Se tem uma coisa que todo mundo deveria saber sobre renda variável é que o retorno literalmente varia. O próprio nome já adianta essa informação, afinal. Mas como calcular o lucro líquido de ações diante de um cenário imprevisível? E, depois, como fazer essa declaração no Imposto de Renda (IR)?

Já que a rentabilidade depende do desempenho do ativo, é importante conhecer o método de cálculo. Assim, você poderá descobrir qual é o lucro que sobra depois de descontar impostos, taxa de corretagem (se houver) e os efeitos da inflação. Mas também vai acrescentar os dividendos distribuídos em dinheiro, juros sobre o capital próprio e afins.

Enfim, são muitos itens para colocar na ponta do lápis, não é mesmo? Logo, continue a leitura para saber como calcular o lucro líquido de ações e manter o planejamento em dia. E, ao final do post, traremos uma dica extra para fazer a declaração do IR com os valores fidedignos.  

Como calcular o lucro líquido de ações? Considerações 

De fato, muita gente se pergunta como apurar o lucro na venda de ações. Mas é preciso voltar uma casa no tabuleiro para verificar um ponto que antecede esse questionamento. Em primeira instância, existe um indicador que ajuda a decidir sobre a compra de um ativo de renda variável, o LPA. 

Para contextualizar, LPA significa lucro por ação, que demonstra a rentabilidade dos papéis. Dessa maneira, pode-se verificar o lucro líquido trazido por cada ação negociada pela empresa. Em outras palavras, isso comprova se o papel tem gerado lucro ou prejuízo.

Portanto, falaremos sobre os itens que devem ser considerados antes e depois de aplicar no mercado acionário, ok? Para isso, listamos três conceitos que facilitam o entendimento sobre o lucro e a rentabilidade real.

1. Como calcular o LPA antes de investir?

Se você está em dúvida sobre o melhor momento para comprar ações, o LPA pode ajudar nisso. Mas ele, sozinho, não faz verão, ok? Há diversos pontos que podem ser analisados para optar por um investimento ou outro. 

Em todo caso, o LPA calcula o lucro da empresa para cada ação que está em circulação no mercado. Assim, você descobrirá se ela tem sido lucrativa ou não, com base na seguinte fórmula: 

LPA = lucro líquido da empresa em 12 meses ÷ número de ações

Por sinal, tais informações podem ser obtidas no site da companhia, em Relacionamento com o Investidor (RI). Além disso, lembre-se de verificar os cinco últimos anos para entender se o LPA é constante e se não é negativo (sem lucro), ok? 

2. O que são proventos?

Em primeira instância, é preciso ter em mente que as empresas remuneram seus acionistas de muitas maneiras. Se o exercício for encerrado com lucro, alguns desses proventos são: dividendos, juros sobre capital próprio (JCP) e bonificação com novas ações. 

E, como o post é focado em como calcular o lucro líquido de ações, vamos considerar o pagamento em dinheiro, ok?

3. Como calcular lucro na venda de ações?

Quando uma ação se valoriza, há uma procura maior pelo ativo, conforme a lei da oferta e demanda. Sendo assim, o preço aumenta em relação ao que o investidor pagou inicialmente na cota, certo? 

Nesse momento, é possível vender o papel e encerrar a posição, realizando o lucro. Ou seja, é a diferença entre o valor pago e o que será vendido, além do rendimento. Para facilitar, veja o exemplo de rentabilidade (percentual do retorno sobre a aplicação inicial). 

Quem investe R$ 5 mil para comprar uma ação e depois vende por R$ 7,5 mil, teria um retorno de 50%. Porém, a conta não é tão simples assim. É preciso lembrar que o valor líquido será o que sobra depois de todos os abatimentos (descontos, custos ou contribuições). E isso inclui o Imposto de Renda e a taxa de corretagem, se for o caso.

Para ter mais detalhes sobre essa dinâmica, baixe o e-book: “Guia da bolsa para investidores”!

Mas o que a inflação tem a ver com isso?

A inflação acaba reduzindo o potencial de rentabilidade. Entre outros fatores, ela diz respeito à desvalorização da moeda. Isto é, quem tinha R$ 5 mil para investir há alguns anos, perderá parte do poder de compra atualmente. 

Portanto, o lucro de uma aplicação não terá o mesmo efeito no patrimônio com o passar do tempo. Por esses e outros motivos, é importante diversificar a carteira, incluindo alguns investimentos que protegem da inflação, a exemplo dos fundos imobiliários.

Como declarar o IR depois de saber como calcular o lucro líquido de ações?

Começando pelo retorno do day trade, será preciso gerar o DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais). Aqui, é essencial saber como calcular o lucro líquido de ações porque o IR será cobrado em 20% desse lucro.

Já no swing trade, as aplicações de até R$ 20 mil por mês são isentas de Imposto de Renda. Mas, se o lucro passar desse teto, o governo cobrará 15% sobre o retorno dos investimentos em ações, mensalmente. 

