Apesar de fazer parte do nosso dia a dia, afetando a vida de todos os brasileiros, a maioria de nós sequer sabe quais são as causas da inflação. Afinal, por que os preços sobem?
De acordo com dados do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), em março de 2022, o Brasil registrou a maior inflação para o mês desde o lançamento do plano real, em 1994. Foi uma alta de 1,62% nos preços, somando um total acumulado de 11,30% nos últimos 12 meses, a maior alta desde 2003.
Quer ficar por dentro do assunto? Neste post, além de explicar o que é e quais são as causas da inflação, apresentamos seus principais tipos e consequências. Fique conosco e entenda de uma vez por todas qual o papel da inflação em nossas vidas.
O que é inflação?
Inflação é o nome dado ao aumento dos preços de produtos, bens e serviços em face da desvalorização da moeda, ocasionando uma redução do poder de compra da população. Ou seja, quanto maior é a inflação, mais altos ficam os preços. Logo, as pessoas precisam de cada vez mais dinheiro para comprar as mesmas coisas.
Sabe quando você vai ao supermercado e percebe que os preços aumentaram? Isso ocorre justamente por causa da inflação. Porém, seus impactos vão muito além das compras do mês, elevando o custo de vida de modo geral, dos produtos mais básicos ao aluguel, afetando até mesmo a rentabilidade dos seus investimentos.
Como a inflação é calculada?
No Brasil, há vários índices utilizados para calcular a inflação. Dentre eles, o mais conhecido é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). Porém, além deste, também temos:
- IGP-M: Índice Geral de Preços – Mercado;
- IGP-DI: Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna;
- INCC: Índice Nacional da Construção Civil;
- IPC-S: Índice de Preços ao Consumidor Semanal;
- INPC: Índice Nacional de Preços ao Consumidor;
- IPC-Fipe: Índice de Preços ao Consumidor – Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas.
Toda essa diversidade ocorre pelo fato de que a inflação não afeta todo mundo da mesma forma. Por isso, cada um desses índices possui sua própria forma de calculá-la, considerando diferentes aspectos, com o objetivo de ter uma retrato mais fiel da situação real do país.
Quer saber mais? No vídeo abaixo, Clara Sodré, professora da XP Educação e especialista em investimentos, explica como utilizar índices como o IPCA e IGP-M a seu favor. Dê o play e confira:
4 principais tipos de inflação e suas causas
Antes de prosseguirmos, é importante ter clareza de que não há apenas um tipo de inflação, mas vários, que diferem entre si principalmente por conta de sua origem.
Dito isso, você deve estar se perguntando: “afinal, o que causa a inflação e o que faz ela subir?” Então, vamos conhecer cada uma delas.
1. Inflação de demanda
Como o próprio nome sugere, a inflação da demanda está relacionada à lei da oferta e demanda, afinal, quando há um aumento na procura por determinado produto, seu preço tende a subir.
Um exemplo recente desse tipo de inflação ocorreu em relação às máscaras de proteção, logo no início da pandemia de Covid-19, com a demanda por este item aumentando consideravelmente de uma hora para a outra, inflacionando os preços.
2. Inflação da oferta ou Inflação de custos
Também está relacionada à lei da oferta e demanda. Porém, ao contrário do tópico anterior, as causas da inflação de oferta geralmente estão relacionadas ao aumento dos custos de produção de modo geral, o que pode incluir o encarecimento da mão de obra e/ou da matéria prima, aumento dos impostos, taxas de juros, etc.
Com isso, além de limitar a produção, reduzindo a oferta de produtos em circulação no mercado, esse aumento de custos também pode ser repassado para o consumidor, elevando ainda mais os preços.
3. Inflação estrutural
Semelhante à inflação da oferta, porém, neste caso, a causa da inflação é a ineficiência da infraestrutura do país, que é incapaz de prover sua demanda interna, comprometendo a oferta de bens e serviços para a população. Logo, como sabemos, o movimento natural diante da escassez de oferta é a alta nos preços.
4. Inflação inercial
Se dá a partir do histórico da inflação do país, por meio do que chamamos de memória inflacionária que, com base na inflação do passado, promove reajustes automáticos nos preços de modo geral, bem como nos salários, com o objetivo de manter certo nível de estabilidade econômica.
