Todo investidor precisa estar muito familiarizado com o significado das siglas do mercado e entender seus pontos divergentes, como saber qual a diferença entre Taxa Selic e IPCA.
Na verdade, mais do que saber o que esses índices significam e suas diversidades, é importante entender como eles funcionam e o impacto que eles exercem na economia brasileira e no mercado de investimentos.
Muitos investidores não tão experientes costumam confundir Taxa Selic com IPCA e ainda ficam meio perdidos quando abrem o aplicativo da corretora e encontram opções de produtos indexados a essas siglas.
Se esse é o caso, fica tranquilo que a gente vai explicar tudo o que você precisa saber. Ao longo deste conteúdo, você vai entender quais as características e como são definidos a Taxa Selic e o IPCA.
Além disso, vamos esclarecer o que acontece quando esses índices aumentam ou diminuem. Continue com a gente!
O que é e como o IPCA é definido?
Antes de pontuarmos qual a diferença entre Taxa Selic e IPCA, é importante que você entenda cada índice separadamente.
O IPCA é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo. Basicamente, ele mostra a variação dos preços de produtos e serviços mais consumidos pela população brasileira e o impacto dessa variação no poder de compra das famílias.
O IPCA mede a inflação, que nada mais é do que o quanto o nosso dinheiro consegue comprar. Quanto maior a inflação, menos coisas a gente consegue comprar com a mesma quantidade de dinheiro.
Além do IPCA, o IGP-M também mede a inflação. Neste vídeo, você vai saber mais sobre eles e como usá-los em seu dia a dia:
>>> Leia também: IGP-M: como é calculado e impacta seu bolso
Como o IPCA é definido?
O IPCA é calculado e definido pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).
Para isso, é feita uma pesquisa sobre o preço dos produtos e serviços mais consumidos pelos brasileiros em diferentes categorias:
- alimentação;
- habitação;
- energia elétrica,
- gás de cozinha
- saneamento básico;
- eletrodomésticos;
- vestuário;
- transportes;
- saúde;
- lazer;
- educação;
- comunicação.
Essa pesquisa de preços é feita nas seguintes cidades:
- São Paulo;
- Rio de Janeiro;
- Belo Horizonte;
- Porto Alegre;
- Curitiba;
- Salvador;
- Recife;
- Fortaleza;
- Belém;
- Vitória;
- Goiânia;
- Campo Grande;
- Rio Branco;
- São Luís;
- Aracaju;
- Brasília.
Apesar de não ser realizada em todos os municípios brasileiros, a pesquisa de preços para o cálculo do IPCA abrange a variação de preços em nível nacional.
O índice IPCA é calculado mensalmente e considera não apenas a variação dos preços no mês anterior, mas também o seu impacto no custo de vida das famílias que vivem com uma renda mensal de 1 a 40 salários mínimos.
>>> Saiba mais: IPCA: como é calculado e para que serve?
O que é e como a Taxa Selic é definida?
Selic significa Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. É nesse sistema que ocorrem as operações de compra e venda de títulos públicos por parte das instituições financeiras.
A Selic é considerada a taxa básica de juros. Ela se refere ao valor médio dos juros praticados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia.
Ela serve como referência para as taxas de juros que são cobradas pelos bancos e outras instituições financeiras em operações de concessão de crédito, como empréstimos e financiamentos.
Os investimentos de renda fixa atrelados à Selic também são impactados.
Para você entender todos os impactos da Selic nos investimentos, recomendamos que leia esse artigo e esclareça as suas dúvidas.
Como a Taxa Selic é definida?
A Selic é definida pelo Banco Central do Brasil em uma reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) que ocorre a cada 45 dias.
O Copom pode escolher entre aumentar, diminuir ou manter a taxa básica de juros. Para isso, é feita uma análise do cenário macroeconômico e dos riscos que essa decisão pode representar para a economia.
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Qual a diferença entre Taxa Selic e IPCA?
Como você pôde perceber até agora, Taxa Selic e IPCA são índices bastante diferentes.
A Selic se trata da taxa básica de juros da nossa economia e serve como referência para os juros que serão cobrados do consumidor final em operações de crédito.
Já o IPCA é o índice que mede a inflação a partir do cálculo da variação do preço dos principais produtos e serviços consumidos pelas famílias.
Apesar das diferenças, IPCA e Taxa Selic estão interligados. Entenda isso melhor no próximo tópico.
Mas antes, separamos um vídeo da educadora financeira Camila Botti que mostra também a diferença entre CDI, Selic e IPCA:
O que acontece com o aumento ou queda da Selic e do IPCA?
Quando a Selic está muito elevada, a rentabilidade dos investimentos de renda fixa pós-fixados, como os títulos do Tesouro Direto, CDBs e letras de crédito fica mais convidativa.
Por que isso acontece?
Por que esses investimentos são atrelados a essa taxa.
Com isso, as pessoas tendem a alocar seus recursos nesses investimentos, levando a uma retração do consumo das famílias.
Além disso, a taxa selic também é usada para definir a taxa de juros de empréstimos, cartão de crédito e outras formas de financiar o consumo.
Assim, com encarecimento do crédito, essa tendência de diminuição das compras das famílias é intensificada.
Portanto, com a taxa básica de juros mais alta, diminui-se a demanda de produtos, aumenta-se a oferta e os preços tendem a cair, diminuindo a inflação – ou o IPCA.
E em cenário de Selic baixa?
Já quando a Selic está muito baixa, há um incentivo maior ao consumo. A demanda por produto aumenta e, se a oferta não acompanhar a demanda, os preços tendem a subir, elevando a inflação.
O mercado de ações também é impactado, mesmo que indiretamente, pela Taxa Selic. Isso porque pode ser mais vantajoso para os investidores migrarem para produtos de renda variável quando a Selic está muito baixa.
A Selic em baixa dispersa os investimentos em renda fixa para renda variável, uma vez que as pessoas buscam por mais rentabilidade.
Assim sendo, quanto maior é a demanda, mais os preços das ações tendem a subir. Logo, os investimentos em renda variável se tornam mais atrativos.
Mas vale lembrar que esse tipo de investimento é mais volátil e, antes de fazer esse movimento, é importante analisar o seu perfil de investidor.
Outro ponto interessante é que a Selic mais baixa é um indício de que o Banco Central deseja aquecer a economia (juros menores incentivam as pessoas a comprar no crédito).
Este aquecimento da economia, por sua vez, desperta a confiança dos investidores e do mercado. Assim, os papéis das empresas tendem a valorizar, pois o número de negociações aumenta.
Em contrapartida, Inflação baixa é o cenário ideal?
Na prática, a inflação é o que desvaloriza o seu dinheiro e enfraquece o seu poder de compra. Mas isso quer dizer que quanto menor o IPCA, melhor para todos?
Não é bem assim. Uma deflação muito brusca e contínua pode ser tão danosa para a economia de um país como a inflação nas alturas.
Quando a inflação diminui, mais dinheiro passa a circular e a oferta de produtos aumenta. Só que quando essa deflação ocorre de forma constante, significa que a demanda não está conseguindo acompanhar a oferta de bens e serviços.
A médio e longo prazo, esse fenômeno pode gerar aumento do desemprego e grave recessão econômica.
Bom, esperamos que tenha ficado claro para você qual a diferença entre Taxa Selic e IPCA e a importância desses índices para a nossa economia e para os seus investimentos.
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