Muito utilizado em operações de hedge, visando proteger investimentos, esse mercado também é conhecido pelo seu potencial de lucratividade, porém, um alto ganho sempre está associado a um risco de perda proporcional. De todo modo, certamente vale a pena conhecer essa modalidade de aplicação!
Quer saber mais sobre esse tipo de investimento? Então, continue com a gente, pois neste artigo explicamos detalhadamente o que é o mercado futuro de commodities, como ele funciona, quais são as principais estratégias, exemplos, vantagens, desvantagens e como investir. Aproveite a leitura!
O que é o mercado futuro de commodities?
Para entender o que é o mercado futuro de commodities e como ele funciona, primeiro precisamos recapitular dois conceitos muito importantes: o que são commodities e o que é o mercado futuro.
O que são commodities?
O termo commodities vem do inglês, commodity, que significa mercadoria, e se refere a produtos básicos, utilizados como matéria-prima e consumidos no mundo todo, como: café, trigo, soja, ouro, petróleo, minério de ferro, etc.
Devido a sua grande importância, as commodities exercem grande peso na economia mundial, por isso são negociadas em bolsa, tendo seu preço determinado pela lei da oferta e demanda.
Na Bolsa Brasileira, a B3, eles são negociados no chamado mercado futuro.
>>> Escrevemos um post exclusivo sobre este assunto, confira: Commodities: significado, tipos, vantagens e como investir
O que é o mercado futuro?
O mercado futuro é uma sessão da B3 destinada à negociação de contratos de compra e venda. Esses contratos representam acordos firmados entre duas partes, se comprometendo a comprar ou vender determinado ativo no preço combinado e em uma data específica, independentemente da cotação do produto no vencimento.
As especificidades do contrato no que diz respeito a data de vencimento, lote mínimo e margem de garantia variam de acordo com o produto negociado.
Ao término do contrato, ele é executado e, dependendo da variação da cotação do produto no período, o investidor recebe seu lucro ou deve arcar com as perdas.
Para se aprofundar no assunto, confira o vídeo abaixo, produzido pela própria B3, explicando detalhadamente como funciona o mercado futuro:
>>> Leia também: Mercado futuro de ações: o que é e como funciona?
O que é mercado futuro de commodities?
Agora que você já sabe a que cada um desses termos se refere, podemos voltar à nossa questão inicial: afinal, o que é o mercado futuro de commodities?
O mercado futuro de commodities é a sessão da bolsa de valores na qual são negociados contratos de compra e venda de commodities.
Mas, relaxe, pois você não precisa alugar um galpão para guardar suas toneladas de café. A maioria dos contratos são liquidados apenas financeiramente, e não fisicamente. Ou seja, ao adquirir um contrato, o investidor não está comprando o produto em si, mas sim os direitos sobre as oscilações em sua cotação.
Lista de commodities e outros contratos negociados na B3
Abaixo você confere uma tabela que lista as principais commodities e outros contratos negociados diariamente no mercado futuro da B3.
Como funciona o mercado futuro de commodities?
Em geral, os investidores que negociam commodities no mercado futuro se dividem entre dois grupos de acordo com seus objetivos: os que querem proteger seu capital por meio de uma estratégia chamada hedge ou aqueles que desejam obter altos ganhos na base da especulação.
Para ficar mais claro, vamos conferir como cada uma funciona na prática:
Hedge
Hedge é um tipo de operação voltada para a proteção de ativos. Serve tanto para diversificar a carteira de investimentos, quanto para se resguardar contra momentos de crise ou de incerteza.
Por exemplo, imagine que você seja um produtor de soja com capacidade para colher o equivalente a 50.000 sacas nos próximos meses. Considere que o preço da saca de soja hoje está em R$180, lhe gerando uma renda bruta de R$9.000.000, que é o suficiente para cobrir seus custos de produção e ainda tirar um bom lucro.
Agora, imagine que até a data da colheita, este preço caia para R$130, gerando R$6.500.000 de renda bruta, o que reduz consideravelmente seus ganhos. Você não vai querer arriscar, não é? Então, para proteger seu lucro, você emite contratos de venda para o mês da colheita no valor atual, de R$180, travando o preço.
