Nos dias de hoje é possível notar uma curiosidade crescente de (novos) investidores em saber quais são os melhores fundos imobiliários (FIIs). Afinal, o ganho de popularidade desses ativos vem impactando, ano após ano, o aumento de novos cotistas. Por isso mesmo, a procura de informações mais claras e precisas sobre o funcionamento dessa modalidade de investimento está cada vez maior.
Mas o que está por trás desse boom? Para se ter uma ideia, segundo relatório da B3 — a Bolsa de Valores nacional — o Brasil contava, até novembro de 2022, com 1,9 milhões de investidores pessoas físicas com alguma cota de FIIs. Além disso, ao fim de 2019 esse número era de 645 mil pessoas, ou seja, um crescimento de incríveis 194%. Veja abaixo outros motivos que contribuem para esse aumento:
- Recorrência mensal no pagamento de dividendos em valores que, às vezes, ultrapassam o 1% por valor de cota;
- Alta liquidez;
- Menor volatilidade de preços em comparação a outros produtos, como ações.
Apesar disso, muitas variáveis precisam ser levadas em conta ao analisar se um ativo pode ser interessante ou não para o acionista, como: perfil do investidor, estratégia de alocação, interesse por dividendos, entre outros fatores.
Diante desses desafios, preparamos esse conteúdo especial com algumas opções com potenciais de bons rendimentos. Falaremos das suas principais características, pontos fortes, fracos e muito mais. Tudo isso para te mostrar quais são os fundos imobiliários mais promissores para 2023 e ajudar você a escolher aquele que mais combina com a sua estratégia.
Aproveite o texto e boa leitura!
Para relembrar: o que são fundos imobiliários?
Um Fundo de Investimento Imobiliário, popularmente chamado de FII, nada mais é do que um tipo de investimento que reúne recursos para fazer aplicações no mercado imobiliário. Uma empresa, geralmente uma instituição financeira, faz a gestão de múltiplas cotas e, ao final do mês, distribui os rendimentos aos cotistas.
Na prática, funciona como um aluguel. Ou seja, esse fundo possui diversos empreendimentos, que podem ser desde galpões logísticos até shopping centers. Com isso, o dinheiro gerado pelos locatários desses espaços é repassado para quem possui uma ou mais cotas.
Qual a rentabilidade dos Fundos Imobiliários?
Essa é uma dúvida muito frequente, principalmente para quem está começando a investir nessa modalidade. Primeiramente, é preciso ter em mente o seu objetivo ao comprar um Fundo Imobiliário. Isso porque ele entra como mais um pilar dentro da sua estratégia de investimento, que deve ser composta por várias outras frentes.
Mas, vamos aos dados. Um levantamento realizado pelo site Valor Investe mapeou 298 fundos imobiliários em 2022 e descobriu que a rentabilidade média de todos eles ficou em 1,3%. O número é bem mais baixo do que o CDI, que rendeu 11,6%. Porém, conforme falamos, é importante ter em mente que esse número representa a média de todos os fundos. Por isso é importante se informar e conhecer bem o papel que você investirá.
Conheça os 8 melhores fundos imobiliários para investir em 2023
1 – Kinea Rendimentos Imobiliários III – KNCR11
O KNCR11 foi o segundo fundo imobiliário que mais valorizou no ano de 2021. O ativo, gerido pela Kinea e administrado pela Intrag, se manteve praticamente estável em 2022. Iniciou o ano na casa dos R$101 e encerrou o período por volta dos R$ 98. Um recuo de cerca de 3%. Apesar disso, é possível enxergar esse desempenho como oportunidade.
Como fundo de papel, sua maior predominância de investimentos deriva de dívidas imobiliárias negociadas em renda fixa, como CRI e LCI de baixo risco.
Fundado em 2022 e já tradicional na bolsa, o KNCR11 possui cerca de 71 mil cotistas, quase o triplo dos compradores do VGIR11.
Por fim, para quem está interessado em saber quanto pagam os fundos imobiliários em dividendos mensais, a média percentual desse FIIs da Kinea é de 13,03% ao ano. O valor teve uma boa melhora, quando entregava inicialmente cerca de 7%.
Ele é indicado para investidores mais conservadores e que buscam uma margem de segurança maior para suas aplicações.
2 – RBR Rendimento High Grade – RBRR11
Assim como a primeira indicação, essa também é um fundo de papel. O RBRR11 é administrado pelo Grupo RBR, que promete uma gestão ativa em crédito imobiliário com garantia sólidas e recebíveis.
O papel tem como estratégia o investimento em três pilares, que são: antecipação de locação, unidades residenciais prontas e carteiras pulverizadas.
Começou o ano de 2023 valendo R$ 86,80. No final de 2022, porém, acabou desvalorizando em relação ao pico que atingiu neste período, quando chegou a R$ 100. O movimento é considerado normal, uma vez que muitos papéis sofreram após as eleições. Por isso, trata-se de uma oportunidade interessante nesse novo ciclo, já que o rendimento mensal por cota parte de R$ 0,70.
3 – Bresco – BRCO11
Voltado para o mercado logístico, esse fundo possui empreendimentos importantes espalhados pelas principais capitais do país. Essencial em empresas de e-commerce, esse tipo de imóvel tem se destacado a cada ano que passa, uma vez que as operações do mercado digital estão em amplo crescimento, especialmente o varejo. O fundo é composto por 11 empreendimentos.
