Provavelmente, você já ouviu falar sobre a alta ou a queda do Produto Interno Bruto (PIB), certo? Mas o que isso significa no nosso dia a dia? Neste artigo, explicaremos sobre a importância do PIB na economia brasileira e, em especial, para os investidores.

Por exemplo, como saber qual é o impacto da variação negativa de 0,1% no PIB nacional? E quanto à projeção de alta de 0,2%, que não se confirmou no segundo trimestre de 2021? Enfim, tudo isso afeta – e muito – o bolso dos brasileiros.

Pensando nisso, preparamos um artigo focado na importância do PIB na economia brasileira. Aliás, vale lembrar que é fundamental acompanhar a macroeconomia para tomar boas decisões sobre as aplicações financeiras. Logo mais voltaremos a falar sobre isso, ok?

Qual é a importância do PIB na economia brasileira? 

Para abordar a importância do PIB na economia brasileira, listamos quatro pontos-chave que facilitam esse entendimento. Com base nas questões a seguir, será mais fácil compreender o impacto do Produto Interno Bruto no crescimento do país e no retorno dos investimentos.

1. O que é Produto Interno Bruto (PIB)?

O PIB é um indicador que demonstra o fluxo de novos bens e serviços produzidos em um período. Se, por acaso, uma região não produzisse absolutamente nada no decorrer de um ano, seu PIB seria nulo.

De acordo com o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), a definição do Produto Interno Bruto é:

“O PIB é a soma de todos os bens e serviços finais produzidos por um país, estado ou cidade, geralmente em um ano”.

Essa soma se baseia nos preços que chegam ao consumidor, levando em conta os impostos. 

Além disso, o critério dos “bens e produtos finais” visa evitar a dupla contagem. Na produção de pão, por exemplo, o trigo está incluso. Logo, ele não entra na conta do PIB, pois já foi computado durante a cadeia produtiva.

Para complementar, o IBGE esclarece outro ponto que costuma gerar muitas dúvidas:

“O PIB não é o total da riqueza existente em um país. Esse é um equívoco muito comum, pois dá a sensação de que o PIB seria um estoque de valor que existe na economia, como uma espécie de Tesouro Nacional”.

PIB per capita

O PIB per capita é a divisão do Produto Interno Bruto pelo número de habitantes. Dessa forma, ele mede quanto cada cidadão receberia se o PIB fosse distribuído em partes iguais.

Nesse sentido, cabe ressaltar uma reflexão que consta no site do IBGE:

“O PIB é, contudo, apenas um indicador síntese de uma economia. Ele ajuda a compreender um país, mas não expressa importantes fatores, como distribuição de renda, qualidade de vida, educação e saúde”. 

2. Qual é a composição do PIB?

A soma do PIB é composta pelos seguintes itens:

• consumo das famílias;
• gastos do governo;
• investimentos;
• saldo da balança comercial, entre importações e exportações.

3. Como é feito o cálculo do PIB?

O cálculo do Produto Interno Bruto é baseado em diversos dados. Para começar, esses são os compilados pelo IBGE:

• IPCA: Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo
• PAM: Produção Agrícola Municipal
• PAC: Pesquisa Anual de Comércio
• PAS: Pesquisa Anual de Serviços
• POF: Pesquisa de Orçamentos Familiares
• PIA-Empresa: Pesquisa Industrial Anual – Empresa
• PIM-PF: Pesquisa Industrial Mensal – Produção Física
• PMC: Pesquisa Mensal de Comércio
• PMS: Pesquisa Mensal de Serviços

Em paralelo, seguem os dados que são verificados por outras instituições:

• Balanço de Pagamentos, do Banco Central
• DIPJ: Declaração de Informações Econômico-Fiscais da Pessoa Jurídica, da Receita Federal
• IPA: Índice de Preços ao Produtor Amplo, da FGV.

