A renda fixa possui várias oportunidades de investimento para quem busca ativos mais conservadores e com menor volatilidade. Dentre essas opções, temos, por exemplo, produtos como a LCI e a previdência privada.
Ambos os títulos são emitidos por instituições privadas que prometem um retorno em juros sobre o capital investido e geralmente com foco no longo prazo.
A previdência privada, por exemplo, é bastante popular no País. Os últimos dados estatísticos, coletados pela FenaPrevi, apontam que cerca de 13,5 milhões de brasileiros possuíam dinheiro aplicado nesse investimento em 2020.
Já a LCI, por sua vez, sempre se posiciona como uma das queridinhas dos investidores pelo fato de apresentar um aspecto bastante atrativo: a não incidência de Imposto de Renda e IOF nos rendimentos.
Diante disso, qual escolher: LCI ou previdência privada? Continue a leitura para saber a resposta!
LCI ou previdência privada: qual a diferença?
Para tornar mais claros os benefícios e desvantagens de cada uma dessas modalidades de investimentos, vamos falar brevemente sobre as características de cada um separadamente. Comecemos então com a previdência privada:
O que é previdência privada?
A previdência privada é um produto financeiro desenvolvido por instituições particulares que tem como objetivo o pagamento de rendimentos complementares ou substitutivos à aposentadoria do INSS.
Ao aderir a uma previdência privada, você faz aportes periódicos em um fundo gerido por um especialista da instituição financeira contratada. Portanto, quanto mais tempo for aplicado dinheiro, maior será o rendimento no momento do saque.
Geralmente, esses aportes são feitos em um período mínimo de 10 anos. Ao receber o rendimento, fica a seu critério sacar todo o montante de uma vez ou recebê-lo em parcelas para simular a remuneração de uma aposentadoria.
Basicamente, existem dois tipos de previdência privada que se diferenciam pela forma de tributação:
- Programa Gerador de Benefício Livre (PGBL): tipo de previdência privada indicada para quem faz declaração completa de Imposto de Renda, pois oferece um desconto da base de cálculo do IR de até 12% de toda a renda bruta tributável. A alíquota incide sobre todo o montante aplicado + rendimentos.
- Vida Geradora de Benefícios Livres (VGBL): indicado para quem faz a declaração simplificada do IR. Ele não permite restituição e a alíquota de tributação incide apenas sobre os rendimentos, isso é, os ganhos do investimento.
Dentre as principais vantagens da previdência privada podemos listar a alta liquidez para saque imediato, mas sem a rentabilidade esperada garantida; a facilidade em portar o plano para outras instituições financeiras e isenção de imposto sobre herança.
Já entre as desvantagens, podemos citar a necessidade pagamento das taxas de administração e de carregamento, que podem corroer parte da rentabilidade no momento do saque.
>> Saiba mais sobre as vantagens da previdência privada:
O que é LCI?
Para sabermos se é melhor escolher LCI ou previdência privada, precisamos falar também desse ativo de renda fixa que é famoso entre os investidores pela isenção tributária. Isso mesmo, a rentabilidade da LCI não é corroída por Imposto de Renda ou IOF.
Também conhecida como Letra de Crédito Imobiliária, esse produto financeiro é disponibilizado por instituições bancárias com o objetivo de financiar projetos do setor imobiliário.
Ao emprestar dinheiro para esses financiamentos, você recebe o retorno acrescido de juros ao final da data de vencimento estipulada.
A LCI, assim como outros títulos de renda fixa, é um produto extremamente seguro, pois o investidor já conhece rentabilidade ou o indexador que dita os rumos da variação do rendimento já de antemão.
Além disso, esse título é protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), instituição criada com o intuito de proteger o investidor e dar credibilidade aos produtos de instituições privadas. Assim, em caso de calote ou falência do banco, qualquer valor de até R$ 250 mil volta para o bolso do investidor.
Existem, basicamente, três tipos de LCI:
Prefixada: a taxa de rentabilidade é fixa e já conhecida pelo investidor antes de adquirir o título;
Pós-fixada: a rentabilidade pode variar no decorrer do tempo, pois ela está indexada a algum indicador, como o Certificado de Depósito Interbancário (CDI).
Híbrida: como o próprio nome indica, esse tipo LCI possui uma rentabilidade híbrida, isso é, tanto tem uma taxa prefixada invariável, como também soma-se a isso uma rentabilidade pós-fixada indexada ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que espelha a inflação de um período.
Se a maior vantagem da LCI é a isenção de IR, a desvantagem fica por conta do valor dos aportes mínimos que geralmente são bem altos, especialmente aos prefixados.
>> Saiba mais sobre LCI e LCA:
LCI ou previdência privada: qual escolher?
E então, qual o melhor? LCI ou previdência privada? Não há uma resposta definitiva para esse tipo de pergunta. Afinal, apesar de pertencerem à família da renda fixa, são dois produtos com características bem diferentes entre si.
A previdência privada, por exemplo, é um investimento mais flexível e voltado para um prazo bem mais longo. Além disso, ele só funciona por meio de aportes periódicos de pequenas quantidades.
Em suma, ele é um investimento perfeito para quem pode mensalmente dedicar uma pequena parte de sua renda para um complemento da aposentadoria.
Já a LCI, por sua vez, não funciona pelo sistema de aportes periódicos. Por ter um sistema contratual diferente, o título só pode ser adquirido uma única vez por meio de uma única aplicação. Isso condiz, por exemplo, com seus valores mais elevados de aplicação mínima, que geralmente vão de R$5 mil a R$ 30mil.
Além disso, a LCI normalmente apresenta rentabilidades mais elevadas e ainda tem o diferencial da total isenção de IR e de taxas administrativas.
Portanto, todas essas variáveis devem ser pesadas e ajustadas tanto aos seus objetivos quanto ao seu perfil de investidor.
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