Segundo analistas, o fundo está operando com um desconto patrimonial na casa dos 20%, o que o deixa em terceiro lugar em nossa lista.
Gerido pela Bresco, o papel possui 14.778.781 cotas, que começaram o ano pagando um rendimento mensal de R$ 0,65.
4 – BTG Pactual Fundo de Fundos – BCFF11
O fundo leva o nome de uma das principais instituições financeiras do país, o BTG Pactual. Logo, podemos afirmar que credibilidade não é um ponto fraco do papel. O ativo é conhecido no mercado como um FOF, ou seja, um Fundo de Fundo. Na prática, isso quer dizer que ele compra cotas de outros fundos investimento.
Durante a pandemia da Covid-19, não sofreu tanto e mostrou resiliência frente aos impactos causados pela circunstância. Isso é relevante pois a gestão híbrida faz aplicações diversas, como em fundos ligados a shopping centers, setor fortemente impactado na crise.
Com valor por cota casa dos R$ 64,19 em janeiro de 2023, o ativo estava pagando um dividendo de R$ 0,53 no período.
5 – Tellus Properties – TEPP11
Esse fundo gerido pela Tellus Investimentos tem uma ótima avaliação entre os especialistas. Isso porque ele possui um diferencial importante, pouco visto nas estratégias espalhadas pelo mercado. Sua característica mais marcante é na gestão dos empreendimentos. O fundo foca em comprar propriedades com valores mais baixos, investir em melhorias e vender com um lucro relevante.
A maioria dos empreendimentos tem perfil corporativo e está localizada em regiões de escritório em São Paulo. Isso torna o papel um dos queridinhos dos especialistas, com potencial de valorização de 25% apenas em 2023. A cota paga pelo fundo em dezembro de 2022 foi de R$ 0,51 com valor patrimonial de R$ 95,72 – igualmente por cota.
6 – XP Log FII – XPLG11
Focado em imóveis logísticos, o fundo tem a gestão da principal empresa do mercado financeiro brasileiro: a XP Investimentos. Portanto, já é um fator a ser levado em conta. Afinal, reputação na gestão também é muito importante. Este é o 4º maior fundo da Bolsa de Valores brasileira e, por isso, sempre está nas listas de indicações.
Com valor patrimonial na casa dos R$ 3 bi, o papel conta com mais de 300 mil cotistas. Um dos diferenciais é a boa diversificação em seu portfólio, que conta com 45% dos empreendimentos localizados em SP, 24% em Pernambuco e 14% no Rio de Janeiro. O restante está dividido entre Minas Gerais, Santa Catarina e Rio Grande do Sul.
O valor patrimonial por cota, em janeiro de 2023, está na casa dos R$ 95,40 e o dividendo pago no mesmo período foi de R$ 0,74.
Confira as vantagens de investir nos Fundos Imobiliários e as carteiras recomendadas para cada perfil de cliente.
7 – CSHG Logística FII – HGLG11
Outro fundo voltado para a área de logística tem destaque em nossa lista. Com um ótimo portfólio, a empresa responsável pela gestão do fundo é a Credit Suisse, uma das instituições financeiras mais respeitadas do mundo.
Uma das estratégias adotadas pelo papel é a geração de renda por meio da revenda de imóveis, ampliando os lucros do fundo e, consequentemente, distribuindo um yield mais interessante aos seus cotistas. Em janeiro de 2022 o papel era negociado a R$ 162 por conta, com rendimentos de R$ 2,20.
8 – VBI Logística FII – LVBI11
Conhecido como VBI Logístico, o papel possui gestão ativa em galpões espalhados por diversas cidades do Brasil. Sua principal estratégia é estar bem posicionado em regiões atrativas para os clientes, visando eficiência, segurança e credibilidade.
A gestora do fundo é a VBI Real Estate Gestão de Carteiras. Um dos diferenciais é que o fundo possui ao menos 6 empreendimentos em um raio de até 30km da capital paulista. Isso faz com que seus imóveis estejam sempre no radar de grandes empresas, principalmente aquelas ligadas ao comércio eletrônico. Ao todo, são 10 galpões.
Sua cota patrimonial, em janeiro de 2023, é de R$ 97, com rendimentos mensais na casa dos R$ 0,75 por papel.
Como escolher o melhor Fundo Imobiliário para a sua carteira de investimentos
Definir quais os melhores fundos imobiliários listados na Bovespa para diversificar a carteira não é uma tarefa simples. Os desafios, por exemplo, se dão por muitos fatores, como:
- Tipo de fundo, se tijolo, papel ou FOF (fundo de fundos);
- Diversificação da carteira;
- Rentabilidade;
- Valor de dividendos;
- Número de cotistas;
- Relação entre preço e valor patrimonial (P/VP)
- Liquidez, entre outras variáveis.
Diante da volatilidade de algumas dessas variáveis, podemos afirmar que é necessário estudar bastante cada detalhe do fundo. Isso porque, dependendo da escolha, pode impactar diretamente no resultado da sua carteira. Portanto, leve em consideração a relação retorno e risco, e veja qual é o fundo que mais se adequa a sua necessidade.
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