Famosa opção para guardar dinheiro, manter uma reserva financeira e investir com segurança, a caderneta de poupança é a principal aplicação feita pelos brasileiros, captando mais de R$ 1 trilhão em 2020. Estes são atraídos pela liquidez imediata, liberdade para guardar qualquer quantia e baixo risco geral.

Com tudo isso, será que a poupança é um bom investimento? Afinal de contas, ela tem vantagens inegáveis, não é mesmo?

Bom, se essa fosse a única aplicação disponível, poderíamos fazer tal afirmação com tranquilidade, porém, o mercado tem opções mais interessantes, independentemente do critério decisivo.

É sobre isso que falaremos neste post, destacando as alternativas de investimento e por que elas são mais atrativas que a velha caderneta.  Quer descobrir as melhores formas de aplicar seu dinheiro e fazê-lo render? Então continue lendo!

O que é e como funciona a poupança?

Antes de mostrar se a poupança é um bom investimento e como ela se compara a outras alternativas acessíveis de aplicação, é preciso entender o seu funcionamento. Por isso vamos começar explicando o que é a poupança.

De forma prática, ela funciona como uma conta bancária isenta de custos e com rentabilidade controlada pelo Banco Central, de forma que fique sempre abaixo da taxa básica de juros, a nossa conhecida Taxa Selic.

Basicamente, é uma opção de investimento em renda fixa, onde o usuário abre uma conta para guardar o dinheiro, fazendo uma espécie de empréstimo à instituição financeira que fornece o serviço. Em troca, ela fará o pagamento com juros, conforme previsto na taxa de rendimento.

É possível guardar qualquer quantia na poupança e resgatar o valor a qualquer hora, ou seja, tem liquidez imediata. Juntando esses fatores com a isenção de custos, incluindo a cobrança do Imposto de Renda,  temos um tipo de investimento extremamente simples, que não exige gestão ativa ou conhecimento amplo para ser feito.

Como calcular a rentabilidade do investimento em poupança?

Em 2012, o governo alterou as regras da poupança para manter o seu rendimento abaixo da Selic, aumentando o estímulo para que a população varie os seus investimentos, adotando inclusive opções de títulos públicos, como as aplicações no Tesouro Direto.

A partir daquele ano, para calcular a rentabilidade do investimento em poupança devemos observar primeiro a taxa Selic, que indicará os seguintes cenários:

• Com a taxa Selic menor que 8,5% ao ano, o rendimento da poupança é 70% da Taxa Selic + Taxa Referencial, estabelecida pelo governo;
• Com a taxa Selic maior que 8,5% ao ano, o rendimento é de 6,17% ao ano + Taxa Referencial.

Aqui vemos o motivo para a rentabilidade da poupança ser tão baixa. Como ela rende sempre uma parte da Taxa Selic, qualquer aplicação que usa esse indexador com 100% de rendimento já representa em um maior valor para resgate em praticamente todas as simulações.

Para ter uma ideia de como isso impacta no saldo do investimento, veja como ficam as projeções de rentabilidade da renda fixa:

Fonte: Yubb

Aplicações indexadas a 100% dos seus indicadores já têm um rendimento mais vantajoso do que a poupança, o que fica ainda mais interessante quando percebemos que muitas também são isentas de alíquota do IR, como é o caso das  Debêntures, LCIs e LCAs.

Isso significa que até mesmo o fato do rendimento não estar sujeito ao recolhimento de tributos não é algo exclusivo da poupança, diminuindo a sua viabilidade.

Assim como a poupança, investimentos como as LCs, LCIs e LCAs, que podem render uma média de 95% a 110% do CDI, também possuem isenção do Imposto de Renda.

Basicamente, se a isenção do IR for determinante para a escolha do investimento, a poupança não é a única a oferecê-la.

Ao mesmo tempo, o seu rendimento fica muitas vezes abaixo da inflação, resultando em perda de valor ao capital investido, o que não ocorre quando comparamos seu desempenho à rentabilidade de outras aplicações isentas do Imposto de Renda.

Utilizando o Simulador de Investimentos da Rico, podemos comparar diretamente essas opções. Com um capital de R$ 10 mil, aplicado por dois anos, confira um comparativo entre LCs, LCIs, LCAs e a poupança:

Também podemos comparar o rendimento entre o investimento em CDB e a poupança:

Como podemos ver, o rendimento da Poupança pode ser até 6% menor do que o CDB, mostrando que esse tipo de aplicação não aproveita todo o potencial do seu capital. Isso apenas em uma projeção inicial.

