Entender o que é especulação financeira pode deixar você mais perto de conquistar bons investimentos a curto prazo. Isso porque a prática exige agilidade, experiência e bom capital, sem contar com boa dose de sorte.

Mas o que significa especulação financeira? Qual o melhor momento para especular? Especular é o mesmo que investir?

Ao longo deste artigo, vamos esclarecer o conceito e explicar como ele funciona. Continue com a gente e boa leitura!

O que é especulação financeira?

A especulação financeira se trata de uma estratégia de movimentação estratégica que envolve alto riscos e pode garantir bons lucros, caso dê certo.

Em outras palavras, a especulação financeira pretende fazer com que o investidor lucre dentro de um período curto, por isso, é importante ter um perfil de investidor arrojado, ou seja, de quem não teme assumir riscos. 

A especulação tem como foco movimentar a bolsa de valores, como a valorização ou não de um ativo. Embora essa prática seja vista como uma “aposta”, ela é uma tentativa de acerto baseado em como o mercado irá se comportar.

Para se enquadrar nesse processo, existem cinco características fundamentais de um especulador:

• querer ganhos acima da média do mercado;
• arriscar boa parte do investimento inicial;
• ter objetivos a curto prazo;
• projetar cotações a curto e médio prazo;
• aproveitar ofertas de mercadorias a preços mais baratos

Como funciona a especulação financeira?

Na prática, a especulação financeira consiste na compra de ativos em baixa para depois vendê-los em alta.

Isso pode representar ganhos significativos, já que, em tese, suas cotações estariam bem mais valorizadas do que quando o investidor adquiriu os ativos.

Mesmo assim, uma característica marcante da especulação financeira é a incerteza, uma vez que  os riscos podem ou não trazer os resultados esperados.

Para se ter uma ideia, dois grandes tipos de especulação no mercado de ações são o day trade e o swing trade.

Day trade

Uma operação de day trade é aquela que acontece em determinado dia, durante um mesmo pregão.

Todas as transações envolvendo a operação iniciam e fecham no mesmo dia, seja de compra ou de venda de um ativo.

Swing trade

Esta é uma operação cuja duração é maior que o day trade. Assim, a abertura e o fechamento da operação acontecem em pregões de dias diferentes na Bolsa, neste caso.

Robôs traders

A especulação pode ser feita por robôs que auxiliam os especuladores a optarem por ações mais assertivas. Eles estão sempre antenados no mercado. São configurados em servidores na nuvem e detêm mecanismos avançados de investimentos.

Na hora de utilizar essa plataforma, o especulador deve escolher robôs que estejam alinhados com os seus reais objetivos no mercado.

Flipper

Investidor que compra as ações na fase de oferta pública inicial de ações (IPO) e vende os ativos no pregão por um preço mais elevado.

Nesta operação os especuladores conquistam altos lucros no IPO.

>>> Leia também: O que é especulação financeira? Conheça os riscos

Quem faz especulação financeira?

Com as características que esse processo possui, nem todo investidor deve se dedicar à especulação financeiramente, somente aqueles que realmente se preparam para o que esse contexto exige.

Aliás, para se tornar um bom especulador financeiro, é importante ter algumas características essenciais, como:

• experiência no mercado e conhecimento técnico;
• autocontrole emocional;
• paciência para ganhar dinheiro

Apesar da especulação atuar a curto prazo, é crucial ter paciência e inteligência para não desistir.

Especular x Investir: as principais diferenças

É comum confundir especulação com investimento, no entanto, essa relação pode ser perigosa para o investidor e representar grandes perdas.

Na realidade, o investidor se preocupa com o rendimento que determinado ativo irá oferecer, enquanto o especulador está de olho no movimento que o ativo terá no mercado.

Resumindo, especificamente, o que cada termo define, confira as principais características de cada um:

Especulação

• Expectativa de ganhos rápidos e voláteis;
• Risco de grandes perdas;
• Realização de muitas negociações;
• Muitas projeções sobre gráficos e dados das transações;
• Perfil de investidor agressivo, aquele que pondera o risco e o possível retorno

Investimento

• Expectativa de ganhos lentos e consistentes;
• Proteção de capital ao máximo;
• Manutenção dos ativos, mesmo depois de comprados;
• Estudo profundo do investimento;
• Investidor que pretende enriquecer ao longo dos anos.

