Saber o que são títulos privados pode te posicionar mais perto da realização de sonhos, sabe por que? Porque são alternativas seguras de investimento, com rentabilidade superior à da poupança e atreladas a instituições sólidas no País, como bancos e empresas do setor imobiliário e agrícola.
Continue a leitura e entenda quais os tipos de investimentos privados disponíveis no mercado, suas vantagens e desvantagens e dicas para descobrir se estes títulos são compatíveis com o seu perfil de investidor.
O que são títulos privados?
Títulos privados são ativos de renda fixa emitidos por empresas da iniciativa privada. Os investimentos privados funcionam assim: você, como investidor, “empresta” dinheiro para o emissor do título (no caso, uma empresa).
Em troca, recebe o retorno do capital investido com uma bonificação que, em geral, corresponde aos juros incidentes na data de vencimento do título ou nos prazos acordados no momento da compra do ativo.
Quais os tipos de investimentos privados?
A seguir, você conhece alguns dos mais populares tipos de investimentos privados disponíveis. Será que você já ouviu falar em alguns deles?
1. CDB
CDB é a sigla para Certificado de Depósito Bancário. Trata-se de um título emitido por bancos e corretoras de valores, bastante procurado por quem quer um investimento seguro — o CDB é protegido pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito), que assegura aportes de até R$250 mil por CPF.
A lógica de funcionamento do CDB é a seguinte: você “empresta” dinheiro ao banco e, no momento do fechamento do contrato, define a data de vencimento do empréstimo, sua liquidez e a taxa de juros incidente sobre o valor aportado.
Existem diferentes tipos de CDB:
- prefixado, no qual a taxa de juros é definida no momento da aplicação, possibilitando ao investidor saber exatamente quanto vai receber no futuro;
- pós-fixado, em que sabe-se o indicador que será usado como referência para a rentabilidade (por exemplo, 110% do CDI) mas não é possível prever o valor exato recebido no vencimento em decorrência da oscilação do indicador;
- híbrido: apresenta uma parte do retorno a partir de uma taxa prefixada e outra pós-fixada que varia de acordo com algum índice financeiro. É bastante comum que o indexador seja o IPCA, também conhecido como inflação.
2. LCI e LCA
LCI e LCA correspondem, respectivamente, a Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito do Agronegócio. Nestes dois casos, e assim como no exemplo anterior, você, na qualidade de investidor, financia as atividades dos respectivos setores.
O investimento em LCI e LCA é vantajoso por ser isento de tributação no Imposto de Renda, além da garantia do FGC.
Quer saber mais sobre LCI e LCA? Dê o play no vídeo abaixo!
3. Debêntures
Debêntures são títulos de crédito emitidos por empresas privadas. Quem compra uma debênture segue o mesmo fluxo dos investimentos descritos anteriormente e se torna um credor da empresa, recebendo, no vencimento, juros sobre o valor investido.
Existem diferentes tipos de debêntures disponíveis no mercado, incluindo as chamadas debêntures incentivadas, que, por serem voltadas a setores estratégicos da economia — como energia e transporte — têm alíquota zero no Imposto de Renda.
4. LC
As Letras de Câmbio são emitidas por financeiras, ao invés de bancos e têm uma lógica bastante semelhante à do CDB.
A principal diferença entre uma LC e um CDB é a possibilidade de encontrar, na sua corretora, um título com a data de vencimento ideal para você e um rendimento compatível às suas expectativas.
Quer conhecer mais sobre as Letras de Câmbio? Assista ao vídeo abaixo e fique por dentro.
5. CRI e CRA
Assim como LCI e LCA, os Certificados de Recebíveis Imobiliários e do Agronegócio são títulos semelhantes que operam em segmentos distintos.
Eles são emitidos por empresas privadas – chamadas de securitizadoras – e são lastreados em operações de crédito ligadas aos setores imobiliário e do agronegócio.
Assim como outros investimentos de renda fixa, o CRI e o CRA podem ser prefixados, pós-fixados ou atrelados à inflação no chamado modelo híbrido.
Além de oferecer diferentes opções de rentabilidade, os certificados de recebíveis são isentos de Imposto de Renda e de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).
Vantagens e desvantagens dos títulos privados
E aí, se interessou pelos títulos privados? Se ainda está em dúvida se este é o melhor tipo de investimento para você, vamos te ajudar. Separamos alguns prós e contras deste padrão de aplicação.
Vantagens
Isenção de Imposto de Renda
Como você viu, grande parte dos investimentos privados mostrados no tópico acima têm isenção de Imposto de Renda. Isso acontece porque os títulos têm, como finalidade, viabilizar projetos de infraestrutura, transmissão de energia, transporte de cargas e matérias-primas e reformas.
Dessa maneira, para incentivar mais investidores a optarem por esta modalidade, viabilizando o avanço econômico do país, o Governo oferece a isenção fiscal como um incentivo.
Risco reduzido
Ao investir em títulos de empresas de grande porte, instituições bancárias e financeiras, você ganha em segurança e confiabilidade. Isso porque as chances de inadimplência são menores, o valor investido não oscila no mercado e, em grande parte dos casos, ainda conta com a garantia do FGC.
Rentabilidade
Quanto menor for o porte da instituição emissora de um título de crédito privado, maiores são os retornos previstos aos seus investidores. Isso acontece para que esses títulos sejam atrativos, gerando alta rentabilidade.
Desvantagens
Antes de tomar sua decisão sobre os títulos privados, atente-se às desvantagens das aplicações e avalie o quanto elas podem impactar na sua expectativa:
- É preciso avaliar com atenção e cuidado as empresas emissoras do título, considerando sua reputação e histórico no mercado;
- Em alguns títulos privados, não há garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Nestes casos, as garantias existentes são feitas pelas próprias instituições emissoras, o que reforça o ponto anterior.
- Há títulos privados em que o valor mínimo do investimento tende a ser mais alto, com aportes entre R$1 mil, R$10 mil e até R$30 mil.
Perfil de investidor: encontre a aplicação perfeita para você
Como saber se os títulos privados são a melhor opção para você? Comece pelo seu perfil de investidor!
O perfil de investidor é um espelho das tendências comportamentais de cada investidor. Essa análise acontece partir da descrição do comportamento do indivíduo diante das características — e principalmente dos riscos — de diferentes tipos de investimentos.
A tolerância ao risco, o conforto ou desconforto diante de oscilações e da possibilidade de perda de capital são alguns dos elementos de avaliação no momento do desenho da “personalidade investidora”, que pode ser classificada como Arrojada (alta tolerância a riscos), Moderada (alguma tolerância a riscos) e Conservadora (baixa tolerância a riscos).
Considerando as características dos títulos privados, podemos dizer que a modalidade é indicada a investidores de perfil conservador a moderado, a depender do tipo de aplicação escolhido.
Quer entender mais sobre os perfis de investidor? Assista ao vídeo abaixo:
Renda fixa: alternativa para a poupança
Seja qual for o seu perfil de investidor, é essencial manter em mente que, se seu desejo é obter rentabilidades superiores à da poupança, a renda fixa é um bom lugar para começar.
Aliás, está mais do que na hora de você abrir a mente e aprender mais sobre o universo dos investimentos. Para começar, que tal fazer o curso Renda Fixa: Ganhos com Baixo Risco? Aproveite!
*Créditos da imagem de capa: Mercado de trabalho foto criado por DCStudio – br.freepik.com
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