4. O que impacta o PIB?

Tanto a taxa Selic, quanto o PIB, são vistos como termômetros da economia e estão interligados. Afinal, a taxa básica de juros é um mecanismo da política monetária para controlar a inflação, o que impacta a atividade econômica.

Falando em atividade econômica, o PIB envolve o aumento de produção e a demanda por empregos, investimentos e ações. Sendo assim, continue conosco para entender como as variações da Selic refletem nisso tudo, a começar pelo vídeo sobre os indicadores macroeconômicos:

2 exemplos para entender a importância do PIB na economia brasileira 

Agora que abordamos a importância do PIB na economia brasileira, vamos seguir adiante. Para traçar um paralelo, falaremos sobre a relação do PIB com a alta e a baixa da Selic, que é a famosa taxa básica de juros.

1. PIB x aumento da Selic 

Com o aumento da taxa Selic, o consumo diminui, visto que o acesso ao crédito fica mais elevado. Ao mesmo tempo, cai a demanda por produção e a geração de empregos. De modo geral, a atividade econômica arrefece, o que favorece o controle da inflação. Porém, o controle fiscal também influencia nisso, conforme o teto de gastos do governo. 

Esse cenário reduz os resultados das empresas e o pagamento dos dividendos das ações. Mas, do outro lado da moeda, os investidores de renda fixa terão resultados expressivos, em especial os pós-fixados, como o Tesouro Direto, as LCIs e as LCAs . 

>>> Saiba mais sobre o que acontece no aumento da Selic em renda fixa e variável

2. PIB x queda da Selic

Já a queda da taxa Selic tende a impulsionar o consumo, o que aumenta a demanda na cadeia produtiva. Nessa linha, as empresas vendem mais produtos, contratam funcionários e apuram resultados melhores. 

De fato, a renda fixa não vive o melhor dos mundos no cenário de juros baixos. Entretanto, a renda variável se sobressai. Enquanto a economia se aquece, as ações costumam se valorizar e os acionistas recebem mais dividendos.

>>> Leia mais sobre os investimentos em renda variável

Conclusão: a macroeconomia e a importância do PIB na economia brasileira

Em termos de macroeconomia, o PIB é um dos indicadores de referência para avaliar a situação financeira do país. E ele está interligado com outros indicadores, como o dólar e a própria Selic. 

Avaliando o cenário interno e externo, o investidor que acompanha o Boletim Focus terá mais insumos para tomar decisões. Ou seja, é um recurso que mostra tendências de crises e da aceleração da economia, o que orienta uma estratégia eficiente de investimentos.

Com isso em mente, podemos confirmar a importância do PIB na economia brasileira, não é mesmo? Sabemos que nem todos conhecem essas nuances, mas aqui na Faculdade XP School, buscamos transmitir informações de qualidade para promover a prosperidade do Brasil.

E, se você quiser ampliar os conhecimentos no assunto, temos o curso ideal para te auxiliar nisso. A propósito, a formação “Cenários e investimentos: macroeconomia para investidores” faz parte dos MBAs Faculdade XP Pro, sabia?

Está traçando uma estratégia para começar a investir na bolsa de valores, mas tem dúvidas sobre o mercado fracionário? Neste artigo, você vai descobrir se as ações fracionadas pagam dividendos e, principalmente, como lucrar com foco nos proventos.

Antes de mais nada, vale lembrar que o mercado fracionário é muito mais acessível do que o mercado à vista. Ao invés de comprar o lote padrão (100 ações), você poderá adquirir uma fração disso, sejam 5, 20, 43 ou 99 unidades, a seu critério.

Na prática, o ativo a ser comprado continua o mesmo. O que muda é a quantidade de ações e a identificação. Logo, o primeiro passo para descobrir se as ações fracionadas pagam dividendos é verificar se consta a letra “F” no fim do ticker, como CPLE5F da Copel.