>>> Saiba como declarar renda variável no imposto de renda: Clique aqui.

>>> Veja um tutorial de como preencher e pagar DARF de renda variável 

Resumindo: é vital saber como calcular o lucro líquido de ações para evitar problemas com a Receita Federal. E, como o Imposto de Renda tem muitas regras, é preciso redobrar a atenção na hora de fazer a declaração.

Para complementar, confira um vídeo do InfoMoney que mostra como declarar as ações no IR. Aperte o play agora mesmo!

Quais são os próximos passos para investir melhor?

Realmente, são muitos detalhes para colocar tudo na ponta do lápis no retorno do investimento. Mas você pode ir além de desvendar o mistério de como calcular o lucro líquido de ações. Com o curso online: “Aprenda a investir na bolsa de valores”, você poderá maximizar esses lucros. 

Com o apoio de especialistas do mercado, será mais fácil identificar as oportunidades para investir neste segmento. Por exemplo, você aprenderá sobre as escolas de análise técnica e fundamentalista para tomar boas decisões em relação ao seu dinheiro.

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As operações de call e put são bem populares no mercado de investimentos, mas muitas pessoas ainda podem ter dúvidas sobre como esses contratos funcionam.

Embora a Bolsa de Valores seja conhecida pelas ações, essas não são as únicas alternativas de investimentos para quem quer ter uma carteira com renda variável.

Nesse caso, existem as negociações de call e put, escolhas interessantes para investidores arrojados. No entanto, é importante saber como o mercado de opções funciona antes de começar a atuar nele.

Continue acompanhando a leitura para conhecer os principais detalhes dessas operações, e saber como comprar e vender esse tipo de contrato.

O que é call e put?

Call e put são duas operações realizadas no mercado acionário, dentro de um espaço conhecido como mercado de opções. Nele, também são negociadas ações das empresas.

No entanto, diferentemente dos papéis convencionais, o investidor não adquire uma fração direta da companhia, mas sim o dinheiro de comprar e vender suas ações.

Basicamente, o investidor negocia o direito de investir em uma empresa no futuro pelo mesmo preço de hoje.

Assim, podemos definir call e put como negociações que “congelam” os valores das ações até determinado período, quando o investidor pode decidir o que fará com seus papéis.

Conceito de call

Dentro do mercado de opções, call é a opção que permite ao investidor comprar uma ação pelo preço determinado no contrato no momento do acordo.

Por exemplo, se um investidor realizar uma call de uma ação por R$10,00, e, no futuro, ela estiver custando R$12,00, ele terá o direito de comprá-la pelo valor do contrato da call, no caso, R$10,00.

Conceito de put

Enquanto isso, o conceito de put dá ao proprietário a opção de vender uma ação pelo preço estipulado no momento do acordo.

Utilizando o mesmo exemplo, caso o investidor realize o put de uma ação por R$12,00, e, no futuro, seu preço de venda seja de R$10,00, ele terá o direito de vender seus papéis por R$12,00.

Além disso, é importante ressaltar que as operações de call e put não obrigam o investidor a finalizar a negociação.

Ou seja, ele tem a escolha de exercer ou não a sua opção até o final do prazo de vencimento do contrato.

Como comprar ou vender call?

Todas as negociações de um mercado de opções ocorrem na Bolsa de Valores, incluindo a compra ou venda de call. Veja como realizar cada movimento:

Compra de call

Ao adquirir uma call, ou seja, uma opção de compra, o investidor adquire o direito de comprar determinada ação pelo preço pré-estabelecido.

Nesse caso, ele ficará sabendo do valor do ativo-objeto e do prazo máximo de vencimento. Neste período, pode exercer o seu direito de compra da ação.

Contudo, a compra de call só é vantajosa se o preço do ativo estiver superior ao acordado. Caso contrário, a call não terá valor, pois o investidor estará pagando mais caro.

Venda de call

Enquanto isso, a venda de uma call deve ser feita observando a cotação do ativo-objeto.

Nesse caso, o investidor está abrindo mão do seu direito de comprar a ação, o que pode ser interessante se o preço estiver abaixo do praticado. Assim, ele se obriga a vender o ativo pelo preço do contrato.

Como comprar ou vender put?

A compra e venda de put também ocorre pelo mercado de opções, observando as movimentações do ativo-objeto negociado, seja para fins especulativos ou de rendimento.

Veja detalhes de cada operação:

Compra de put

A compra de uma put permite que o investidor tenha o direito de vender o ativo pelo preço estabelecido, desde que ocorra a negociação dentro do prazo.

Nesse caso, vale a pena comprar um direito de venda quando o valor está abaixo do praticado, pois haverá lucro na venda.

Também é uma opção para proteger o ativo contra quedas na Bolsa.

