Em algum momento, você já se perguntou qual é a influência da taxa Selic na economia nacional? No post de hoje, falaremos sobre como a taxa Selic controla a inflação, a fim de garantir a estabilidade dos preços.
Aliás, vale lembrar que a Selic é a taxa básica de juros do Brasil. Ou seja, ela impacta no retorno dos investimentos e nos juros cobrados em empréstimos e financiamentos. Adicionalmente, ela reflete no poder de compra da população como um todo.
Mas, antes de mostrar como a taxa Selic controla a inflação, vamos abrir um breve parêntese. Afinal, é importante descobrir como usar o IPCA e o IGP-M a seu favor, já que ambos são indicadores essenciais da macroeconomia. Dê o “play” no vídeo abaixo:
Na teoria, como a taxa Selic controla a inflação?
Para contextualizar, selecionamos cinco questões que mostram como a taxa Selic controla a inflação. Isso porque é fundamental se cercar de conhecimento para tomar decisões mais assertivas, tanto nos investimentos como na vida.
O que significa inflação?
Para explicar como a taxa Selic controla a inflação, vamos antes explorar os conceitos de inflação e deflação. Enquanto a inflação é uma alta desenfreada dos preços de bens e serviços, a deflação representa uma estagnação e, até mesmo, um declínio.
Para entender melhor, recomendamos que assista a um vídeo prático do InfoMoney. Nele, a Editora de Finanças, Mariana Segala, fala sobre oferta, demanda, índices de inflação e, em especial, o impacto disso tudo nos investimentos.
Qual é a finalidade da taxa Selic?
O Banco Central (BC) usa a Selic como uma ferramenta de controle da pressão inflacionária. Isto é, a taxa básica de juros pode aumentar, diminuir ou se manter estável para regular a quantidade de dinheiro que está circulando no país.
Em outras palavras, esse é o principal instrumento da política monetária para garantir a estabilidade dos preços. Por exemplo, a queda da Selic impulsiona o consumo e traz resultados melhores em investimentos como ETFs vinculados ao IPCA. Mas esse movimento também pode aumentar a inflação. E vice-versa.
Para facilitar, confira um infográfico do jornal NH que demonstra os efeitos do “sobe e desce” da Selic:
Resumindo: se os juros caem, o crédito fica mais barato e os investimentos remuneram menos. Isso favorece o consumo, uma vez que as pessoas podem comprar mais.
Do outro lado da moeda, os juros altos acabam reduzindo o consumo, o que contribui para a queda da inflação. Enquanto o crédito fica mais caro, as aplicações pagam mais juros.
Como a taxa Selic é definida?
Em intervalos de 45 dias, o Comitê de Política Monetária (Copom) se reúne para votar a próxima meta da Selic. E isso acontece depois de uma análise aprofundada da inflação, da atividade econômica, das contas públicas e do cenário externo.
Trata-se de uma decisão que impacta na vida dos brasileiros de muitas maneiras, incluindo:
- poder de compra do dinheiro;
- aumento da produção;
- geração de novos empregos;
- aquecimento da economia;
- equilíbrio entre crédito e consumo.
Qual é a influência da taxa Selic na economia?
Por meio do regime de metas da inflação, a autoridade monetária trabalha para estabilizar os preços. Em linhas gerais, isso envolve o BC, o Copom e, também, o Conselho Monetário Nacional (CMN).
E, para conhecer melhor essa dinâmica, acompanhe um infográfico divulgado no site do Banco Central:
Por acaso, existe uma “inflação ideal”?
Segundo os especialistas ouvidos pelo G1: “a inflação muito alta ou muito baixa prejudica o funcionamento da economia”. De fato, não existe um “número mágico” para essa pressão inflacionária. Mas o portal diz que a “inflação entre 2% e 3%, ou até 5% é um bom indicador de que a economia não tem desequilíbrios importantes”.
Em paralelo, veja outro trecho da matéria:
“Se estiver acima de 10% ao ano, por exemplo, atrapalha a capacidade da moeda como unidade de conta – as pessoas começam a perder a noção do valor da moeda, já que os preços dos produtos mudam rapidamente. Mas se a inflação for negativa, ou muito próxima de zero, pode prejudicar a produção e desaquecer a economia.”
Na prática, como a taxa Selic controla a inflação?
Como já mencionamos, a proposta é evitar a circulação excessiva de dinheiro na economia, certo? De acordo com a CNN, “as autoridades financeiras costumam entender que o movimento de aumento dos preços deve ser freado pela taxa Selic”.
Pensando nisso, listamos os pontos-chave que consolidam as informações de como a taxa Selic controla a inflação.
Alta da Selic
Quando o Copom aumenta a taxa básica de juros:
- quem precisa contratar um empréstimo ou financiamento geralmente vai pagar juros elevados;
- boa parte dos investimentos de renda fixa passa a ter remunerações mais expressivas;
- os preços ficam estáveis ou até reduzem um pouco, já que a demanda passa a ser menor;
- a alta da Selic ainda reduz a produção das fábricas, bem como o consumo da população;
- no mercado acionário, certas ações se valorizam, como as de bancos e empresas de cartões de crédito;
- ainda na renda variável, os fundos imobiliários são boas alternativas, inclusive para receber dividendos.
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Baixa da Selic
Por sua vez, quando o Copom reduz a taxa básica de juros:
- a tomada de crédito pode ficar mais barata, seja nos empréstimos ou financiamentos;
- com o estímulo ao consumo, a inflação tende a aumentar, diante da lei da oferta e demanda;
- os títulos prefixados e híbridos (vinculados à inflação) costumam ter remunerações mais atrativas;
- novos investidores se interessam pelos retornos elevados dos ativos de renda variável;
- o mercado se aquece, o que favorece a geração de empregos e o investimento na capacidade produtiva.
Como a taxa Selic controla a inflação? Recomendação
Se você é investidor, a recomendação é buscar os investimentos que protegem da inflação. Nesse sentido, uma boa pedida é diversificar o portfólio com ativos de renda fixa junto aos de renda variável, tais como:
- Tesouro IPCA+, do Tesouro Direto, que dispõe da taxa híbrida, como: IPCA + 4% a.a.)
- Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs), que têm muitos contratos de aluguéis corrigidos pelo IGP-M
- ETFs (Exchange Traded Funds), optando por aqueles que estão vinculados ao IPCA
Por sinal, que tal ir além de simplesmente saber como a taxa Selic é usada para controlar a inflação? Com os conteúdos da Xpeed School, você amplia horizontes para aplicar recursos de maneira assertiva, a fim de obter a melhor relação entre o risco e o retorno.
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