Qual a diferença entre LCI e LCA, final?
LCI e LCA são duas boas opções para investidores com perfil mais conservador e que preferem fazer aplicações em títulos de renda fixa.
Um dos motivos que mais atrai as pessoas para esse tipo de aplicação é que essas Letras de Crédito são isentas do Imposto de Renda e ainda cobertas pelo Fundo Garantidor de Crédito.
Se você ficou interessado em saber mais sobre LCI e LCA, te convidamos a prosseguir com a leitura deste conteúdo para entender melhor:
- O que é LCI?
- O que é LCA?
- Qual a diferença entre LCI e LCA?
- A rentabilidade do LCI e da LCA é boa?
- Qual é o risco do LCI e do LCA?
LCI: o que é?
LCI significa Letra de Crédito Imobiliário. Trata-se de um título com lastro em carteiras de empréstimos para financiar o setor imobiliário.
Bancos, companhias hipotecárias, sociedades de crédito e associações de poupança podem emitir LCIs para captar recursos e promover o desenvolvimento na área de imóveis.
A liquidez da LCIs, normalmente, é de 90 dias, isto é: a aplicação só pode ser sacada depois desse período. Porém, no caso de uma LCI atrelada a um índice de preços com atualização anual, a carência passa a ser de 12 meses.
>>> Quer entender melhor o conceito de liquidez? Então, confira em nosso blog: Liquidez: o que é, importância e exemplos
LCA: o que é?
LCA significa Letra de Crédito do Agronegócio. É um tipo de investimento em que os recursos captados com a emissão desses títulos têm como finalidade o financiamento da cadeia produtiva do agronegócio.
As LCAs são lastreadas em empréstimos que as emissoras concedem a produtores rurais de pequeno, médio e grande porte para que estes possam, por exemplo, ampliar a capacidade produtiva, adquirir novas máquinas, comprar insumos etc.
Quanto à liquidez, funciona da mesma forma que as LCIs: 90 dias ou 12 meses, se for atualizada anualmente por um índice de preços.
>>> Leia também: O que é e quanto rende a LCA? Entenda os títulos do Agronegócio
Diferença entre LCI e LCA
Tanto a LCI como a LCA são títulos de renda fixa e isentos de imposto de renda. No entanto, a principal diferença entre LCI e LCA está no lastro desses papéis e também em sua finalidade.
Enquanto o primeiro está lastreado em empréstimos para o setor imobiliário, o segundo tem como base os direitos creditórios vinculados aos produtores rurais.
Entenda abaixo em quais aspectos as LCIs e as LCAs se diferem:
Finalidade
Como bem salientamos até aqui, a finalidade da LCI e da LCA não são as mesmas. O dinheiro captado com a emissão de títulos LCI só pode ser utilizado para financiar empreendimentos no setor imobiliário.
Por exemplo: a construção de um prédio comercial com o objetivo de auferir renda por meio do aluguel de salas
Já os recursos captados com as LCAs servem exclusivamente para financiar projetos vinculados ao agronegócio, como a compra de terras onde se deseja instalar uma fazenda para criação de gado.
Disponibilidade para compra
A depender do quão aquecido está o mercado imobiliário ou do agronegócio, a disponibilidade de LCIs e LCAs pode variar bastante.
Há períodos em que você pode encontrar mais LCIs do que LCAs disponíveis para compra e vice-versa.
Valor mínimo para aplicação
Investir em Letras de Crédito Imobiliário ou do Agronegócio não é tão acessível como no Tesouro Direto, em que a partir de R$ 30,00 já se torna um investidor.
Normalmente, o valor mínimo para aplicar em LCI ou LCA pode variar entre R$ 5 mil e R$ 50 mil. Porém, o investimento inicial em LCIs costuma ser menor do que em LCAs.
Para saber ainda mais sobre LCI e LCA, assista a este vídeo da especialista e professora da Xpeed, Clara Sodré:
É boa a rentabilidade do LCI e da LCA?
A rentabilidade dos títulos de LCI e LCA pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida.
Na prefixada, você já sabe, antes de investir, quanto a sua aplicação vai render até a data de resgate. As emissoras geralmente pagam juros de 5% a 7% por ano.
Já os títulos com rentabilidade pós-fixada pagam uma porcentagem de algum indexador, como o CDI. Você só fica sabendo quanto sua aplicação rendeu no momento do resgate.
Você consegue encontrar LCIs e LCAs que remuneram entre 80% a 110% do CDI.
Por fim, a dinâmica de remuneração dos títulos com rentabilidade híbrida combinam algum indexador acrescido de uma taxa prefixada.
As LCIs e LCAs com rentabilidade atrelada à inflação, por exemplo, são boas alternativas para quem quer proteger o poder de compra da aplicação no longo prazo.
>>> Saiba mais: LCI e LCA: o que significam, como funcionam e vantagens
Qual o risco do LCI e do LCA?
Agora que você já conhece a diferença entre LCI e LCA, resta esclarecer a seguinte dúvida: investir nesses títulos é muito arriscado?
A resposta é “não”. As Letras de Créditos são considerados investimentos de baixo risco já que,tanto as LCIs como as LCAs, são cobertas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Isso significa que, caso a emissora do título “quebre”, o FGC ressarce os investidores no valor de até R$ 250 mil por CPF e por instituição.
Então, que tal começar a investir em LCIs e LCAs e diversificar sua carteira de aplicações? Como você viu, LCIs e LCAs são investimentos de renda fixa bastante seguros. Se você quer saber mais sobre como aplicar neste tipo de papel, faça o curso: Renda Fixa – Ganhos com baixo Risco. Nele, além de mais informações sobre como aplicar em LCI e LCA, você também conhecerá os segredos de outros título de renda, fixa como:
- CDB;
- CRI;
- CRA;
- Debêntures;
- Títulos Públicos;
- Fundos de Investimentos em Renda Fixa;
- ETF de renda Fixa;
- Letras de Câmbio.
