Embora cada investidor adote uma postura diferente dentro do mercado financeiro, a preocupação com a volatilidade é a característica que os une. A alta ou baixa no preço de um ativo causa impacto direto às carteiras, seja ele positivo ou negativo. Nos Estados Unidos, essa movimentação gerou o Índice VIX, também conhecido como o Índice do Medo.

O Índice VIX é pautado por um grupo relevante de ações americanas e ganhou espaço no mercado financeiro nos últimos anos. Atualmente, é incorporado à estratégia de lucro de alguns investidores e sua aplicação ultrapassou as fronteiras americanas. Neste artigo, nós falamos mais sobre seu conceito, funcionamento e como ele pode impactar o mercado brasileiro. 

O que é Índice VIX?

No universo da renda variável, os índices são usados como uma espécie de termômetro para prever o comportamento dos ativos. No caso do VIX, cujo nome é Volatility Index – ou Índice de Volatilidade – o objetivo é medir, como o nome já indica, a volatilidade do mercado. 

O VIX foi criado na década de 1990 nos Estados Unidos e se tornou o primeiro índice a medir a variação de preços de um papel em um determinado período. Ele utiliza o índice S&P 500 como referência e é amplamente adotado por especuladores que se interessam por negociações de curto prazo. 

O que compõe o índice VIX?

O VIX é baseado no S&P 500. Mas o que isso significa?

O Standard & Poor’s é um índice considerado como a maior carteira teórica de ações do mundo. O 500 que está em seu nome representa as 500 maiores empresas listadas nas bolsas americanas NASDAQ e NYSE, com nomes como Apple, Coca-Cola, Facebook, JP Morgan, McDonalds, Microsoft e Nike. 

Em resumo, o VIX mede a volatilidade das opções de ações do S&P 500, tendo como objetivo entender as expectativas do mercado em relação a elas para o mês seguinte. 

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Como o índice VIX funciona?

Acompanhar o desempenho de ativos e tentar entender os próximos passos do mercado é a maneira que muitos investidores encontram para traçar estratégias para suas carteiras. Com o VIX, os riscos e volatilidade são mensurados a partir das expectativas sobre as principais empresas americanas. 

O cálculo desse índice é feito pelo CBOE (Chicado Board Option Exchange) e é atualizado a cada 30 dias. Entre as informações usadas para sua composição estão a média de preços de negociação das opções e taxas de variação. A partir das informações obtidas, é possível definir qual é a volatilidade prevista para o próximo período (30 dias).

Por que o índice VIX é considerado o índice do medo?

Como dissemos, o principal objetivo do Índice VIX é medir os riscos do mercado a partir de sua volatilidade. Isso é feito por meio do desempenho que o S&P 500 apresenta, indicando qual é a sensibilidade a cada um dos ativos listados. 

Com esses indicadores, os riscos ficam mais claros. Afinal, quanto maior o VIX, maior volatilidade há para os ativos e, consequentemente, maiores os riscos das operações. É por isso que ele é conhecido também como índice do medo. 

Qual a relação do VIX com o mercado financeiro?

Como o VIX considera as opções das principais ações listadas no mercado norte-americano, ele absorve e reflete condições internas do país, tornando-se uma peça fundamental para o mercado financeiro. Isso significa que quando a economia fica instável, com cenários como alta nas taxas de juros ou aumento no número de desemprego, o índice sofre uma elevação. 

Com uma projeção de alta, o investidor consegue identificar também a chegada de uma crise. Isso viabiliza que ele faça um planejamento antes de tomar qualquer decisão mais importante sobre determinada movimentação financeira. 

Existe índice VIX no Brasil?

Embora seja um índice importante no mercado internacional, no Brasil ainda não existe um indicador como o VIX. Apesar disso, os países que não contam algo semelhante utilizam o próprio VIX como um indicador de volatilidade. Isso acontece porque tudo que acontece no mercado dos Estados Unidos impacta de alguma forma os investimentos por aqui.  Falamos disso a seguir:

Ele pode impactar o Brasil?