>>> Saiba mais: Como investir pouco e ganhar muito: guia completo

Especulação financeira é crime?

Não. O especulador busca lucros altos em pequeno espaço de tempo, como vimos. O que acontece é que muitos especuladores visam que os papéis subam até o máximo, mesmo sabendo que possa não existir uma alta. 

Portanto, a especulação financeira não é um crime, embora alguns especuladores ajam desesperadamente para inflar o preço das ações. Dentre as práticas ilegais, manipulações nas informações passadas à imprensa, fraudes no balanço das empresas e na distribuição de lucros.

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Especulação financeira: como operar certo?

Agora que você já sabe o que é especulação financeira e deseja fazer aplicações de forma justa para obter os melhores resultados, é importante se aprofundar no conhecimento das técnicas de investimentos.

Para entender os tipos de gráficos, as altas e baixas do mercado, entre outros conceitos do mundo dos investimentos, recomendamos que você conheça o curso Análise Técnica Clássica – Entenda os gráficos para operar em qualquer mercado.

Neste treinamento você conseguirá traduzir a partir do preço as melhores oportunidades de aplicações, considerando indicadores suficientes para tomar as melhores decisões.

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Saber como escolher um FII pode ajudá-lo a fazer parte de um time expressivo de investidores. Segundo o Infomoney, 2022 começou com cerca de 1,5 milhão de cotistas adeptos a essa modalidade de investimento. 

Investir em imóveis é praticamente um hábito frequente no Brasil porque tem benefícios como a segurança e a valorização a longo prazo.

As comparações são intermináveis quando se trata em decidir entre comprar imóveis físicos ou cotas de FIIs. Essa última opção, hoje bastante valorosa no País, tem vantagens incomparáveis, entre elas, a isenção do Imposto de Renda (IR).

Mas ainda há dúvidas sobre como escolher fundos imobiliários, principalmente para negociantes de primeira viagem. 

Por isso, ao longo deste artigo vamos explicar como funcionam os FIIs, entender seus prós e contras e como prever o retorno esperado do portfólio.

Acompanhe a gente e boa leitura!

O que são fundos de investimento imobiliário?

Fundos de Investimento Imobiliário (FII) são uma modalidade coletiva de renda variável formada por investidores que desejam aplicar recursos em investimentos imobiliários, seja em imóveis prontos, edifícios comerciais, shopping center e hospitais, por exemplo.

Os fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são uma modalidade coletiva de renda variável formada por investidores que unem seu capital com o objetivo de investir no mercado imobiliário.

Além das aplicações em empreendimentos imobiliários, por meios dos FIIs é possível adquirir direitos sobre os bens e títulos relacionados ao mercado, como, por exemplo:

• Cotas de outros FIIs;
• Letras de crédito imobiliário (LCI);
• Letras hipotecárias (LH);
• Certificados de potencial adicional de construção (CEPAC); 
• Certificados de recebíveis imobiliários (CRI).

Quais são os benefícios do fundo imobiliário?

Uma forma de saber como escolher um FII é avaliar seus prós e contras. E, nisso, essa modalidade tem diversos pontos positivos.

A começar que, para investir, não é necessário se preocupar com a administração dos ativos, uma vez que existe um gestor especializado, responsável pelo controle, organização e manutenção dos ativos pertencentes ao fundo.

Outro dado importante é que os cotistas têm direito de receber um número considerável de lucros decorrentes das cotas.

Conforme o art.10 da Lei 8668 – que estipula a obrigatoriedade da oferta de dividendos de rendimentos pelos fundos – os cotistas recebem, no mínimo, 95% dos lucros do FII.

Na prática, o administrador apura os aluguéis, desconta as despesas do FII e repassa o percentual aos cotistas.

Confira o que diz o art. 10 da lei 8668/93:

Parágrafo único. O fundo deverá distribuir a seus quotistas, no mínimo, noventa e cinco por cento dos lucros auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano. (Incluído pela Lei nº 9.779, de 19.1.1999)

Em segundo lugar, os fundos imobiliários são vistos como um ótimo método de investimento porque podem gerar rentabilidade alta, além de diversificar a carteira de ativos.

Por fim, o investidor não se preocupará com encargos, como taxas, inadimplência e manutenção, por exemplo, comuns na hora de adquirir ou arrendar um imóvel por conta própria.

