É provável que já tenha ouvido falar nesse conceito, mas você sabe mesmo o que é carteira de investimento?

Bem, para quem quer começar a investir com segurança e obter bons rendimentos com a escolha de suas aplicações, é muito importante variar seus ativos para criar uma sólida carteira de investimentos.

Com um portfólio diversificado, você consegue fazer o seu dinheiro render de maneira mais inteligente, minimizando a exposição do seu patrimônio ao risco.

Ao longo deste conteúdo, vamos explicar tudo o que você precisa saber sobre o que é carteira de investimento, por que ela é importante e como fazer a divisão da carteira de investimentos a partir de três dicas essenciais:

1. Conheça seu perfil de investidor;
2. Seja claro ao definir seus objetivos financeiros;
3. Entenda em qual etapa do ciclo financeiro você está.

Confira!

O que é carteira de investimento?

Podemos definir o que é carteira de investimento como o conjunto de aplicações que você faz enquanto investidor.

Trata-se de um portfólio composto por diferentes tipos de ativos que condizem com o perfil de cada investidor.

Uma carteira de investimento pode conter títulos de renda fixa ou variável, como Tesouro Direto, CDB, LCI, LCA, Fundos de Imobiliários, ações e vários outros produtos com diferentes prazos, rentabilidades e liquidez.

>>> Veja também: Carteira de investimentos: como montar e diversificá-la

Qual a importância de montar uma carteira de investimento diversificada?

Como bem vimos, a carteira de investimento reúne todas as aplicações financeiras de um investidor.

Compor uma carteira é importante para diversificar seus investimentos e proteger seu patrimônio das incertezas que rondam o mercado financeiro.

Ao construir um portfólio diversificado, você evita colocar o seu dinheiro em uma só aplicação e consegue maximizar seus ganhos.

O potencial de rentabilidade dos seus ativos melhora de forma significativa pois, quando um ativo eventualmente apresentar desvalorização, é possível compensar com o rendimento dos outros títulos que compõem sua carteira de investimentos.

Uma carteira pensada de forma estratégica permite ter maior controle sobre o seu nível de exposição ao risco e amplia sua segurança financeira.

3 dicas para fazer a divisão da carteira de investimentos

O ponto-chave para montar uma boa carteira de investimentos é conseguir encontrar o equilíbrio entre os diferentes tipos de aplicação, considerando o tripé liquidez, rentabilidade e risco.

A partir de agora, você vai descobrir três dicas valiosas de como fazer a divisão da carteira de investimentos e compor um portfólio com um potencial de rentabilidade considerável.

1 – Conheça seu perfil de investidor

Não há como montar uma carteira de investimento sem antes conhecer qual é o seu perfil de investidor.

É muito importante saber como você se comportaria perante eventuais perdas de valor nas suas aplicações.

O seu apetite ao risco é o que vai definir o seu perfil de investidor, o qual pode ser conservador, moderado ou agressivo.

Por exemplo: se preservar o seu patrimônio é mais importante do que a rentabilidade, então você pode se considerar um investidor do tipo conservador.

2 – Seja claro ao definir seus objetivos financeiros

As coisas que você deseja conquistar e o tempo que você está disposto a esperar para que isso aconteça também precisam ser considerados na hora de compor sua carteira de investimentos.

Se os seus objetivos financeiros são de longo prazo, então você pode escolher produtos com vencimento mais distante. Estes, por sua vez, costumam apresentar maior rentabilidade.

Mas se você está começando a investir agora e quer primeiro criar a sua reserva de emergência, o seu foco deve estar em títulos de maior liquidez, como o Tesouro Selic.

Entender o que você quer e para quando você quer é crucial para orientar suas escolhas de investimentos que vão compor sua carteira.

3 – Entenda em qual etapa do ciclo financeiro você está

Os títulos que você escolher para montar sua carteira de investimento devem ser condizentes com a etapa do ciclo financeiro que você se encontra.

Essas etapas são três:

• acúmulo de patrimônio: quando você quer formar uma reserva de capital que pretende usar, no futuro, para investir ou realizar seus sonhos;
• rentabilização: com a reserva já acumulada, a pessoa busca rentabilizá-la ao máximo, dentro do seu perfil de investidor;
• preservação: depois de conseguir multiplicar suas reservas e seu patrocínio ao investir da maneira certa, é hora de garantir seu futuro tranquilo, investindo com mais segurança,

Acúmulo

Se você está na fase acumulação de patrimônio, o ideal é ser moderado. Assim, você pode optar por alguns títulos de médio e longo prazo e com risco um pouco mais elevado.

Divida sua carteira com uma parcela de renda fixa, mais segura, como Tesouro Direto e CDBs, e outra de renda variável, como ações e contratos futuros e fundos imobiliários.

Quer entender mais sobre esses dois conceitos e suas aplicações? Leia “Os 5 tipos de investimentos para iniciantes e como aplicar sem prejuízo”

Rentabilização

Na fase de rentabilização, já mais experiente e com uma reserva maior, você pode correr mais riscos. 

Vá aumentando gradativamente a parcela de renda variável de sua carteira, até que ela ultrapasse a de renda fixa. Mas sempre tomando o cuidado de rever essa tendência quando sofrer alguma perda. 

