A imprevisibilidade é uma das características que melhor define o mercado financeiro, em especial o de renda variável. Embora existam indicadores que ajudam a projetar as altas e baixas desse setor, há muitas armadilhas à espreita também. E uma delas tem nome: Bear trap.

As armadilhas financeiras confundem e atrapalham as estratégias dos investidores, levando-os a sofrer perdas consideráveis. Por isso, identificá-las e evitá-las é fundamental. No texto abaixo nós falamos mais sobre esse tipo de armadilha e como escapar dela.

O que é Bear trap?

Em tradução para o português, Bear trap significa armadilha para ursos. Antes de entender esse termo, entretanto, é preciso saber que ele está ligado a outro bastante conhecido: o Bear market.

O Bear market nada mais é que a representação de um mercado pessimista. Nele, os preços das ações estão em queda e os investidores receosos. Como consequência, as ofertas de papéis são maiores que as demandas. Nesse cenário, existem investidores que aproveitam da insegurança do mercado para a compra de ativos mais baratos.

O Bear trap, por sua vez, define a reversão de uma tendência de queda. Essa armadilha abocanha aqueles investidores que estão apostando na queda de um ativo que está próximo ao nível de resistência. O papel, no entanto, continua operando em valorização e esses investidores sofrem o prejuízo da aposta contrária.

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Como funciona a Bear trap?

Os investidores que operam no mercado de baixa especulam quais papéis podem oferecer lucro a partir de sua queda. Assim, vendem seus ativos na expectativa de que, com uma queda ainda maior, possam recomprá-los e lucrar com a movimentação.

A armadilha do urso está justamente no equívoco que o investidor comete ao apostar na queda de um determinado ativo. O que para ele é um indicativo de queda e, consequentemente, oportunidade, nada mais é que um reajuste natural do mercado e o ativo, em pouco tempo, volta a operar em alta.

Esse tipo de armadilha muitas vezes é conduzida por outros grupos do mercado financeiro. A intenção é justamente induzir que investidores acreditem em uma oportunidade de venda para reverter o movimento e operar em compra, mudando o preço dos papéis e lucrando com isso.

Como identificar a armadilha Bear trap?

Assim como qualquer outro tema relacionado ao mercado da renda variável, não existem fórmulas ou padrões que indiquem com precisão um movimento de Bear trap. Por isso, é preciso muito estudo e olhos abertos para saber identificar qualquer mínimo sinal que previna os prejuízos.

Avaliar o volume de transações durante as movimentações de preço é uma das maneiras usadas para fugir da armadilha. O que isso significa: que quando os papéis entram e reversão e atingem novos valores máximos e mínimos, é esperado que o volume de transações aumente. Quando isso não acontece — quando o volume permanece baixo —, uma possível armadilha pode estar prestes a abocanhar os investidores.

Identificar as médias móveis de um ativo também é uma maneira de entender seu comportamento e projetar tendências futuras para ele. Assim, se o papel opera de maneira muito diferente ao seu comportamento histórico, pode ser um indicativo de uma Bear trap. Da mesma maneira, os limites de suporte também são elementos importantes para prevenir os investidores.

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Quais as principais características da Bear trap?

Normalmente as Bear trap acontecem quando parte do mercado está disposta a forçar os preços dos papéis para baixo na tentativa de lucrar com isso. Entre as principais características dessa armadilha está uma longa tendência de baixa ou um movimento decrescente de preços no mercado que fogem dos padrões históricos daquele ativo.

Quais os riscos de operar durante uma Bear Trap?

Embora o mercado de baixa viabilize a oportunidade de obter lucros, é preciso tomar cuidados. A venda a descoberto, por exemplo, oferece mais riscos que vantagens. Na Bear trap, então, esses riscos são multiplicados.

A depender da movimentação do mercado que determina as posições compradas e vendidas, o mercado pode seguir em queda. Por outro lado, ele também pode passar a operar em alto.

Por isso, é fundamental ser bastante cauteloso no uso das estratégias de negociação de ativos. Caso contrário, os prejuízos poderão se sobrepor aos lucros.

Como evitar as armadilhas de uma Bear trap?

Não existem dicas para evitar as armadilhas da Bear trap a não ser a de não operar vendido. Investir em ações com o objetivo de recomprá-las no futuro é uma estratégia extremamente arriscada e que pode levar a perdas indefinidas e incalculáveis.

Entretanto, se ainda assim você deseja se arriscar nessa modalidade, aderir ao stop loss pode ser uma boa maneira de evitar prejuízos catastróficos. Ao determinar uma ordem de venda programada, você garante que seus papéis sejam disparados automaticamente caso atinjam um determinado percentual de perda.