Inicialmente, esses conceitos parecem um pouco complicados. Mas, não se preocupe: no blog da Faculdade XP School, buscamos esclarecer tudo isso para te ajudar a investir melhor. Então, continue a leitura para desvendar esse mistério.  

Na teoria, as ações fracionadas pagam dividendos?

Em geral, as ações fracionadas pagam dividendos para os acionistas das empresas que operam na bolsa de valores. Mas o recebimento desses proventos será proporcional à quantidade de papéis, assim como o tipo de ação e o fluxo de remuneração.

>>> Conheça as diferenças entre as ações ordinárias e preferenciais 

Por sinal, selecionamos cinco questões que ajudam a esclarecer se ações fracionadas pagam dividendos. Isso porque é fundamental conhecer um pouco do mercado fracionário e do pagamento de dividendos, que é uma das formas de distribuir o lucro aos acionistas. 

1. O que são ações fracionadas?

A ação fracionada representa a menor unidade dentro do lote padrão, que costuma ter 100 ações. Ou seja, o mercado fracionário permite a negociação de um mesmo ativo, mas em quantidades inferiores ao lote cheio.

E, se te interessa saber como comprar ações fracionadas, não deixe de assistir ao vídeo da série “Investimento às claras”. Aperte o play para conferir!

2. Qual a diferença de comprar ações fracionadas?

Se você quer comprar uma ação fracionada, a ordem de compra será praticamente a mesma. Porém, ao acessar o Home Broker da corretora, será preciso indicar o “F” no final do ticker, que diz respeito ao mercado fracionário, bem como a quantidade de até 99 ações. 

3. O que são proventos e dividendos de ações?

Basicamente, os proventos são os benefícios distribuídos pelas empresas de capital aberto, que negociam suas ações na bolsa. Mas os acionistas não necessariamente recebem em dinheiro, sendo que há diferentes maneiras de distribuir esses proventos:

• dividendos: pagamento periódico em dinheiro, o que pode ser dividido em mais de uma parcela;
• bonificação: concessão de novas ações da companhia, o que aumenta a participação societária;
• juros sobre o capital próprio (JCP): remuneração proporcional ao volume de papéis adquiridos;
• one-time: pagamento extraordinário, quando há um aumento expressivo no lucro apurado;
• direito de subscrição: possibilidade de comprar mais ações, quando são emitidos novos papéis.

4. Quem tem ações fracionadas recebe dividendos?

Como já mencionamos, podemos dizer que, sim, quem tem ações fracionadas recebe dividendos. Contudo, é essencial considerar o tipo da ação e, também, a forma de remuneração de cada empresa. 

Enquanto as ações preferenciais são focadas em dividendos, as ordinárias priorizam o direito ao voto. A segunda opção também pode remunerar seus acionistas com os dividendos, mas o foco tende a ser voltado para a influência nas decisões da empresa.

Em todo caso, as ações fracionadas recebem dividendos tanto quanto as ações do lote cheio. Desde que aquela companhia distribua os proventos dos acionistas por meio dos dividendos.   

5. Como ganhar dinheiro com ações fracionadas?

A valorização dos papéis é uma das maneiras de lucrar com ações, tanto no mercado à vista, quanto no fracionário. Entretanto, vale lembrar que uma das características da renda variável é a oscilação dos preços.  

Portanto, é essencial buscar conhecimento sobre as movimentações que são típicas do segmento. A propósito, temos o e-book gratuito “Como se formam os preços dos ativos”, que explica a lei da oferta e demanda para otimizar o retorno dos investimentos.

Além disso, confira a indicação da corretora XP Investimentos sobre como ganhar dinheiro com ações:

“A forma mais segura de conseguir bons retornos investindo em ações é comprar papéis de empresas bem geridas, que apresentem lucros sólidos e crescentes, e não ter pressa de vendê-las. O investidor deve buscar critérios de avaliação de empresas para analisar seus fundamentos e não se preocupar com as oscilações de curto prazo das cotações das suas ações (volatilidade)”. 