Como o Brasil é um país emergente, tudo que acontece no mercado externo acaba refletindo no Ibovespa. E isso não ocorre apenas com a gente, mas em outros países que possuem condição similar à nossa. O motivo é porque quando o risco está alto em um mercado mais forte, como o dos Estados Unidos, os investidores ficam mais apreensivos com a aplicação em economias mais frágeis. Portanto, é muito importante ficar de olho no índice VIX. 

Qual a importância do índice VIX?

Como dissemos, o índice VIX é importante para mensurar os riscos e a volatilidade do mercado. É um indicador essencial para avaliar cenários futuros, principalmente quando falamos de possíveis crises econômicas. Ele é capaz de mostrar o sentimento geral do mercado e como ele enxerga determinados cenários. Quer ver um exemplo prático? 

Quando a pandemia da covid-19 começou, em março de 2020, o índice VIX teve um aumento de cerca de 200% em apenas 30 dias. Isso aconteceu por conta da incerteza que todos tinham sobre as consequências da pandemia nas empresas de modo geral. Algum tempo depois, com o surgimento das vacinas, os números foram voltando ao patamar dos tempos pré-pandemia. Isso mostra que o VIX realmente é capaz de medir a insegurança de um mercado.  

Agora que você já sabe um pouco mais sobre o índice VIX, que tal aprender mais sobre o mundo dos investimentos? A Faculdade XP possui uma série de cursos a respeito do tema, até mesmo para quem está começando agora. Em “Primeiros Passos no Mundos dos Investimentos” você vai elevar o seu conhecimento de mercado e a aprender a investir de um jeito simples. 

Todo investidor interessado em iniciar sua jornada no mundo do trading e das aplicações de curto prazo deve ter um conhecimento robusto dos principais indicadores e leis que orientam sua estratégia. Dentre elas, compreender o que é gap no mercado de ações e derivativos é fundamental.

O gap consiste em um fenômeno perceptível nos gráficos de variação dos preços dos ativos. 

Ele geralmente se manifesta no intervalo entre o fim de um pregão e o início do outro, quando fatores externos influenciam no preço do título fora do horário de negociação.

Como veremos mais adiante, esse indicador é um excelente recurso a favor dos traders para o monitoramento de volatilidade e alerta de tendências.

Diante disso, se você deseja entender melhor o que é gap na bolsa, quais são os principais tipos e por que eles se manifestam, acompanhe a leitura até o fim, pois vamos te explicar tudo!

O que é gap na bolsa de valores?

O gap é um recurso muito utilizado na análise técnica de ativos financeiros, principalmente, de ações, derivativos, criptomoedas e forex.

Trata-se de  um  movimento recorrente em bolsas de valores e em outros ambientes de negociação ativos mais propensos à volatilidade. 

Não por acaso, ele é um fator determinante para a estratégia de especulação de investidores adeptos do day trade ou swing trade, isto é, aplicações de curto ou curtíssimo prazo. 

No caso específico da bolsa de valores, o gap acontece quando há uma divergência de valores entre o preço do ativo em uma dada posição quando comparada à seguinte. Esse fenômeno, em geral, é bastante comum entre o fim de um pregão e o início do outro ou entre o momento de entrada e saída de uma candlestick.

Imagine, por exemplo, que uma ação do Banco do Brasil custasse  R$20 no final de um pregão que se encerrou às 17 horas. Durante a noite, foi noticiado nos principais telejornais a ocorrência de um escândalo de corrupção relacionado a cúpula gestora do banco.

Sendo assim, no intervalo entre o fim do pregão do dia anterior e o início da rodada de negociações da bolsa do dia seguinte, uma crise se instalou e a confiança do investidor quanto às ações do Banco do Brasil caíram drasticamente. 

Essa série de acontecimentos fez o preço do ativo cair de R$20 para R$10 logo na abertura do mercado. Portanto, o gap resulta justamente nessa diferença de valores entre duas posições distintas.

>> Veja como utilizar a volatilidade a seu favor com esse vídeo do canal Investimento às Claras:

Como identificar o gap no gráfico?

Mas, de forma ilustrativa, o que é gap? Esse nome deriva do termo inglês que significa “fenda ou lacuna” e que, por isso, foi utilizado para designar os espaços vazios recorrentes na imagem gráfica entre a nova posição do preço de um ativo em relação à sua anterior.