Como não existem fórmulas no universo dos investimentos, só muito estudo e prática são capazes de indicar boas e más oportunidades. Se você ainda tem inseguranças com esse mercado, se inscreva agora em nosso curso Superando o medo de investir.  Nele você aprende a dar os primeiros passos no mundo dos investimentos e conhece quais crenças limitantes giram em torno do seu dinheiro. É só clicar e se inscrever.

Fazer apostas é uma prática comum no mercado de investimentos. Afinal, em se tratando de renda variável, as certezas quase não existem. Embora essas previsões muitas vezes rendam bons frutos aos investidores, elas também podem causar prejuízos na mesma proporção. Assim, é preciso ter muita cautela para não cair em uma Bull trap.

Talvez você não associe o nome ao conceito imediatamente, mas é provável que já tenha presenciado — ou até sofrido — uma situação de Bull trap. Aqui neste artigo nós explicamos o que ela significa, quais seus riscos e características e principalmente: damos dicas de como evitar cair em uma.

O que é Bull trap

No mundo dos investimentos, a figura do touro é sinônimo de uma fase otimista do mercado. Por representar a força de quem investe, esse animal é citado durante as projeções de alta dos papéis e tem até uma expressão própria: bull market. A expressão Bull trap, por sua vez, também menciona o touro, só que ao contrário.

Em tradução para o português, Bull trap significa “armadilha para touros”. Ela é usada quando os especuladores acreditam que o mercado está caminhando para o bull market, quando, na verdade, a realidade futura é bem diferente do projetado.

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Como funciona uma Bull trap?

Como dissemos no começo desse texto, o mercado de renda variável é movimentado por análises e projeções. E é por isso que ele está sujeito a uma Bull trap.

Os investidores que fazem uso de análise técnica para avaliar a situação do mercado e identificar oportunidades costumam apostar em ativos que vão além de seu nível de resistência. Isso porque é nesse momento que eles acreditam que o papel terá uma valorização acima do esperado.

Acreditando nessa tendência, muitos investidores compram uma grande quantidade de ativos. A verdade, no entanto, é que esse mesmo ativo irá sofrer uma grande desvalorização.

Quais as principais características de uma Bull trap?

Assim como qualquer atividade do universo dos investimentos, não há uma fórmula ou regra que identifique uma Bull trap. Essa tarefa fica ainda mais difícil se você utiliza apenas gráficos para fazer suas análises. Ainda assim, alguns indicadores podem sinalizar a chegada de uma armadilha; você pode usá-los para manter o seu patrimônio seguro.

Resistência

Quando um ativo toca a resistência muitas vezes sem que haja seu rompimento, isso pode ser um indicativo de que ele não é forte o suficiente para ultrapassar o seu próprio limite.

Volume de negociação

Essa é uma característica bastante importante a ser considerada. Quando o volume de negociação de um ativo é baixo ou quando, em um momento de subida, esse volume não se sustenta, a tendência é que ele caia em vez de subir além do esperado.

Condições de venda

Entender o movimento de negociações de um ativo também é importante. Por exemplo, se ele estiver sobrecomprado, isto é, se o seu preço estiver mais alto do que o valor esperado para ele, a tendência de reversão após o rompimento é maior que a de progressão.

Gráfico

Se você utiliza gráficos para fazer suas análises, é importante ficar atento às armadilhas que ele pode pregar. Entre os exemplos estão os longos intervalos que são formados pela subida e descida de preços e alcançam as áreas de suporte e resistência.

Quais os riscos de Bull trap?

Saber que existe a possibilidade de cair em uma Bull trap é o primeiro passo para evitar seus riscos. Mas você sabe quais são eles?

O primeiro e mais grave é o de sofrer grandes perdas. Isso acontece quando, pautado por uma projeção otimista, são feitos grandes investimentos. A realidade, entretanto, se mostra contrária e todo o capital investido é prejudicado.

Como consequência da situação acima, uma maneira de evitar ainda mais prejuízos é mantendo os ativos comprados na carteira. Afinal, vendê-los em baixa causará ainda mais perdas. Dessa maneira, a ineficiência da carteira também é um risco da Bull trap.

Como evitar as armadilhas de uma Bull trap?

Todos os investidores de renda variável estão sujeitos a uma série de riscos. Por conta da característica, o universo do day trade está ainda mais vulnerável a eles. É por isso que desenvolver estratégias para se manter atento ao mercado é fundamental.