>>> Para mais detalhes, acesse o portal da XP Investimentos

Na prática, as ações fracionadas pagam dividendos?

Finalmente, chegamos aos exemplos práticos que confirmam se ações fracionadas pagam dividendos mesmo. Para isso, vamos considerar o conceito de dividend yield, uma taxa que mede quais companhias são boas pagadoras de dividendos, com base na seguinte fórmula: 

Dividend yield = Dividendos pagos por ação / Cotação da ação x 100

Para se ter uma ideia do resultado, veja o ranking das melhores pagadoras de dividendos no ano 2020:

Fonte: InvestNews

Resumo da ópera: por acaso, sua estratégia é focada nos proventos, inclusive para viver de renda? Então, a dica é pesquisar as ações que mais pagam dividendos, a fim de tomar decisões assertivas. 

Aliás, a Economática elencou as companhias que mais distribuíram proventos, de janeiro a agosto de 2021, conforme a lista abaixo. Diante disso, identificamos quais dessas ações poderiam ser adquiridas no mercado fracionário (com o “F” no ticker):

1. UNIP6 e UNIP6F (Unipar Carbocloro);
2. TAEE11 (Taesa). Nesse caso, não há o lote fracionário;
3. CPLE6 e CPLE6F (Copel);
4. CPLE3 e CPLE3F (Copel);
5. JBSS3 e JBSS3F (JBS);
6. PETR4 e PETR4F (Petrobras);
7. PETR3 e PETR3F (Petrobras);
8. BRAP4 e BRAP4F (Bradespar);
9. BEEF3 e BEEF3F (Minerva);
10. GRND3 e GRND3F (Grendene).

Como receber dividendos? Próximo passo!

Muito além de saber se as ações fracionadas pagam dividendos, o ponto-chave é traçar uma estratégia efetiva. Para tal, aproveite para fazer o curso online “Aprenda a investir na bolsa de valores”, o que contribui para maximizar os resultados das aplicações financeiras.

Nos tempos modernos, cada vez mais empresas estão procurando se diferenciar uma das outras. Seja por meio de produtos ou serviços, o pulo do gato está em oferecer soluções que facilitem o dia a dia dos consumidores. Porém, existem situações em que duas companhias podem oferecer ideias similares, mas com conceitos diferentes. Isso se caracteriza como concorrência monopolista.

Entender como isso acontece é fundamental para se aprofundar nas estruturas de mercado. Saber diferenciar produtos similares pode parecer complexo, mas não se preocupe. Separamos neste texto tudo o que você precisa saber a respeito da competição monopolística. Desde como ela funciona até às diferenças para um monopólio. Boa leitura!

O que é concorrência monopolística

A competição monopolista ocorre quando uma empresa possui um produto, mas que, ao mesmo tempo, concorre com uma companhia que oferece outro similar.

Porém, apesar de serem parecidos, esses itens não são iguais. Além disso, essas empresas competem em um mesmo setor de mercado e, na maioria das vezes, possuem boa parte do market share – que é a porcentagem do quanto uma firma domina seu ramo de atuação. 

Um exemplo prático são as empresas de refrigerante. Nesse caso, os clientes podem substituir um produto pelo outro, mas sempre haverá uma preferência maior pela marca X ou Y. Embora sejam considerados substitutos, não são substitutos perfeitos. 

Vamos supor que uma empresa tenha lançado um refrigerante com o sabor de maçã. Embora seja uma novidade, ela é a única no mercado a oferecer o produto com tal característica.

 

Contudo, apesar dos clientes terem outras opções de escolha, o produto faz sucesso e vende super bem. Isso faz com que a empresa consiga estabelecer um controle maior de preço sobre esse item específico. O resultado pode ser a liderança do setor, com um produto único, em meio a um setor super concorrido.