Na imagem abaixo, temos uma representação clara desse fenômeno acontecendo na prática.

A linha de cima representa a posição inicial do preço de um ativo, enquanto a linha localizada abaixo determina os novos valores após a manifestação do gap, que nada mais é do que esse buraco que separa as duas linhas.

Essa imagem funciona como um alerta para o trader, pois ela pode indicar uma possível mudança de tendência na variação do preço do título analisado.

Quais são os tipos de gap?

Agora que você entendeu o que é gap no mercado de ações e de outros ativos de maior volatilidade, vamos te explicar agora as características de quatro tipos de gaps diferentes. Confira!

Gap de fuga

O gap de fuga geralmente acontece quando a variação de preço está muito próxima gerar um rompimento de topos e fundos, isso é, quando os valores quebram resistências históricas e ocasionam um aumento expressivo no volume das negociações.

Gap de área

O gap de área é um dos tipos mais comuns e recorrentes na bolsa de valores. Ele acontece, geralmente, em momentos de congestão, isso é, quando o preço de um ativo está com uma volatilidade bem abaixo do normal. 

Esse evento, por sua vez, pode ser um indicativo que ocorrerá uma variação muito brusca na abertura do próximo pregão ou candlestick.

Gap de continuação

Raro de acontecer, mas extremamente duradouro: essas são as duas características principais do gap de continuação. 

Ele se notabiliza também por confirmar tendências de subida ou queda do preço por ocasionar um grande volume de negociações. 

Gap de exaustão

Fazendo o sentido oposto do gap de continuação, o de exaustão, por sua vez, sinaliza o fim de tendência de queda ou alta. 

Em suma, quando a variação positiva ou negativa de um ativo chega a exaustão, a lacuna do gap surge como referência para a mudança de itinerário da linha gráfica.

Qual a importância do gap no mercado de capitais?

O gap, assim como outros indicadores de trading, é uma dinâmica que pode confirmar tendências ou sinalizar o fim delas. 

Entretanto, algumas vezes essas possibilidades podem não se confirmar e, por isso, você, como investidor,  deve estar sempre atento e levar em conta uma série de fatores que podem influenciar na variação de preços.

Não é por acaso que, antes de dedicar ao trading, você deve estar bem preparado e contar com todo o conhecimento e disciplina necessária para desenvolver estratégias realmente vencedoras.

Se tiver interesse em aprimorar seus conhecimentos em investimentos de curto prazo, a Escola de Investimentos da Faculdade XP possui cursos que vão fazer o diferencial da sua jornada.

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“Qual a melhor forma de empreender?” Essa é uma pergunta que se torna cada vez mais comum no cotidiano do brasileiro. 

Afinal, com a transformação digital e os novos desafios de um contexto de crise econômica, muitas pessoas buscam alternativas próprias para se lançar no mercado.

Enquanto o digital consolida-se como um vetor de novos negócios, em especial com o e-commerce, o Brasil vive uma grande tendência de abertura de novas empresas que se acentuou ainda mais após o agravamento da pandemia da Covid-19. 

Segundo dados do Ministério da Economia, o segundo quadrimestre de 2021 registrou um recorde histórico de 1,4 milhões de novos CNPJ (Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica) abertos, o que refletiu em um total de 18.440.986 empresas ativas no país. No caso, vale salientar também que há casos de trabalhadores portadores de CNPJ que não são, tecnicamente, empreendedores.

Diante desse novo contexto, nada melhor do que se preparar adequadamente para tocar seu próprio negócio com sucesso e segurança, não é verdade? 

Pois foi pensando nisso que preparamos esse conteúdo especial com cinco dicas que vão te orientar em qual a melhor forma de empreender. Confira!  

Qual a melhor forma de empreender? 4 dicas imprescindíveis!

1. Defina um segmento de atuação compatível com seus objetivos

O primeiro passo fundamental nesse processo é escolher um segmento de atuação que esteja bem alinhado com seus objetivos financeiros e profissionais e que, principalmente, dialogue com seus talentos e qualidades potenciais.