Já dissemos que não existe uma fórmula que previna contra as armadilhas do mercado, mas existem características que podem indicar essas situações e manter os capitais mais seguros.

A primeira maneira de evitar esse tipo de armadilha é expandindo as análises para além do uso de gráficos. Visualmente eles oferecem grande relevância, mas junto a eles é fundamental ser apoiado por indicadores técnicos.

Outro modo de se resguardar da vulnerabilidade do mercado é conhecendo-o a fundo. Acompanhar portais de notícias especializados é uma prática necessária para entender as movimentações e como elas podem impactar nos papéis.

Nem sempre é possível fugir das armadilhas do mercado, mas o conhecimento é grande aliado para que ele não cause grandes danos. Se você quer ter acesso a mais dicas sobre como operar com segurança, baixe o Guia de Boas Práticas para Day Trade da Faculdade XP.

Um bom investidor é aquele que está atento a tudo o que acontece no mercado, incluindo o internacional. E se você está por dentro das notícias, sabe que o continente asiático tem se destacado cada vez mais como uma grande potência econômica. Um exemplo é a Bolsa de Hong Kong, que está entre as mais importantes do mundo.

Aqui neste texto nós reunimos um pouco sobre a história dessa bolsa, os principais índices e ações negociados nela e como você pode operar dentro desse mercado.

O que é Bolsa Hong Kong?

Também chamada de Hong Kong Stock Exchange (SEHK), a Bolsa de Valores de Hong Kong é tida como a terceira mais importante de toda a Ásia e uma das maiores entre as bolsas mundiais. São mais de 2 mil empresas listadas nela, incluindo nomes responsáveis por movimentar e acelerar o mercado do continente.   

Por ser um dos principais polos industriais do mundo, a região se destaca pelo seu forte desempenho econômico, principalmente com os avanços que apresentou nos últimos anos. Isso permitiu que o mercado financeiro também passasse por profundas transformações. Com isso, a bolsa de Hong Kong ganhou muita importância no continente asiático.   

Diversificar os investimentos é uma das maiores proteções que a sua carteira pode ter. E os investimentos internacionais são uma ótima alternativa nesse sentido.

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Quando surgiu a Bolsa Hong Kong?

De acordo com historiadores, a bolsa de Hong Kong surgiu em 1891, apesar de ter vários registros de negociações que aconteciam ainda no século XIX. Como sempre, a região sempre teve muita movimentação no mercado econômico.

Devido a esse aquecimento e toda gama industrial, em 1969 surgiu a primeira bolsa de valores local, conhecida como Far East Exchange. Dois anos depois, em 1971, surge outro índice, o Kam Ngan Stock Exchange. No ano seguinte, em 1972, é inaugurada a Bolsa de Kowloon. 

O grande número de índices fez com que empresários e investidores colocassem uma pressão para que todas as bolsas se juntassem. Assim, em 1986, as 4 bolsas foram unificadas, dando origem ao Hong Kong Stock Exchange.  

Quais são as principais ações negociadas na bolsa de valores de Hong Kong?

Por ser um dos países orientais que apresenta maior crescimento econômico, muitas empresas estão presentes na Bolsa de Hong Kong. Os principais motivos desses resultados são a exportação e os incentivos fiscais oferecidos para diversas companhias estrangeiras. Com isso, muitas empresas chinesas fazem parte da composição do índice. Confira, a seguir, algumas das principais:

• Bank of China
• China Construction Bank
• Industrial and Commercial Bank of China
• PetroChina
• Xiaomi
• Alibaba
• Lenovo

Importante ressaltar que, ao fazer qualquer investimento internacional, você corre o risco de sofrer com tributação. Para não cair na malha fina, o ideal é saber como fazer a declaração de investimentos estrangeiros. 

Quais são os principais índices negociados na bolsa de Hong Kong?

O principal índice da bolsa de Hong Kong é conhecido como Hang Seng Index (HSI). Neste índice, que leva em conta a capitalização ponderada de mercado, estão as maiores empresas negociadas nessa bolsa. Confira a seguir alguma delas:

• PetroChina
• Tencent
• AIA Group
• HSBC
• China Mobile
• Hang Seng Bank  

Com relação aos setores e segmentos mais representativos que compõem o índice, podemos destacar os seguintes:

• Finanças
• Construção e Propriedades
• Tecnologias da informação
• Telecomunicações
• Energia

Como operar o Hang Seng?