Em suma, os fundos imobiliários possibilitam o aumento de renda a curto prazo por meio da exploração de locação, arrendamento ou venda de imóvel.

Como escolher FII?

Os fundos imobiliários são investimentos de renda variável, portanto, não é possível prever sua remuneração durante a aplicação. 

Por isso, é recomendado para quem deseja viver de renda de aluguéis, conhecer a fundo o mercado imobiliário, buscando detalhes sobre os tipos de fundos mais rentáveis, analisar sua performance no mercado e entender qual o melhor momento para aplicar.

Outro ponto é que o investidor também pode decidir em investir na composição do FII, ou seja, não necessariamente em imóveis, mas em aplicações de renda fixa atreladas ao mercado imobiliário, como as LCIs (Letra de Crédito Imobiliário) e CRIs (Certificado de Recebíveis Imobiliários).

Vale ressaltar que o rendimento dos FIIs negociados na bolsa de valores não sofre desconto de Imposto de Renda.

Como analisar fundos imobiliários?

1. Alinhe seus objetivos

O primeiro passo antes de partir para o investimento é definir os próprios objetivos. Tenha em mente que o pagamento de proventos e a valorização das cotas variam de acordo com o tipo de ativo, e isso pode confundir sua estratégia de investimento.

Por isso, avalie que fundo mais chama a sua atenção e busque conhecer as características.

2. Analise a liquidez

A liquidez é um dos pontos mais importantes no FII, pois é um fator que transforma o ativo em dinheiro. Ou seja, é por meio dela que você consegue vender o Fundo Imobiliário e obter o dinheiro com mais ou menos velocidade.

Nesse contexto, é preciso verificar se a liquidez do ativo realmente vai atender suas necessidades e seus objetivos. 

Além do mais, não é indicado para reservas de emergência, pois a liquidez é menor em comparação aos títulos públicos, como o de Tesouro Direto, por exemplo. 

3. Verifique o histórico de rentabilidade do fundo

Mesmo que a rentabilidade anterior não garante bons lucros no futuro, é importante avaliar os rendimentos do fundo conforme o passar do tempo. 

Além do mais, vale a pena comparar o fundo com outros semelhantes para te uma visão mais ampla sobre a assertividade do planejamento do gestor. 

4. Avalie seu perfil de investidor

Você já se perguntou qual retorno financeiro pretende ter ao investir em fundos imobiliários: um que gere ganhos maiores, porém com riscos altos, ou outro com rentabilidade equilibrada, embora com riscos menores?

Esse ponto é importante porque determina o tipo de investidor que você é. Isto é, se o seu perfil é mais conservador, talvez valha mais a pena aplicar em operações menos arriscadas, porém com baixa rentabilidade.

Por outro lado, se você não teme as oscilações do mercado, pense que é possível ter um retorno financeiro maior.

5. Observe a localização dos imóveis

Além de tudo o que já foi citado, é importante que você olhe qual a localização dos imóveis em que o FII investe.

A localização dos imóveis pode ser um diferencial na hora de escolher o fundo, pois influencia na operação, na rentabilidade e no risco que o fundo proporciona.

Em suma, veja se a localização é segura, com acesso em áreas valorizadas ou com tendência a valorização. 

É possível fazer essa checagem verificando as informações sobre o bairro onde permanecem os bens administrados pelo fundo. 

6. Conheça o gestor do fundo

Lembre-se de que o gestor é o responsável pelas alocações na carteira de fundo, assim como pelas decisões de entrada e saída de ativo, portanto, ele tem influência direta no andamento dos investimentos.

Sendo assim, procure se informar sobre o histórico do gestor, identificando outras experiências na área, e a rentabilidade dos ativos nos quais já atuou.

7. Pense no prazo de investimento 

Ao alocar em FIIs, entenda que esse é um ramo de resgate a longo prazo. Por isso, só faz sentido montar uma carteira de pelo menos um ano, um prazo minimamente razoável para começar a render.

Saber esperar é uma arte nos investimentos, até porque normalmente um ativo imobiliário constará na carteira somente depois de um tempo após o início das negociações.

8. Escolha fundos diversificados

Como foi dito no início, a diversificação da carteira é um fator que deve ser levado a sério na hora de investir em FIIs, como em outros ativos. Isso porque, um fundo que investe em poucos ativos não diversifica suas alocações, o que gera maior risco na sua carteira de investimentos.