Essa escolha, por sua vez, deve ser acompanhada por um estudo minucioso de como funciona esse segmento de mercado. Nesse sentido, algumas perguntas são importantes:

• Existe alguma possibilidade não explorada nesse segmento?
• O que meus eventuais concorrentes vendem? Quais seus diferenciais?
• Como expor minha marca e levar meus produtos/serviços ao meu público?
• Quais gastos devo levar em consideração no meu planejamento financeiro?
• Qual é o processo de formalização do meu negócio? 

A resposta para cada uma dessas perguntas já formarão as bases do seu planejamento estratégico e modus operandi dali em diante.

2. Descubra o que seu público necessita

Se você deseja saber qual a melhor forma de empreender, saiba que, independentemente do segmento escolhido, conhecer bem seu público é o ingrediente mais importante para garantir que sua empresa, de fato, prospere.

Afinal, seus clientes são a razão de existir do seu negócio, então nada mais natural que satisfazê-los deva estar sempre no centro de seu planejamento.

Diante disso, não meça esforços em conhecer em detalhes quais são as principais necessidades dos possíveis consumidores e como seu produto/serviço pode ser a melhor solução para resolvê-la.

Desenvolva, por exemplo, uma buyer-persona. Esse termo representa um recurso do marketing cujo objetivo é criar uma personagem fictícia que espelha todas as características sociológicas, perfil de consumo e padrão de comportamento do seu público-alvo.

Dessa forma, a buyer-persona traz todos os adereços de seu cliente ideal. E é ela que você terá como alvo quando for pensar nas soluções comerciais mais eficazes e assertivas para prospectar e fidelizar novos consumidores.

3. Saiba como promover sua marca!

Nos dias de hoje, empreender tem tudo a ver com saber utilizar os recursos disponíveis para levar sua marca aonde está seu público-alvo. E o ambiente digital tornou-se um espaço prodígio para isso.

Como o enorme crescimento do acesso à internet na última década e com as empresas pouco a pouco entendendo o potencial do fenômeno digital, esses espaços tornaram-se ainda mais estratégicos para quem quer vender mais e ter um negócio mais próspero.

Afinal, a internet tem duas características a tornam tão preciosa para as empresas atualmente:

• suspensão de barreiras geográficas e a possibilidade de levar sua marca para diversas regiões;
• maior capacidade de interação e de mapeamento do seu público-alvo.

Portanto, saiba utilizar essas duas características a seu favor para se conectar com seu público e levar suas soluções até eles. 

Descubra, por exemplo, quais as redes sociais mais efetivas, que tipo de conteúdo você pode criar para chamar a atenção do cliente, invista nos canais de comunicação e vendas certos, etc.

4. Tenha educação financeira!

Por fim, encerramos nossa lista do que fazer para empreender com algo que deve ser valorizado sempre no campo pessoal, porém mais ainda no profissional: a educação financeira. 

Sem ela, sua empresa nunca será suficientemente saudável e nem um bom fluxo de vendas será o bastante para te manter de pé.

Afinal, o baixo expertise de finanças e a carência de disciplina na gestão do dinheiro são duas das mais relevantes causas que levam pequenas empresas a não prosperarem no mercado. Os dados são de um relatório da OECD.

Portanto, cada novo passo ou investimento a ser feito no mundo do empreendedorismo, deve ser bem pensado financeiramente e esboçado em um planejamento criterioso. 

Muitos dos conselhos para educação financeira familiar, por exemplo, podem ser espelhados na gestão do seu negócio, como:

• evitar dívidas e cobranças de juros incontroláveis; 
• não gastar mais do que recebe;
• ter uma reserva com liquidez;
• conhecer os investimentos certos e fazê-los sempre e com perspectiva estratégica, entre outros.

Falando nisso, a Escola de Investimentos da Faculdade XP possui um combo de cursos 100% voltados para a educação financeira. Com ele, você vai entender melhor sua relação com o dinheiro e aprenderá a tomar as melhores decisões nos investimentos e nos negócios para ter sempre os retornos esperados!