A principal forma de investir no índice Hang Seng é por meio de ETFs ou BDRs. Vale ressaltar que, ao comprar esse tipo de ativo, você não estará investindo em uma empresa específica, mas sim na composição do índice ou em um fundo onde há uma série de companhias.

< Um ETF nada mais é do que o fundo que acompanha um índice de mercado. Se você nunca ouviu falar, que tal se aprofundar no assunto? A especialista em investimentos da Faculdade XP, Clara Sodré, explica as principais sobre o tema. Assista o vídeo a seguir e tire todas as suas dúvidas. />

Confira:

Qual a importância da Bolsa de Hong Kong para a economia do mundo?

A bolsa de Hong Kong possui um grande volume de investimentos estrangeiros. Com isso, se torna um dos índices mais interessantes para fazer aplicações fora do país. Ela tem uma alta volatilidade, ou seja, ao mesmo tempo que oferece grandes valorizações, pode ter quedas muito bruscas também. Essa é uma das suas principais características. 

Um dos motivos dessa volatilidade é que muitos negócios são feitos por meio de CFD (Contrato por Diferença), aumentando os riscos em razão da alavancagem. 

Além de tudo isso, vale ressaltar a força da economia chinesa, que é a que mais cresce no mundo, fazendo com que seja uma das mais relevantes no mercado internacional. 

Como operar na Bolsa de Hong Kong?

Assim como qualquer investimento internacional a partir do Brasil, você só vai conseguir aplicar na Bolsa de Hong Kong por meio de ETF ou BDR. Para isso, é necessário ter uma conta aberta em qualquer corretora que faça essa intermediação. 

Além disso, é possível também investir em algum fundo de investimento que faça a aplicação em índices internacionais. Nesse caso, é importante checar se a Bolsa de Hong Kong está na composição do fundo. Mais importante ainda é ressaltar que não é possível escolher uma empresa específica nesse tipo de investimento. Portanto, se informe bem a respeito das companhias que estão atreladas a ele. 

Agora que você já sabe um pouco mais sobre a Bolsa de Hong Kong, que tal aprender ainda mais sobre o mundo dos investimentos? Aqui na Faculdade XP você tem acesso a uma série de cursos que vão ajudar na sua jornada.

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Apostar no mercado internacional tem se tornado uma opção cada vez mais popular entre os investidores. E a razão é simples: diversificar e preservar o patrimônio. Embora Wall Street normalmente lidere a atenção do mercado, as bolsas asiáticas têm chamado a atenção. Entre elas, a Bolsa de Xangai.

A Ásia é um dos principais mercados financeiros do planeta. A China, em especial, tem se consolidado como uma das maiores economias, líder em tecnologia e inovação. Aqui neste texto nós falamos mais sobre esse mercado, sua história e principais índices e ações negociadas.

O que é Bolsa de Xangai?

Existem três bolsas de valores na China, cada uma delas localizada em uma importante cidade do país. A Bolsa de Xangai, cujo nome é Shanghai Stock Exchange (SSE) é a maior de todas, responsável pela negociação dos principais ativos chineses, entre ações, fundos e títulos. Seu tamanho e importância a colocam na quarta posição entre as maiores bolsas de todo o mundo, além de atrair milhares de investidores todos os anos.

A SSE é governada pela China Securities Regulatory Commission (CSRC), uma instituição governamental. Por isso, sua administração e desenvolvimento é pautado pelas legislações do país, assim como padronização, supervisão e autorregulação.

Quando surgiu a Bolsa de Xangai?

As primeiras operações da Bolsa de Xangai ocorreram ainda no século dezenove, em 1866. Porém, a invasão do Japão ao país, em 1937, fez com que elas fossem interrompidas 75 anos após seu início. A retomada ocorreu cinco anos mais tarde, em 1946.

Ainda na mesma década, em 1949, a Revolução Chinesa fez com a SSE fechasse novamente as suas portas. Foi no dia 26 de novembro de 1990 que ela reiniciou suas operações e, desde então, tem crescido a cada ano, se consolidando como uma das mais importantes do mundo.

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Quais são as principais ações negociadas na Bolsa de Xangai?

Milhares de papéis são negociados todos os anos na bolsa chinesa. Esse volume, somado à sua posição global, faz com que algumas das maiores empresas estejam listadas nela. Veja quais são os principais nomes:

• AgBank: Banco Agrícola da China e um dos maiores do mundo
• Bank of China: o banco mais antigo do país
• China Life: incorporadora de seguros de vida
• Foshan Haitian Flavouring & Food Co: maior fabricante de molho de soja do mundo
• PetroChina Company: maior petrolífera chinesa e a maior do mundo em valor de mercado

Talvez você não reconheça um ou mais nomes listados acima, porém, certamente deu para perceber o quanto eles são importantes, não é? Apenas o fato de operarem em um mercado com mais de 1 bilhão de pessoas já as coloca em posição de destaque.