Nesse sentido, busque fundos multi-ativos, os que possuem mais de um imóvel, e multi-inquilinos, em que esses imóveis são repassados para mais de um locatário. Logo, se um locatário atrasar os pagamentos, você não ficará no prejuízo, já que a renda para os cotistas será mantida.

9. Calcule o valor de um fundo imobiliário

Tratando-se de fundos imobiliários, uma maneira de medir se um fundo está caro ou barato é usando o cálculo do P/VP, isto é, a divisão do preço do mercado pelo valor patrimonial.

Se o resultado for uma média de 0,8 a 1,0, significa que o valor do fundo é acessível para investir. Em contrapartida, se o número ultrapassar 1,20, a cota está cara e talvez seja melhor esperar por uma baixa.

Gostou das dicas? Certamente a partir dessas informações, você sentirá mais segurança para investir em FIIs. 

Fundos imobiliários: qual o momento para investir?

Os fundos imobiliários podem garantir bons proventos para os investidores. Uma característica fundamental para saber como escolher os fundos imobiliários é compreender que, ao receber um fluxo mensal, você está propenso a aumentar sua carteira de investimentos, e assim, escolher mensalmente qual investimento reaplicar.

Não é como preservar o seu dinheiro em um título e ter o resultado somente na data de vencimento, aqui a rentabilidade, quando bem investida, é constante.

Mas, como qualquer investimento, é importante conhecer o dia a dia do mercado e os altos e baixos que podem surgir ao longo do caminho.

Por isso, saber como escolher um FII requer paciência e conhecimento. 

Desse modo, para que você tome suas decisões com mais certeza, indicamos o curso Viva de Renda com Fundos Imobiliários, no qual você aprenderá a construir uma carteira de fundos.

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Os fundos de criptomoedas são uma boa alternativa para aquelas pessoas que não pretendem investir diretamente em ativos digitais. Afinal, eles oferecem diversos benefícios, como: diversificação imediata, investimento seguro, gestão profissional, menor necessidade de manutenção, entre outros.

Porém, grande parte das pessoas ainda tem dúvidas sobre como funcionam os fundos, quais são as principais características e como fazer investimento. Pensando nisso, preparamos um guia completo sobre o assunto. Leia até o fim e tire todas as suas dúvidas. 

1- O que são fundos de criptomoedas? 

Trata-se de fundos de investimentos que contêm criptomoedas na sua composição. A maioria tem uma fatia do portfólio para a renda fixa, enquanto a outra parte é direcionada para aplicações em criptoativos. Pode ser definido como um tipo de investimento coletivo, com vários investidores, tanto pessoas físicas como jurídicas. Os participantes são denominados de cotistas. 

O patrimônio líquido do produto é formado pela soma de todo o valor aportado, excluindo apenas as obrigações. Esse montante é designado para os criptoativos selecionados, e o retorno é distribuído entre os investidores, de acordo com a quantia alocada por cada um. 

De forma técnica, grande parte dos fundos são classificados na categoria “multimercado”. Esse tipo de produto financeiro autoriza a alocação de recursos em vários modelos de ativos, seja em renda fixa ou variável. 

No Brasil, a exposição dos fundos de criptomoedas ocorre nos principais ativos digitais do segmento – Bitcoin e Ethereum (ETH). Existem ainda alternativas que separam recursos em tokens do ecossistema das finanças descentralizadas (DeFi).

2- Como funcionam os fundos de criptomoedas? 

O funcionamento dos fundos de criptomoedas é semelhante ao dos fundos de investimento convencionais. Isso significa que eles acompanham as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), principalmente a instrução 555, de 2014, que aborda com mais detalhes as informações referente a esse produto financeiro. 

É importante destacar ainda que, em 2018, foi publicado um ofício-circular 11/18. Esse documento explica as possibilidades e as condições para investimentos em criptoativos pelos fundos no país. A partir de agora, esclarecemos os pontos mais importantes dessas duas orientações. 

Exposição 

O primeiro assunto em destaque é em relação aos fundos de criptos para investidores de varejo e investidores qualificados. 

