De que forma a taxa de juros interfere na inflação?

Entender de que forma a taxa de juros interfere na inflação é essencial para guiar as suas escolhas enquanto investidor. Conhecer as tendências e prever movimentos de queda ou oscilação nos indicadores pode ajudar a prevenir perdas e a antecipar ganhos. 

Continue a leitura do artigo e entenda os conceitos de taxa de juros, inflação e qual a relação entre os dois elementos. 

O que é taxa de juros? 

Definimos taxa de juros como a rentabilidade de uma operação (valores pagos ou recebidos após o fim do período de contrato). 

A taxa de juros faz parte da vida dos brasileiros, presente em diversas operações financeiras cotidianas. Quer ver só? 

A multa paga após o atraso no pagamento da fatura de cartão de crédito é chamada de juros. 

Da mesma forma, a taxa é o “preço” pago pelos tomadores de empréstimo aos credores na hora da devolução de um dinheiro ou bem que não é seu por um período de tempo predeterminado. 

A taxa de juros também é a responsável por remunerar investimentos, sobretudo os de renda fixa. Afinal, o índice também é aplicado em produtos financeiros, principalmente os ligados ao mercado de crédito.

Por fim, podemos dizer que as taxas de juros são ferramentas utilizadas pelo governo para incentivar ou conter a demanda econômica do país. 

>>> Saiba mais sobre taxa de juros

Taxa de juros e Selic: estamos falando da mesma coisa? 

É muito comum que, em um primeiro momento, tratemos “taxa de juros” e Selic como sinônimos. Isso porque a Selic é, sim, uma taxa de juros, e provavelmente a mais conhecida em nosso País. 

Ela é a taxa básica de juros do Brasil e, por isso, tem influência em todas as outras taxas de juros da nossa economia, como a de empréstimos, financiamentos ou aplicações financeiras.

Resumidamente, a Selic aponta o valor pago pelo governo em juros para as instituições financeiras que adquirem títulos públicos do Tesouro Nacional. 

Veja no infográfico abaixo como a Taxa Selic impacta em diferentes títulos de renda fixa: 

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O que é inflação? 

De acordo com o IBGE, a inflação significa o aumento dos preços de produtos e serviços. Essa taxa é calculada pelos índices de preços, comumente chamados de índices de inflação.

Aqui estão algumas das causas deste aumento dos preços, conhecido por nós como inflação: 

  • maior demanda e produção;
  • crescimento dos custos de produção;
  • aumento nos gastos públicos;
  • falta de matéria-prima; 
  • crises globais;
  • conflitos entre países; 
  • impactos climáticos na produção;
  • maior fluxo de emissão de moeda;
  • monopólios ou formação de cartéis (quando as poucas empresas do mesmo segmento combinam preços mais altos; 
  • maior taxa de câmbio;
  • indexação (ajuste de preços considerando a inflação anterior — como nos aluguéis, por exemplo).

Cálculo de inflação 

Quem calcula e determina a inflação é o IBGE. Sua base de avaliação e referência é o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo).

O Instituto realiza um levantamento mensal que considera a oscilação da média de preços de diferentes produtos da cesta básica e de outros, necessários para a subsistência dos brasileiros. Para te ajudar a entender, aqui estão alguns dos elementos analisados: 

  • aluguel;
  • passagem de ônibus;
  • combustível;
  • energia elétrica e água;
  • alimentos e cesta básica.

Índices de inflação 

Além do IPCA, mencionado anteriormente como o índice “oficial” da inflação no Brasil, outros indicadores ajudam a identificar e analisar a inflação em nosso país. Listamos dois deles a seguir. 

INPC

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor, também é organizado pelo IBGE.

Este indicador analisa a variação do custo de vida médio de famílias com renda mensal de 1 a 5 salários mínimos. Estes são os grupos mais sensíveis às variações de preços do mercado.

IGP-M

Já o IGP-M, Índice Geral de Preços do Mercado, calculado pela Fundação Getulio Vargas (FGV), é um termômetro muito usado como referência em contratos de aluguel, seguros de saúde e reajustes de tarifas públicas.

Sua composição considera outros três índices:

  • Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA);
  • Índice de Preços ao Consumidor (IPC);
  • Índice Nacional de Custo da Construção (INCC).

De que forma a taxa de juros interfere na inflação? 

Agora que você já conhece o conceito de taxa de juros x inflação, é hora de ligar os pontos. Afinal, de que forma a taxa de juros interfere na inflação? 

A taxa Selic (mais popular taxa de juros do nosso país) é o principal instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central para o controle da inflação. 

Isso porque, quando o Bacen precisa reduzir a inflação, ele aumenta a Taxa Selic. 

Mas o que isso quer dizer na prática? 

Com o aumento da Selic, o governo aumenta, também, o “custo” do dinheiro. Dessa forma,  passa a ser mais oneroso obter empréstimos, fazer financiamentos e até adquirir insumos. Pela lógica, quanto menos consumo, menor a inflação. 

Por outro lado, quando a inflação está controlada e o governo quer incentivar a economia, ele pode reduzir a taxa Selic. 

Dessa forma, há um estímulo ao crédito e ao consumo, o que, pela lógica, estimulam, também, a economia.

De que forma a taxa de juros interfere na inflação? Resumindo

Em resumo, podemos dizer que a inflação é uma consequência da desvalorização da moeda x aumento de preços. 

Nesse cenário, as taxas de juros são fortes aliadas no combate à inflação, afinal, quanto mais alto for o valor dos juros, menos as pessoas farão empréstimos, compras ou financiamentos. Com menos dinheiro em circulação e menos consumo, a tendência é de que os negociantes reduzam seus preços, freando a inflação do país. 

Educação financeira: desbloqueie sua capacidade de ganhar dinheiro

Entender de que forma a taxa de juros interfere na inflação pode ajudar a prever potenciais perdas financeiras e até a aproveitar oportunidades de migrar investimentos e diversificar a carteira. 

Mas, para aproveitar ao máximo o potencial do mercado e identificar todas as oportunidades de ganhar dinheiro, é preciso ir além.

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*Créditos da imagem de capa: Towfiqu barbhuiya em Unsplash

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