>>> Entender conceitos é super importante para ter sucesso no mercado de investimentos. Aproveite o Curso da XP Inc sobre Macroeconomia para compreender em profundidade regras da economia brasileira e como o cenário econômico impacta nas aplicações. Confira: 

Características da competição monopolística

Essa é uma das formas de competição mais comuns no mercado. A modalidade possui um aspecto muito peculiar, pois conta com duas características diferentes unificadas: concorrência e monopólio.

O primeiro ocorre por conta da quantidade de empresas do setor. Já o segundo se dá por conta do poder que a empresa pode ter sobre o preço do seu produto. Quanto mais ele for diferente, mais lucros a companhia tem a chance de obter. 

Além disso, outra característica é que empresas podem entrar nesses mercados, aumentando a competitividade. Apesar disso, quem deseja entrar nos segmentos têm dificuldade. Isso porque há uma forte competição, com grandes marcas investindo em marketing, atraindo a atenção de boa parte dos consumidores. 

O conhecimento do público em relação ao produto é também uma das principais características da competição monopolística. Como são parecidos, nem sempre os clientes sabem diferenciá-los. Com isso, acabam comprando sempre da marca mais habitual, gerando um desafio aos vendedores.

>>> Conhecer o mercado de atuação das empresas é muito importante. Na série Investimento às Claras, Clara Sodré explica como os indicadores macroeconômicos impactam seus investimentos. Confira: 

Concorrência perfeita e monopólio

Em um mercado onde há concorrência perfeita, a oferta e a demanda são as responsáveis pela definição dos preços.

Neste cenário, nenhuma empresa possui controle suficiente do seu ramo de atuação. Ele conta com uma forte competição entre as companhias, pois há poucas barreiras para a entrada de novos players. Além disso, a pulverização de clientes é um outro fator característico, fazendo com que eles tenham mais escolhas para a compra, seja de bens ou de serviços.

Já em um monopólio, a empresa é praticamente dona do mercado de atuação. Geralmente ela possui um serviço ou produto exclusivos.

Isso dificulta a entrada de outros concorrentes no mercado, pois com uma empresa dominante os desafios são enormes. Nesse tipo de competição, a empresa controla o preço, podendo controlar seus lucros e limitar as opções de oferta aos consumidores.  

Podemos dizer que a competição monopolista é um meio termo entre mercado competitivo e monopólio. 

Concorrência monopolística: exemplos práticos

Para ilustrar na prática, separamos alguns exemplos reais de empresas que fazem parte de um mercado de concorrência monopolística. Confira:

Coca-Cola e Pepsi

As principais empresas de refrigerantes do mundo possuem produtos similares, mas não exatamente iguais.

Apesar de terem as mesmas características, contam com receitas e sabores diferentes. Embora cada um dos produtos tenha sua particularidade, os preços geralmente são bem semelhantes. Sabendo disso, elas investem em marketing para mostrar seus diferenciais. 

Apple e Samsung

Líderes no mercado de smartphones, essas empresas oferecem um produto de características iguais. Entretanto, elas precisam se diferenciar.

Apesar do celular ser um produto para fazer ligações e acessar internet, essas empresas mostram outros recursos para chamar a atenção dos clientes. Tudo isso porque eles não procuram apenas por um bom preço, mas sim por um produto diferenciado e completo. 

BMW e Mercedes

O mercado de montadoras é um excelente exemplo de concorrência monopolística. Isso porque os carros possuem uma única função.

Porém, quando falamos, por exemplo, do mercado de luxo, os clientes precisam ser convencidos dos principais diferenciais dos veículos. É o caso da BMW e da Mercedes. Seus clientes não estão de olho somente nos preços, mas sim em coisas como tecnologia e conforto. 

Agora que você viu na prática como a concorrência monopolista funciona, que tal entender mais sobre como ela afeta o mercado? Confira a seguir. 

Como a competição monopolista afeta o mercado

Há alguns fatores interessantes sobre a concorrência monopolista que afetam diretamente o mercado. Porém, ao mesmo tempo, existem pontos que desafiam tanto as empresas quanto os consumidores. 

