dos meses de maio e novembro haverá cobrança antecipada do IR.
Para os fundos de longo prazo, essa alíquota é de 15%. Já para os de curto prazo,ela é um pouco maior, uma vez que a taxa é de 20%.
No fundo de ações a alíquota de 15% é cobrada somente no momento do resgate e não há presença do “come cotas”.
Qual a rentabilidade do fundo DI?
Os fundos DI geralmente possuem um rendimento de 100% do CDI, com rentabilidade semelhante à taxa básica de juros.
Porém, algumas taxas de custo incidem sobre esses fundos (taxa de administração e de performance), impactando sua rentabilidade.
Para você entender melhor essa questão:
- Vamos supor que o rendimento do fundo DI foi de 100% do CDI. Se ele sofre desconto da taxa de administração, que pode variar de 0,3% a 3,5%, na verdade ele vai render ao final entre 80% e 100% do CDI.
Por isso, um fator crucial para saber qual a rentabilidade do fundo DI é conhecer sua taxa de administração.
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O fundo DI é seguro?
Os fundos de investimento não são cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que protege o saldo de algumas aplicações de renda fixa em até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e por instituição financeira. Logo, esse é um ponto que merece atenção, uma vez que há o risco de crédito, ou seja, da empresa não te pagar.
Porém, o fundo DI tem como vantagem possuir um CNPJ próprio, por isso, o dinheiro não fica misturado ao da instituição financeira emissora.
Vale a pena investir em fundos DI?
Agora que você já sabe tudo sobre o que é fundo DI, deve estar se perguntando se vale a pena investir, não é mesmo?
Para obter essa resposta, é necessário avaliar suas vantagens e desvantagens e verificar se é um investimento que se adequa ao seu perfil de investidor.
Como vantagem, temos que a liquidez da maioria desses fundos é diária, além de ser uma aplicação de baixo risco e não demandar acompanhamento, já que há um gestor que o faz.
Porém, como desvantagem, esse é um tipo de investimento que não traz grande rentabilidade, por ser atrelado à Selic e, principalmente pelas cobranças aplicadas, como o famigerado “come cotas”.
Agora cabe a você analisar esses pontos e decidir se o Fundo DI atende aos seus planos de investimento.
Mas antes, sabe o que pode ajudá-lo ainda melhor nessa decisão? Investir em conhecimento para se aprofundar no mundo dos investimentos.
Assim, poderá aplicar seu dinheiro com a perícia de quem entende do assunto e, ainda, com o autoconhecimento que só você possui para entender suas próprias necessidades de investidor, não é mesmo?
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