A poupança é um bom investimento?

Com o que sabemos até agora, podemos dizer que a poupança é um bom investimento? Para falar a verdade, ela é melhor do que nenhum investimento, isso porque ter um dinheiro guardado para emergências é importante para cobrir imprevistos.

Mas quando comparada a praticamente qualquer outra aplicação no momento, ela apresenta uma rentabilidade mais baixa do que as alternativas.

Se considerarmos que atualmente a poupança rende abaixo da inflação, é relevante apontar que optar por essa modalidade é uma forma de perder dinheiro com o tempo, ou seja, o valor recebido não cobre a desvalorização da moeda.

Para se ter uma ideia, a poupança ficou abaixo da inflação por 13 meses consecutivos, com base nos dados divulgados até outubro de 2021. A rentabilidade negativa, marcada em -7,46%, resulta em uma grande desvalorização do dinheiro aplicado.

É claro que as regras podem mudar, mas o cenário econômico atual não dá nenhum sinal de que isso está por vir, pelo contrário, com a popularização das corretoras de investimentos, cada vez mais pessoas têm acesso e optam por aplicações mais rentáveis.

https://youtu.be/ZlfHFjc_e7M

Para não restar dúvidas sobre isso, confira a nossa lista de cinco opções de investimento que são melhores que a poupança e porque isso acontece.

5 investimentos melhores que a poupança

1. Tesouro Direto

O investimento no Tesouro Direto consiste em opções de títulos públicos, ou seja, ao invés de emprestar para o banco, você estará fazendo um empréstimo direto ao Governo Federal. Por conta disso, já temos um emissor que eleva a segurança da aplicação.

Entre os exemplos para esse investimento temos o Tesouro Selic, atrelada a taxa básica de juros com 100% de rendimento, e o Tesouro IPCA, indexado com base na taxa da inflação. Ambas são opções extremamente conservadoras, seguras e mais rentáveis do que a poupança.

2. CDB

O CDB, Certificado de Depósito Bancário, é um título que serve de empréstimo aos bancos para custear suas atividades. Essa aplicação é protegida pelo Fundo Garantidor de Créditos, o que reduz drasticamente o seu risco.

Além disso, sua rentabilidade é atrelada à Taxa DI, que por sua vez acompanha a variação da Selic. Dessa forma, podemos entender que ela rende mais que a poupança, já que ela costuma ficar acima dos 70% da taxa básica de juros.

3. LC

As Letras de Câmbio (LCs), são opções encontradas em corretoras de investimento (como a XP Investimentos e a Rico) por serem oferecidas somente à sociedades de crédito, que arrecadam um valor para adquirir as LCs e assim realizar operações financeiras, retornando um pagamento de juros sobre o capital aplicado.

Mesmo com a incidência de Imposto de Renda, a rentabilidade é similar ao que vemos nas opções do Tesouro Direto e compensam a isenção atribuída à poupança. Além disso, esse investimento também é protegido pelo FGC.

4. LCI e LCA

LCI e LCA são letras de crédito imobiliário e do agronegócio respectivamente. Isso significa que elas atuam como um fundo de investimentos que arrecada um valor e aplica em iniciativas dos seus setores, seja no mercado de imóveis ou projetos relacionados à agricultura.

Ambas são protegidas pelo FGC em até R$ 250 mil por CPF e por instituição e apresentam ótima rentabilidade, mesmo após o desconto da alíquota do Imposto de Renda.

5. Debêntures incentivadas

Por fim, temos as debêntures incentivadas ou de infraestrutura, que são títulos de renda fixa comercializados para captar recursos em setores de alta relevância para o país, como saneamento básico, telecomunicações, energia e muitos outros.

Esse tipo de investimento é disponibilizado por empresas privadas, porém, considerando sua importância para a nação, o Governo Federal isentou-os da incidência de Imposto de Renda.

Quanto ao rendimento, é muito similar a outras aplicações do Tesouro Direto, com o indexador mais comum sendo o índice IPCA, seguido do CDI.

Como podemos ver, temos títulos quase tão seguros e fáceis de investir, inclusive acessíveis a quem tem pouco capital ou para menores de idade, que representam caminhos mais rentáveis para garantir o seu futuro.

Afinal, a poupança é um bom investimento?

Quer uma ajuda para começar essa jornada com o pé direito? Então confira os cursos da Escola de Investimentos da Faculdade XP. Temos cursos desenvolvidos por quem entende do assunto e com conteúdo totalmente estruturado para facilitar a sua compreensão.

