Por acaso, você já pensou em ser acionista de grandes companhias do mundo, como Google e Amazon? Hoje, falaremos sobre uma opção para ter participação societária em empresas estrangeiras, de modo que você decida se vale a pena investir em BDR ou não.
A propósito, essa questão já foi esclarecida por 475,1 mil investidores brasileiros que investem em BDR, segundo a B3. Por isso, preparamos um artigo para abordar as características dos Brazilian Depositary Receipts (BDR), bem como os prós e contras.
Aliás, os pequenos investidores podem optar por essa estratégia, algo que era restrito aos investidores qualificados. Ou seja, as regras antigas só permitiam essa aplicação por quem tinha acima de R$ 1 milhão de capital aplicado, mas, felizmente, o cenário mudou.
Sendo assim, continue a leitura para descobrir se realmente vale a pena investir em BDR. Além disso, teremos um bônus no final do post, contendo um recurso essencial para que você possa otimizar a sua estratégia de investimentos, de forma assertiva. Vamos lá?
Como saber se vale a pena investir em BDR?
Antes de saber se vale a pena investir em BDR, é essencial considerar o conceito de perfis de investidores. E isso tem tudo a ver com a tolerância aos riscos que são típicos do mercado financeiro.
Em geral, os conservadores têm baixa tolerância aos riscos e buscam ativos que trazem segurança. Já os moderados entendem que podem aumentar um pouco a sua exposição aos riscos, em troca da chance maior de lucratividade.
Por sua vez, os arrojados, também conhecidos como agressivos, têm mais apetite aos riscos. E, quanto maior for o risco de um ativo, maior será o seu potencial de retorno sobre o investimento.
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Com isso em mente, siga conosco para entender o que é BDR e como ele funciona na prática. Em seguida, traremos os pontos positivos e negativos da aplicação, a fim de esclarecer, de uma vez por todas, se vale a pena investir em BDR.
O que é o investimento BDR?
BDR significa Brazilian Depositary Receipt. Em português, a sigla se traduz como Certificado de Depósito de Valores Mobiliários (CDVM), Basicamente, são recibos de ações estrangeiras, que podem ser negociados na Bolsa de Valores do Brasil, a B3.
>>> Veja a diferença entre os recibos de ações estrangeiras e as ações estrangeiras em si
Aqui, estamos falando dos papéis que servem para representar as ações de empresas estrangeiras. Porém, eles são emitidos e negociados no Brasil, o que facilita o acesso dos nossos investidores ao universo dos ativos internacionais.
Para exemplificar, vale conferir uma indicação feita pelos especialistas da XP Investimentos, em janeiro de 2021. Na ocasião, eles listaram dez ações internacionais para negociar via BDRs, o que permite que os brasileiros adquiram a participação societária nas companhias:
- FBOK34, do Facebook;
- JNJB34, da Johnson & Johnson;
- AMZO34, da Amazon;
- MSFT34, da Microsoft;
- GOGL34, da Alphabet Inc. | Google;
- DISB34, da Walt Disney Company;
- ATVI34, da Activision Blizzard;
- BERK34, da Berkshire Hathaway;
- NIKE34, da Nike;
- BABA34, da Alibaba.
Como funciona o BDR?
Quem compra o BDR tem um certificado ligado às ações da empresa, mas não as ações propriamente ditas. Antes de chegar a esse investidor, uma instituição financeira nacional compra os papéis no exterior (depositária), garantindo que sejam lastreados nos originais.
A seguir, os ativos ficam depositados e bloqueados fora do país, em outra instituição financeira (custodiante). Nesse ponto, trata-se de uma medida de segurança para “guardar” os papéis originalmente adquiridos.
Depois disso, a depositária faz o registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) do Brasil. E é aí que ela se habilita a emitir os BDRs para que os investidores brasileiros possam comprá-los e, consequentemente, ter um tipo de participação societária no exterior.
Se ainda está em dúvida se vale a pena investir em BDR, dê o play no vídeo abaixo. E, depois, confira os prós e contras que listamos logo adiante.
3 vantagens para confirmar se vale a pena investir em BDR
A seguir, listamos as principais vantagens do investimento em BDR, com destaque para diversificar a carteira:
1. Diversificação do portfólio de investimentos
No dito popular, diversificar se relaciona com “não colocar todos os ovos na mesma cesta”. E, no caso do BDR, o portfólio conta tanto com a diversificação setorial (diferentes segmentos econômicos), quanto com a geográfica (EUA, Canadá, França e afins).
2. Acesso aos ativos internacionais
Com o BDR, pode-se acessar os ativos que estão listados nos famosos índices S&P 500 e Nasdaq 100. Respectivamente, eles têm 33% e 15% do mercado acionário global, enquanto a B3 dispõe de apenas 0,8% de participação (market share).
3. Ativos de proteção da carteira
A possibilidade de exposição em dólar representa uma das alternativas para proteger a carteira. No começo da pandemia de Covid-19, por exemplo, esse ativo se valorizou de maneira bastante significativa.
2 desvantagens para descobrir se vale a pena investir em BDR
E, como nem tudo são flores, é fundamental levar em conta os seguintes pontos, antes de comprar um BDR:
1. Alta volatilidade
Como parte do segmento de renda variável, os BDRs são ativos que têm alta volatilidade. Ou seja, os preços oscilam bastante, sendo que as cotações se movimentam conforme os resultados das empresas emissoras, juntamente com o “humor” do mercado.
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2. Baixa liquidez
A liquidez é a capacidade de tornar disponível aquele dinheiro que estava aplicado. Quanto mais rápido for o resgate dos recursos, sem perda de valor, mais “líquido” é o investimento. Porém, os BDRs têm baixa liquidez na B3, isto é, o resgate do capital pode demorar.
Extra: próximos passos para aplicar recursos no exterior
Enfim, com todos os prós e contras que abordamos até aqui, fica a questão: para você, vale a pena investir em BDR? Se esse tipo de investimento te interessa, a Xpeed School tem a solução para te ajudar a direcionar seus recursos assertivamente.
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. Veja o custo-benefício da aplicação no exterior: 3 prós e 2 contras.){kind=link}