Quais são os principais índices negociados?

Existem dois índices financeiros principais que auxiliam os analistas da Bolsa de Xangai: o SSE Composite e o SSE 50.

O SSE Composite é tão antigo quanto a fundação da bolsa. Ele foi criado em 1991, um ano após a retomada das operações no país. Diferente de muitos índices ao redor do mundo, que são compostos por um grupo específico de empresas, ele reflete todas as ações que são listadas na bolsa chinesa.

Já o SSE 50 engloba 50 das maiores companhias chinesas por capitalização. Com ele, é possível entender como o mercado reage às oscilações e refletem nos papéis disponíveis.

Qual a importância da Bolsa de Xangai para a economia do mundo?

A China é o maior país do mundo em número de habitantes. Já sua economia ocupa a segunda posição em nível global, com PIB superior a US$ 5 trilhões. Toda essa potência, somada às importantes empresas que negociam através de sua bolsa, faz com que o país seja foco de investidores.

Atualmente a SSE possui quase 2 mil companhias listadas. Elas pertencem a diferentes setores de atuação, garantindo a diversificação e amplia a capacidade econômica do país. Automaticamente, o bom desempenho e o franco crescimento desses nomes também reflete na economia mundial, que depende dos recursos do país para produzir itens de tecnologia, além de seus commodities e matéria primas.

Quem pode investir na Bolsa de Xangai?

Qualquer investidor pode investir em papéis comercializados pela Bolsa de Xangai. Entretanto, antes de dar esse passo você deve saber que a SSE opera com duas classes diferentes: a A-share e a B-share.

A-share corresponde às ações negociadas em yuan, moeda oficial chinesa. Isso significa que ela só é operada por investidores do próprio país. Caso os investidores estrangeiros tenham interesse na lista de ações classe A, é preciso ser aprovado em um programa de qualificação, chamado de QFII.

Já a B-share tem suas ações negociadas em dólares americanos. Dessa maneira, elas costumam estar abertas a investimentos estrangeiros.

Se você quer direcionar parte do seu capital a uma companhia chinesa, mas se preocupa com a burocracia do país, lembre-se que existem alternativas de investimento. É o caso dos ETFs, fundos de índice que seguem um determinado indicador de referência, podendo ser ele o SSE 50.

Outra opção de investimento estrangeiro são os BDRs, os certificados que representam os ativos negociados internacionalmente. Em ambos os casos, é possível iniciar essa negociação na B3, a Bolsa de Valores brasileira. Essas são maneiras práticas e seguras de diversificar a carteira e aumentar sua rentabilidade.

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Analisar os resultados de uma empresa é um dos principais conhecimentos que um investidor precisa ter. É por meio deles que você pode saber se a companhia está ou não no caminho certo. Há vários indicadores para ficar de olho, como margem bruta, dívida total, fluxo de caixa… Mas e o ebitda: o que é?

Considerado um dos principais índices para avaliar uma empresa, esse indicador, porém, não deve ser avaliado sozinho. Apesar de ser um bom termômetro, é preciso olhar para ele somente em determinadas situações. Para ajudar você a entender quais são elas, separamos aqui os principais pontos sobre o tema: o que é, para que serve, como calcular e muitas outras informações importantes. Boa leitura! 

Ebtida: o que é?

O indicador é uma abreviação de vários termos e que vem do inglês: “Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization”. Na tradução para o português, significa: “Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização”. Em alguns momentos, você poderá se deparar também com a sigla LAJIDA. Como o próprio nome diz, é um indicador que mede a geração de recursos brutos de uma empresa. Tudo isso sem contar o desconto de eventuais impostos e lucros de investimentos.

Essencial para quem faz investimentos na bolsa de valores, o Ebtida é considerado um indicador fundamentalista, ou seja, baseado nos resultados de uma companhia. Ao olhar para ele, é possível analisar a atividade operacional da empresa. Assim, o investidor poderá ter uma visão sobre a capacidade de entrega do negócio. Para quem está iniciando a jornada, é muito importante conhecer o conceito do Ebtida. 

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Para que serve o Ebtida?