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O mercado financeiro tem produtos para todos os tipos de investidores com objetivos diversos. Existem aqueles que prezam pela previsibilidade de ganhos, enquanto outros montam seu portfólio de ativos vislumbrando uma maior rentabilidade. Nesse contexto, você sabe como funciona uma carteira moderada de investimentos?

Para ser enquadrada nessa categoria, os títulos  inseridos precisam refletir a expectativa de um investidor moderado, isso é: que busca um equilíbrio entre o perfil arrojado e o perfil conservador.

Mas como funciona essa divisão de perfis de investimento? Se você já tem uma conta em uma corretora de valores, provavelmente você já preencheu um questionário para assinalar seu perfil de investidor os títulos que mais combinam com você.

Caso não tenha feito isso ainda, confira nosso conteúdo até o fim, pois vamos te explicar direitinho o que é uma carteira moderada de investimentos e qual sua diferença para os portfólios dos outros perfis de investidor. Vem com a gente!

O que é uma carteira moderada de investimentos?

Uma carteira moderada de investimentos é aquela que contempla as expectativas de um investidor moderado. Em suma, esse perfil de investimento está no meio termo entre o arrojado e o conservador

Abaixo, apresentamos um breve resumo com as características de cada perfil de investidor:

• Conservador: está mais preocupado na preservação do patrimônio frente à inflação do que propriamente em altas rentabilidades. Busca títulos mais seguros e previsíveis, como os de renda fixa (Tesouro direto, CDB, LCI e LCI, entre outro).

• Moderado: busca a preservação do patrimônio com opções como Tesouro Direto e CDB, mas também tem mais apetite a riscos, e assim, também investe na  renda variável (ações e fundos imobiliários) em prol de uma maior rentabilidade. 

• Arrojado: está integralmente interessado em conquistar altos rendimentos e não se importa em se expor a ativos mais voláteis para atingir seus objetivos.

Portanto, uma carteira moderada de investimentos traz um mix de ativos que buscam um equilíbrio entre renda fixa e variável. 

Em geral, as opções que contemplam esses investidores possuem razoável estabilidade quanto à variação de preços, mas, por outro lado, oferecem um retorno financeiro mais interessante do que Tesouro Selic ou um LCI pós-fixado, por exemplo.

Além disso, é possível, a partir de uma estratégia bem articulada, montar uma carteira moderada de investimentos com títulos bem conservadores que podem equilibrar possíveis perdas e opções mais arrojadas. 

Quais títulos combinam com o investidor moderado?

Como vimos acima, existem algumas possibilidades de montagem de uma carteira moderada de investimentos. Pensando nisso, separamos algumas opções que devem ser levadas em consideração para seu portfólio de ativos.

De renda fixa até a variável, confira quatro possibilidades:

1. Tesouro Direto

Esse título é emitido pelo Tesouro Nacional com o intuito de arrecadar empréstimos aos cofres públicos com um preço bem acessível ao investidor pessoa física. Tanto é verdade que é possível começar a investir em alguns dos três tipos de tesouro com cerca de R$30.

Por serem emitidos pelo Governo Federal, essa modalidade de investimento é considerada uma das mais seguras do mercado financeiro. Outro quesito que chama a atenção no Tesouro direto é sua diversidade de opções que contempla objetivos variados.

Por exemplo, o Tesouro Selic, por sua alta liquidez e estabilidade, é uma excelente alternativa para reserva de emergência, enquanto o Tesouro Prefixado ou IPCA+ traz boas rentabilidades para quem só precisa do dinheiro no longo prazo.

>> Quer dicas para montar a reserva de emergência? Saiba mais no vídeo abaixo:

2. Certificado de Depósitos Bancários (CDB)

O CDB é também um produto oferecido por bancos e outras instituições financeiras que são uma ótima opção para equilibrar uma carteira moderada de investimentos.

Em sua versão prefixada, costuma oferecer uma das melhores rentabilidades do mercado de renda fixa, com rendimento que chegam até 14% ao ano. 

Já na sua versão pós-fixada, geralmente atrelada à CDI, torna-se uma ótima possibilidade para quem busca liquidez imediata para a reserva de emergência.

