Considerado um dos maiores setores da economia brasileira, a agricultura representa uma enorme fatia do PIB (Produto Interno Bruto) nacional. Justamente por isso, é um setor extremamente estratégico para a economia nacional. E o Fiagro foi criado para tornar o setor ainda mais atrativo para os investidores.
Essa modalidade de investimento foi pensada para qualquer pessoa física que tenha interesse em aplicar no agronegócio. A ideia é democratizar o acesso à aplicação em um dos setores que mais cresce no Brasil. Para ajudar a entender mais sobre esse tipo de investimento, separamos neste texto as principais informações que você precisa saber.
O que é Fiagro?
O Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais (Fiagro) foi criado em 2021 com a intenção de popularizar a aplicação no agronegócio brasileiro. A ideia é que pequenos investidores consigam participar do crescimento de um dos nichos que mais gera riqueza para o país. Na prática, ele é muito parecido com um fundo de investimento. Porém, ele foi aprimorado para deixar a modalidade ainda mais atrativa.
Além disso, o Fiagro fundo é uma forma de estimular ainda mais a captação de recursos financeiros para a agropecuária. Afinal, a maioria dos aportes sempre acontece por meio de investidores institucionais, ou seja, bancos, seguradoras, fundos diversos, entre outros. A finalidade é ajudar pequenos produtores com o financiamento de projetos que envolvem diversos tipos de investimento, como maquinários, compra de terrenos, contratação de mão de obra e demais serviços relacionados.
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Qual a importância desse fundo para a economia?
O fundo de investimento do agronegócio foi criado pelo Governo com a ideia de estimular ainda mais o crescimento do setor. Isso é extremamente importante para a economia brasileira, pois esse crédito pode ter um efeito de longo prazo na criação de renda e de riqueza do país.
Um dos maiores produtores de grãos do mundo, o Brasil é também o segundo maior exportador global nesse mercado. Seu market share, ou seja, a fatia que possui de tudo que é comercializado nesse segmento é de 19%. Isso apenas confirma a importância que o setor tem para a economia brasileira.
Com tudo isso em jogo, o Fiagro representa um reforço importantíssimo para o setor do agronegócio. É a possibilidade de novas formas de investimento para pequenos e médios empresários, aumentando as opções de crédito disponíveis atualmente.
Como funciona o Fiagro?
A ideia principal é que o Fiagro funcione como um Fundo de Investimento Imobiliário (FIIs). O investidor pode comprar cotas específicas, que variam de acordo com o fundo. Elas são negociadas em um mercado regulado, como a Bolsa de Valores, e podem ser adquiridas por meio das corretoras.
Uma das principais vantagens é que você consegue diversificar as aplicações, focando em diferentes frentes dentro do agronegócio, desde grãos até propriedades rurais. É uma forma de investir nesses ativos sem necessariamente ser dono de um espaço como, por exemplo, fazendas.
Se você está pensando em investir no Fiagro, precisa ficar atento a alguns pontos importantes. Um deles é sobre os rendimentos distribuídos pelos fundos. O Imposto de Renda (IRPF) é de 15% sobre o lucro. Dependendo dos resultados e das suas aplicações, isso pode impactar diretamente no rendimento.
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Tipos de Fiagros
Existem três tipos de Fiagros disponíveis atualmente. Todos eles possuem vantagens e desvantagens. Para ajudar a entender as diferenças, separamos a seguir as principais diferenças entre as categorias. Com isso, você poderá ter mais segurança na hora de escolher aquele que mais combina com o seu perfil de investidor.
- Direitos Creditórios (Fiagro-FIDC)
O FIDC é a sigla para Fundo de Investimento em Direitos Creditórios. O principal objetivo dessa categoria é ajudar o agronegócio no fluxo de caixa. Isso porque há períodos em que os donos dos empreendimentos não terão dinheiro para financiar suas produções (como no caso da entressafra). Com isso, precisam dos FIDC para ter recursos, uma vez que eles possuem juros mais acessíveis.
- Imobiliários (Fiagro-FII)
Muito parecida com os Fundos Imobiliários, essa categoria possibilita que o investidor rentabilize por meio da valorização de um terreno agrícola. Essa modalidade é uma forma mais acessível de investir no segmento, pois você passa a ser sócio de parte de um lote, sem precisar comprá-lo na sua totalidade.
- Participações (Fiagro-FIP)
Assim como um Fundo de Investimento tradicional, o FIP é um Fundo de Investimento em Participações. Na prática, ele possibilita que o investidor tenha participação em uma empresa do segmento agrícola. Muitas vezes, uma pessoa deseja iniciar nesse ramo, mas não tem capital suficiente para abrir uma empresa. Aqui, a oportunidade é de participar de uma companhia já estruturada.
Qual a rentabilidade desse fundo?
Assim como quase todo tipo de investimento, não há como prever uma rentabilidade fixa. Há muitas coisas que podem fazer com que o resultado de um Fiagro tenha grandes variações. Porém, entre as categorias apresentadas anteriormente, a que tem menos volatilidade é a FIDC, pois trata-se de direitos creditórios que incidem juros.
Já com relação a outras categorias do Fiagro, FII e FIP, as variações podem ser maiores. Isso porque muitos desses fundos são atrelados a terras arrendadas ou períodos específicos de safra, o que pode acarretar na concentração de lucros em meses distintos.
Por que investir nesse fundo?
Uma das principais vantagens de investir nesses fundos é que eles são atrelados ao agronegócio. Essa é uma grande oportunidade, pois o segmento tem crescido consistentemente todos os anos. Esse nicho é responsável, por exemplo, por mais de 20% do PIB brasileiro. Com a retomada das atividades pós-pandemia da Covid-19, o setor pode voltar a crescer significativamente.
Apesar de ter um risco maior, esse tipo de aplicação pode ser uma alternativa à renda fixa. Embora seja um tipo de investimento recente, sem histórico de ganhos, é uma excelente oportunidade para surfar no bom momento vivido pela agro indústria no Brasil. Vale ressaltar que muitos investidores estrangeiros enxergam o Brasil como uma das principais referências neste segmento em todo o mundo.
Quais são os riscos do Fiagro?
De acordo com um estudo feito pela XP Inc, um dos principais riscos é o de crédito. Ele está atrelado à eventual falta de capacidade do gestor em honrar os compromissos contratuais com os principais fornecedores.
Outro fator apontado pelo estudo como risco é o da concentração de recursos, ou seja, investir em poucos ou em um único ativo, expondo-se a poucos locatários.
Por fim, não se pode descartar os riscos climáticos e de mercado. O primeiro pode afetar diretamente as safras, acarretando num lucro menor do que o previsto – ou até mesmo em prejuízo. Já o segundo está associado a condições macroeconômicas, como inflação, câmbio, juros, entre outros.
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