Quer saber como aproveitar opções de investimento de baixo risco? Então conheça as opções de renda fixa que são mais amigáveis para iniciantes nesse mercado:

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Investir em poupança pode ser algo simples, mas investir no seu conhecimento sobre aplicações pode abrir caminhos muito mais rentáveis. Juntamos toda a experiência do grupo XP Inc. para mostrar como isso é possível. Acesse e saiba mais: Faculdade XP School

Você não sabe como acompanhar o rendimento no Tesouro Direto? Pois, não se sinta só! Isso porque essa é uma das principais dúvidas dos investidores novatos que procuram por essa aplicação.

A boa notícia é que isso pode ser feito de maneira fácil e rápida. Basta ter acesso à  internet e dados em mãos.

E aí, quer aprender a descobrir como ver o rendimento do Tesouro Direto hoje? Então confira o artigo a seguir!

O que é o Tesouro Direto?

Explicando de maneira resumida, o Tesouro Direto é um programa que permite que pessoas comuns possam comprar títulos do Governo Federal. Com isso, basicamente, elas emprestam dinheiro.

Entre as vantagens de investir nele, estão:

• possibilidade de começar com pouco, existem títulos a partir de R$ 30;
• alguns papéis possuem liquidez diária. Ou seja, é possível obter rendimento em pouco tempo);
• é de renda fixa, logo, os ganhos são mais previsíveis;
• é mais seguro que a poupança, pois tem garantia pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Como acompanhar o rendimento no Tesouro Direto?

Você investiu ou pensa em investir no Tesouro Direto, mas está na dúvida sobre como acompanhar os seus rendimentos?

Pode ficar tranquilo, pois não é nada complicado e existem duas maneiras principais de fazer isso sem sair do conforto da sua casa.

A primeira é fazer o acompanhamento dos rendimentos por meio do site do Tesouro Direto. Para tanto, basta se conectar com o login e senha que você cadastrou no momento de criação da conta.

A ferramenta foi feita em parceria com a BM&FBOVESPA e é bem completa e fácil de usar.

Ao acessar:

• você deve procurar pela opção “Acompanhar”;

• em seguida clicar nos botões “Meus Investimentos”;

• e “Extrato” e pronto! Agora é só selecionar o período desejado.

Todas as informações, como saldo total e os rendimentos, estarão disponíveis lá.

A segunda forma de acompanhar, caso você tenha escolhido realizar o investimento com uma corretora ou por meio de um banco, é diretamente pelas plataformas disponibilizadas por eles para os clientes, como sites e aplicativos.

Como entender o extrato do Tesouro Direto?

Ao verificar o extrato do Tesouro Direto pela primeira vez, é normal ficar meio confuso com todas as informações apresentadas lá. Mas, elas são bem fáceis de entender.

Os itens que você deve procurar para descobrir o rendimento dos seus títulos são:

• valor da rentabilidade bruta acumulada (qual foi o rendimento que o título teve até o momento da consulta, não incluindo os impostos devidos);
• valor bruto (o valor total aplicado, sem impostos);
• valor líquido (o valor final que você poderá resgatar).

Fora isso, é possível analisar outros detalhes do seu investimento, como data e preço pago pela compra, o tempo total da aplicação, as taxas devidas ao Imposto de Renda (IR), às corretoras e até para o próprio Tesouro.

O que é rendimento negativo no Tesouro Direto?

Ao fazer o acompanhamento dos seus títulos, você se deparou com um rendimento negativo no Tesouro Direto? Afinal, o que é isso? Bem, isso significa que o seu rendimento ficou abaixo da inflação.

Não, você não fez nada de errado e isso pode acontecer. Os principais motivos são a baixa da taxa Selic, uma possível crise econômica ou tentar resgatar o dinheiro investido antes do prazo final também podem fazer com que o rendimento apareça como negativo.

A solução para esses casos é não se desfazer dos títulos. Isso porque, caso você tenha optado pelo modelo prefixado, você receberá o valor acordado no final do prazo. Independentemente da situação econômica.

Caso tenha escolhido a opção pós-fixada ou híbrida, ainda é possível que o mercado se recupere e o rendimento seja maior.

Aprenda mais sobre renda fixa neste vídeo da Faculdade XP School. Aperte o play!

Como é o rendimento no Tesouro Direto hoje?

Os rendimentos no Tesouro Direto são considerados bons, consistentes e, acima de tudo, seguros.