Venda de put

Por fim, o investidor que vende uma put abre mão do seu direito de vender o ativo com o preço estipulado.

Assim, ele se obriga a comprar o ativo pelo valor do contrato, o que pode ser interessante se o valor estiver superior ao exercício.

Em cenários de alta, a venda de put pode garantir maiores remunerações.

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Como diferenciar uma call de uma put?

Embora pareça um conceito complexo, é relativamente simples diferenciar as operações de call e put.

Ambas têm o objetivo principal de congelar o preço das ações dentro de um futuro próximo. No entanto, quando o direito é de comprar uma ação por um valor pré-estabelecido, trata-se de uma call.

Por outro lado, quando o investidor recebe o direito de vender uma ação pelo valor determinado, é uma put.

Além disso, as opções de call obrigam o investidor a pagar imediatamente o ativo, mas com o direito de comprá-lo por um valor fixo.

Da mesma forma, as opções de put obrigam o investidor a vender o ativo pelo valor do contrato, mas recebe imediatamente, independente da cotação.

Exemplo prático de put e call

Imagine que você comprou uma opção de call de determinada empresa, com o preço do ativo prefixado em R$10,00. 

Caso a ação se valorize e fique mais cara para compra, a R$15,00, como você já tem a opção de call, ainda consegue adquirir o ativo por R$10,00.

Agora, imagine que, durante a alta, você adquiriu uma opção de put pelo valor de R$15,00.

Se houver uma desvalorização de novo, e o ativo passar a custar R$10,00, você ainda conseguirá vendê-lo por R$15,00.

Em ambos os casos, o ativo recebe um “seguro” contra altas ou baixas do preço, dependendo do que é mais vantajoso para o investidor no momento.

Quando investir em opções put?

Agora, para operar corretamente com call e put, é importante saber quando optar por cada alternativa.

O objetivo de opções put é garantir que a venda de uma ação não sofra com a desvalorização da cotação.

Nesse caso, é interessante considerar a compra de um put quando o ativo está em alta, e a venda quando estiver em queda.

Quando investir em opções call?

Da mesma forma, uma opção de call se torna interessante quando existe a chance de uma súbita valorização do ativo.

Assim, o investidor poderá comprá-la pelo preço determinado, e não mais caro.

Se o mercado indicar uma desvalorização para abaixo do contrato, vale a pena investir na venda da call, para evitar prejuízos.

Quais os principais erros dos novatos no mercado de opções?

Mesmo depois de entender o conceito de call e put, muitos iniciantes cometem erros na hora de operar nesse mercado.

Veja alguns dos principais:

Não conhecer o mercado

O erro mais comum de investidores iniciantes é não entender, de fato, como funcionam as operações de compra e venda. Nesse caso, sem saber como especular corretamente, acabam sendo surpreendidos no futuro.

Não saber quando parar

Além disso, investidores com pouca experiência no mercado de call e put podem não saber avaliar corretamente os riscos.

Com isso, continuam negociando, sem saber quando dar um stop e deixar o contrato estático.

Isso ocorre especialmente em negociações com valores muito altos, que acabam tendo uma volatilidade maior, e, com isso, riscos mais elevados.

Utilizam muita alavancagem

Ainda, é comum que novatos se arrisquem com opções alavancadas, por conta da possibilidade de rentabilidade mais atrativa.

No entanto, acabam comprando mais ativos do que o indicado, sem a certeza do mercado. Nesse caso, aumentam as chances de prejuízos e comprometimento da carteira.

Onde investir em put e call?

Embora pareça complexo, as operações de call e put são mais simples do que se imagina, e podem ser uma alternativa interessante para os investidores.

Profissionais mais experientes podem ter lucros ao especular corretamente o mercado, além de utilizar esse recurso para proteger os ativos e ter uma maior rentabilidade.

Para começar a investir em put e call, é importante contar com uma corretora de confiança, com acesso à Bolsa de Valores e credibilidade para oferecer negociações seguras.

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Depois de escolher a sua corretora, basta começar a negociar, e se atentar para os erros mais comuns de iniciantes. 

Para ajudar você a aprimorar seus conhecimentos e aprender a investir corretamente em call e put, a Faculdade XP School desenvolveu um curso completo sobre o Mercado de Opções. Clique no banner abaixo e garanta sua vaga!

Quem vai atuar no mercado financeiro precisa de algumas garantias, uma delas é o warrant. A palavra inglesa é traduzida como “justificar, garantir” e é exatamente isso que esse papel faz.

O conceito de warrants refere-se a títulos de crédito pelos quais certos produtos são negociados. Entre eles, estão o ouro, o açúcar, o milho e o óleo cru.

Além disso, ainda há mais características importantes. Portanto, se você quer investir com essa garantia, é necessário conhecer cada uma delas para tomar as melhores decisões, visto que esses papéis são voltados para perfis arrojados e sofrem alta volatilidade.

