Estratégia buy and hold: o que é e dicas para ter sucesso

No mercado financeiro, existem diversas técnicas de investimento. Entre elas, uma das mais populares é o buy and hold, que consiste em uma estratégia a longo prazo. 

Investidores consagrados, como o norte-americano Warren Buffett e brasileiro Luiz Barsi, são adeptos ao método e disseminam a prática ao longo de suas vidas.

A técnica é interessante para quem deseja ingressar no mundo dos investimentos e está disposto a aguardar o tempo que for preciso para obter lucros. 

Neste artigo, você vai entender como a estratégia buy and hold funciona na prática e conferir dicas de como ter sucesso ao aplicá-la na sua carteira. Acompanhe a leitura!

O que é buy and hold?

Buy and hold significa comprar e segurar. Como o próprio nome indica, trata-se de uma operação focada no longo prazo.   

Ou seja, o investidor, chamado de holder, compra as ações e as mantêm na carteira por um período considerável, visando a valorização ao longo do tempo.

Basicamente, o intuito é tornar-se sócio da organização e colher os resultados futuros em vez de somente especular com os valores das ações.

A estratégia sugere que a carteira seja mantida por anos, mesmo durante possíveis crises financeiras que possam derrubar os preços dos papéis. 

Isso porque, embora haja uma alta volatilidade no mercado financeiro, no longo prazo a tendência é que a taxa de retorno apresentada seja atrativa.

Na teoria, não há como prever as intempéries do mercado para entrar sempre na baixa e sair sempre na alta. Com base nisso, a alternativa é manter os papéis e usar o tempo a seu favor.

É importante ressaltar que a história comprova que, em um longo período de tempo, muitas empresas do Ibovespa tiveram rendimentos surpreendentes. Portanto, trata-se de uma estratégia interessante que vale a pena ser considerada.

Como funciona o buy and hold?

Embora seja um método aparentemente simples, para ter sucesso no buy and hold é preciso estudar bastante antes de realizar o investimento.

Por esse motivo, os investidores que têm interesse em adotar essa técnica baseiam-se na análise fundamentalista para identificar negócios promissores.

O holder precisa prestar atenção nos resultados e nas perspectivas de futuro da organização, analisando todos os aspectos que impactam em seu desenvolvimento, como performance da gestão, balanços financeiros e investimentos em tecnologias. 

Isso porque, mesmo diante da oscilação do mercado e de notícias que interfiram nos valores das ações, caso a empresa possua bons fundamentos, a tendência é que seus papéis valorizem no longo prazo.

E a nossa primeira dica para uma boa estratégia de buy and hold é entender a fundo a Análise Fundamentalista. Para isso, a escola da XP Inc reuniu os melhores do mercado para construir um curso completo. Clique no banner abaixo e garanta a sua vaga:

Campanha de um curso online sobre "Análise Fundamentalista: Identifique os Futuros Vencedores da Bolsa" da Xpeed School.

Não há limite mínimo

Como em qualquer caso relacionado ao mercado fracionário, não há um limite mínimo no buy and hold. Se você quiser comprar somente uma ação que custe, por exemplo, R$ 15, é possível.

Entretanto, ao considerar as taxas e os impostos atrelados à operação, fazer isso pode não ser a escolha mais acertada.

O ideal é adquirir um número de ações que constitua um patrimônio em que as taxas não causem um grande impacto, proporcionalmente falando.

A quantidade varia de acordo com as condições de cada investidor, mas, em média, R$ 500 a R$ 1000 a cada aporte pode fazer mais sentido.

>>> Saiba mais em: Start na bolsa: como funciona o mercado fracionário de ações?

O que eu preciso saber antes de usar essa estratégia?

Primeiramente, você precisa ter em mente que estamos falando sobre bolsa de valores e, consequentemente, renda variável.

Logo, como o próprio nome indica, pode haver (e haverá!) variações. Esse é, justamente, o maior risco desse tipo de investimento: comprar ações e o valor delas cair.

No entanto, isso não significa nada para um holder. Na verdade, no buy and hold, a queda dos preços é encarada como uma oportunidade de adquirir ainda mais ativos.