A partir daí, se o valor se mantiver até a data da colheita, fica tudo como está. Porém, isso raramente acontece, uma vez que os preços estão sempre oscilando. Logo, o mais provável é que o valor caia ou suba. Neste caso, temos dois cenários:
Se o preço da saca cair, a execução dos contratos futuros emitidos irão cobrir o “prejuízo” obtido com a queda do preço. Por outro lado, se o valor da saca subir, a venda do produto no mercado físico irá cobrir o prejuízo dos contratos.
Em ambas as situações, você garante os R$9.000.000 de renda bruta, pois, ao emitir o contrato de venda no mercado futuro, travou o preço no valor que queria.
Especulação
A especulação é a estratégia utilizada por quem deseja lucrar com a valorização de contratos no mercado futuro de commodities.
Como vimos no exemplo anterior, quando alguém deseja proteger seu patrimônio, emite um contrato de venda. Enquanto isso, na outra ponta, há um investidor disposto a assumir o risco deste contrato, contando com a sua valorização até a data de vencimento. Se o preço sobe, ele lucra. Porém, se cair, ele fica no prejuízo.
Apesar do grande potencial de lucro, as negociações no mercado futuro de commodities são consideradas um investimento de alto risco, por isso, são recomendadas apenas para investidores experientes, de perfil arrojado e alta tolerância a riscos.
Vale a pena investir no mercado futuro de commodities?
Assim como qualquer outro investimento, o mercado futuro de commodities oferece vantagens e desvantagens.
Além de ser mais uma possibilidade para diversificar a sua carteira de investimentos, os contratos de commodities no mercado futuro contam com alta liquidez, afinal, são insumos negociados em larga escala no mundo todo. Dessa forma, você consegue comprar e vender contratos no momento que desejar.
Outra grande vantagem está justamente no fator de proteção, proporcionado pelo hedge, que permite resguardar seu patrimônio mesmo em épocas de crise. Sem contar na possibilidade de alavancagem, operando grandes quantias apenas com uma margem de garantia.
Porém, também é preciso considerar os riscos envolvidos. É um tipo de investimento que exige um grande conhecimento, tanto do mercado como do próprio ativo cujo contrato você pretende negociar.
Estamos falando de um mercado altamente influenciado por fatores externos, dos quais você não terá nenhum controle, como conflitos em países que compram o produto, crises políticas, acordos comerciais, questões climáticas, etc.
Ou seja, da mesma forma que oferece grande potencial de lucro, pode levar a perdas na mesma proporção.
Como investir no mercado futuro de commodities?
Se você já investe em ações e outros ativos, provavelmente já sabe como investir no mercado futuro de commodities também. Basta buscar pelo contrato desejado e emitir a ordem.
Agora, se você está iniciando no mundo dos investimentos, primeiramente deverá criar uma conta em uma corretora de confiança. Algumas sugestões são a Rico, Clear ou XP Investimentos. Com o cadastro realizado, você deverá transferir o dinheiro que deseja investir para a conta que você acaba de criar.
A partir disso, você deverá acessar o home broker da corretora, buscar pela opção de investimento no mercado futuro e, aí sim, selecionar o contrato que deseja e emitir a ordem. Viu como não tem segredo?
>>> Para se aprofundar um pouco mais no tema, confira este post: Saiba como investir no mercado futuro e adquirir renda no tempo certo
Que tal começar a operar no mercado futuro de commodities?
O mercado futuro de commodities é mais uma opção de investimento para quem deseja diversificar a carteira, proteger patrimônio ou obter altos ganhos com a especulação de contratos.
Porém, é importante ter em mente que este se trata de um investimento de alto risco, indicado apenas para investidores mais experientes. Então, antes de iniciar, certifique-se de estar preparado para operar neste mercado.
Agora que você já está por dentro de como o mercado futuro funciona, que tal dar mais um passo para aprofundar seus conhecimentos financeiros? Conheça nosso curso: In The Money: Como começar a lucrar com Opções.
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