O Ebtida é um indicador importante para medir, entre outras coisas, o potencial de uma determinada empresa em termos de eficiência. Ao observar os valores desse indicador, o investidor consegue enxergar a geração de caixa da companhia. Esses dados são essenciais para a valorização ou desvalorização do preço de um ativo, principalmente quando o investidor pensa em longo prazo. 

Por excluir lucros, impostos e depreciações, ao analisar exclusivamente esse indicador é possível saber se o desempenho da companhia foi bom mesmo se ela está, de maneira geral, endividada. Às vezes, pode dar pistas para os investidores de que há possibilidade de recuperação em termos de resultado. 

Por que usar o Ebtida?

O Ebtida consegue medir o potencial de geração de caixa de uma empresa. Essa é uma informação importante para os investidores, que levam tais dados em consideração antes de definir por investir em uma companhia. Isso ocorre, principalmente, quando as avaliações são feitas dentro de um setor específico. 

Por exemplo: se você quiser aplicar em uma organização do segmento de varejo, ao comparar o Ebtida das principais empresas, conseguirá saber qual está se saindo melhor em termos de resultado. Principalmente nos últimos anos. Esse indicador demonstra, entre outras coisas, a consistência operacional de uma corporação.  

Como calcular o Ebtida?

A maioria das empresas, ao divulgar o resultado financeiro, já traz os números do Ebtida consolidados. Com isso, você provavelmente não terá preocupação em fazer esse cálculo. Porém, caso em algum momento você não consiga ter acesso a esse dado, é possível fazer as contas você mesmo. Basta ter acesso a algumas informações básicas. São elas: lucro operacional, depreciação e amortização. Para descobrir o Ebtida, a fórmula é:

Ebitda = Lucro Operacional Líquido + Depreciações + Amortizações 

Esses dados da fórmula podem ser buscados na Demonstração de Resultado do Exercício (DRE). O documento é divulgado a cada trimestre para todo o mercado e é de fácil acesso nas áreas de Relacionamento com o Investidor das companhias. Para ajudar, explicamos a seguir o que significa cada um desses dados:

Lucro operacional

O lucro operacional nada mais é do que o resultado geral de tudo que a empresa produz. Para chegar a esse número, é preciso pegar o valor da receita líquida e diminuir pelas despesas. Isso inclui, também, os custos logísticos e de produção para fazer o produto principal da empresa. Ou seja: 

Lucro operacional líquido (Ebit) = Receita líquida de vendas – custos dos produtos vendidos – despesas operacionais

Depreciação e amortização

Esses dois fatores são essenciais para o cálculo do Ebtida. Afinal, eles impactam diretamente no resultado financeiro da companhia. A depreciação, como o próprio nome diz, é um índice que mede a perda de valor de um ativo da empresa. Logo, isso pode impactar diretamente no balanço divulgado, pois se trata de uma avaliação dos bens da instituição. Por exemplo: se um galpão logístico sofre um incêndio, há uma queda no patrimônio devido a essa depreciação.

Já a amortização tem uma mecânica semelhante, mas essa avaliação acontece não sobre os bens tangíveis da empresa, como prédios e outros patrimônios físicos. Ela mensura o valor intangível, como direitos sobre determinadas marcas, produtos e direitos sobre algo. 

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Cálculo do Ebtida na prática 

Muitas regras podem acabar fazendo com que você se confunda na hora de aplicar as dicas, na prática, não é mesmo? Mas não se preocupe. Para ajudar, mostramos a seguir um exemplo de como fazer o cálculo do Ebtida. Para isso, utilizaremos a fórmula citada no início do tópico anterior. 

Vamos supor que uma empresa tenha apresentado um Lucro Operacional Líquido de R$ 100 milhões ao longo de um ano. Em termos de depreciações, somou R$ 20 milhões e mais outros R$ 30 milhões de amortização. Com isso, temos:  

Ebitda = Lucro Operacional Líquido (R$ 100 milhões) + Depreciações (R$ 20 milhões) + Amortizações (R$ 30 milhões).

Sendo assim, o Ebtida dessa empresa é de R$ 150 milhões. 

Apesar de existir a fórmula, como foi citado anteriormente, o Ebtida já aparece em praticamente toda divulgação de resultados da empresa. Você dificilmente vai precisar fazer esse cálculo. 

O que significa Ebtida negativo?

Basicamente, quando uma empresa apresenta um Ebtida negativo, quer dizer que toda a sua operação não está gerando receita suficiente. É como se uma empresa de refrigerantes não estivesse vendendo suficiente para, pelo menos, cobrir os gastos do negócio: desde ações de marketing até custos logísticos. 