>>> No vídeo abaixo, a especialista em finanças e professora da Faculdade XP School, Clara Sodré, explica o que é a volatilidade e quando ela pode contribuir para seus investimentos. Assista!

Então, o que é warrant, em que consiste e como funciona? Neste artigo, você vai conferir essas e outras informações. Acompanhe a leitura!

O que é warrant?

O warrant é um título de garantia que permite ao seu detentor comprar ou vender um ativo. O papel é bastante utilizado no mercado de commodities, mas também pode se referir a uma ação, taxa de câmbio ou índice.

Devido às suas características, o título é uma garantia de direito. Ou seja, o possuidor pode ou não exercê-lo. Por outro lado, quem emitiu o papel tem o dever de fazer sua execução, quando for o caso.

De todo modo, seu objetivo é assegurar que o comprador tem um lastro físico em uma mercadoria estocada em um armazém geral.

Com isso, a emissão do warrant gera um Conhecimento de Depósito — documento que assegura que seu detentor é proprietário de uma carga armazenada.

Apesar desse nome ser menos conhecido por quem é iniciante no mercado financeiro, esse tipo de título é regulamentado desde 1903. No Brasil, sua definição está presente no Decreto 1.102/2003..

Contrato a termo vs warrant

O contrato a termo é um documento que comprova a existência de uma negociação futura de compra e venda de determinado ativo.

Ele consiste em um contrato não padronizado de uma operação a ser realizada em data posterior e com um preço predeterminado. Por isso, pode ser negociado de forma particular, e não apenas na bolsa de futuros.

Por sua vez, o warrant oferece um direito que pode ser exercido. Ele indica que a operação está lastreada por uma mercadoria de valor. Com isso, garante o preço do ativo no mercado.

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Contrato futuro vs warrant

Já o contrato futuro é um tipo de derivativo padronizado. Esse contrato de compra e venda refere-se a um produto ou moeda e é negociado no mercado futuro. Por esse motivo, as partes selam o compromisso de operar em determinada quantidade em data futura.

Nesse cenário, os preços são ajustados todos os dias de forma automática. Dessa forma, é possível acompanhar a diferença entre a cotação atual e o valor negociado. Além disso, uma conta é exigida para manter os ativos em garantia.

No warrant, isso não acontece. Afinal, o que se adquire é um direito. Assim, não se adquire o contrato futuro nem o ativo-base. O foco é o título de garantia.

Quais são as características do warrant?

Para ser classificado dentro do conceito de warrants, é preciso cumprir algumas características. As principais são:

• ser um título, a fim de assegurar seu endosso e transmissão;
• ser uma representação das mercadorias estocadas, o que indica que ele funciona como uma garantia;
• ser emitido pelos armazéns gerais de um estado ou município justamente devido às mercadorias armazenadas;
• transferir parte da propriedade de um lote de mercadorias para o investidor. Ou seja, seu portador é proprietário dos objetos depositados.

Como funciona o warrant?

A emissão de warrant é feita por armazéns gerais reconhecidos pelo Banco Central. Para obter essa autorização, é necessário cumprir uma série de exigências, como ser uma empresa mercantil com registro na Junta Comercial.

Essa característica faz com que a maior parte do mercado seja formada por companhias de grande porte. Em menor percentual, há órgãos públicos e empresas menores.

A negociação é livre entre as partes. O prazo do título pode ser amplo — em alguns casos, dura anos. Quando isso acontece, ele funciona de maneira similar a um bônus de subscrição.

Ou seja, o investidor que exerce seu direito receberá as ações recém-lançadas. A empresa é obrigada a agir dessa forma, em vez de entregar as ações já existentes. Apesar disso, não oferece direito a voto nem à distribuição de dividendos.

Na transação da bolsa

Quando a operação do warrant acontece na bolsa, o funcionamento é parecido ao de uma opção. Inclusive, os nomes são iguais. Veja:

• call warrant: refere-se à compra de um ativo por preço predefinido em data futura. O direito pode ser exercido até o vencimento. Se essa for a escolha, o vendedor é obrigado a entregar o ativo;
• put warrant: consiste no direito da venda de um ativo. Também existe um preço predeterminado e uma data de vencimento fixada. Se a comercialização for exercida, o vendedor é obrigado a fazer a compra.

Nessa negociação, o preço de exercício é chamado de strike. Já o prazo refere-se à data de vencimento. Ele pode ser do tipo:

• americano: é aquele que pode ser exercido a qualquer momento até o limite da data de vencimento;
• europeu: permite exercer o direito somente na data de vencimento.

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Como é feita a emissão do warrant?

O processo é feito pelas empresas de armazéns gerais. Essa é uma modalidade diferenciada e descrita no Decreto 1.102/2003.