Isso significa que há uma boa chance de ter uma boa rentabilidade, você tem segurança de que não perderá o dinheiro investido e eles não costumam ter uma variação grande com o tempo.

Inclusive, ao falar sobre rendimentos, é possível escolher entre três tipos:

• prefixado (você sabe exatamente quanto receberá, pois é tudo acordado de acordo uma taxa de juros anual fixa);
• pós-fixado ou Tesouro Selic (o rendimento acompanha a taxa Selic, que a considerada taxa de juros básica do Brasil);
• híbrido ou Tesouro IPCA + (parte do valor é dividido entre uma taxa fixa e uma taxa calculada a partir da inflação, também chamada de IPCA, do período de retirada.

Mas como calcular a rentabilidade?

Descobrir o quanto o seu dinheiro renderá, se aplicado no Tesouro Direto, também não é complicado.

Isso porque as corretoras e o próprio Tesouro Direto já disponibilizam uma calculadora que faz todo o cálculo para você.

Nelas, é possível descobrir de quanto será o seu rendimento, de acordo com o valor inicial e mensal, que foi investido e o tempo de resgate. Não importa se o modelo escolhido foi prefixado, pós-fixado ou híbrido.

Como começar a investir no Tesouro Direto?

Ficou interessado em investir no Tesouro Direto, mas não sabe ao certo o que fazer? Pois saiba que é bem simples e te explicamos todos os passos a seguir!

• descubra se essa aplicação se enquadra no seu perfil de investidor;
• crie uma conta no Tesouro Direto ou na corretora de sua escolha;
• faça o login e escolha a opção de Tesouro Direto;
• faça uma simulação dos rendimentos;
• escolha o tipo que mais se encaixa nos seus objetivos;
• por fim, faça o investimento.

E aí, entendeu como acompanhar o rendimento no Tesouro Direto? Que tal fazer o curso Renda fixa: Ganhos com Baixo Risco, da nossa Escola de Investimento, para aprender mais sobre esse e outros tipos de investimentos do gênero? Dê uma olhada e descubra como dar os primeiros passos para fazer seu dinheiro render!

O indicador MACD é uma ferramenta de análise que pode ser bastante útil para os investidores que buscam lucros com ativos comercializados na bolsa de valores.

Neste artigo, que nós preparamos para você, explicamos direitinho o que ele é, como usá-lo  e ainda o que é linha MACD e como fazer o cálculo necessário para descobri-la e aumentar as chances de retorno nos seus investimentos.

Confira!

Afinal, o que é um indicador?

Antes de saber o que é MACD, é importante entender o que é um indicador financeiro e nós vamos te explicar.

Indicadores são um tipo de métrica usada para medir os aspectos financeiros de uma empresa. Por meio desses indicadores, os analistas obtêm os dados necessários para analisar a saúde financeira da companhia .

Desse modo, é possível verificar se determinado investimento possui ou não chances de retorno financeiro ou se um ativo pode apresentar uma queda de preço no futuro, por exemplo.

Não existe apenas um tipo, viu? Além do MACD, podemos citar a ROI, CDI e Índice Brasil que são utilizados no país, apenas para exemplificar.

Quer aprender sobre os outros indicadores? Então aperte o play no vídeo a seguir, no qual nós tiramos as principais dúvidas sobre os indicadores macroeconômicos para você!

Então, o que é indicador MACD?

Agora vamos explicar, exatamente, o que é MACD. A primeira coisa a se saber é que essa é uma sigla em inglês para Moving Average Convergence Divergence.

Em português isso significa algo como Média Móvel Convergente e Divergente. Esse indicador foi criado nos anos 1960, pelo autor Gerald Appel, e é aplicado por investidores de todo o mundo desde então.

Ele tem como objetivo principal identificar as tendências vigentes nos ativos comercializados na bolsa de valores, tanto de crescimento quanto de reversão. Ou seja, ajudar a prever se os preços irão subir, cair ou se manter estáveis no futuro.

Com isso, o investidor pode ter uma ideia mais clara sobre qual a melhor hora para comprar ou vender os seus ativos.

Como funciona o indicador MACD?

O indicador MACD opera mostrando a diferença entre duas Médias Móveis Exponenciais, ou MME, de um determinado preço. Por isso, são utilizados diferentes períodos de tempo. Justamente para acompanhar as variações.

Aqui, são usadas uma média longa, que é de 26 períodos (que são dias) e uma média curta, de 12 períodos.

