Quem já investe no mercado financeiro sabe que existe uma série de alternativas para otimizar os lucros dos investimentos. Antes de tomar qualquer decisão, é preciso conhecer cada uma delas para diminuir ao máximo a relação risco e retorno. E uma das alternativas que o investidor pode utilizar são os minicontratos de índice. Mas você sabe o que eles são e para que servem?
Para saber um pouco mais sobre essa dinâmica, separamos neste artigo as principais informações a respeito. Aqui você poderá entender melhor o significado dessa modalidade, como ela funciona, como adquirir um mini-índice, quanto custa, além de uma lista de minicontratos de índice. Se é isso que procura, então aproveite o texto e boa leitura!
O que são minicontratos de índice?
Mini-índice é um minicontrato focado no Ibovespa, que é o principal índice de ações da Bolsa de Valores do Brasil. Essa negociação é voltada para as expectativas de desempenho deste indicador em um período de tempo mais à frente. Logo, eles estão ligados diretamente com a performance do mercado futuro.
Na prática, eles são compromissos de venda e de compra de ativos que devem ser liquidados em uma data previamente determinada. Ou seja, terão um preço definido pelas partes envolvidas na negociação. Vale ressaltar, contudo, que essas negociações são realizadas por meio de contratos, por isso o nome de minicontrato de índice.
Como funcionam os minicontratos de índice?
Conforme dissemos, os minicontratos de índice Bovespa funcionam por meio de compromissos firmados tanto para a compra como para a venda de ativos. Ou seja, ao negociar esse tipo de investimento você se compromete a vender (ou comprar) aquele ativo quando ele atingir um determinado valor.
O lote mínimo do mini-índice tem apenas um contrato, sendo que a variação de um ponto do Ibovespa equivale a R$ 0,20. De acordo com o cálculo da Rico Investimentos, se o índice tivesse 98.000 pontos, o contrato valeria R$ 49.000.
Além disso, a B3 exige a margem de garantia que deve ser depositada na conta da corretora. É como se fosse um depósito caução para evitar inadimplência. E, nesse cálculo do mini-índice, a margem seria R$ 2.500 para swing trade e R$ 22,00 para day trade.
Qual a diferença de minicontrato de índice e minicontrato de dólar?
A principal diferença entre o minicontrato de índice para minicontratos de dólar é no pagamento sobre a variação dos pontos. Ou seja, enquanto no Ibovespa a variação por ponto paga R$ 0,20, no caso da moeda norte-americana o movimento remunera em R$ 5 a cada meio ponto. Portanto, esse é um fator para ser levado em consideração na hora de escolher em qual modalidade operar.
Como adquirir um minicontrato de índice?
Não é preciso ter uma grande quantidade de dinheiro para operar um minicontrato. Aliás, para negociar um deles, não é necessário ter o valor final de um contrato, mas somente uma parte dele. Para facilitar o entendimento, funciona como um cheque caução, ou seja, é uma proteção para eventuais prejuízos operacionais.
< Confira mais: Mini-dólar: aprenda a operar WDO com dólar em alta] />
Como identificar a negociação do minicontrato de índice?
Em geral, o código dos minicontratos segue o seguinte esquema: quatro letras e dois números. Por sinal, o esquema é dividido conforme essa lógica: WIN + letra do vencimento + ano. Um exemplo prático seria: WINV21. Para simplificar, vamos explicar detalhadamente, a seguir, a composição deste código:
- No mini-índice Ibovespa, as três primeiras letras são WIN;
- Já a quarta letra traz o mês de vencimento. Aqui, “V” representa outubro;
- No final, os dois números mostram o ano, o que se refere a 2021, nesse caso.
- Para complementar, o minicontrato de Ibovespa vence bimestralmente, nos meses pares. Ou seja, a cada dois meses acontece um novo vencimento do título, o que requer a troca do contrato na quarta-feira mais próxima do dia 15.
Aliás, veja quais são os códigos de negociação mensais para acompanhar os novos contratos, com as respectivas letras:
- Fevereiro: G
- Abril: J
- Junho: M
- Agosto: Q
- Outubro: V
- Dezembro: Z
Lista dos principais minicontratos de índice
No mercado existem dois principais tipos de minicontratos. Mostraremos quais são eles e as suas principais diferenças. Confira abaixo:
Ibovespa
É o índice baseado diretamente no desempenho da Bolsa de Valores. Sabe quando o noticiário informa o aumento ou a baixa do Ibovespa? Então, essa informação é com base no índice geral da B3, que é medido por meio de pontos. Com isso, o lucro ou o prejuízo na negociação de um minicontrato está atrelado diretamente com a valorização ou desvalorização deste índice em um período de tempo estipulado.
Dólar
Muito utilizado em estratégias de proteção, o minicontrato de dólar serve também para garantir mais segurança por conta da especulação que o valor da moeda sofre diariamente. Caso você queira fazer uma negociação neste tipo de minicontrato, precisa ter em mente que só é possível comprar um lote padrão.
Qual o perfil do investidor que investe em minicontrato de índice?
