O que é taxa de liquidação de ações? Como ela afeta os seus ganhos?

A taxa de liquidação de ações é um valor cobrado sobre uma operação de compra ou venda. Entenda mais sobre o emolumento agora!

O que é taxa de liquidação de ações? Você sabe como funciona a taxa de liquidação de ações B3, a nossa bolsa de valores?

Se você pretende mergulhar no mercado de ações na intenção de impulsionar os seus ganhos com renda variável, é muito importante ficar atento a essa taxa de liquidação.

Isso porque as operações na bolsa de valores têm um custo para o investidor, o qual deve ser levado em consideração na hora de traçar a estratégia de investimento.

Além disso, é preciso incluir as taxas e impostos no seu planejamento para evitar surpresas que possam comprometer seus lucros.

Para te ajudar, elaboramos um conteúdo que vai explicar o que é taxa de liquidação de ações, quanto é a taxa de emolumentos, à qual ela é atrelada e como fazer este cálculo.

O que é taxa de liquidação de ações?

A taxa de liquidação de ações é um valor percentual cobrado sobre o volume de uma operação de compra e venda de ativos financeiros na bolsa de valores.

A cobrança dessa taxa é feita para custear a transação, e pode variar de acordo com o volume negociado. Isso significa que, na prática, a taxa de liquidação de ações da B3 sobre uma aplicação de R$ 6.000 é diferente da que incide sobre uma aplicação de R$ 60.000.

< Saiba mais: Bolsa de Valores: o que é, como funciona, vantagens e como investir? />

Se você está interessado em saber mais sobre como funciona a bolsa de valores, possivelmente está pensando em começar a investir nela. Então, que tal dar uma olhada nesse vídeo?  Ele vai esclarecer muitas dúvidas: 

Agora você já sabe o que é taxa de liquidação de ações. Mas, para entender com mais profundidade como funcionam as cobranças sobre as operações na bolsa, é preciso ampliar o olhar para o conceito de emolumentos, sobre o qual falaremos a seguir. 

O que é emolumento? 

No mercado de ações, todas as operações de compra e venda de ativos sofrem a incidência dos chamados emolumentos. Embora a palavra seja diferente, emolumentos nada mais são do que diferentes taxas cobradas sobre o valor de cada operação. Elas variam de acordo com o seu volume.

Nesse sentido, as taxas de liquidação estão incluídas no cálculo dos emolumentos e são cobradas pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC). 

Além disso, os emolumentos incluem a taxa de custódia e o Imposto Sobre Serviço (ISS).

Emolumentos para contratos futuros e commodities

Além das taxas cobradas ao longo da negociação de ações, há emolumentos vinculados a outros ativos do mercado. É o caso das commodities e dos contratos futuros (nos quais o comprador e o vendedor se comprometem hoje com as condições de uma negociação que será realizada em uma data futura previamente acordada).

Quando falamos em contratos futuros de ações, as taxas de emolumentos são de 0,005% para operações normais e 0,004% no day trade, conforme tabela disponível no portal da B3:

Já os contratos futuros do Dólar comercial têm valores diferentes entre o vencimento atual e vencimentos futuros. O valor varia de R$1,97 para vencimentos futuros a R$0,99 para vencimento do contrato atual. A cobrança do emolumento diminui conforme cresce a quantidade de contratos negociados.  

A taxa de emolumento cobrada para a negociação do minicontrato futuro de Dólar comercial (WDO), é de R$0,43, e, assim como os contratos futuros de Dólar, varia de acordo com o número de contratos negociados.

Por fim, nas commodities, os emolumentos variam de acordo com o número de contratos e tipo de produto. Você pode consultar os valores correspondentes à sua operação no portal da BMF

Quais são as taxas de liquidação em bolsa de valores?

As taxas de liquidação e emolumentos que podem ser cobradas sobre as negociações no mercado de ações são as seguintes:

  • taxa de liquidação na B3: 0,0275%;
  • taxa de liquidação sobre o exercício de opções na Bovespa: 0,006%;
  • taxa de liquidação de opções na BM&F: 0,0017%;
  • taxa de liquidação de opções sobre índices na BM&F: 0,006%.

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Como calcular a taxa de liquidação de ações na B3?

Para descobrir o valor da taxa de liquidação de ações, é preciso considerar o tipo de operação realizada na B3. 

Em operações nas quais os ativos são comprados em um dia e vendidos em um pregão diferente, há a incidência de uma taxa de 0,0325%, sendo 0,0275% referente à de liquidação e 0,005% aos emolumentos.

Já nas operações conhecidas como Day Trade, em que a compra e venda de ações ocorrem no mesmo dia, incide uma taxa de 0,025%, sendo 0,02% de taxa de liquidação e 0,005% de emolumentos.

No caso de operações referentes a leilões de abertura e de fechamento e a Ofertas Públicas de Aquisição (OPA), a taxa cobrada é de 0,0070%.

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Como é cobrada a taxa de liquidação em Bolsa de Valores? Exemplo

Agora que você já sabe o que é e como calcular emolumentos e taxa de liquidação, confira um exemplo prático de como esse valor pode ser cobrado nas suas operações de compra e venda na bolsa de valores.

Imagine que você tenha comprado ações da Petrobrás (PETR4) no valor de R$ 1.000. Alguns meses depois, essas ações valorizaram e você conseguiu vendê-las por R$ 1.100.

Como você não vendeu essas ações no mesmo dia que você as comprou, então a incidência de taxas será de 0,0345%, sendo 0,0275% destinado à taxa de liquidação em bolsa de valores.

E qual o valor dos emolumentos nesta operação? 

Aqui, o cálculo dos emolumentos (0,0345%) é feito sobre os R$ 1.000, que dá um total de R$ 0,34.

Já na operação de venda dos ativos, o cálculo é feito sobre os R$ 1.100, que dá um total de R$ 0,37.

Assim, os custos da bolsa de valores referentes apenas aos emolumentos foram de R$ 0,71, o que resulta em um lucro de R$ 1.099,29.

Esse resultado ainda pode diminuir se considerar também a taxa de corretagem da sua corretora de valores, o imposto de renda e o ISS.

Agora você já sabe o que é taxa de liquidação de ações e qual é a taxa de emolumentos atrelada a cada operação. 

Daqui para frente, tenha atenção a esses valores na hora de montar o seu planejamento financeiro e fazer uma estimativa de quanto será o lucro líquido das suas aplicações.

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