O resultado é exibido em um gráfico formado por três elementos básicos. São eles:

• uma linha azul, que é chamada de linha MACD, e é o resultado obtido a partir das duas médias móveis exponenciais;
• uma linha vermelha, chamada de linha de sinal, representa médias móveis de 9 períodos;
• um gráfico, nomeado de histograma, que aparece em forma de barras e mostra a diferença entre as duas linhas acima.

Este conteúdo da Infomoney traz um exemplo de MACD e explica a eficiência desse indicador na análise de ações no Brasil.

Com a combinação dos três é possível obter sinais sobre o melhor momento para compra ou venda de ativos.

Por exemplo, quando a linha de sinal ultrapassa a linha MACD para cima no gráfico, costuma ser uma forte de indicação de que os ativos, como ações e títulos, devem ser comprados, pois o preço poderá subir no futuro.

Já quando ela fica avança para baixo, representa uma possível queda. Logo, é possível que seja hora de vendê-los.

Como é o cálculo MACD?

Pode até parecer complicado descobrir isso tudo, mas na verdade o cálculo MACD é bastante simples de fazer.

Ele é feito, basicamente, subtraindo a média móvel de 26 dias da média móvel de um período de 12 dias. Feito isso, você obtém a linha MACD e precisa apenas se concentrar em interpretar o gráfico.

Como usar o indicador MACD nos seus investimentos?

Os investidores costumam utilizar o indicador MACD para tentar antecipar as tendências do mercado. Isso são movimentos que se sustentam apenas por um período curto de tempo.

Ele também pode servir para facilitar o descobrimento das divergências. Essas, por sua vez, são possibilidades de que as tendências tenham fim no futuro próximo.

Portanto, ao utilizar o MACD nos seus investimentos, é importante ficar atento aos elementos do gráfico.

Ainda por cima, é essencial entender sobre o mercado financeiro, uma vez que ter conhecer essa área é importante para conseguir fazer a especulação e, portanto, alcançar o resultado desejado, que é o de aumentar os rendimentos.

Quais as limitações do MACD?

Sim, o indicador MACD costuma ser confiável, mas possui algumas limitações. Por esse motivo pode ser interessante utilizá-lo em conjunto com outro, como algum dos que foram citados anteriormente.

A principal que podemos citar é o falso sinal de positivo para divergências. Isso ocorre quando ele mostra muitas delas, mas nenhuma se concretiza, ou a mudança não acontece da maneira esperada.

E aí, gostou descobrir o que é o MACD e como ele pode ajudar nas suas negociações financeiras? Que tal aprender mais sobre esse mercado e aumentar as chances do seu dinheiro render?

Então confira o curso Aprenda a investir na bolsa de valores, da nossa Escola de Investimentos. Nele você verá como esse mercado funciona, quais os primeiros passos para começar a investir em ações, como montar e diversificar a sua carteira e muito mais!

Uma das maiores falácias do mercado financeiro é que investimentos de baixo risco são exclusividades do perfil conservador; assim como os de maior risco são indicados apenas para arrojados, ou moderados.

O ideal é que cada perfil aloque maior parte dos seus investimentos em categorias que correspondam à sua disposição ao risco. Isso quer dizer que um perfil arrojado, bem diversificado, pode ter, em sua carteira, ativos de renda fixa e variável.

Mas, claro, a maioria será de investimentos com rendimentos mais altos e, consequentemente, riscos maiores. A diferença, portanto, está na proporção ideal da alocação de recursos, segredo para diversificar de maneira correta e eficiente.

E se existisse um investimento com essa “função” em sua matriz? Existe, são os fundos multimercados. Nele os cotistas podem investir em diversos ativos, com riscos e rendimentos variados.

Saber como investir em multimercados é exatamente isso: diversificar, “distribuir os ovos em cestas diferentes” para não comprometer todo o capital. E, claro, aumentar a rentabilidade total.

Vamos entender melhor o que é e como investir em multimercados?

O que são fundos multimercados?

Fundos multimercados são uma categoria de investimentos que distribui os recursos dos cotistas em ativos de renda fixa e variável. Essa alocação é realizada por um gestor, ou equipe, visando maximizar a rentabilidade.

Eles se enquadram entre os fundos de investimentos, funcionam, portanto, como um condomínio de investidores que se unem para alocar recursos em um ou mais ativos.

