Índice de rentabilidade nos investimentos: o que é? Como calcular?

Como avaliar se vale a pena investir em determinada empresa dentro do mercado acionário? Entre outros indicadores, conhecer o índice de rentabilidade é essencial para ter uma visão mais objetiva sobre suas aplicações.

Isso porque saber analisar os demonstrativos financeiros de uma organização é uma das principais maneiras de medir seu desempenho. 

E é por meio de indicadores financeiros (que são calculados a partir dos dados nos demonstrativos) que os analistas conseguem obter uma imagem mais clara sobre o desempenho recente das companhias.

Mas para entender esses dados e tomar as melhores decisões em relação aos seus investimentos, é necessário saber como calcular a rentabilidade, suas fórmulas e os principais indicadores. Falaremos sobre todos esses pontos no conteúdo de hoje. Boa leitura!

O que é índice de rentabilidade?

O indicador de rentabilidade representa o percentual de ganhos após determinado investimento. Ou seja, é uma maneira de entender o desempenho das empresas para avaliar se vale a pena aplicar nela.

Afinal, é fundamental realizar uma boa análise dos principais indicadores, inclusive o de rentabilidade, sempre que for investir em algum negócio. Esse é o princípio básico para avaliar se terá vantagens com a aplicação.

Além disso, o índice de rentabilidade pode medir o retorno de uma organização em relação a:

  • seus ativos;
  • investimentos financeiros;
  • patrimônio líquido e outros fatores.

>>> Indicação de leitura: Como calcular um investimento? Aprenda a monitorar seus ganhos

Os indicadores de rentabilidade contêm informações estratégicas tanto para quem deseja começar a investir em determinada empresa, quanto para aqueles que precisam monitorar os seus ativos. 

O índice de rentabilidade, assim como outros indicadores, faz parte da análise fundamentalista. Podemos defini-la como uma ferramenta que permite ter uma visão mais assertiva em relação às empresas listadas na bolsa, para decidir se vale a pena negociar suas ações.

Então, ter o domínio sobre esses indicadores e, até mesmo, entender como calcular a rentabilidade é essencial para observar oportunidades de compras de ações ou reconhecer os melhores momentos para vendê-las.

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Como calcular a rentabilidade? Principais indicadores

Como falamos, existem vários indicadores financeiros. Mas então, como calcular a rentabilidade? A verdade é que cada índice possui a sua fórmula. Vamos conhecer um pouco mais sobre eles.

Margem bruta

Esse é um dos indicadores mais utilizados pelas empresas. Ele mostra de forma simplificada e direta quanto o negócio ganha com a venda de seus produtos ou serviços.

A equação da margem bruta consiste na relação entre o lucro bruto do período sobre as vendas líquidas, multiplicando o resultado por 100. Logo:

Margem Bruta = (Lucro bruto / Receita total) x 100

Margem líquida

Aqui, o objetivo é avaliar a relação entre o lucro líquido (rendimento real) e as vendas líquidas (ou seja, após a dedução das despesas) dentro de um determinado período. 

Então, ele representa a porcentagem de lucro líquido obtido pela empresa em relação à receita total, conforme a fórmula:

Margem Líquida = (Lucro Líquido / Receita) x 100

Retorno sobre patrimônio líquido

O ROE ou Return on Equity é um dos principais indicadores para análise fundamentalista. Isso porque ele calcula a capacidade que as empresas têm de conquistar bons resultados a partir dos investimentos dos acionistas.

Ou seja, por meio dele é possível observar se uma companhia é rentável ou não. Então, quanto mais alto for o ROE, melhor é a sua rentabilidade.

ROE = (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100

 Retorno sobre ativos (ROA)

Já o ROA (Return on Assets) tem o objetivo de verificar a capacidade que determinado negócio tem de gerar lucro a partir dos seus ativos. Ou seja, dos bens e serviços que aumentam o poder aquisitivo da empresa.

A fórmula de rentabilidade desse indicador pode ser calculada pela relação entre lucro operacional do período sobre o ativo total, que pode ser encontrado no balanço patrimonial da empresa. Logo:

ROA = (Lucro operacional / Ativo total) x 100

Qual a importância dos indicadores de rentabilidade na avaliação de investimentos?

Ao contrário do que muitos pensam no início, investir na bolsa de valores não é um jogo de sorte, mas sim de análise e estudo.

Exatamente por esse motivo, as análises técnicas e fundamentalistas são tão importantes para identificar os investimentos mais seguros e que podem trazer melhores retornos. Afinal, dessa maneira, as decisões serão tomadas com base em dados e não em achismos.

Isso significa que ao avaliar o índice de rentabilidade, assim como outros indicadores, você saberá que tomou a melhor decisão baseada em métricas e informações relevantes ao mercado financeiro.

Entretanto, é relevante notar que o uso isolado pode trazer distorções. Por conta disso, o índice de rentabilidade deve ser utilizado em conjunto com outros indicadores financeiros. É nesse cenário que a análise fundamentalista se faz tão relevante. 

Quando estamos pensando em qual empresa investir, avaliar essas questões microeconômicas é vital para o sucesso das aplicações, escolhendo bons ativos financeiros. Um curso pode fazer toda a diferença no momento de definir os melhores investimentos para sua carteira.

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  • Diferença entre análise fundamentalista e análise técnica;
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