Essas companhias têm depósitos de mercadorias localizados perto de estradas de ferro ou de rodagem e portos. Além disso, apresentam as seguintes características:

• têm os contratos de depósito de mercadorias como atividade básica;
• emitem o warrant junto ao Conhecimento de Depósito;
• têm registro na Junta Comercial e classificação como empresa mercantil;
• apresentam natureza individual ou coletiva;
• costumam ser empresas privadas que fazem parte de conglomerados financeiros.

Como é feita a negociação e pagamento do warrant?

A compra de um warrant pode ser difícil, pois, geralmente, ele não está listado na bolsa de valores. Quando estiver, aparecerá com o símbolo de ação ordinária e uma letra W ao final. Se fosse da Petrobras, por exemplo, seria PETRW.

Em alguns casos específicos, pode ser listada uma outra letra. No entanto, a W é a mais comum. No restante, sua operação é similar à realizada no mercado de opções, conforme já explicamos.

Quanto ao pagamento, ele é efetivado na data de vencimento. Se isso deixar de acontecer, o portador do título pode fazer o protesto e solicitar o leilão da mercadoria em garantia.

Com o dinheiro arrecadado na arrematação, o warrant é pago sem execução judicial. Em troca, o investidor devolve o título à empresa de armazém gerais.

Quais as vantagens do warrant?

Esse tipo de investimento traz vários benefícios. Entre eles, podemos destacar:

• ganhos expressivos em curto intervalo de tempo;
• possibilidade de alavancagem;
• reunião de todos os detalhes da mercadoria em um documento único;
• lastro do título a uma mercadoria de valor;
• direito de propriedade dos objetos fornecidos como garantia.

Atenção para alguns cuidados!

Apesar dessas vantagens, essa operação exige alguns cuidados. Afinal, é um investimento de risco. Portanto, é importante que você tenha um perfil arrojado.

Também é necessário ter experiência e conhecimento sobre o mercado financeiro. Portanto, se puder, faça cursos especializados que agregam conhecimento. Assim, você consegue traçar uma estratégia específica para mitigar os riscos e gerenciá-los.

E, para ajudar você nesse sentido, a escola da XP Inc. desenvolveu o curso Estratégia de Alocação: Como Montar uma Carteira Vencedora. Clique no banner abaixo e garanta sua vaga!

Além disso, a Faculdade XP School disponiliza diversas opções artigos e vídeos gratuitos para ajudar você a aprimorar seus conhecimentos. Acompanhe o blog e inscreva-se no canal do YouTube!

Existem diferentes maneiras de adquirir conhecimento ou se aprofundar nos estudos: ver vídeos e palestras, se inscrever em cursos e, é claro, ler! 

Pensando nisso, separamos os melhores livros de finanças pessoais, educação financeira e investimento. De autores nacionais a estrangeiros, estes são grandes clássicos do planejamento à administração do dinheiro para alcançar seus objetivos.

Quer alcançar a tão sonhada liberdade e independência financeira? O primeiro passo é organizar a casa, analisar os gastos e aprender a controlá-los, para então pensar em investir. 

Separamos as 13 obras dessa lista entre finanças pessoais, educação financeira e investimentos para aprofundar o conhecimento em todas essas áreas. Confira!

Melhores livros de finanças pessoais

1. Educação Financeira ao Alcance de Todos, de José Pio Martins

Em uma linguagem simples e direta, neste livro é possível aprender a cuidar de suas finanças de um jeito simples e sem complexidades.

Esse pode ser considerado um dos melhores livros de finanças pessoais porque aborda o relevante tema sobre como no Brasil os adolescentes saem do Ensino Médio sem aprender nada sobre economia, educação financeira ou impostos.

E, é claro, a consequência disso é que muitos jovens adultos, profissionais autônomos e pequenos empresários pagam um alto preço por não terem um conhecimento financeiro mínimo. 

O objetivo de José Pio Martins é exatamente iluminar a relação dos jovens e famílias brasileiras com o dinheiro, falando sobre as principais questões financeiras do cotidiano.

2. A mente acima do dinheiro, de Brad Klontz e Ted Klontz

Sabemos que um dos maiores motivos de estresse para as famílias é a questão do dinheiro. E controlar a ansiedade em relação a isso pode ser um desafio, podendo inclusive prejudicar o relacionamento com o cônjuge, filhos ou pais.

Neste livro, os Klontzes ajudam a identificar as doze disfunções financeiras mais comuns, desvendando as suas causas e, por fim, entendendo como superá-las, alcançando uma vida financeira mais saudável.

3. Quem pensa enriquece, de Napoleon Hill

Sendo um dos melhores livros de finanças pessoais recomendado por Bill Gates, este é o 9º livro mais vendido de todos os tempos, segundo a Amazon, com mais de 30 milhões de exemplares em todo o mundo.

Ou seja, Quem pensa enriquece é um dos maiores best-sellers de livros sobre educação financeira. Muito disso se dá pela grandiosidade do livro: o autor se comprometeu a estudar mais de 500 milionários ao redor do mundo, durante mais de 20 anos para escrever esta obra.