Preservação

Agora, caso você já tenha acumulado um sólido patrimônio e busque preservá-lo e viver da rentabilização, é interessante que você priorize a segurança na maioria de suas escolhas, em vez dos ganhos.

Além disso, pode fazer aplicações de prazo mais longo, onde deixa suas reservas bem seguras. Outra parcela da carteira você reserva para eventos de maior risco, de renda variável, como ações.

Bom, esperamos que tenha ficado claro para você o que é carteira de ativos e por que é importante montar uma.

Implemente as três dicas fundamentais que trouxemos aqui e monte um portfólio coerente e rentável para você.

Para dominar as táticas de diversificação de sua carteira, o ideal é se capacitar. Que tal começar com este combo de 4 cursos: Diversifique sua Carteira?

O combo é composto pelos seguintes módulos:

• Primeiros passos no mundo dos investimentos;
• Tudo sobre BDR;
• Viva de renda com fundos imobiliários;
• Estratégia de alocação: Como montar uma carteira vencedora.

Digamos que você tenha um perfil de investimento mais conservador e que esteja buscando ativos livres de risco. Mas como saber quais deles trazem mais segurança para a carteira? Hoje, você conhecerá um recurso que ajuda a esclarecer essa questão: a taxa livre de risco.

Neste artigo, abordaremos qual é o significado do risk free rate, bem como sua relação com a taxa Selic. Isto é, a taxa básica de juros da economia nacional, cujos altos e baixos impactam tanto nas aplicações quanto nos empréstimos e financiamentos. 

Portanto, siga conosco para conhecer a taxa livre de risco e os exemplos de cálculo nas classes de ativos. Dessa maneira, você poderá tomar decisões ainda mais assertivas, com o intuito de maximizar o retorno dos investimentos no seu portfólio. 

Qual o papel da Selic na economia?

Antes de abordar a taxa livre de risco, é importante mencionar a Selic, que é a taxa básica de juros do país. Por ser um instrumento da política monetária do Banco Central, ela ajuda a controlar a inflação, com a finalidade de estabilizar os preços na economia nacional.

Nessa linha, a Selic afeta o retorno das aplicações e os juros cobrados em empréstimos e financiamentos. Mas, neste artigo, o foco será no mundo dos investimentos, ok? Com isso em mente, continue a leitura para conhecer a relação entre a Selic e a taxa livre de risco. 

O que é taxa livre de risco (risk free rate)?

A taxa livre de risco mede o retorno mínimo da economia, que, no Brasil, tem como referência a taxa Selic. Já no contexto dos investimentos, trata-se de um indicador mínimo da rentabilidade de uma aplicação financeira.

Adicionalmente, vale lembrar que o conceito de risco está presente nos investimentos, em maior ou menor grau. E, quanto maior o risco que um investidor está disposto a correr, maior será o potencial de lucratividade. 

>>> Leia nossas dicas sobre como usar o gerenciamento de riscos a seu favor

Como calcular a taxa livre de risco?

Para calcular o risk free rate, pode-se adotar o Capital Asset Pricing Model (CAPM). Também conhecido como Modelo de Precificação de Ativos, ele visa medir a relação risco-retorno das aplicações, calculando o valor que fica isento de eventuais perdas.

E, para compreender a aplicação da fórmula do CAPM, veja a explicação do InfoMoney:

“CAPM

Retorno Esperado = r + β . PRM

Onde Taxa Livre de Riscos (r) é a taxa de juros proveniente de um investimento sem (livre de) riscos, como, por exemplo, os títulos do Tesouro Nacional Brasileiro que remunera a taxa Selic. Beta é uma medida de risco, ou de sensibilidade, dos retornos da ação da empresa em relação aos retornos do mercado acionário, que pode ser aproximado pelo índice Ibovespa, ou o IbrX.

Quando o Beta é igual a 1 (um) o risco da ação da empresa é igual ao do mercado acionário. No entanto, quando o Beta é superior a 1 o risco da empresa é superior ao do mercado (e superior é o retorno ESPERADO do investimento da ação da empresa), e vice-versa se o Beta for inferior a 1. E, finalmente, PRM é o prêmio por risco do mercado acionário, ou seja, é quanto a mais de retorno acima de uma taxa de juros livre de riscos é esperado para se investir no mercado acionário”.

3 exemplos para entender o cálculo da taxa livre de risco

A seguir, veja três exemplos para consolidar as informações do post, com base em diferentes ativos. Com isso, você poderá tomar as melhores decisões para diversificar a carteira e, assim, obter a melhor relação entre risco e retorno.

1. Tesouro Direto

No Tesouro Direto, pode-se comprar títulos públicos federais, que são garantidos pelo Tesouro Nacional. Essa garantia do governo, por si só, faz com que a aplicação seja considerada de baixíssimo risco e, potencialmente, um ativo livre de risco. 

Em paralelo, trata-se de uma aplicação de renda fixa, em que a rentabilidade é conhecida no ato da contratação. Nesse ponto, a remuneração fica estabelecida previamente e não será tão impactada pelas oscilações do mercado quanto os ativos de renda variável.

Para exemplificar, o Tesouro IPCA+ assegura que o retorno do investimento seja sempre superior à inflação. Basicamente, a rentabilidade fica vinculada à variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que mede a inflação oficial no país.