Vale ressaltar que o nível de diversificação, riscos e rentabilidade depende das oscilações de mercado, estratégias e categorias do fundo. Existem, por exemplo, os fundos imobiliários, de renda fixa, ações, índice, cambiais.

E, claro, o fundo de investimentos multimercados, que tem o objetivo de alocar recursos desses “condôminos”, ou cotistas, em diversos ativos, que podem ser de renda fixa ou variável.

A escolha é realizada por um gestor, ou uma equipe de profissionais, que monta uma estratégia para obter o máximo de rentabilidade com os ativos.

Como estamos falando de um conjunto de investidores, é preciso ter um representante legal. A parte burocrática e jurídica, portanto, fica por conta de um administrador.

Normalmente, essa cartela de profissionais é selecionada por uma corretora. E, assim, temos a formação gerencial e administrativa do fundo de investimento multimercado.

Na prática, o fundo multimercado é formado pelo gestor, administrador, cotistas (investidores) e um custodiante.

Como o fundo multimercados funciona, na prática?

O processo de  investir em multimercados é muito semelhante ao de outros investimentos. A contratação pode ser feita online, diretamente no app da sua corretora. A grande diferença está na estratégia para investir em multimercados.

Normalmente, o investidor tem que escolher dentre as seis possibilidades:

1. Trading – Investimento de curto prazo, aproveitando as oscilações diárias, semanais ou mensais do mercado;
2. Long and Short – Focado em ativos de renda variável. O rendimento, portanto, é baseado, principalmente, na compra e venda de ações;
3. Juros e Moedas – Os fundos multimercados desta categoria consideram operações cambiais e ativos baseados nos principais índices de mercado. Como IPCA, SELIC, CDI, etc;
4. Macro – Fundos multimercados de médio e longo prazo, baseados no contexto macroeconômico;
5. Estratégia Livre – Os fundos seguem a percepção do gestor, podem, portanto, variar conforme o mercado e perspectivas;
6. Estratégia específica – Nesse cenário, os ativos são pré-definidos e mantidos até o final do prazo de investimento.

Como investir em multimercados?

O primeiro passo para investir em multimercados é ter conta em uma corretora de sua confiança.

Procure  por empresas que tenham nome e segurança no mercado (como a XP Investimentos e a Clear). Isso é importante para qualquer categoria de investimentos, mas é ainda mais quando estamos falando de multimercados.

Afinal, você vai transferir todo o controle sobre o seu investimento em multimercados. Então, a única coisa que resta para um investidor deste fundo é confiar e torcer para que o gestor escolha a melhor estratégia?

Não! Você pode se atentar a cada item do prospecto dos fundos disponíveis. Além, é claro, de analisar o histórico dos ativos e da performance dos gestores.

>>> Não deixe de ler: Qual a melhor corretora de criptomoedas: XP, Rico ou Clear?

Como escolher um fundo multimercado?

Como você deve ter imaginado, o grande segredo de investir em multimercados é escolher adequadamente o gestor. Afinal, ele terá independência para escolher os ativos que acredita serem mais rentáveis.

Na prática, existe o que chamamos de prática comum do gestor. Ou seja, quais ativos ele possui mais familiaridade, limite de riscos e histórico de investimentos.

Para começar a investir em multimercados você terá que:

• abrir conta em uma corretora de segurança,
• analisar os fundos disponíveis, as informações do prospecto e
• o perfil de investimento do gestor, ou da equipe.

Sendo assim, pode-se dizer que a escolha do melhor fundo multimercado está baseada em uma análise sobre ativos e agentes. Compreender o funcionamento do mercado e ter expertise no universo financeiro são diferenciais importantes para desenvolver uma estratégia rentável.

Falando em rentabilidade…

Quanto rende um fundo multimercado?

Como estamos falando de uma carteira com ativos variados, a rentabilidade não segue um único índice, tão pouco uma taxa fixa. Ela varia conforme a estratégia do gestor, flutuações do mercado, prazos e, inclusive, fatores políticos e sociais.

De acordo com o portal Valor Investe, no primeiro semestre de 2021, os 15 fundos multimercados mais rentáveis tiveram um retorno de 23% em seis meses. É um rendimento realmente expressivo, não é mesmo?

Bom, no sentido contrário temos alguns fundos multimercados que, devido à falsa percepção de que a pandemia do novo coronavírus não teria impactos duradouros, tiveram mais de 40% de desvalorização, em 3 meses. Nos meses seguintes, de abril a julho, no entanto, o mesmo fundo valorizou mais de 200%.

