O rating – em português, “classificação” – é um indicador financeiro que tem como denominador a avaliação da capacidade de um emissor (bancos, financeiras, empresas, etc.) em honrar suas obrigações de crédito. Após análises qualitativas e quantitativas, as agências de rating emitem uma nota.
Uma classificação de crédito melhor indica um histórico mais saudável de pagamentos, e uma classificação menor indica mais chances de inadimplência. Fique esperto em relação à isso!
As agências de rating de crédito, credit rating agencies (CRAs), atuam há décadas na área e buscam saber como as instituições financeiras estão compromissadas ou não no pagamento das dívidas, de forma integral e no prazo indicado. É responsabilidades dessas agências emitirem um diagnóstico, também chamado de classificação de risco, que é muito utilizado por investidores.
Para entender melhor o que é rating, como saber a nota dos bancos, tipos de classificações e como calcular, continue a leitura!
O que é rating?
Em síntese, o rating de uma empresa ou governo é uma medida da capacidade que ela tem em cumprir com suas obrigações financeiras. Trata-se de um importante indicador de risco para os investidores e é calculado por agências, como a Standard & Poor’s e a Moody’s.
O rating de uma empresa pode ser consultado em seu site ou no site da agência de classificação de risco. Muito fácil, não é mesmo?
Confira as classificações de cada agência especializada.
| Moody’s | Aaa – Mais alta qualidade ✅ Aa1, Aa2, Aa3 – Qualidade muito alta A1, A2, A3 – Qualidade alta Baa1, Baa2, Baa3 – Boa qualidade Ba1, Ba2 – Especulativo B1, B2, B3 – Altamente especulativo Caa1, Caa2, Caa3 – Risco substancial Ca – Risco muito alto C – Risco excepcionalmente alto 🛑 |
| Standard & Poor’s (S&P) | AAA – Mais alta qualidade ✅ AA – Qualidade muito alta A – Qualidade alta BBB – Boa qualidade BB – Especulativo B – Altamente especulativo CCC – Risco substancial CC – Risco muito alto C – Risco excepcionalmente alto D – Inadimplente 🛑 |
| Fitch Ratings | AAA – Mais alta qualidade ✅ AA – Qualidade muito alta A – Qualidade alta BBB – Boa qualidade BB – Especulativo B – Altamente especulativo CCC – Risco substancial CC – Risco muito alto C – Risco excepcionalmente alto 🛑 |
Como saber o rating dos bancos?
A consulta pode ser feita buscando no próprio site das instituições, grandes corretoras ou nas agências especializadas.
No site da Moody’s há um levantamento com análises feitas entre 2021 e 2022 dos bancos brasileiros. Dentre eles Bradesco, Santander e outros.
< Confira na íntegra. />
Principais classificações
As agências de rating de crédito realizam a classificação dos investimentos em dois grandes grupos: os que possuem grau especulativo e os que possuem grau de investimento.
O grau especulativo é considerado o mais alto nível de risco ao investir em uma empresa, pois representa a chance de perder todo o investimento. Já o grau de investimento é considerado um nível de risco menor, pois há uma maior chance de recuperar o investimento.
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Principais tipos de rating
Há uma análise profunda de fatores quantitativos e qualitativos. Atualmente, a nota (rating) pode ser indicada em relação a alguns elementos:
- Rating nacional: trata-se da capacidade de pagamento com a moeda local.
- Rating internacional: é a capacidade de pagamento de dívidas tanto em moeda estrangeira quanto nacional.
- Rating de curto prazo: trata-se da competência de honrar com uma dívida de até 12 meses.
- Rating de longo prazo e outros: tem relação com o pagamento e honraria de dívida com prazos superiores a 12 meses.
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Por que essa classificação é importante?
O rating financeiro é um importante indicador de risco de um emissor de títulos, seja uma empresa, uma instituição financeira ou um governo.
Saiba alguns cuidados que se deve ter ao fazer investimentos:
- É importante analisar o mercado e escolher a melhor opção de investimento;
- É preciso estar atento às taxas cobradas pelas instituições financeiras;
- Deve-se necessário avaliar o risco do investimento;
- É importante diversificar os ativos de interesse.
Como calcular rating?
Cada agência de rating de crédito possui critérios avaliativos até chegar a nota da instituição financeira. Contudo, dá para saber substancialmente o que pode ser considerado.
O rating financeiro pode ser calculado de acordo com uma série de elementos, incluindo o histórico, o montante e a regularidade dos pagamentos. Além disso, também considera número de contas em atraso, o endividamento atual e os resultados da empresa. Esses critérios são usados para avaliar o risco de inadimplência e a capacidade de pagamento de um indivíduo ou de uma empresa.
A análise desses pontos permite que os analistas avaliem a saúde econômica da instituição e se ela está em condições de cumprir com suas obrigações financeiras.
Quais os aspectos analisados nesse cálculo?
Para resultar na nota, a agência avalia elementos diversos. Veja abaixo alguns:
- Balanços patrimoniais;
- Garantia e proteção dos emissores;
- Fluxos internos de caixa;
- Contexto político;
- Contexto financeiro do país;
- Seguridade jurídica;
- Projeções estatísticas;
- Probabilidade de inadimplência e outros.
É válido pontuar que cada avaliadora considera vários aspectos na escala de classificação.
Principais agências de rating do mercado
As agências de rating são empresas que emitem opiniões sobre classificação de outras empresas que são do ramo financeiro. Elas são usadas pelos investidores para avaliar o risco de um investimento.
Ainda, as agências de rating são reguladas pelas autoridades financeiras de seus países de origem. Há diversas em todo o mundo, mas as principais são: a Moody’s, a Standard & Poor’s (S&P) e a Fitch Ratings.
Qual a importância do rating para investidores?
O rating financeiro é um indicador importante para os investidores, assim como você, pois fornece uma medida do risco de investir em uma determinada empresa.
E por que analisar isso? A situação financeira atual pode ter um grande impacto no futuro daquela companhia. Além disso, é importante conhecer o histórico financeiro da organização para avaliar se ela consegue manter um bom desempenho no longo prazo.
Outro motivo é que a saúde financeira pode influenciar diretamente no valor das ações daquela empresa. Por fim, é importante lembrar que o mercado financeiro é extremamente complexo e volátil, e que qualquer decisão de investimento deve ser tomada com muito cuidado e critério.
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