No caso, o rendimento tem uma parte da taxa pós-fixada (variação do IPCA) e outra parte prefixada. E aqui vão dois exemplos de taxas que constam no portal do Tesouro Direto para esse título, em diferentes prazos de vencimento: IPCA + 4,98% ou IPCA + 5,10%.

Em outras palavras, muitos investidores consideram que os títulos do Tesouro têm “risco zero”. Por isso, o cálculo da taxa livre de risco se relaciona com o fluxo de remuneração que é informado no momento da aplicação. 

2. Ações

Nas ações, que pertencem ao segmento de renda variável, também considera-se o prêmio de risco. Para tal, o cálculo envolve o retorno médio do papel dentro de um recorte de tempo, a fim de compará-lo com o que foi pago pela taxa livre de risco no mesmo período.

Em seguida, é preciso subtrair o retorno obtido na ação pelo retorno desse ativo livre de risco. Como resultado, você terá o prêmio de risco, que se traduz como equity risk premium, em inglês. 

3. Fundos de investimentos

Por meio do índice de Sharpe, pode-se verificar a relação risco-retorno dos fundos de investimentos. Aqui, o retorno se dá pelo excedente do referido fundo sobre a taxa livre de risco e, depois, dividido pela volatilidade dos fundos, sejam de ações, multimercados etc.

E, para ter mais detalhes sobre os tipos de fundos, a dica é assistir ao vídeo da série “Investimentos às claras”. Sendo assim, dê o play para conhecer a dinâmica desses “condomínios” de investidores!

Como tomar as melhores decisões financeiras? Dica bônus 

Na Faculdade XP School, temos um amplo leque de conteúdos que te ajudam a refinar sua estratégia. Para os iniciantes, uma boa pedida é o curso “Renda Fixa: ganhos com Baixo Risco”:

Mas a jornada de conhecimento pode (e deve) continuar, levando em conta a aprendizagem ao longo da vida. Dentro em breve, você terá insumos suficientes para diversificar a carteira e gerenciar os riscos de modo assertivo e autônomo. 

Vamos dar continuidade na sua jornada com a trilha Faculdade XP?

Já pensou em fazer investimento para a aposentadoria, garantindo proventos extras quando parar de trabalhar? Bom, para isso, você precisa conhecer os tipos de previdência privada disponíveis.

Afinal, se você não quer ficar dependente do INSS depois que se aposentar, uma boa alternativa é investir todos os meses em um bom plano de previdência privada.

Assim, quando chegar a hora de “pendurar as chuteiras”, você terá mais segurança financeira para curtir a melhor idade com mais conforto.

Neste artigo, vamos explicar o que é, como funciona e quais os benefícios de investir em previdência privada.

Continue a leitura para conferir também os diferentes tipos de previdência privada e descobrir qual combina melhor com os seus objetivos:

1. Plano Gerador de Benefícios Livres – PGBL;
2. Vida Gerador de Benefícios Livres – VGBL.

O que é a previdência privada?

Podemos definir o que é a previdência privada como um tipo de investimento pensado a médio e longo prazo.

O objetivo dessa modalidade é garantir uma fonte de renda passiva para o beneficiário.

O mais comum é que o investimento em previdência privada seja feito pensando na aposentadoria, como forma de complementar o benefício pago pelo INSS.

No entanto, a previdência privada também pode ser feita com foco em outras metas, como pagar a faculdade dos filhos, adquirir imóveis e sucessão patrimonial.

Como funciona o investimento para aposentadoria privada?

O investimento para a aposentadoria privada funciona em duas etapas: a acumulação e o usufruto.

Na primeira, o investidor aplica mensalmente (ou realiza um grande aporte único) durante um período determinado no momento da contratação do plano de previdência privada.

Depois, na etapa de usufruto, o beneficiário pode escolher entre resgatar todo o valor acumulado ou receber pagamentos mensais, como se fosse um salário.

A contratação do plano de previdência pode ser feita junto à empresa ou associação em que você trabalha ou individualmente por meio de bancos, corretoras (como a XP Investimentos e a Clear) e outras instituições financeiras autorizadas.

Taxas cobradas

Para remunerar as instituições financeiras que oferecem planos de previdência privada, é preciso pagar alguma taxas, veja:

• Taxa de administração: uma porcentagem do valor investido, cobrada anualmente, varia muito de uma instituição para outra, mas ela costuma girar em torno de 1% a 4%;
• Taxa de carregamento: ou de entrada, seria descontada uma porcentagem dos valores aportados no plano, mas a maioria das instituições não cobra mais esta taxa;
• Taxa de saída: seria descontada no momento do resgate ou recebimento da renda, mas, da mesma forma que a taxa de administração, caiu em desuso no mercado.

Quais são os benefícios da previdência privada?

São vários os benefícios da previdência privada. O principal deles é a garantia de que você terá um futuro financeiramente estável para curtir sua aposentadoria e conquistar outros objetivos de longo prazo.

Além disso, destacam-se como vantagens de investir na previdência privada:

• Tributação regressiva de Imposto de Renda, com alíquota de 10% (a mais baixa) para aplicações com mais de 10 anos;
• Portabilidade sem custos, tanto para migração de uma instituição para outra como entre planos de uma mesma instituição;
• Não possui come-cotas, que é a tributação semestral de IR no formato de cotas mesmo quando não há resgates;
• Isenção de Imposto de Transmissão Causa Mortis e Doação (ITCMD), o que garante maior agilidade para pagar os beneficiários no caso de morte do titular.