Ou seja, não é possível traçar uma média de rendimentos do investimento multimercado. Afinal, a diversificação inclui ativos de renda variável, que podem ser extremamente instáveis. Tanto na valorização, quanto na desvalorização.

Vale ressaltar também que os altos rendimentos, em um curto espaço de tempo, podem estar ligados a diversos fatores. Como uma boa estratégia, gestores extremamente eficientes, ou até mesmo sorte. Assim como as altas taxas de prejuízo.

É seguro investir em multimercado?

Nesse momento, talvez você esteja pensando: investimentos diversificados são mais seguros, mas uma oscilação superior a 200% em 6 meses definitivamente não é reflexo de segurança.

Você está certo, em ambas sentenças. Na prática, investir em multimercado pode ser tão arriscado quanto o cotista estiver disposto. Como mencionamos anteriormente, existem alguns fatores no contrato dos fundos multimercados que podem sinalizar o grau de risco.

Além, é claro, da escolha do gestor, baseado no histórico de suas ações.

Resumidamente, o risco de investir em multimercado está ligado à escolha dos fundos e do gestor, baseada no perfil e na estratégia do investidor. De maneira geral, os fundos multimercados são indicados para investidores mais experientes, seja de perfil moderado, ou arrojado.

Entender como o cenário e o mercado impactam no seu investimento em fundos multimercados é uma ótima forma de minimizar riscos.

Para te ajudar nesse processo, a escola da XP Inc reuniu os melhores do mercado para construir um curso completo sobre Cenários e investimentos: macroeconomia para investidores. Clique no banner abaixo agora mesmo e garanta sua vaga!

Agora que você já sabe como investir em multimercados, que tal dividir seu conhecimento com seus amigos e familiares? Para isso, basta compartilhar este post em suas redes sociais!

Se você se interessa por alternativas de investimentos seguras e mais rentáveis do que a clássica poupança, certamente já ouviu falar nos fundos de investimento. O que você pode não saber ainda é como funcionam as cotas de fundos de investimento, e como estas frações do patrimônio total de um fundo chegam aos acionistas. 

Para te ajudar a entender a dinâmica e conhecer a fundo a composição desta modalidade, preparamos este artigo. 

Ao longo dos próximos tópicos, você descobre:

• O que são cotas de um fundo de investimento?
• Tipos de cotas
• Como saber a quantidade de cotas de um fundo?
• Como calcular o valor das cotas de um fundo?
• Como funciona a distribuição de cotas de fundos de investimento?

Boa leitura! 

O que são cotas de um fundo de investimento?

Se você acompanha nosso blog, já nos viu falando sobre fundos de investimento anteriormente.

Neste tipo de aplicação financeira, um ou mais investidores — também chamados de cotistas — realizam aplicações em ativos mobiliários ou imobiliários.

O patrimônio destes fundos é dividido em partes, chamadas cotas. Dessa forma, ao aplicar nesta modalidade, você adquire cotas do fundo escolhido.

Estas “fatias” dos fundos representam uma fração de participação, e o valor total do fundo é o resultado das somas das participações de cotas compradas pelos investidores.

Nesta dinâmica de operação, a rentabilidade do fundo de investimento também acontece a partir do valor das cotas adquiridas.

Se, por exemplo, você aplica R$10.000,00 em um fundo de investimento com cotas a R$10,00, acumula um total de mil cotas.

A partir daí, se as cotas de R$ 10 sofrem uma valorização e sobem para R$15 depois de um ano, você obtém um lucro de 50% após o período (afinal, o valor da soma de suas cotas cresce, de R$10.000,00 para R$15.000,00). 

Antes de seguir em frente, refresque a memória ou veja um resumo completo sobre os Fundos de Investimento Imobiliário — uma das mais populares modalidades de fundos de investimento — no vídeo abaixo: 

Tipos de Cotas

Podemos classificar as cotas de fundos de investimento em duas principais categorias: 

Cotas de Abertura

Calculadas a partir da atualização dos valores dos ativos que integram a carteira do fundo de investimento até a data do dia anterior, devidamente atualizadas por 1 dia, quando se tratar de fundos classificados como Renda Fixa. 

O nome “cotas de abertura” vem do fato de que, nesta dinâmica, o valor da cota é conhecido na abertura dos negócios do dia, e as conversões das aplicações e resgates do acontecem a partir deste valor. 