Isso porque o objetivo dessa estratégia é fazer o dinheiro trabalhar para você, de forma que os retornos sejam obtidos principalmente por meio de proventos (bonificação, dividendos, direitos de subscrição e juros sobre capital próprio).

Ciente disso, é importante ter consciência de que, para ter sucesso ao adotar essa técnica de investimento, é necessário:

  • selecionar boas empresas;
  • diversificar os investimentos;
  • fazer aportes regulares;
  • reaplicar os dividendos;
  • ter disciplina para manter a estratégia, principalmente em tempos de crise.

>>> Desmistifique a renda variável em poucos minutos! No vídeo abaixo, nossa especialista em finanças, Clara Sodré, revela o que é preciso saber antes de investir em renda fixa.

Como fazer uma boa estratégia buy and hold?

Agora que você entende o que é o buy and hold, como funciona e o que é preciso saber antes de colocá-lo em prática, confira mais detalhes sobre como traçar uma estratégia bem sucedida com base neste método. 

O buy and hold pode não ser para você

Conhecer seu perfil de investidor é essencial para ter sucesso no mundo dos investimentos. 

Existem diversos tipos de investidores, desde os mais conservadores até os mais arrojados, e o que realmente determina o seu perfil é a forma que você reage à volatilidade do mercado financeiro.

Saber gerenciar os riscos e ser fiel aos seus limites, você erra menos e, consequentemente, ganha mais dinheiro.

No caso do buy and hold, em específico, para tornar-se um holder é preciso ser uma pessoa:

  • analítica: para saber como usar essas informações a seu favor;
  • paciente: que compreenda que, em alguns momentos, seu patrimônio vai oscilar;
  • bem informada: em relação às empresas, aos setores e à economia setorial, nacional e mundial.
  • disciplinada: mantendo suas decisões e realizando aportes periódicos, de preferência mensais, a longo prazo.

Talvez seja fácil supor que você tem essas características em momentos de euforia e otimismo do mercado, porém imagine-se vendo R$ 100 mil em ações tornando-se R$ 50 mil?

Uma pessoa ansiosa dificilmente seria capaz de lidar bem com essa situação. Provavelmente, pensaria no valor que “perdeu”, teria medo de perder ainda mais e ficaria inseguro quanto à eficácia da estratégia. 

Portanto, para preservar sua saúde mental, identifique seu perfil de investidor antes de adotar qualquer técnica ao montar sua carteira de investimentos

Utilize a análise fundamentalista

Conforme mencionamos acima, é recomendado utilizar a análise fundamentalista no buy and hold, visto que trata-se de uma ferramenta que visa identificar os fundamentos e as perspectivas das empresas.

Para isso, a análise conta com indicadores. Entre eles, podemos destscar: P/L, Retorno sobre o Patrimônio (ROE) e Retorno sobre Capital (ROIC). 

O P/L considera o preço da ação sobre o lucro por ação. Comparando organizações do mesmo setor, é possível saber se uma ação está descontada ou não. 

Já o ROE é medido por meio da divisão entre o lucro líquido e o patrimônio líquido. O resultado indica a capacidade de retorno do negócio tendo como base seu patrimônio. 

Por fim, o ROIC divide o lucro operacional líquido, após os impostos, pelo capital total, indicando a capacidade de desempenho. Quanto maior for o resultado, melhores tendem a ser as possibilidades da empresa. 

Atenção: os indicadores devem ser aplicados em conjunto. Não é recomendado avaliar somente um ou outro dado isoladamente. O objetivo é ter uma visão completa do negócio e o retorno que ele pode oferecer a longo prazo.

Saiba que “buy and hold” não é “buy and forget”

No buy and hold não há preocupações com as oscilações diárias ou até mesmo mensais dos valores das ações que compõem a carteira.

Por esse motivo, raramente o holder observa gráficos ou acompanha as cotações diárias.

Com isso, podemos afirmar que a análise técnica, que foca no comportamento do preço e no volume no gráfico preço versus tempo, não é relevante para essa estratégia. 