Quais são os principais tipos de previdência privada?

Existem basicamente dois tipos de previdência privada: Plano Gerador de Benefícios Livres e o Vida Gerador de Benefícios Livres.

A principal diferença entre eles se refere à tributação do Imposto de Renda.

Entenda abaixo como funciona cada um desses tipos de previdência privada:

1. Plano Gerador de Benefícios Livres – PGBL

O Plano Gerador de Benefício Livre é o tipo de previdência privada em que o titular consegue deduzir até 12% de todas as contribuições de IR sobre a renda tributável ao longo do ano.

O PGBL geralmente é escolhido por aqueles que utilizam o modelo completo para fazer a declaração de IR.

Nessa modalidade, você adia o pagamento desse imposto e, a longo prazo, é mais vantajoso do ponto de vista fiscal.

Porém, na data de resgatar o dinheiro acumulado, o IR vai incidir sobre o montante que você investiu, incluindo os aportes e os rendimentos.

Ou seja, no PGBL você posterga o recolhimento do IR para a data final do plano contratado.

O critério para ter acesso a esse benefício fiscal é realizar contribuições também para o INSS ou para outra previdência pública.

2. Vida Gerador de Benefícios Livres – VGBL

Já para as pessoas que declaram o Imposto de Renda de forma simplificada costumam escolher o Vida Gerador de Benefícios Livre.

O VGBL não conta com o mesmo benefício tributário do PGBL. No entanto, essa opção pode ser mais vantajosa para aqueles que investem mais de 12% de sua renda anual na previdência privada.

Isso porque o IR incide apenas sobre os rendimentos obtidos ao longo dos anos da aplicação e não sobre o montante (aportes + rendimentos).

Se você quer entender ainda melhor como funcionam essas modalidades de previdência privada, temos um vídeo bem completo para você. Dê um play e confira!

Bom, agora que você já conhece os tipos de previdência privada, que tal começar a investir para garantir um futuro financeiramente mais seguro e confortável?

Um bom plano de previdência é uma forma segura de garantir um futuro melhor para você e para a sua família. E se você deseja construir sua prosperidade em longo prazo, temos um curso perfeito para isso, onde você aprenderá, entre outros temas:

• Como complementar a aposentadoria;
• Escolhendo planos de previdência;
• O que é portabilidade;
• O que rende mais, previdência ou outros investimentos?
• Quais são as vantagens do PGBL?

Vamos lá, comece agora o curso: Previdência e Planejamento: Turbinando a sua Aposentadoria 

Aqueles que ainda estão iniciando seus estudos sobre o mundo de ações e renda variável devem se defrontar com dúvidas bastante comuns. “Por que a bolsa sobe?” provavelmente é uma delas.

O mais interessante é que perguntas como essa se tornam cada vez mais habituais  em virtude da imensa popularidade que o investimento em ações vem ganhando no Brasil ano após ano.

Para se ter uma ideia, atualmente existem 3,8 milhões de contas brasileiras cadastradas na Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo), o que significa um aumento de 55% em comparação a 2020, segundo a B3.

Diante desse contexto, entender a regra do jogo e os conceitos básicos do mercado acionário é de suma importância para você saber usar seu dinheiro com responsabilidade, estratégia e segurança.

Portanto, para te ajudar nessa caminhada, desenvolvemos esse conteúdo que vai te explicar por que a bolsa sobe e desce com tamanha volatilidade diariamente. 

Consequentemente, você vai conhecer também um indicador importantíssimo para medir essas altas e quedas no nível de investimento.

Ficou curioso? Leia até o fim para entender melhor!

Por que a bolsa sobe? 

Entenda o que é o IBovespa

Para entender por que a bolsa sobe e desce, precisamos conhecer primeiramente qual o índice capaz de mensurar o quanto ela cresce e o quanto ela diminui.

O Índice Bovespa, ou simplesmente IBovespa, é o indicador desenvolvido pela Bolsa de Valores de São Paulo em 1968 para definir o desempenho das principais ações negociadas no país. 

É o número representado, por ele, que é calculado todos os dias, que é usado como referência para o crescimento ou não da bolsa.

Ele funciona nada mais nada menos como uma carteira de ações que reúne os 60 ativos com maior liquidez e volume de negociação no nosso país. Nele se encontram, por exemplo, ações de gigantes como a Vale, Petrobras e grandes bancos.

Por que o Ibovespa sobe e desce?

Agora que você entendeu o que é o IBovespa e como é feito o cálculo desse indicador, separamos alguns fatores mais comuns que impactam na volatilidade do preço das ações e, consequentemente, no índice de investimento da bolsa.

Afinal, por que o Ibovespa sobe e desce? Primeiramente, vale salientar que esse índice é uma espécie de espelho de como o mercado está interagindo com a nossa maior bolsa de valores. 

Como ele reúne a rentabilidade das 68 principais ações do mercado acionário brasileiro, quando ele desce, dá para naturalmente presumir que isso aconteceu porque o preço desses ativos, em média, também caiu. Já se o índice aumentar, é porque a média das ações está mais valiosa.