Pelo lado positivo, vale ressaltar que a competição entre as empresas torna o mercado mais competitivo. E isso espelha em opções diferentes para os clientes, que têm uma boa oferta tanto em termos de preço quanto em qualidade de produtos. Além disso, a livre entrada de companhias em qualquer um desses mercados deixa a competitividade ainda mais rica. 

Por outro lado, há alguns pontos negativos que claramente afetam o mercado.

Um dos principais é o domínio de empresas mais consolidadas, o que limita as opções de escolha dos clientes. Embora a entrada de novas firmas seja livre, o conhecimento delas fica limitado pela disparidade de investimento em marketing.

Os preços também impactam diretamente. Ao ter um produto similar, as empresas não podem encarecer ou baratear muito os valores. Isso pode afetar diretamente na perda ou no ganho de clientes, o que ajudaria a impactar os resultados financeiros. 

Compreender a disputa entre empresas de um mesmo mercado é fundamental para quem deseja empreender e, principalmente, investir. Se esse é o seu caso, que tal saber como dar os primeiros passos no mundo dos investimentos? Começar a investir pode ser mais fácil do que você imagina. 

Já pensou em deixar suas aplicações no piloto automático, sendo comandadas por um robô? Embora você já possa usar essa tecnologia, existe uma maneira simples de automatizar certas decisões de investimentos. Logo, preparamos um post para explicar o que é stop nas ações e como usar esse recurso para proteger a sua carteira.

Neste artigo, falaremos sobre stop loss, stop gain e stop móvel para evitar prejuízos e maximizar ganhos. Assim, você poderá deixar ordens predeterminadas no Home Broker da sua corretora de valores, como forma de mitigar os riscos. Então, continue a leitura para saber como fazer isso tudo acontecer.

Saber o que é stop nas ações é importante?

Entender o que é stop nas ações é a chave para ficar confortável com a estratégia, em termos financeiros e emocionais. Em paralelo, é essencial ponderar sobre o seu apetite aos riscos, a fim de operar na renda variável de maneira assertiva (e sem sustos).

A propósito, o teste de suitability costuma ser feito quando você abre a conta em uma corretora de valores. Por meio dessa ferramenta, será mais fácil conhecer o perfil de investidor e tomar as melhores decisões para resguardar seu patrimônio. 

>>> Saiba mais sobre o melhor momento para comprar e vender ações

Mas, afinal, o que é stop nas ações?

Stop nas ações é a configuração feita no Home Broker da corretora para cumprir a sua estratégia de investimento. Isto é, você pode emitir uma ordem para encerrar a posição sem prejuízo ou vender os papéis quando eles se valorizarem em um determinado patamar.

Para exemplificar, vamos ao caso da Locaweb (LWSA3) na época da IPO, que significa Initial Public Offering. Ao estrear na bolsa de valores, as ações da companhia foram precificadas em R$ 4,30, mas depois caíram para R$ 2,55, segundo o InfoMoney.

Imagine que um investidor tenha comprado os papéis no IPO, mas se desesperou com a queda e vendeu tudo. Algum tempo depois, ele se surpreenderia em saber que “os ativos dispararam cerca de 875%, mais do que recuperando a perda registrada até então”.

Resumo da ópera: é fundamental investir em conhecimento para tomar boas decisões financeiras. Por isso, continue conosco para compreender o que é stop nas ações e como usar esse recurso a seu favor.

Nesse sentido, temos um vídeo que demonstra como usar o fator volatilidade para otimizar os resultados do portfólio:

O que significa stop loss e stop gain? E quanto ao stop móvel?

Stop nas ações é um limite colocado nas suas aplicações, seja nas compras ou nas vendas. Com isso em mente, você poderá limitar a perda de um ativo ou mesmo encerrar a operação quando ela atingir o objetivo predefinido.