Entretanto, tenha cuidado, pois buy and hold não é buy and forget (comprar e esquecer, em tradução livre).

É importante acompanhar fatos relevantes das organizações escolhidas, seus respectivos setores de atuação e a economia nacional e mundial com atenção. 

Faça aportes mensais

Uma das maiores estratégias para ter sucesso no mundo dos investimentos, especialmente em renda variável, é fazer aportes regulares e comprar ativos periodicamente.

Isso porque é importante que você reforce o sua posição em empresas que estejam alinhadas à sua estratégia de investimentos.

Além disso, outra vantagem dos aportes regulares é a redução de riscos a longo prazo, pois, na teoria, você compra na baixa quanto na alta, aproveitando todas as oportunidades.

Reinvista os dividendos

Reinvestir os dividendos é determinante para uma boa estratégia de buy and hold.

Isso porque, conforme você reinvestir seus dividendos, maiores serão seus aportes mensais e, ao longo do tempo, os dividendos recebidos também serão mais altos.

Dessa maneira, você estabelece um fluxo de reinvestimento que fará com que seu patrimônio cresça de uma forma acelerada

Para isso, estipule uma porcentagem de rendimentos mensais a ser direcionada aos seus investimentos a transfira todos os meses para a sua corretora de investimentos.

Aloque os recursos em uma corretora de confiança

Uma corretora de valores é uma empresa que intermedia a compra e a venda de ações e outros títulos financeiros. Para que uma corretora seja criada e regulamentada, é preciso que ela possua autorização do Banco Central e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Seu papel é facilitar o processo de investimento para investidores iniciantes e de nível avançando, tornando as aplicações mais seguras e estratégias.

Dessa forma, o papel da corretora abrange desde a definição do perfil e das necessidades de um investidor até a realização das transações.

Devido à relevância que essa empresa exerce sobre sua carteira, é importante que você escolha uma corretora de confiança, como a XP Investimentos, para alocar seus recursos e investir na sua estratégia buy and hold com segurança.

Diversifique a sua carteira

Por fim, é sempre válido ressaltar que diversificar sua carteira de investimento é uma das melhores estratégias para aumentar a segurança e diluir os riscos das suas aplicações. 

Ainda que o intuito do buy and hold seja investir em empresas promissoras, isso não significa que você deve aplicar todo o seu dinheiro em somente uma organização. Pelo contrário: distribuir seus investimentos continua sendo necessário.

>>> Tem dúvidas sobre como distribuir as suas aplicações? Assista o vídeo abaixo e saiba como diversificar a sua carteira de investimentos.

Quais os custos e taxas da estratégia buy and hold?

Como o buy and hold consiste na aquisição de ações, são aplicadas todas as taxas comuns a esse tipo de negociação. A grande diferença é que, como o volume de negociações é menor, há menos taxas e impostos.

  • Taxa de corretagem: taxa paga à corretora para a execução de ordens de compra e de venda;
  • Taxas da bolsa de valores: taxas que incidem sobre o valor financeiro da ordem de compra ou de venda;
  • Imposto de renda: o imposto de renda incide em 15% sobre os lucros em determinado mês em que se vendeu ações e em que se obteve lucro. 
  • ISS: o imposto sobre serviços incide em 5% sobre o valor da taxa de corretagem e é pago para a prefeitura de São Paulo, onde a bolsa brasileira, a B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) funciona.

Como você pôde perceber ao longo do texto, a estratégia buy and hold requer bastante conhecimento sobre o mercado financeiro.

Pensando nisso, desenvolvemos o Guia da bolsa para investidores, com os conceitos essenciais que são necessários investir na bolsa de valores.

Se você deseja ingressar no mundo dos investimentos, não perca tempo e clique agora mesmo no banner abaixo para fazer o download. É grátis!

Imagem da campanha de um livro digital gratuito com o tema "Guia da bolsa para Investidores" da Xpeed School.

banner graduação da xp educação

Continue Aprendendo

DEIXE UMA RESPOSTA

Por favor digite seu comentário!
Por favor, digite seu nome aqui