Diante disso, a performance das empresas ou o desempenho de setores impactam no preço das ações e, consequentemente, nos números da bolsa. Isso é, se ações de empresas grandes e relevantes na B3, como a Vale e o Itaú, apresentam um balanço patrimonial com prejuízo, ou ainda; o setor bancário como um todo tem um rendimento abaixo do esperado, a tendência é de queda no IBovespa.

O impacto dos fatores externos

Mas quais são os principais fatores que influenciam no preço dessas ações e na volatilidade da B3? Em suma, a lei da oferta e da demanda responde a essa questão. Afinal, quanto maior é o investimento e compra de ações, maior também serão as ofertas e os preços.

Assim, quanto mais movimentação, maior será flutuação no Ibovespa, seja para mais ou para menos.

Portanto, quando há um impacto negativo nesse índice, quer dizer que algum fator desestabilização do mercado afetou as principais companhias com mais liquidez na bolsa. 

Dessa forma, os fatores externos de origem política e econômica geralmente são os principais de gatilhos de alteração do IBovespa, por exemplo:

• instabilidade política, como períodos de eleição ou crises governamentais.
• alteração de preços de commodities estratégicas, como o petróleo.
• descontrole econômico, como desemprego e aumento da inflação;
• rumos da política fiscal, como determinação da Taxa Básica de Juros (Selic) pelo Banco Central;
• outros fatores de relevância nacional que acenam positivamente ou negativamente para o mercado.

>> Entenda como os indicadores macroeconômicos podem impactar seus investimentos com esse conteúdo exclusivo do canal Investimento às Claras:

Conhecimento é fundamental para entender como funciona o mercado financeiro e por que a bolsa sobe

Por fim, podemos perceber que a estabilidade do ambiente de negócios no país e como o mercado precifica essa situação são os principais fatores que impactam no preço das principais ações nacionais e no por que a bolsa sobe.

Especialmente para quem está iniciando na renda variável e busca rentabilidade a longo prazo, procurar formas de diversificar sua carteira de investimentos é o melhor caminho para proteger seu patrimônio de maiores volatilidades e eventos imprevisíveis. 

Afinal, quanto mais dividido for o seu portfólio por setor, segmento de atuação e características do ativo, mais blindado ele estará de prejuízos generalizados. Já ouviu aquele ditado de não botar todos os ovos na mesma cesta? A lógica é a mesma!

Gostou do conteúdo? Entendeu o que faz a bolsa de valores subir e descer? No final das contas, conhecimento é o principal aliado que todo e qualquer investidor deve possuir para investir no mercado de renda variável com segurança e conquistando boas rentabilidades.

Entender como funciona a negociação de ativos e os principais fatores modificam os preços de ações, portanto, constituem o aprendizado sólido que deve guiar as decisões por trás das estratégias de aportes e montagem da sua carteira de investimentos.

Se você precisa de um empurrãozinho, a Escola de Investimentos da Faculdade XP tem as melhores opções de ativos de acordo com seu perfil de investidor. 

Já pensou em ter uma ferramenta que pode trazer uma diferença de 150% nas operações da bolsa de valores? Hoje, falaremos sobre o potencial do gráfico Renko para analisar os movimentos do mercado de maneira objetiva, em especial para quem opera no day trade.

Aliás, vale lembrar que essa modalidade é focada na compra e venda de ativos em um mesmo dia. Por isso, é essencial contar com recursos que agilizam a tomada de decisão para estabelecer o melhor momento para comprar e vender ações, por exemplo.

Neste artigo, explicaremos o que é o gráfico Renko, suas características e quais indicadores acompanhar. Além disso, traremos três exemplos de especialista nessa ferramenta, em comparação com outro gráfico muito usado, o candlesticks. Siga conosco para conferir! 

Mas, afinal, o que é o gráfico Renko?

Para contextualizar o uso da ferramenta na bolsa de valores, traremos os conceitos ligados ao gráfico de Renko. Mas, antes disso, indicamos o e-book “Guia de boas práticas para day trade”, o que contribui para gerar lucratividade com base na oscilação de preços.

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O que é gráfico Renko? 

Gráfico Renko é uma ferramenta de análise do comportamento dos ativos financeiros, de forma objetiva. Diferentemente dos candlesticks, que são embasados no fator temporal, o Renko desconsidera o volume e o tempo para manter o foco na variação de preço.

Por sinal, a palavra japonesa “Renko” vem de “renga”, que se traduz como “tijolo” em português. Afinal, a representação gráfica lembra uma sequência de tijolos, que podem ter tamanhos diferentes, que também são conhecidos como “pips” ou pontos.  

Logo, um novo tijolo surgirá quando o preço se movimentar conforme a variação programada, os “ticks”. Por exemplo, digamos que o trader opte pelo tamanho de dois pontos. Nesse caso, outro tijolo aparecerá somente quando o preço variar dois pontos para cima ou para baixo.   

Para facilitar, veja um exemplo dessa variação de dois pontos:

Fonte: Smarttbot

Em paralelo, cabe ressaltar que os ativos têm suas respectivas características. Por exemplo, uma ação tem a variação mínima de R$ 0,01, certo? Se o trader colocar cinco ticks (5 Renkos ou 5R), cada bloco terá R$ 0,05. E, caso o papel se valorize ou desvalorize na ordem de R$ 0,05 centavos, outro box será preenchido. 