Outras causas da inflação
Além dos motivos já citados no tópico anterior, há ainda outros fatores que geram desequilíbrio no mercado, causando a inflação, dentre eles, temos:
Emissão de dinheiro pelo governo
Quem nunca se fez a clássica pergunta: “porque o país não imprime mais dinheiro para saldar suas dívidas?”
Acontece que injetar dinheiro na economia de forma descontrolada faz a inflação subir, afinal, quando o volume de dinheiro em circulação é maior do que a oferta de produtos e serviços, ocorre uma escassez, ou seja, uma inflação da demanda. Logo, o mercado precisa ajustar os preços para recuperar seu equilíbrio.
Desvalorização do real em relação ao dólar
Quando a moeda brasileira encontra-se muito desvalorizada em relação ao dólar, é comum haver altas na inflação dos preços até mesmo de produtos de consumo básico produzidos no Brasil.
Vimos isso ocorrer recentemente por aqui com o arroz. Com a alta do dólar, valia muito mais a pena para os produtores exportarem a maior parte de sua produção, o que gerou o desabastecimento do mercado interno, que levou a escassez, elevando consideravelmente seus preços para a população.
5 consequências do aumento da inflação
Agora que você já conhece os tipos de inflação, suas causas e o que faz ela subir, vamos conferir algumas de suas principais consequências para o país e para a população como um todo. Afinal, não é segredo para ninguém que a inflação afeta a sociedade de diversas formas.
1. Desvalorização do dinheiro
É intuitivo imaginar que o aumento dos preços leva a uma desvalorização do dinheiro. Em períodos de grandes oscilações, é comum que as pessoas até mesmo percam a noção do valor real do dinheiro e de quanto as coisas custam.
2. Reajustes constantes nos preços
Conforme a moeda perde seu valor, o preço dos produtos, bens e serviços precisam ser reajustados constantemente, na tentativa de fechar a conta e recuperar o equilíbrio do mercado.
3. Perda do poder de compra
Se os salários não acompanham o aumento da inflação, ocorre a redução do poder de compra da população, que precisa se adaptar à nova realidade para sobreviver. Isso costuma afetar em maior escala a parcela mais pobre da população.
4. Aumento da pobreza
O aumento da pobreza, gerado por causa da inflação, é uma consequência direta dos itens anteriores. Com o dinheiro valendo menos, o poder aquisitivo diminui, fazendo com que as pessoas passem a consumir cada vez menos.
5. Comprometer a rentabilidade dos investimentos
Como é de se esperar, quando você coloca seu dinheiro em uma aplicação, está sujeito às oscilações do mercado, e é claro que isso inclui as variações da inflação.
Por isso, antes de investir, é importante verificar se os rendimentos esperados se darão acima da inflação. Do contrário, mesmo que seu dinheiro continue rendendo, se o aumento da inflação for maior do que a rentabilidade da aplicação, ele pode estar perdendo valor diariamente.
Tendo isso em vista, uma ótima opção para proteger seu patrimônio em momentos de crise é o Tesouro IPCA+, que oferece rendimento equivalente à taxa da inflação no período, acrescido de um percentual fixo.
>>> Quer entender mais sobre o assunto? Então, leia este post: Como se proteger da inflação e maximizar sua rentabilidade?
Que tal aprender a usar a inflação a seu favor?
Uma inflação equilibrada é vital para a estabilidade econômica de um país. Com base nisso, é possível dizer que o que causa a inflação é um desequilíbrio na economia, e isso pode ocorrer por diversos motivos. Neste contexto, a alta dos preços é uma reação instintiva do mercado, tentando voltar à normalidade.
Compreender as causas da inflação e o que faz ela subir, além de te ajudar a entender como a economia funciona, também te ajudará a tomar decisões de investimentos melhor embasadas.
Para ajudar em sua jornada, apresentamos o curso O Beabá Financeiro, que se aprofunda mais nas causas da inflação. Assim, você terá uma ampla visão de tudo o que deve avaliar ao optar por um investimento, de acordo com seu perfil. Não perca esta oportunidade!
