Compreender o que é a Taxa Selic pode mudar o seu pensamento sobre a economia brasileira. Afinal, ela exerce um papel fundamental para o funcionamento do mercado e impacta o preço dos produtos em geral.
Por isso, é importante não só saber o que é a taxa Selic, como entender como ela funciona.
Boa leitura!
O que é a Taxa Selic?
A Selic, ou Taxa Selic, é a taxa básica de juros da economia brasileira. A cada 45 dias ela pode sofrer alguma alteração, ou seja, aumentar, diminuir ou se manter estável, após a tradicional reunião do Copom, o Comitê de Política Monetária do Banco Central.
Atualmente, o Copom elevou a taxa básica de juros a 13,25% ao ano, maior juro básico desde 2016, sendo o 11% avanço consecutivo.
Mas, afinal, o que significa Selic?
A sigla quer dizer Sistema Especial de Liquidação e Custódia, programa 100% virtual em que os títulos do Tesouro Nacional são comprados e vendidos todos os dias por instituições financeiras.
Nem todos sabem, mas, além do Banco Central, apenas instituições fornecem permissão para negociar títulos nesse ambiente. Enquanto isso, a Taxa Selic está ligada aos títulos dos títulos públicos que o governo oferece dentro deste sistema.
Como funciona a Taxa Selic?
Como vimos, quem decide é o Copom, assim, os profissionais que fazem parte do comitê devem se encontrar a cada 45 dias para definir o destino da Taxa Selic.
A decisão fica a cargo de um grupo ligado ao Banco Central, que se baseia em inúmeros indicadores financeiros do País para chegar a um consenso.
As mudanças na Taxa Selic acontecem, justamente, porque a economia é instável – e, por isso, é necessário adequá-la ao contexto por conta de, ao menos, duas finalidades:
- buscar equilíbrio financeiro;
- garantir que o dinheiro continue circulando.
Antes disso, para explicar a Taxa Selic mesmo, é preciso voltar a duas necessidades básicas de qualquer governo:
- ter dinheiro para fazer investimentos;
- ter dinheiro para pagar dívidas.
Mesmo que a principal forma de arrecadação seja por meio dos impostos, outro método de arrecadação é pelo empréstimo e pelos títulos do Tesouro Nacional.
Entenda que os títulos do Tesouro Nacional são certificados de dívida emitidos e vendidos pelo próprio governo por meio do Sistema Especial de Liquidação e Custódia, certo?
Assim, quem compra um título ganha o direito de, em dados específicos, receber o valor de volta mais o acréscimo de juros.
Entretanto, é bom lembrar que, na prática, a maioria dos títulos do tesouro é comprada por instituições financeiras. Isso acontece principalmente porque, por lei, toda instituição é obrigada a depositar uma parcela dos depósitos recebidos no dia em uma conta no Banco Central.
Essa é uma forma de controlar a quantidade de dinheiro circulante. Diante dessa realidade, as instituições financeiras realizam diversas operações diariamente. É comum chegar no fim do dia com uma quantia maior ou menor do que pesquisar ter na conta do Banco Central.
Tipos de Taxa Selic
Taxa Selic Over
Esta é a taxa de juros praticada quando uma instituição financeira empresta dinheiro para outra e usa como garantia os títulos públicos adquiridos no Banco Central.
Taxa Selic Meta
Já a Taxa Selic Meta é a taxa básica da economia brasileira. No fim, ela serve como parâmetro para outras taxas praticadas no mercado e tende a ser a menor tarifa na economia toda.
Qual a importância da Taxa Selic?
Criada em 1979, período em que a economia brasileira enfrentava um cenário de hiperinflação, o objetivo da Taxa Selic sempre foi ser uma ferramenta de controle da informação.
Ou seja, independentemente da mudança que o Banco Central promover na taxa, sempre resultará em alta ou queda da informação.
Dessa forma, pode se dizer que o BC:
- ao aumentar a Selic pretende desacelerar a economia, impedindo a adição de ficar muito alta;
- ao baixar a Selic visa estimular o consumo e aquecer a economia, subindo a informação quando está abaixo da meta.
Como a Selic afeta seu dinheiro?
Os efeitos de qualquer que seja a mudança da Selic impactam todos os brasileiros e bancos até investidores estrangeiros.
Resumidamente, se a Taxa Selic aumentar, os preços de produtos e serviços tendem a baixar ou ficar estáveis, como consequência do controle da informação, mas os juros de crédito, parcelamento e cheque especial aumentam.
>>> Aprenda também: Poupança é um bom investimento? 5 dicas para descobrir
Quais investimentos são afetados pela Selic?
A forte influência da Taxa Selic na taxa de atribuição de diversos investimentos impacta os seguintes produtos financeiros:
Títulos do Tesouro Direto (Tesouro Selic)
Este é um título público cuja rentabilidade está indexada à Taxa Selic. Dessa forma, quando reduzida, também diminui a rentabilidade do título, e vice-versa.
Caderneta de poupança
A Poupança, por sua vez, também sofre os efeitos das mudanças na Selic, já que seu rendimento, por definição, está atrelado à taxa. Sendo assim:
- se a Taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, uma poupança renderá 0,5% sobre o valor depositado + Taxa Referencial;
- se a Taxa Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, uma poupança renderá 70% da Selic + Taxa Referencial.
Investimentos de Renda Fixa
Mudanças na Taxa Selic impactam também no CDI, um dos índices de rentabilidade mais usados por investimentos de Renda Fixa.
Aliás, CDBs, LCIs, LCAs, LCs são os investimentos mais comuns que usam o CDI como indicador de rentabilidade.
Logo, pode-se concluir que esses gastos também devem ser afetados no caso de mudanças na Taxa Selic.
>>> Leia também: Rentabilidade: o que é, tipos e como calcular
Taxa Selic e IPCA: qual a relação entre ambos?
É possível identificar as diferenças entre a Taxa Selic e IPCA, uma vez que a Selic é a taxa básica de juros e serve como referência para os juros cobrados do consumidor.
Já o IPCA é o índice que mede a inflação a partir do cálculo da variação do preço dos produtos.
Assista a um vídeo da educadora financeira Camila Botti sobre a diferença entre CFI, Selic e IPCA:
Como investir na Selic?
Para investir na Selic basta abrir conta em uma corretora de investimentos, transferir o dinheiro da conta-corrente para a conta da corretora e comprar o título.
O resgate pode ser realizado sempre que preferir, contanto que seja em horário de funcionamento do Tesouro Direto.
Vale a pena investir na Selic?
O Tesouro Selic é um investimento ideal para quem possui uma reserva de emergência ou deseja fazer investimento de curto prazo com liquidez rápida.
O rendimento do Tesouro Selic é muito mais vantajoso do que a Poupança, por exemplo, que acaba diminuindo o poder de compra do investidor.
Veja neste vídeo os melhores investimentos para aproveitar a alta da Selic:
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