Quais as vantagens e desvantagens do gráfico Renko?

Para começar, os principais pontos positivos do Renko são:

• mais objetividade para visualizar os melhores momentos para entrar no trade;
• focar a atenção na variação de preços, independentemente da base histórica;
• redução do ruído do mercado, o que tende a aumentar a volatilidade dos ativos; 
• uso do robô Renkobot, da Smarttbot, que está disponível na Clear Corretora;
• facilidade para seguir tendências e automatizar ordens como o stop de ações;
• decisões mais assertivas, em alinhamento com a estratégia de investimentos.

Por outro lado, os pontos negativos do Renko incluem:

• é preciso escolher bem o tamanho do tijolo, considerando a volatilidade dos ativos;
• pode-se gerar uma certa ansiedade enquanto um novo bloco ainda não se formar;
• a entrada poderá ser imprecisa, conforme a quantidade de tijolos na mesma direção.

Quais são os indicadores para o gráfico Renko?

Esses são quatro indicadores usados na análise do Renko:

1. mudança na direção dos tijolos, seja para cima ou para baixo;
2. tendências de alta e baixa, respectivamente nos topos e fundos;
3. cruzamento de médias móveis, com o preço médio de dois períodos;
4. HiLo Activator para definir a hora de entrar, sair ou mudar de posição.

Como usar o gráfico Renko? 3 exemplos

Para exemplificar o potencial do Renko, tomaremos como base a entrevista de Rodrigo Cohen ao InfoMoney. Na matéria, o analista da Rico Investimentos demonstra três estudos de movimento dos preços, como forma de antecipar a entrada no day trade.  

Com isso em mente, veja a comparação que o especialista fez entre os gráficos Candle e Renko. Dessa maneira, ficará mais fácil verificar os momentos exatos da entrada e da saída das operações. 

1. Ibovespa Futuro

O Ibovespa Futuro é um contrato do mercado futuro, em que se estima o valor que o índice terá em uma data futura. Trata-se de uma forma de proteger a carteira da oscilação dos preços. 

E essa é a comparação feita por Cohen entre a visualização desse ativo no gráficos Candlesticks e Renko:

2. Dólar Futuro

Assim como o item anterior, o Dólar Futuro é um contrato que estima o quanto a moeda valerá futuramente. E, na análise de Cohen, o gráfico Renko demonstra as tendências de alta e baixa de modo mais “limpo” e simples, em termos de visualização:

3. Banco do Brasil

Para finalizar, o analista da Rico também comparou as ações do Banco do Brasil (BBAS3) nos dois gráficos. Ao observar o exemplo abaixo, pode-se verificar a oscilação de maneira prática e, assim, orientar a decisão sobre a compra ou a venda dos papéis, se for o caso. 

E, para complementar, confira a fala do especialista sobre a diferença de 150% nas operações com o gráfico de Renko:

“Ter essa outra forma de analisar permitiu um ganho, por exemplo, de 500 pontos na operação com Ibovespa Futuro em menos de 15 minutos. Na prática, isso significa um lucro de R$ 100 por minicontrato (500 pontos x R$ 0,20 ganho por ponto x 1 minicontrato) ou um ganho de 150% em relação a margem (de R$ 40 por minicontrato na Rico)”. 

Como montar uma estratégia usando o Renko? Bônus! 

Além da entrevista no InfoMoney, Rodrigo Cohen tem um vídeo que aborda os resultados com o Renko. Então, dê o play agora mesmo para facilitar o entendimento sobre a análise dos movimentos do mercado de acordo com o preço – e não o tempo. 

Como aprimorar a estratégia de investimento? Próximos passos 

Para aprofundar o conhecimento nas operações, a dica é fazer o curso “Tudo que aprendi em 12 anos de day trade”. Contando com a orientação de quem realmente entende do assunto, você poderá montar uma estratégia de investimento ainda mais assertiva. 

E mais: conte com os conteúdos da Faculdade XP School para conquistar seus objetivos, hoje e sempre!

Ser um profissional que atue com a bolsa de valores requer muito estudo e entendimento sobre o mercado financeiro. Para além disso, é essencial que corretores e traders saibam como analisar os gráficos para  estabelecer uma estratégia.

Se você tem curiosidade sobre o trabalho do trader, é fundamental que saiba quais são os tipos de gráficos trading e como utilizá-los. Eles são divididos em dois grandes grupos: gráficos temporais e gráficos atemporais. 

Em cada um deles estão inseridos os seguintes tipos de gráficos trading:

• gráficos temporais: intraday e para Swing trade;
• gráficos atemporais: por pontos, renko e tape reading.

Para te ajudar a entender sobre o assunto, preparamos um conteúdo completo sobre a importância dos indicadores gráficos trading. Continue a leitura para não perder nada!

Quem é o trader?

O trader é o investidor que faz das movimentações da sua carteira de investimentos, seu sustento. Ou seja, é quem ganha dinheiro com a compra e venda de ativos da bolsa de valores.

Dentre os modelos de operação da bolsa de valores, o trader costuma trabalhar mais com as movimentações de curto e curtíssimo prazo. O Day Trade e o Scalper Trade são as principais quando o assunto é compra e venda de ativos no mesmo dia.