Desses longos anos, os aprendizados obtidos foram reunidos em 13 lições sobre o “segredo” da riqueza e os principais motivos para o fracasso.

4. O milionário mora ao lado – Os surpreendentes segredos dos ricaços americanos, de Thomas J. Stanley e William D. Danko

As perguntas são simples: você sabe como reconhecer um milionário? Quais são os seus hábitos? Como investem seu dinheiro?

Foram essas questões que permearam as cabeças de Thomas J. Stanley e William D. Danko no final dos anos 1990, culminando nesta obra que mostra que, por mais surpreendente que pareça, os milionários costumam ter hábitos simples.

Mais do que isso, revela os grandes segredos e as melhores práticas adotadas pelos milionários e grandes investidores estadunidenses.

5. Quero ficar rico, de Rafael Seabra

Nesta obra, Rafael Seabra mostra que conhecimento é tudo quando o assunto é finanças. Ou seja, com uma boa educação sobre o assunto, é possível chegar a tão sonhada independência financeira.

Alguns dos pontos apresentados neste livro são:

• como pensar como um investidor de sucesso; 
• como acabar com todos os seus problemas financeiros;
• como coloque seu dinheiro para trabalhar por você; 
• os segredos do sucesso;
• como conquistar todos os seus objetivos financeiros.

>>> Veja também: Como administrar bem o seu dinheiro: 13 dicas imperdíveis!

Melhores livros de educação financeira

6. Pai Rico, Pai Pobre, de Robert Kiyosaki

Em relação aos livros de educação financeira, a primeira recomendação vem também de Bill Gates. Sendo um dos maiores clássicos sobre o tema e best-seller, com mais de 9 milhões de exemplares vendidos no Brasil e 30 milhões de cópias em 80 países.

Essa obra mostra a importância dos pais ensinarem os filhos a pouparem desde criança, ressaltando como controlar seus gastos e lidarem com dinheiro por meio da inteligência financeira, sabendo como resolver problemas relacionados ao dinheiro, com o objetivo de  aumentá-lo.

7. Os Segredos da Mente Milionária, de T. Harv Eker

Essa é uma obra que não pode faltar quando falamos sobre os melhores livros de finanças pessoais e educação financeira.

Neste livro, o milionário estadunidense T. Harv Eker compartilha sua história pessoal, ressaltando a importância da substituição de crenças negativas e limitantes relacionadas ao dinheiro por ideias positivas.

8. Casais Inteligentes Enriquecem Juntos, de Gustavo Cerbasi

Um dos principais autores brasileiros sobre finanças e educação financeira traz nesse livro diferentes estratégias para que casais formem uma parceria inteligente na administração das finanças da família.

Alguns principais pontos abordados em Casais inteligentes enriquecem juntos são: 

• benefícios de um planejamento financeiro de longo prazo;
• crises financeiras do relacionamento;
• planos de previdência e seguros;
• como lidar com a herança e muito mais.

9. Me Poupe!: 10 passos para nunca mais faltar dinheiro no seu bolso, de Nathalia Arcuri

Nathalia Arcuri ficou famosa no YouTube falando sobre educação financeira e por sua história: aos 30 anos, largou o emprego como repórter para montar seu canal e aos 32 anos tornou-se milionária.

Em seu livro, discute de forma didática os principais passos para quem deseja ter liberdade financeira, ensinando a importância de poupar dinheiro para alcançar seus objetivos e, principalmente, destacando pequenos hábitos que prejudicam a saúde financeira.

10. Como Organizar sua Vida Financeira, de Gustavo Cerbasi

Em mais um livro do autor, este pode ser considerado um dos maiores guias de educação financeira, com detalhes sobre como organizar um planejamento pessoal eficiente.

Afinal, sabemos como administrar as próprias finanças pode ser uma tarefa desafiadora e, nessa obra, Gustavo Cerbasi traz dicas importantes sobre como tomar decisões mais inteligentes em relação ao dinheiro.

11. O homem mais rico da Babilônia, de George S. Clason

Outro clássico do mundo da educação financeira e também indicado por Bill Gates, esse livro traz grandes lições sobre como multiplicar riqueza e solucionar problemas financeiros por meio dos segredos dos antigos babilônios.

Melhores livros com foco em investimento

12. O investidor inteligente, de Benjamin Graham

Esta grande obra, vista como uma bíblia do mercado de ações desde a sua publicação em 1949, traz os principais conceitos de um dos maiores consultores de investimentos do século XX.

Seu conceito de “valor de investimento” protege os investidores de cometer erros substanciais e os ensina a desenvolver estratégias de longo prazo.

Esse livro é tão relevante que tornou-se uma referência para muitos grandes investidores, como Warren Buffett, um dos homens mais ricos do mundo.

