Você sabe o que é zerar posição? Trata-se de um termo utilizado no mercado financeiro para denominar as operações em que a compra e a venda dos ativos se equiparam.
Ou seja, está relacionado ao investidor que, em um mesmo dia, comprou e vendeu a mesma quantidade de ações.
Neste artigo, você vai entender para que serve essa estratégia e quando ela deve ser utilizada. Confira!
O que é zerar posição?
Zerar posição é quando um investidor deixa de ter qualquer posição sobre um ativo financeiro.
Quem compra ações zera posição ao vender todos os ativos que possui em carteira. Já quem vende, zera posição ao comprar ativos que cubram o total de vendas.
No mercado de ações, a zeragem de posição é válida no day trade e no swing trade, podendo ser uma prática positiva ou negativa para o investidor.
Entendendo na prática
Imagine que, pela manhã, um investidor adquiriu 15 ações de uma empresa em específico. Já na parte da tarde, vendeu todas as ações compradas mais cedo. Com isso, ele zerou a posição.
Vale a pena zerar posição?
Zerar posição nem sempre vale a pena. É necessário atentar-se ao preço das ações e usar boas estratégias de negociação.
Isso porque o day trade tem tributos e custos de corretagem e tributações, e, sem um bom planejamento, o investidor corre o risco de ter sérios prejuízos.
Dessa forma, normalmente, quem opta por zerar posição são investidores mais experientes, que movimentam grandes volumes ações, reduzindo os custos.
Se bem pensada, a estratégia pode oferecer uma boa rentabilidade em meio às oscilações de um dia de negociação.
Entretanto, como tudo no mercado financeiro, quanto mais alto o retorno, maior o risco.
Conforme mencionamos, também há como zerar posição no swing trade. A única diferença é que as negociações no swing trade podem levar semanas — e não um dia, como no day trade
Assim, o investidor tem mais tempo para comprar e vender, minimizando os riscos envolvidos.
Quando devo aplicar essa estratégia?
Existem diferentes motivos para zerar posição e eles variam conforme o método de análise e a estratégia de operação.
Ou seja, um investidor pode zerar posição tanto para obter ganhos quanto para evitar grandes prejuízos.
Zerar posição day trade
No day trade, o momento de zerar posição é definido segundo a estratégia do investidor.
Normalmente, quem realiza esse tipo de operação trabalha com a análise técnica, também conhecida como análise gráfica.
Dessa forma, os indicadores e as figuras gráficas formadas em cada momento são o que definem o momento de zeragem de posição.
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Zerar posição swing trade
Já no swing trade, a zeragem de posição acontece quando a ação passa a ser negociada acima do valor ou perde os fundamentos.
No segundo caso, pode ocorrer um fato relevante que diminua o interesse no ativo, como:
- redução da margem de lucro da empresa devido ao aumento dos custos;
- queda de preço de um produto negociado pela organização.
Já o primeiro caso (ação negociada acima do valor) é um fator positivo e, ao zerar posição, o investidor obterá lucro com o investimento.
Portanto, a análise fundamentalista é a melhor forma de identificar o momento certo de zerar posição no swing trade.
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Quais são as boas práticas para zerar posição?
Os principais métodos que os especialistas em day trade usam para zerar posição são os stops e a análise de suporte e resistência. Entenda como funcionam.
Análise de suporte e resistência
Suporte e resistência são regiões de preços respeitadas pelo mercado. Quando essas barreiras são ultrapassadas, falamos que ocorreu um rompimento.
Com isso, existe uma grande possibilidade do preço apresentar uma movimentação forte de subida, caso o rompimento seja de tendência, ou de descida, caso o rompimento seja de suporte.
Sendo assim, o investidor zera posição quando uma das seguintes ocasiões acontece:
- quando se está vendido e o rompimento é de resistência;
- quando se está comprado e o rompimento é de suporte.
Em ambos os casos, a zeragem de posição é indicada para reduzir as perdas.
Para apoiar a estratégia, o investidor pode usar stops para zerar a posição de forma automática quando a movimentação dos preços indicar um caminho distinto do esperado.
Utilizar stops para zerar
Existem muitas incertezas em torno da bolsa de valores, o que significa que nem sempre os padrões gráficos são seguidos à risca.
Portanto, a melhor maneira de se precaver contra grandes prejuízos é utilizar os chamados stops.
Os stops são uma configuração feita no home broker da corretora para cumprir sua estratégia de investimento.
Ou seja, você pode emitir uma ordem para zerar a posição sem prejuízo ou vender os papéis quando eles se valorizarem atingirem um determinado patamar.
No caso da estratégia de rompimento de resistência, em específico, a gestão do stop é bastante simples, pois, assim que a ação ultrapassar a resistência, a antiga resistência se tornará um novo suporte.
Portanto, basta colocar um stop com um valor um pouco mais baixo da antiga resistência (que se transformou em um novo suporte).
Isso é importante, pois, caso o preço retome abaixo do novo suporte, é sinal que a tendência de alta estimada não se concretizou.
Logo, diante desse cenário, a melhor alternativa é sair da operação com uma perda pequena em vez de permanecer e correr o risco de ter um prejuízo ainda maior.
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