Por serem operações muito rápidas, é muito importante que o trader saiba ler os indicadores dos tipos de gráficos trading. Afinal, essa análise será essencial para montar a estratégia sobre a movimentação de cada ativo.

Quais são as características de um bom trader?

Em toda profissão existem algumas características que fazem alguns profissionais se destacarem dos outros. Com o trader não seria diferente.

No entanto, no caso dos traders algumas características são essenciais para que seu tempo no mercado financeiro seja duradouro. São elas:

• estudo constante do mercado financeiro e de investimentos;
• montar boas estratégias, tendo em mente a relação lucro e risco;
• ter controle emocional, pois não é sempre que o mercado estará a seu favor;
• domínio da análise técnica, ou de gráficos.

>>> Quer entender mais sobre a profissão? Leia o post: O que é e quanto ganha um trader profissional? Descubra agora!

Principais tipos de gráficos trading

Antes de qualquer coisa, é preciso entender que existem muitos formatos de gráficos. Um dos mais utilizados é o candlestick que aparece como uma candle, “vela” traduzido para o português.

A visualização desse formato no gráfico é bem simples. Conforme as movimentações dos ativos vão acontecendo, surge a imagem de uma vela na tela. Veja a imagem abaixo de um gráfico no formato candle.

As cores verde e vermelha tem um significado importante que ajudam na identificação de alta ou baixa no preço dos ativos. Quando a candle for vermelha, significa que a operação terminou em baixa e quando a candle for verde, o preço do ativo obteve alta.

Existem diversos tipos de gráficos que utilizam o formato candle. E a formação da candle irá depender de uma série de fatores. Mais para frente vamos te explicar quais são eles.

Como já comentamos acima, uma das características de um trader de sucesso é ter domínio da análise técnica. Saber decifrar os indicadores dos tipos de gráficos trading é muito importante para montar estratégias realistas. 

É preciso entender que existem duas grandes tipificações de gráficos utilizados por traders. São elas:

• gráficos temporais: quando a formação da candle é baseada em alguma periodicidade;
• gráficos atemporais: quando a formação da candle não tem base no tempo.

Confira a seguir os detalhes dos cinco principais tipos de gráficos trading.

1- Gráfico temporal Intraday

O primeiro tipo de gráfico utiliza a temporalidade para avaliar a movimentação do mercado. Os gráficos intraday são acompanhados por minutos. Nele, o trader pode acompanhar operações que duram 1, 5, 15, 30 e 60 minutos.

Para quem opera em Day Trade, o mais indicado é acompanhar o gráfico intraday de 30 e 60 minutos. Agora para o trader que for operar como Scalper, analisar as operações de menor tempo é o melhor.

Quanto menor a periodicidade do gráfico, mais candles serão formadas indicando os números das variações do mercado.

Por exemplo: João opera como Scalper e decidiu acompanhar o gráfico de cinco minutos. Então, de cinco em cinco minutos, “nasce” uma candle no gráfico.

2- Temporal para Swing Trade

Para quem opera como Swing Trade, a análise do gráfico não é muito diferente do Intraday. No entanto, a periodicidade da formação das candles aumenta para dias e semanas.

3- Gráfico por pontos

O terceiro dos principais tipos de gráficos trading é o por pontos. Nele, a formação de candles não acompanha uma periodicidade, mas sim a variação de ticks. Tick é entendido como a menor variação de um ativo.

Para ficar mais claro veja o exemplo abaixo:

Marcos decide acompanhar a variação do seu investimento no Mini Dólar, no gráfico 5P. No momento, o Mini Dólar está a R$1.000 e o tick desse ativo equivale a 0,5 ponto.

Nesse caso, como o gráfico é 5P, só será formado uma candle quando o ativo variar 5 ticks. Ou seja, quando o Mini Dólar passar a ser R$1.002,50 ou R$997,50.

4- Renko

O gráfico Renko também não acompanha um período de tempo definido. A visualização das candles nesse tipo de gráfico é bem semelhante ao gráfico por pontos, no entanto tem uma diferença.

No exemplo acima, mostramos que a formação das candles dependia da variação de ticks. Tanto na oscilação positiva quanto na negativa o número de ticks continuava o mesmo, no exemplo usamos 5 ticks.

Mas, no caso do gráfico Renko, se a variação for negativa a quantidade de ticks não é a mesma da positiva. Para que uma candle negativa seja formada no gráfico Renko a variação deve seguir a seguinte conta:

Número de ticks escolhido x 2 + 1 tick = variação para formar candle negativa.

Utilizando ainda o caso do Marcos, com o gráfico 5R, a candle positiva continuará sendo formada quando o Mini Dólar for de R$1.002,50. No entanto, a negativa só se formará quando alcançar R$994,50.

5- Tape Reading

O último dos principais tipos de gráficos trading é o Tape Reading. Diferentemente dos outros, no Tape reading os traders acompanham a movimentação das negociações da bolsa. 

A formação das candles do gráfico tape reading acontece conforme vão acontecendo as negociações de compra e venda de ativos. Neste caso também não há uma temporalidade definida.

Analisar este gráfico é uma oportunidade de conferir como o mercado está se movimentando em seus mínimos detalhes.