Quer entender como começar a investir em ações? Temos um e-book completo com os principais conceitos que você precisa saber para investir na bolsa de valores, servindo como um guia para consultar sempre que quiser realizar seus investimentos com propriedade. Baixe gratuitamente!

13. O jeito Warren Buffett de investir: os segredos do maior investidor do mundo, de Robert G. Hagstrom

Esse livro conta a trajetória do investidor mais famoso de todos os tempos. Mas quais ensinamentos ele pode oferecer para quem deseja investir na bolsa de valores e, com isso, aumentar o seu patrimônio? 

A obra traz suas técnicas e estratégias, com os princípios básicos que orientam suas compras de ações.

14. Na Raça: Como Guilherme Benchimol criou a XP e iniciou a maior revolução do mercado financeiro brasileiro, de Maria Luíza Filgueiras

O livro-reportagem mostra a ascensão da XP Investimentos, desde o início modesto numa sala de pequena, até se tornar uma empresa de dezenas de bilhões de reais. Essa é uma das mais bem-sucedidas histórias de empreendedorismo no Brasil, já que hoje a XP vale dezenas de bilhões de reais. 

A autora Maria Luíza Filgueiras acompanhou a XP por nove anos como jornalista e entrevistou dezenas de executivos, incluindo o próprio Guilherme, para narrar os detalhes dessa trajetória de sucesso, também marcada por muitos momentos de dificuldade.

Afinal, qual o segredo do crescimento pessoal?

Como falamos anteriormente, os livros são uma das principais formas de adquirir conhecimento, sendo possível ter contato e conhecer a história de personalidades incríveis que moldaram a maneira de enxergar o mundo e a própria relação com o dinheiro.

Por isso, os melhores livros de finanças pessoais, educação financeira e investimento são os primeiros passos para alcançar a liberdade financeira. 

Há outras formas de aprender sobre esse assunto tão vasto. Aqui na Faculdade XP, por exemplo, temos diferentes opções de artigos e vídeos para que você continue aprofundando os seus conhecimentos e se sinta preparado para dar os primeiros passos com o objetivo de alcançar uma vida financeira saudável.

Se você quiser aprofundar ainda mais os seus conhecimentos, confira este curso especial da Faculdade XP School:

Se você sempre quis investir no exterior, comprando ações de grandes empresas, como: Apple, Amazon, Netflix e Tesla, mas acha que isso não é possível, provavelmente você ainda não sabe o que é um BDR, correto?

BDRs são títulos que representam ações de empresas estrangeiras, emitidos e negociados aqui mesmo, no Brasil. Na prática, ao aplicar nesse tipo de certificado, você está investindo na empresa emissora dos títulos, o que é uma ótima opção para quem busca diversificar seus investimentos.

Desde que ficaram disponíveis para pessoas físicas, em 2020, as negociações de BDRs aumentaram 462,8% em relação a 2019, atingindo a marca de R$ 28,59 bilhões em dezembro, demonstrando o interesse dos pequenos investidores nos títulos.

Quer entender melhor como isso funciona? Neste post vamos explicar o que é um BDR, quem pode investir, se vale a pena e quais são as vantagens de aplicar nesse tipo de certificado.

O que é um BDR?

BDR é a sigla para Brazilian Depositary Receipt, que significa certificado de depósito de valores mobiliários. Na prática, são títulos que representam ações de empresas estrangeiras, mas que são emitidos e negociados aqui no Brasil, facilitando o acesso de investidores brasileiros a ativos internacionais.

>>> Leia também: BDRs x Ações estrangeiras: entenda a diferença!

Como funciona um BDR?

Um aspecto importante sobre o funcionamento dos BDRs é que, ao adquirir um destes certificados, você não está comprando ações da empresa em si, mas sim títulos que representam esses papéis. Ficou confuso? Calma que a gente explica!

Para que os BDRs possam ser negociados na B3 (Bolsa de Valores do Brasil), é necessário que uma instituição financeira brasileira compre as ações da empresa em questão no exterior. Com isso, ela passa a ser a instituição depositária, responsável por garantir que os BDRs estejam lastreados nos títulos originais.

Após a compra, como medida de segurança, os ativos devem ser depositados e bloqueados em uma conta de outra instituição financeira, fora do país, que é chamada de agente custodiante, e é quem fica responsável pelos títulos originais.

Em seguida, a instituição depositária deve se registrar na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) — órgão que fiscaliza a emissão de certificados no Brasil — para que possa emitir os títulos de BDR, e então, disponibilizá-los para os investidores brasileiros, certificando-se de nunca ultrapassar o número de ativos sob custódia.

Também cabe à instituição depositária a tarefa de divulgar aos investidores todas as informações e comunicados a respeito da empresa, bem como, receber e distribuir os dividendos, no caso exclusivo das ações que contam com esse tipo de repasse.

Quais são os tipos de BDR?

Agora que você já sabe o que é um BDR e como esse título é emitido, chegou o momento de falar sobre os tipos de certificados BDR.