3. Fundos Imobiliários (FIIs)

Entrando agora no mundo da renda variável, vamos começar falando dos fundos imobiliários (FIIs). Esse tipo de investimento vem ganhando muita popularidade entre os investidores brasileiros.

Um dos principais motivos para esse sucesso é que além dos possíveis ganhos com a valorização de cada ativos, o FII também costuma pagar dividendos com frequência mensal. 

E como funciona esse processo? Geralmente, no dia 15 de cada mês, pinga uma pequena porcentagem relativa a cada uma das cotas que você possui na carteira. Resumindo, quanto mais cotas tiver, mais dividendos mensais caem na conta.

Mas o que são propriamente os FIIs? Eles são fundos de investimentos em que um conjunto de investidores aplica seu dinheiro para que a gestora do fundo possa construir, adquirir, arrendar e alugar imóveis (galpões logísticos, shoppings, entre outros).

E mais: também é possível aplicar em FIIs com portfólios voltados para títulos de renda fixa ligado ao setor imobiliário, como o CRIs, por exemplo.

>> Descubra mais fatos interessantes sobre essa modalidade de investimento:

4. Ações

As ações são a modalidade de investimentos mais conhecida da renda variável. Aqui, você  torna-se sócio de empresas com capital aberto e frações listadas na bolsa de valores.

Assim como nos fundos imobiliários, é possível ganhar dinheiro tanto com a valorização dos ativos comprados, como também, em alguns casos, pelo pagamento de dividendos.

Em especial, para uma carteira moderada de investimentos, aconselha-se seja feita uma análise fundamentalista, na qual são avaliados os fundamentos da empresa, como indicadores de performance e estabilidade no crescimento futuro.

Essa estratégia de investimento é uma método mais “conservador” e que visa ganhos no longo prazo a quem adquire ativos dessas empresas.

E aí, o que achou das nossas dicas para uma carteira moderada de investimentos? O importante é ter sempre em mente que cada um desses ativos podem ser interessantes ou não para você, pois não existe uma regra clara para desenhar sua jornada no mercado financeiro.

O que deve ser levado em consideração são suas características de investidor e os objetivos que você tem em mente no curto, médio e longo prazo. Somando isso ao aprendizado contínuo, você inevitavelmente desenvolverá a carteira que mais combina com você e que te dará os rendimentos esperados.

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A renda fixa possui várias oportunidades de investimento para quem busca ativos mais conservadores e com menor volatilidade. Dentre essas opções, temos, por exemplo, produtos como a LCI e a previdência privada.

Ambos os títulos são emitidos por instituições privadas que prometem um retorno em juros sobre o capital investido e geralmente com foco no longo prazo. 

A previdência privada, por exemplo, é bastante popular no País. Os últimos dados estatísticos, coletados pela FenaPrevi, apontam que cerca de 13,5 milhões de brasileiros possuíam dinheiro aplicado nesse investimento em 2020.

Já a LCI, por sua vez, sempre se posiciona como uma das queridinhas dos investidores pelo fato de apresentar um aspecto  bastante atrativo:  a não incidência de Imposto de Renda e IOF nos rendimentos.

Diante disso, qual escolher: LCI ou previdência privada? Continue a leitura para saber a resposta!

LCI ou previdência privada: qual a diferença?

Para tornar mais claros os benefícios e desvantagens de cada uma dessas modalidades de investimentos, vamos falar brevemente sobre as características de cada um separadamente. Comecemos então com a previdência privada:

O que é previdência privada?

A previdência privada é um produto financeiro desenvolvido por instituições particulares que tem como objetivo o pagamento de rendimentos complementares ou substitutivos à aposentadoria do INSS.

Ao aderir a uma previdência privada, você   faz aportes periódicos em um fundo gerido por um especialista da instituição financeira contratada. Portanto, quanto mais tempo for aplicado dinheiro, maior será o rendimento no momento do saque.

Geralmente, esses aportes são feitos em um período mínimo de 10 anos. Ao receber o rendimento, fica a seu critério sacar todo o montante de uma vez ou recebê-lo em parcelas para simular a remuneração de uma aposentadoria.