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Você sabe o que é zerar posição? Trata-se de um termo utilizado no mercado financeiro para denominar as operações em que a compra e a venda dos ativos se equiparam.

Ou seja, está relacionado ao investidor que, em um mesmo dia, comprou e vendeu a mesma quantidade de ações. 

Neste artigo, você vai entender para que serve essa estratégia e quando ela deve ser utilizada. Confira!

O que é zerar posição?

Zerar posição é quando um investidor deixa de ter qualquer posição sobre um ativo financeiro.

Quem compra ações zera posição ao vender todos os ativos que possui em carteira. Já quem vende, zera posição ao comprar ativos que cubram o total de vendas.

No mercado de ações, a zeragem de posição é válida no day trade e no swing trade, podendo ser uma prática positiva ou negativa para o investidor.

Entendendo na prática

Imagine que, pela manhã, um investidor adquiriu 15 ações de uma empresa em específico. Já na parte da tarde, vendeu todas as ações compradas mais cedo. Com isso, ele zerou a posição.

Vale a pena zerar posição?

Zerar posição nem sempre vale a pena. É necessário atentar-se ao preço das ações e usar boas estratégias de negociação.

Isso porque o day trade tem tributos e custos de corretagem e tributações, e, sem um bom planejamento, o investidor corre o risco de ter sérios prejuízos.

Dessa forma, normalmente, quem opta por zerar posição são investidores mais experientes, que movimentam grandes volumes ações, reduzindo os custos.

Se bem pensada, a estratégia pode oferecer uma boa rentabilidade em meio às oscilações de um dia de negociação.

Entretanto, como tudo no mercado financeiro, quanto mais alto o retorno, maior o risco.

Conforme mencionamos, também há como zerar posição no swing trade. A única diferença é que as negociações no swing trade podem levar semanas — e não um dia, como no day trade

Assim, o investidor tem mais tempo para comprar e vender, minimizando os riscos envolvidos.

Quando devo aplicar essa estratégia?

Existem diferentes motivos para zerar posição e eles variam conforme o método de análise e a estratégia de operação. 

Ou seja, um investidor pode zerar posição tanto para obter ganhos quanto para evitar grandes prejuízos.

Zerar posição day trade 

No day trade, o momento de zerar posição é definido segundo a estratégia do investidor.

Normalmente, quem realiza esse tipo de operação trabalha com a análise técnica, também conhecida como análise gráfica.

Dessa forma, os indicadores e as figuras gráficas formadas em cada momento são o que definem o momento de zeragem de posição.

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Zerar posição swing trade

Já no swing trade, a zeragem de posição acontece quando a ação passa a ser negociada acima do valor ou perde os fundamentos.

No segundo caso, pode ocorrer um fato relevante que diminua o interesse no ativo, como:

• redução da margem de lucro da empresa devido ao aumento dos custos;
• queda de preço de um produto negociado pela organização.

Já o primeiro caso (ação negociada acima do valor) é um fator positivo e, ao zerar posição, o investidor obterá lucro com o investimento.

Portanto, a análise fundamentalista é a melhor forma de identificar o momento certo de zerar posição no swing trade. 

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Quais são as boas práticas para zerar posição?

Os principais métodos que os especialistas em day trade usam para zerar posição são os stops e a análise de suporte e resistência. Entenda como funcionam.

Análise de suporte e resistência

Suporte e resistência são regiões de preços respeitadas pelo mercado. Quando essas barreiras são ultrapassadas, falamos que ocorreu um rompimento.

Com isso, existe uma grande possibilidade do preço apresentar uma movimentação forte de subida, caso o rompimento seja de tendência, ou de descida, caso o rompimento seja de suporte.

Sendo assim, o investidor zera posição quando uma das seguintes ocasiões acontece:

• quando se está vendido e o rompimento é de resistência;
• quando se está comprado e o rompimento é de suporte. 

Em ambos os casos, a zeragem de posição é indicada para reduzir as perdas.

Para apoiar a estratégia, o investidor pode usar stops para zerar a posição de forma automática quando a movimentação dos preços indicar um caminho distinto do esperado.

Utilizar stops para zerar

Existem muitas incertezas em torno da bolsa de valores, o que significa que nem sempre os padrões gráficos são seguidos à risca.

Portanto, a melhor maneira de se precaver contra grandes prejuízos é utilizar os chamados stops.

Os stops são uma configuração feita no home broker da corretora para cumprir sua estratégia de investimento.

Ou seja, você pode emitir uma ordem para zerar a posição sem prejuízo ou vender os papéis quando eles se valorizarem atingirem um determinado patamar.

No caso da estratégia de rompimento de resistência, em específico, a gestão do stop é bastante simples, pois, assim que a ação ultrapassar a resistência, a antiga resistência se tornará um novo suporte.

Portanto, basta colocar um stop com um valor um pouco mais baixo da antiga resistência (que se transformou em um novo suporte).

Isso é importante, pois, caso o preço retome abaixo do novo suporte, é sinal que a tendência de alta estimada não se concretizou.

Logo, diante desse cenário, a melhor alternativa é sair da operação com uma perda pequena em vez de permanecer e correr o risco de ter um prejuízo ainda maior.

Agora que você sabe o que é zerar posição, dê continuidade aos seus estudos sobre o mundo dos investimentos.

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