• Investidor de varejo (individual): 20% de exposição em criptomoedas e 80% em títulos de renda fixa;
• Investidores qualificados (com mais de R$ 1 milhão investidos) e profissionais (com mais de R$ 10 milhões): o valor de exposição a Bitcoin e altcoins (qualquer criptomoeda diferente do BTC) pode sofrer oscilações entre 40% até 100%.

Investimento direto

As gestoras têm autorização para aplicar investimentos de forma indireta em criptomoedas, tanto no exterior quanto em instituições regulamentadas. 

Esse processo pode ser conduzido por meio da compra de cotas de fundos e derivativos, entre outros ativos negociados em terceiras jurisdições. Porém, a CVM informa que eles devem ser “admitidos e regulamentados naqueles mercados”. 

Gestão 

Os fundos têm dois tipos de gestão.

• Ativa: o objetivo é ultrapassar a rentabilidade de um índice de referência (benchmark), como o CDI;

• Passiva: a proposta do produto é replicar a mesma rentabilidade que um índice específico. 

Estrutura 

Os fundos de cripto não podem funcionar de qualquer forma. Eles têm uma estrutura para administrar os recursos.

• Gestor (responsável por decidir os investimentos);
• Administrador (instituição financeira que define as características da carteira);
• Custodiante (instituição que guarda os ativos);
• Auditor (responsável por conferir às demonstrações contábeis);
• Distribuidor (aqueles que distribuem o produto);

Uma assembleia geral também deve ser implementada para debater assuntos relacionados ao produto. 

Custos 

Os cotistas precisam arcar com uma taxa de administração que será utilizada para custear os serviços da administração e da gestão. Os custos variam de 0,5 a 2%, que devem ser pagos anualmente. 

A taxa de performance também é de sua responsabilidade. Trata-se de uma remuneração para a equipe que superar o valor determinado no índice. Essa quantia é semelhante a um bônus por um desempenho de qualidade. 

3- Qual o investimento mínimo em fundos de criptomoedas? 

Não existe um valor padrão. Isso porque, a definição depende da gestora e do produto. Veja abaixo uma média para cada caso: 

• Fundo de cripto para o varejo: é possível encontrar um mínimo de R$1;
• Investidores qualificados: varia entre R$ 5 mil a R$ 50 mil; 
• Produtos para os profissionais: a entrada mínima vai de R$ 50 mil a R$ 100 mil.

4- Como investir em fundos de criptomoedas?

O processo pode ser feito diretamente no site de gestoras. Em grande parte dos casos, é necessário preencher um cadastro com os seus dados pessoais.

• Data de nascimento;
• Estado civil;
• Nome da mãe. 

O sistema pode solicitar ainda fotos de documentos, como CPF ou CNH. 

5- Quais são os melhores fundos de criptomoedas no Brasil? 

A Infomoney listou os melhores fundos de criptomoedas em nosso país. Veja a lista completa abaixo. 

1. BLP Digital 100 FIM IE, da BLP Asset: o produto financeiro é indicado para os investidores profissionais. Ele garantiu uma rentabilidade de 160% em 12 meses;

2. QR Blockchain Assets FIM IE, da gestora QR Asset: rendeu 130% em 2021. De acordo com o site da empresa, somente investidores qualificados podem adquirir o fundo de criptoativo; 

3. Vitreo Criptomonedas FIC FIM IE, da Vitreo: valorização de 118%, tendo como público-alvo o investidor qualificado; 

4. Hashdex 100 Nasdaq Crypto Index FIM IE, da gestora Hashdex: rendimento de 108%. Ao contrário das opções anteriores, essa modalidade é direcionada para o varejo;

5. QR BTC Max FIM IE: permite somente investidores qualificados. O rendimento foi de 73%.

6- Vale a pena investir em fundos de criptomoedas? 

Para garantir os benefícios dos fundos de criptomoedas, é fundamental conhecer esse tipo de investimento a fundo. Isso é muito importante porque ajuda a tomar as melhores decisões. 

A regra é clara: quanto mais conhecimento, maiores serão as possibilidades de garantir bons rendimentos financeiros. 

Após descobrir o que são fundos de criptomoedas, vale a pena conhecer a Faculdade XP. 

Oferecemos uma variedade de cursos para que você aprenda mais informações sobre o mercado financeiro,além de destacar alguns segredos para montar sua carteira de investimentos e, assim, maximizar os rendimentos em todos os tipos de rendas.