Cotas de Fechamento

As cotas de fechamento, em contrapartida, são calculadas a partir da atualização dos valores dos ativos componentes da carteira do fundo de investimento no próprio dia do cálculo da cota. Dessa forma, e por serem divulgadas após o fechamento do mercado, no 1º dia útil seguinte, recebem este nome. 

Como saber a quantidade de cotas de um fundo?

É possível consultar todos os fundos de investimentos registrados na CVM (Comissão de Valores Mobiliários) a partir do CNPJ ou do nome do fundo. 

Nesta consulta, você tem acesso a informações como: 

• valor diário da cota;
• valor diário do patrimônio líquido;
• número de cotistas;
• valores captados e resgatados;
• Regulamento;
• Prospecto;
• Lâmina de Informações essenciais;
• Composição da carteira;
• Fatos Relevantes sobre o Fundo;
• Balancetes.

Faça uma consulta aos fundos imobiliários cadastrados no CVM.

Como calcular o valor das cotas de um fundo?

O valor das cotas de fundos de investimento é calculado a partir da divisão do patrimônio líquido pelo número de cotas do fundo. 

Vamos entender essa conta por partes? 

Para calcular o patrimônio líquido de um fundo, é preciso somar o valor de todos os títulos com o valor disponível em caixa. A partir daí, são subtraídas as obrigações do fundo (relativas à sua gestão e administração). 

Suponhamos que você aplique R$2.000,00 em cotas de um fundo cujo patrimônio líquido equivale a R$500.000 e está dividido em 100.000 cotas. 

Com essas informações, conseguimos dizer que: 

• Na data de aplicação, cada cota valia R$5. (R$500.000 / 100.000 = R$5)
• Com uma aplicação de R$2.000, o investidor adquiriu 400 cotas (R$2.000 / R$5 = 400)
• Após a aplicação, o fundo somou 100.400 cotas;
• O patrimônio líquido do fundo de investimento passou a R$502.000,00 após a aplicação; 
• O valor da cota permaneceu o mesmo após a aplicação: R$ 502.000,00 / 100.400 = R$ 5,00.

O exemplo acima mostra que, de acordo com o fluxo de cálculos de um fundo de investimentos, a entrada de novos investidores não interfere na posição dos demais cotistas do fundo.

Há, porém, outros caminhos pelos quais o valor da cota sofre valorização. Por exemplo: se,  em determinado intervalo de tempo, o patrimônio líquido sofrer um aumento de 20%, o valor da cota aumentará (R$602.400 / 100.400 = R$6). Isso gera um impacto positivo no valor de resgate do cotista do exemplo anterior(400 x R$6 = R$2.400).

Rentabilidade

Para calcular a rentabilidade no período, basta dividir o valor da cota no resgate pelo valor na data da aplicação e ajustar para percentual: R$6,0 / R$5 = 1,2 ou 20%. 

Como funciona a distribuição de cotas de fundos de investimento? 

A distribuição de cotas de fundos de investimento acontece a partir da Oferta Pública de Distribuição, que deve ser registrada na CVM (com algumas exceções, nas quais há dispensa de registro).

Nesse processo, os administradores dos fundos apresentam o investimento a potenciais acionistas, destacando seus diferenciais. O objetivo desta exposição é captar os recursos necessários para a realização dos investimentos previstos. 

Ao longo desta etapa, a CVM atua como um mecanismo de proteção dos investidores, regulamentando as informações mínimas necessárias para que os acionistas possam tomar decisões embasadas. 

Estas informações (política de investimentos, a descrição dos imóveis, fatores de risco, estudo de viabilidade, etc.) são condensadas em um prospecto, que deve ser lido e estudado detalhadamente pelo investidor. 

Esta é a primeira oportunidade para você adquirir cotas em seus fundos imobiliários de interesse. 

Participação em uma Oferta Pública de Distribuição

Para participar da oferta pública e adquirir cotas do fundo de interesse, o investidor deve acionar sua corretora de valores e registrar seu pedido de reserva.

Mais sobre fundos de investimento? Nós temos! 

Entender o funcionamento das cotas de fundos de investimento é um excelente primeiro passo para quem tem o perfil para investir nesta modalidade de aplicação. 

Mas, é claro, é possível ir além e aprender ainda mais. 

Para te ajudar a trilhar o caminho do conhecimento que abre caminhos e ajuda a realizar sonhos, idealizamos a Faculdade XP School. Lá, você encontra diversas oportunidades de cursos e treinamentos que te ajudam a enxergar o verdadeiro potencial de rentabilização dos seus investimentos. 

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*Crédito da imagem de capa: Freepik