Porém, vale ressaltar que isso pode não significar que a empresa esteja dando prejuízo. Nesses casos, o ideal é olhar para o lucro líquido. Há algumas empresas que podem apresentar um cenário positivo mesmo com o Ebtida negativo. Um exemplo disso é se a organização tiver outras frentes de negócio, como investimentos que trazem boa rentabilidade. 

Qual a diferença entre Ebit, Ebitda e Ebitda ajustado?

Muitas vezes você poderá encontrar algumas variações no termo Ebtida. Os principais são o Ebit e Ebtida ajustado. A seguir, explicaremos a diferença entre cada um deles:

Ebit

Como mostrado anteriormente, o Ebtida mostra os lucros antes de impostos, depreciações e amortizações. O Ebit, por sua vez, inclui os dois últimos índices no resultado (depreciação e amortização), desconsiderando apenas os lucros antes dos impostos. 

Ebtida ajustado

Algumas empresas possuem um segmento muito particular. Por isso, ao divulgar esse dado, o apresentam adaptado a determinadas características do nicho. Neste índice, muitas vezes consideram cálculos e metodologias específicas desse mercado.

Ebitda é um indicador confiável?

Apesar de ser um índice importante dentro do resultado da empresa, ele não pode ser observado de forma isolada. É preciso avaliar outros aspectos que complementem a análise, como o contexto e o momento em que a empresa está inserida. Não é possível saber se a organização, por exemplo, tem despesas e dívidas altas, além de passivos que podem comprometer ainda mais o resultado no longo prazo. Por isso, jamais tome uma decisão com base apenas neste dado. 

Vantagens e desvantagens do Ebitda

Existem pontos positivos e negativos ao observar o resultado do Ebtida. Entre as vantagens, podemos ressaltar a capacidade de geração de caixa da empresa, além de fazer comparações entre concorrentes e com empresas de diferentes setores. Já entre as desvantagens, vale destacar que o indicador não mostra se a empresa está endividada e nem o volume de dinheiro que a instituição possui em caixa para eventuais crises. Por isso, o Ebtida é apenas um dos dados que devem ser observados antes de um investimento. 

O que o Ebtida pode revelar aos investidores? 

Ao fazer uma análise fundamentalista de um papel, o Ebtida possui o papel importante de revelar a eficiência de uma empresa, principalmente no que diz respeito a sua produção. Um bom resultado nesse sentido pode mostrar consistência da instituição, garantindo uma confiança maior para quem pensa a longo prazo. 

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A importância de ter uma relação saudável com o dinheiro é inegável, não é mesmo? Para tanto, é essencial ser estratégico e estudar sobre o tema. Neste contexto,  conhecer os benefícios da educação financeira pode fazer toda a diferença para sua vida.

Afinal, o cenário econômico muitas vezes é incerto, não é verdade? Com tantas oscilações, é mais do que natural que o interesse pela educação financeira aumente.

No entanto, independentemente do momento econômico, seja ele de crise ou não, aprender sobre educação financeira é importante. Quer saber os motivos? Então é seu dia de sorte!

Preparamos um conteúdo completo para você aprender tudo sobre educação financeira e seus benefícios. Continue a leitura para não perder nada!

O que é educação financeira?

Antes de saber quais os principais benefícios da educação financeira é preciso entender o que ela é. Muitos pensam que aprender sobre finanças é apenas economizar dinheiro, mas será que é só isso?

De acordo com a Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) a educação financeira pode ser entendida como:

“Processo onde indivíduos e sociedades melhoram a sua compreensão em relação aos conceitos e produtos financeiros, de maneira que possam fazer escolhas bem informadas, saber onde procurar ajuda e adotar outras ações que melhorem o seu bem-estar”.

De maneira mais simplificada, estudar sobre educação financeira é estar ciente de diversas práticas que irão melhorar a sua qualidade de vida. Ou seja, ela envolve questões tanto econômicas quanto emocionais.

Para entender melhor a importância dela para a sua vida e para a sociedade como um todo, assista ao vídeo abaixo. Aperte o play!

Principais benefícios da Educação Financeira

Em 2021, o número de endividados no Brasil alcançou o recorde em 11 anos. O cálculo é apontado por uma pesquisa feita pela Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC).

Colocando em percentuais, a média foi de 70,9% famílias brasileiras endividadas. A pesquisa mostra ainda que as dívidas com cartão de crédito foram as mais citadas.

Esse alto índice de inadimplência afeta não só o bolso, mas também o aspecto mental. Em outro estudo realizado pelo CNDL/SPC Brasil revelou que muitas pessoas endividadas acabam tendo doenças da mente.