Basicamente, existem dois tipos de previdência privada que se diferenciam pela forma de tributação:

• Programa Gerador de Benefício Livre (PGBL): tipo de previdência privada indicada para quem faz declaração completa de Imposto de Renda, pois oferece um desconto da base de cálculo do IR de até 12% de toda a renda bruta tributável. A alíquota incide sobre todo o montante aplicado + rendimentos.

• Vida Geradora de Benefícios Livres (VGBL): indicado para quem faz a declaração simplificada do IR. Ele não permite restituição e a alíquota de tributação incide apenas sobre os rendimentos, isso é, os ganhos do investimento.

Dentre as principais vantagens da previdência privada podemos listar a alta liquidez para saque imediato, mas sem a rentabilidade esperada garantida; a facilidade em portar o plano para outras instituições financeiras e isenção de imposto sobre herança.

Já entre as desvantagens, podemos citar a necessidade pagamento das taxas de administração e de carregamento, que podem corroer parte da rentabilidade no momento do saque.

>> Saiba mais sobre as vantagens da previdência privada:

O que é LCI?

Para sabermos se é melhor escolher LCI ou previdência privada, precisamos falar também desse ativo de renda fixa que é famoso entre os investidores pela isenção tributária. Isso mesmo, a rentabilidade da LCI não é corroída por Imposto de Renda ou IOF. 

Também conhecida como Letra de Crédito Imobiliária, esse produto financeiro é disponibilizado por instituições bancárias com o objetivo de financiar projetos do setor imobiliário.

Ao emprestar dinheiro para esses financiamentos, você recebe o retorno acrescido de juros ao final da data de vencimento estipulada.

A LCI, assim como outros títulos de renda fixa, é um produto extremamente seguro, pois o investidor já conhece rentabilidade ou o indexador que dita os rumos da variação do rendimento já de antemão. 

Além disso, esse título é protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), instituição criada com o intuito de proteger o investidor e dar credibilidade aos produtos de instituições privadas. Assim, em caso de calote ou falência do banco, qualquer valor de até R$ 250 mil volta para o bolso do investidor.

Existem, basicamente, três tipos de LCI:

Prefixada: a taxa de rentabilidade é fixa e já conhecida pelo investidor antes de adquirir o título;

Pós-fixada: a rentabilidade pode variar no decorrer do tempo, pois ela está indexada a algum indicador, como o Certificado de Depósito Interbancário (CDI).

Híbrida: como o próprio nome indica, esse tipo LCI possui uma rentabilidade híbrida, isso é, tanto tem uma taxa prefixada invariável, como também soma-se a isso uma rentabilidade pós-fixada indexada ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que espelha a inflação de um período. 

Se a maior vantagem da LCI é a isenção de IR, a desvantagem fica por conta do valor dos aportes mínimos que geralmente são bem altos, especialmente aos prefixados.

>> Saiba mais sobre LCI e LCA:

LCI ou previdência privada: qual escolher?

E então, qual o melhor? LCI ou previdência privada? Não há uma resposta definitiva para esse tipo de pergunta. Afinal, apesar de pertencerem à família da renda fixa, são dois produtos com características bem diferentes entre si.

A previdência privada, por exemplo, é um investimento mais flexível e voltado para um prazo bem mais longo. Além disso, ele só funciona por meio de aportes periódicos de pequenas quantidades.

Em suma, ele é um investimento perfeito para quem pode mensalmente dedicar uma pequena parte de sua renda para um complemento da aposentadoria.

Já a LCI, por sua vez, não funciona pelo sistema de aportes periódicos. Por ter um sistema contratual diferente, o título só pode ser adquirido uma única vez por meio de uma única aplicação. Isso condiz, por exemplo, com seus valores mais elevados de aplicação mínima, que geralmente vão de R$5 mil a R$ 30mil.

Além disso, a LCI normalmente apresenta rentabilidades mais elevadas e ainda tem o diferencial da total isenção de IR e de taxas administrativas.

Portanto, todas essas variáveis devem ser pesadas e ajustadas tanto aos seus objetivos quanto ao seu perfil de investidor.

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