O perfil indicado por especialistas para operar em minicontratos é para quem tem um viés mais arrojado. Isso ocorre porque é necessário fazer análises mais difíceis, tentando prever algumas tendências de mercado. Dessa forma, o investidor pode ficar mais exposto ao risco e, por isso, o indicado é estudar bastante antes de entrar neste tipo de negócio.
Dá para investir em minicontratos de índice sendo um investidor iniciante?
Especialistas indicam que as operações em minicontratos sejam feitas por investidores um pouco mais experientes e que saibam fazer um controle de risco. Há técnicas que são utilizadas que precisam ser dominadas no dia a dia das negociações, como stop loss e stop gain, além de ter uma estratégia de diversificação consolidada.
Quanto custa um contrato de mini-índice?
Antes de mais nada, vale lembrar que você precisará escolher uma plataforma de negociação. Há corretoras que muitas vezes conseguem zerara a corretagem para operar com minicontratos. Isso é um fator importante para ficar de olho.
Na XP, por exemplo, o investidor poderá optar pelo produto “Mini-Índice”. Para exemplificar, listamos as características que constam no site da corretora:
- Preço do mini-índice: R$ 0,20 para cada ponto do Ibovespa. Se estiver em 65.000 pontos, o minicontrato valerá R$ 13.000;
- Vencimento: nos meses pares (fevereiro, abril, junho, agosto, outubro e dezembro);
- Formato do código: WIN + mês de vencimento + ano. Isto é, o código seria “WINZ15” se o prazo fosse relativo ao mini-índice negociado em dezembro de 2015.
Quanto às vantagens, a corretora enfatiza a tendência para a boa liquidez, bem como o reflexo fiel dos movimentos do mercado. Por falar nisso, o minicontrato de índice costuma ser usado para fazer hedge da carteira de ações. Essa é uma das estratégias que você pode utilizar. Por falar nisso, vamos abordar as principais logo a seguir.
Fique por dentro: < Tape Reading para mini índice, o que é? />
5 estratégias para investir em minicontratos de índice (WIN)
Hedge
Quando falamos em hedge, nos referimos a uma estratégia focada na proteção a fim de evitar as perdas. Não por acaso, os derivativos costumam ser usados para proteger a carteira. Isso acontece porque eles garantem um determinado preço, o que reduz o impacto da oscilação de um ativo no futuro.
Especulação
A segunda estratégia é a especulação financeira para lucrar com pequenos diferenciais de preços na compra e na venda. Aqui, o foco está nos movimentos de curto prazo dos minicontratos.
Arbitragem
A arbitragem é voltada para lucrar com as discrepâncias de preços de um mesmo produto nos diferentes mercados. A propósito, isso pode envolver tanto os minicontratos, quanto outros ativos, incluindo os que são negociados no mercado físico. Por exemplo, a compra do dólar no Brasil (se o câmbio estiver favorável) e a venda posterior na Europa.
Manejo de risco
A ideia central nesse tipo de estratégia é saber fazer o gerenciamento de capital. Nesse caso, é importante definir alguns critérios, principalmente a respeito da quantidade de dinheiro que será destinada para cada operação. O manejo de risco tem como principal objetivo te deixar por dentro de todos os riscos que podem estar associados à sua exposição, evitando, com isso, perdas financeiras.
Book de ofertas
Conhecida também como Tape Reading – termo em inglês – a estratégia de Book de Ofertas nada mais é do que fazer a leitura de fluxo das negociações. Com ela é possível encontrar oportunidades, uma vez que é possível saber quem está comprando ou vendendo um determinado ativo. É algo muito utilizado para quem opera em day trade.
Bônus: conheça a websérie da Rico sobre minicontratos
Se você quer saber tudo sobre minicontrato de índice e minicontrato de dólar, não pode perder o vídeo a seguir. Com a websérie “Começando em minicontratos com a Pam”, você entrará no mercado futuro com o pé direito, entendendo os conceitos básicos por trás dessas operações e esclarecendo dúvidas que são comuns nessa fase. Confira:
Principais vantagens de investir em minicontratos de índices
Podemos citar três principais vantagens para quem deseja investir em minicontratos de índices. A seguir listamos quais são elas e os motivos:
Facilidade
Embora seja necessário ter uma certa experiência nesse tipo de operação, é muito simples colocar o investimento em prática. Basta fazê-lo por meio do home broker da sua corretora, evitando comprar softwares e programas específicos para isso.
Alavancagem
Fazer uma operação de alavancagem possibilita ao investidor multiplicar o seus ganhos ainda mais. É possível fazer negociações, por exemplo, com um dinheiro que você ainda não possui, prevendo os lucros. Porém, isso pode ser inversamente arriscado, trazendo grandes perdas. Por isso, pense bem antes de decidir por ela.
Liquidez
A liquidez é uma das maiores vantagens. Afinal, por ser um dos ativos da B3 com mais negociados, possui uma alta liquidez. É um fator muito positivo, especialmente para quem opera em day trade.
Agora que você já sabe um pouco mais sobre minicontratos de índice, que tal se aprofundar ainda mais no mundo dos investimentos? Aqui na XP Educação você encontra vários cursos que podem ajudar. Em “In the money: Como começar a lucrar com Opções” você vai aprender os conceitos básicos do mercado de Opções, entendendo com facilidade o universo das Opções de Índice Bovespa e Opções de Dólar.
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