Entre as mais citadas estão:

• ansiedade (63,5%);
• estresse e irritação (58,3%);
• tristeza e desânimo (56,2%).

Percebe como uma vida financeira desregulada pode afetar vários aspectos da sua vida? Nesse sentido, a importância de  investir em educação financeira se mostra ainda mais presente.

Confira a seguir os cinco principais benefícios da educação financeira.

1- Maior qualidade de vida e consumo

O primeiro benefício é também um dos mais importantes. Conseguir viver com qualidade tendo uma relação saudável de consumo é algo essencial a se conquistar com a educação financeira.

Ao saber lidar melhor com o seu dinheiro, você passa a ter uma organização melhor das finanças. E, além disso, começa a entender o que de fato vale o seu consumo e o que não vale.

Isso não significa que não vá gastar parte da sua renda com o considerado supérfluo. Mas, sim começará a elencar as prioridades, entendendo para quais grupos é preciso dar uma atenção maior.

Grupos? Como assim? 

Parte do aprendizado de educação financeira aconselha separar seus gastos mensais em grupos. Visualizar desta maneira facilita a percepção de onde e o que faz a sua economia pessoal ficar desregularizada.

Veja abaixo um exemplo de tabela com grupos de gastos.

Além de ficar mais organizado, esse método  traz um sentimento de dever cumprido conforme passam os meses. O motivo é que com ele fica simples comparar os gastos atuais com os passados.

2- Entender o valor do dinheiro

Um dos benefícios da educação financeira é que você passa a dar valor ao dinheiro que recebe. Entender isso é primordial para que o gasto desenfreado não aconteça.

Uma maneira simples de saber se valoriza seu dinheiro é colocando na mesma planilha dos seus gastos pessoais a sua renda mensal. Assim você terá uma noção maior de para onde e com o que foi gasto.

3- Ficar mais preparado para as emergências

Assim que se começa a estudar sobre educação financeira uma das práticas mais encorajadas é a de fazer uma reserva de emergência. Essa prática faz com que esteja mais preparado para as surpresas que aparecem.

No vídeo abaixo você vai entender melhor como montar a sua reserva de emergência. Dê o play e confira!

4- Ter um melhor planejamento do futuro

Concorda que sem grandes dívidas fica mais fácil pensar no seu futuro? Isso é em grande parte possível com uma boa organização financeira.

Com as finanças estabilizadas e uma reserva de emergência feita nada te impede de pensar no que pode ser realizado futuramente. E é aí que passamos para o último benefício da educação financeira.

5- Realizar sonhos

O último dos benefícios da educação financeira geralmente é o que costuma nos mover durante todo o processo: realizar um sonho. Mas, como?

Durante o aprendizado para criar um relacionamento mais saudável com seu dinheiro estão os investimentos. Separar parte da sua renda para investir, seja em renda fixa ou variável, te dará um impulso maior para concretizar algo que sempre sonhou. 

Bons exemplos disso são:

• compra de uma casa;
• viagem;
• festa de casamento.

Existem diversos tipos de investimentos que são baseados em cada perfil de investidor. Conhecer qual você se encaixa é primordial para investir com mais segurança e com foco nos seus objetivos.

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[BÔNUS] Educação financeira e seus benefícios na infância

Como mostramos no início desse conteúdo, no Brasil a prática de estudar acerca das finanças não é muito usual. No entanto, a internet passou a ser um meio muito importante para a difusão do tema.

Porém, só ela não é suficiente. Muito se fala sobre os benefícios da educação financeira nas escolas. Afinal, quanto mais cedo implantar o assunto na vida, mais ele se tornará comum e simples de  pôr em prática.

No Brasil, a disciplina até faz parte das diretrizes da Base Nacional Comum Curricular (BNCC). No entanto, não basta apenas colocá-la sem ter profissionais que saibam falar sobre o tema com a didática para crianças e adolescentes.

Mas, quais são os reais benefícios da educação financeira nas escolas?

Além dos já citados anteriormente neste conteúdo, em entrevista ao Correio Braziliense a superintendente da Associação de Educação Financeira do Brasil (Aef Brasil), Cláudia Forte, citou outros exemplos.

“A inserção do tema na grade curricular é uma alternativa para a solução de problemas reais do país, como consumismo, falta de poupança e endividamento da população”.

Saiba mais

Gostou de aprender tudo sobre o que é educação financeira e seus benefícios para todas as faixas etárias? É certo que ainda é preciso caminhar muito para o assunto ter uma larga amplitude nacional.

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