Se em algum momento você deixou de investir na Bolsa de Valores por medo de perder, vamos te contar um segredo: é possível gerenciar esses riscos. Como? Trabalhando com stop loss e stop gain.
Dois grandes aliados dos investidores, esses recursos são usados para proteger o patrimônio na renda variável.
Quando falamos sobre essa modalidade de investimento, a volatilidade é um dos pontos de maior preocupação. Por isso, ter acesso a mecanismos que a freie são fundamentais para fugir da variação causada pelo mercado.
Veja mais sobre esses conceitos no artigo abaixo, além de exemplos e dicas.
O que é Stop loss e Stop gain?
Como dissemos – e certamente você sabe –, o mercado de ações nem sempre opera como o projetado. E embora isso seja esperado na renda variável, também é motivo de preocupação. Os mecanismos de stop loss e stop gain são justamente para impedir perdas.
Stop loss significado
Em tradução livre, stop loss significa “parar perda”. No mercado financeiro, isso representa uma ordem de venda programada pelo investidor para o caso de o valor de seu ativo atingir um percentual de perda pré-determinado.
Não ficou claro? Nós explicamos mais!
Suponha que um investidor compra papéis de uma determinada empresa e estabelece um valor limite de perda. Quando esse valor é atingido pela volatilidade, automaticamente é emitida uma ordem de venda. Assim, caso o papel continue em queda, o investidor não é afetado além do que estabeleceu.
Como no mercado de renda variável não é possível fazer afirmações, essa é uma maneira segura de operar nessa modalidade.
>>> A volatilidade é uma palavra que normalmente assusta o investidor. Mas você sabia que ela pode ser usada a favor das suas aplicações? No vídeo abaixo a Clara Sodré fala mais sobre isso. Veja:
Stop gain significado
O stop gain também é uma maneira de evitar prejuízos na carteira, mas ele opera de maneira diferente. Como a tradução já sugere, o stop gain é um recurso para parar os ganhos.
Parece estranho pensar que um investidor queira estabelecer um limite para vender um ativo que está em alta. Entretanto, quem já está nesse mercado sabe que uma ação não valoriza para sempre.
Nesse caso, o stop gain é um mecanismo que ajuda o investidor a vender seu ativo antes que ele sofra uma queda.
Imagine que um investidor comprou uma ação projetando lucrar uma quantia específica com ela. Assim, ele usa esse recurso para que, ao atingir o valor esperado, seja emitida uma ordem de venda. Caso a volatilidade leve o papel à desvalorização, ele não terá seu lucro prejudicado.
Exemplos práticos de stop loss e gain
Agora que você já sabe o conceito dos mecanismos de stop loss e stop gain, veja dois exemplos de como eles funcionam:
Exemplo de stop loss:
Suponha que você comprou a ação de uma varejista a R$ 25 e, por conta de eventos como Black Friday e Natal, projetou um rendimento de 5%, atingindo a quantia de R$ 26,25.
Entretanto, como você sabe que nem sempre o mercado atende às expectativas, optou por se precaver. Por isso, definiu como stop loss a quantia de R$ 23,75, representando um prejuízo de também 5%.
Considerando que você tenha comprado um lote padrão (100 ações), seu investimento foi de R$ 2.500. Caso a queda se confirme, suas ações seriam cotadas a R$ 2.375 e uma ordem de venda seria emitida. Assim, você teria um prejuízo calculado de R$ 125, mesmo que o papel seguisse em queda.
Exemplo de stop gain:
Agora suponha que você comprou a ação da mesma varejista com os mesmos R$ 25, mas que, de fato, a Black Friday e o Natal influenciaram no crescimento do papel.
Embora esteja satisfeito por ter feito uma análise correta, você também sabe que o mercado não opera sempre em alta. Para prevenir seu lucro, utilizou o mecanismo de stop gain.
Com ele você estabeleceu uma ordem de venda a R$ 25,75, o que representa um lucro de 3%.
Considerando que você investiu na compra de um lote padrão da varejista, o valor aplicado foi de R$ 2.500. Com a alta de 3%, o lote seria cotado em R$ 2.575, representando um lucro de R$ 75.
Ao chegar a esse valor, a ordem de venda seria disparada e você manteria esse lucro ainda que a ação passasse a operar em baixa imediatamente depois.
>>> Veja mais dicas sobre stop gain no programa Operando com Robôs, da Infomoney TV. Para assistir, é só clicar aqui.
Por que e como utilizar stop loss e stop gain?
Investir sabendo o quanto você pode ganhar e, principalmente, o máximo que você pode perder é a melhor razão para que você utilize os mecanismos de stop loss e stop gain.
É claro que isoladamente eles não fazem milagre, por isso, é preciso somá-los às suas estratégias de investimento.
Por se tratarem de mecanismos de limitação de perdas e ganhos, eles são amplamente utilizados por investidores que fazem operações de day trade. Considerando que nesse sistema a velocidade é uma das aliadas, agir rapidamente e de maneira calculada é um componente importante para o sucesso da carteira.
Nos investimentos a longo prazo na Bolsa de Valores, os recursos também são indicados. Assim, as movimentações do mercado não afetam o lucro projetado ou a perda tolerada.
Lembrando que as definições para stop loss e stop gain devem ser feitas diretamente em seu home broker. Nele você determina o preço de venda ou a porcentagem de ganho/perda, além do período em que essa regra é válida.
>>> Se você tem interesse no mercado de day trade, veja os conselhos e dicas do analista de investimentos André Moraes no curso Tudo que aprendi em 12 anos de day trade. Nele você aprende mais sobre esse tipo de operação, além de dicas de gerenciamento de crise e estratégias de correção e reversão.
Quando utilizar stop gain e loss?
A resposta para essa pergunta varia conforme a estratégia de investimento que você possui. Afinal, é a partir dela que você consegue definir uma porcentagem de tolerância ao risco, para mais ou para menos.
Normalmente esses mecanismos são utilizados em ações com alto volume de negociações e alta volatilidade, em que acompanhar as movimentações é uma tarefa complexa.
Outra dica para o uso do stop loss e stop gain é que essa programação seja feita fora do pregão. A razão é simples: definir ordens de compra e venda durante a operação da Bolsa pode fazer com que elas sejam invalidadas e você não consiga utilizar o recurso.
Quais os cuidados devo ter ao aplicar nas ações?
Todo investidor que atua no mercado de renda variável precisa se lembrar de que essa se trata de uma modalidade de risco. Embora os mecanismos de stop loss e stop gain pareçam a solução para freá-los, eles devem sempre estar associados ao seu perfil de investidor e capacidade de tolerância.
Por isso, antes de fazer suas aplicações, tenha sempre em mente dois pontos:
- Se a característica do papel é compatível com seu perfil
- Se a ação atende às análises fundamentalistas que você faz
E falando em análise fundamentalista, essa é uma etapa de extrema importância para quem quer ser mais assertivo no universo da renda variável. Ao utilizar técnicas de avaliação de uma empresa e seus papéis, o investidor é capaz de fazer escolhas mais alinhadas com seu perfil e expectativas de ganho.
Se você ainda não sabe como fazer essa análise, clique no banner abaixo para se inscrever no curso da Xpeed School. Nele você aprende a analisar relatórios contábeis e como isso pode ajudá-lo em seus investimentos.