Dependendo de como eles são trazidos para o Brasil, os BDRs podem ser classificados em dois tipos: patrocinados e não patrocinados.

BDRs Patrocinados

Quando uma empresa estrangeira quer disponibilizar suas ações na bolsa de valores brasileira, ela pode participar do processo de forma ativa, contratando uma empresa depositária do Brasil para emitir seus BDRs.

Os BDRs Patrocinados podem ser de três níveis: I, II e III. No nível I, a empresa não precisa ser registrada na CVM e seus títulos são negociados no balcão. Já para os níveis II e III, o registro na CVM é obrigatório e os ativos podem ser negociados no pregão da B3.

BDRs Não Patrocinados

São a grande maioria dos títulos BDR disponíveis na B3. Neste caso, não há participação direta da empresa emissora das ações no processo, ficando tudo a cargo da instituição depositária, que compra as ações no exterior e emite títulos lastreados nelas aqui no Brasil.

Como identificar cada tipo de BDR?

Se você já navegou pelo site da B3 ou pesquisou sobre ações, deve ter percebido que cada uma delas tem um código único de negociação. “Mas como identificar a que tipo de ativo se referem?” É muito simples:

Esse código é formado por quatro letras, que identificam a empresa a qual se referem, seguido de dois números, que indicam de que tipo de BDR são. BDRs Patrocinados de nível I não possuem número fixo, os de nível II terminam em 32 e os de nível III, em 33. Já os Não Patrocinados podem terminar em 34 ou 35.

Atualmente não temos BDRs patrocinados de nível 2, mas como exemplo de nível 1, temos as ações da XP (XPBR31) e de nível 3, podemos citar Aura 360 (AURA33) e Wilson Sons (WSON33). Já entre os não patrocinados, que são a grande maioria, podemos citar: Microsoft (MSFT34), Apple (AAPL34) e Tesla (TSLA34).

Atualmente, em outubro de 2021, há mais de 800 opções para escolher. Acesse o site da B3 e confira a lista completa de BDRs disponíveis para investimento.

Quem pode investir em BDR?

Antigamente, BDRs não patrocinados só estavam disponíveis para investidores qualificados (com mais de R$ 1 milhão investidos). No entanto, recentemente a CVM mudou as regras, passando a permitir que qualquer investidor possa adquirir certificados BDR patrocinados e não patrocinados.

Vale a pena investir em BDR?

Sem dúvida, o BDR é uma ótima opção para quem quer diversificar sua carteira, possibilitando investir em grandes empresas estrangeiras.

No entanto, vale lembrar que estamos falando de ativos de renda variável, que são fortemente influenciados pelos resultados da empresa emissora e também pelas flutuações do mercado. Logo, é sempre importante verificar se faz sentido incluí-los em sua carteira, considerando seu perfil de risco.

Se você está iniciando agora no mundo dos investimentos, confira no vídeo abaixo o que é preciso saber antes de investir em renda variável:

É bom ter em mente que esse tipo de investimento requer atenção, estudo e dedicação para acompanhar o mercado e identificar boas oportunidades, bem como o momento certo para vender os papéis.

3 vantagens de investir em BDR

Conheça as principais vantagens que os BDRs podem proporcionar para os investidores brasileiros:

1. ótima opção para quem quer diversificar sua carteira de investimentos;
2. facilita o investimento em papéis de empresas internacionais, eliminando a necessidade de abrir conta em uma corretora estrangeira e enviar dinheiro para fora;
3. menor custo de aplicação quando comparado às taxas para investimentos internacionais, uma vez que as operações são sempre realizadas em reais.

Como investir em BDR?

Para aplicar em BDRs é preciso ter uma conta em uma corretora de investimentos, que fará a ponte entre você e a B3 na compra dos certificados. Analise as opções disponíveis no mercado e escolha a que mais se adequa às suas necessidades, considerando fatores como: taxas cobradas, suporte oferecido, reputação, etc.

Após se cadastrar e validar sua conta enviando os documentos solicitados, basta fazer uma transferência no valor que deseja investir. Em seguida, escolha em quais empresas deseja aplicar e envie a ordem. Pronto, você é o mais novo investidor de um grande player internacional.

Ficou claro o que é um BDR e quais os diferenciais desse tipo de investimento?

Agora você sabe o que é um BDR, está ciente de que é possível investir em grandes empresas listadas nas Bolsas de outros países sem precisar criar uma conta em corretoras internacionais. É mais uma oportunidade para diversificar sua carteira de investimentos, aplicando tanto em ativos nacionais quanto internacionais.

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E se você tem interesse em investir em BDRs, mas quer se aprofundar mais no assunto, então precisa conhecer nosso curso: Tudo Sobre BDR. Nele apresentamos as vantagens de investir em ativos internacionais e mostramos porque os BDRs são uma maneira simples e viável para diversificar sua carteira de investimentos.