Para facilitar, vamos aos conceitos de stop loss e stop gain:

• stop loss (parar perda): a ordem de compra ou venda é disparada conforme a desvalorização do ativo. Por exemplo, pode-se comprar um papel por R$ 15 e determinar que ele seja vendido se o preço cair para R$ 13, limitando o prejuízo; 
• stop gain (parar ganho): à primeira vista, parece estranho limitar o ganho, certo? Mas o propósito aqui é aproveitar os cenários positivos. E, se você achar que a ação comprada por R$ 15 não vai passar de R$ 20, essa pode ser a hora de vender.

Adicionalmente, é interessante configurar o stop móvel, que fica vinculado ao stop loss. Nesse caso, a ordem se ajusta de forma automática, com base na valorização do papel. Se o ativo de R$ 15 passar a valer R$ 16, o stop loss muda de R$ 13 para R$ 14, por exemplo.

Como saber o ponto ideal para configurar a ordem de stop loss e stop gain?

Se parece difícil calcular o ponto certo para a saída ou a entrada das ações, nós temos a solução. Com o curso “Aprenda a investir na bolsa de valores”, da Faculdade XP School, você poderá identificar as melhores oportunidades no segmento de renda variável.

Por falar nisso, a análise técnica será uma mão na roda para definir as ordens de stop. Por exemplo, a XP Investimentos indica o stop loss diretamente nas abas desse tipo de análise:

No exemplo acima, temos o preço atual de negociação (R$ 26,90), bem como o objetivo de valorização (R$ 29,34). Mas, se a ação se desvalorizar, o papel será vendido ao atingir o limite definido para o stop loss (R$ 25,84). 

Como mitigar os riscos nas operações?

O gerenciamento de riscos tem tudo a ver com o conceito do que é stop nas ações. Portanto, a dica é assistir ao vídeo que mostra como equilibrar a relação entre risco e retorno das aplicações. Afinal, é possível diminuir os riscos, sem precisar abrir mão da rentabilidade, sabia?

Como emitir a ordem de stop, depois de saber o que é stop nas ações?

Agora que você sabe o que é stop nas ações, vamos para o próximo passo: a configuração no aplicativo. A seguir, confira o passo a passo para programar o stop loss no Home Broker da XP Investimentos:

• na plataforma da XP, clique em uma das suas ações e, depois, em “Negociar stop”;
• selecione “stop loss” e defina: quantidade de ações, preço do loss e disparo do loss;
• repare que há duas opções (de compra e venda), o que também deve ser alterado, caso o caso;
• escolha a validade: “hoje”, “até o dia x”, “tudo ou nada”, “executa ou cancela” e “válida até cancelar”;
• por fim, envie a ordem pelo Home Broker, que ficará no histórico do aplicativo. 

Por sinal, a mesma lógica se aplica à configuração do stop gain. Entretanto, essa opção ficará disponível somente após a programação do stop loss, ok?

Cuidados antes de emitir a ordem de stop loss

Para complementar, veja os pontos de atenção ligados ao stop loss para nortear a tomada de decisão:

• o stop loss requer planejamento para definir os gatilhos de compra e venda assertivamente. Sendo assim, lembre-se de que é vital aplicar recursos pensando nos seus objetivos, de curto a longo prazo;
• se acontecer o furo de stop, que é uma oscilação expressiva no mercado, a ordem ficará em stand-by. E ela será executada apenas se o preço voltar àquele valor definido no stop loss;
• reflita com cautela sobre o comportamento das ações que fazem parte da sua carteira. Se elas tendem a oscilar muito, você perderá dinheiro ao programar o ponto de venda dentro das “ondas” consideradas naturais para esse ativo.

E, se você quer ir além de saber o que é stop nas ações, a dica é baixar o e-book “Guia da bolsa para investidores”. Aliás, esse material gratuito tem informações valiosas, incluindo: cenário econômico, diversificação da carteira, escolas de análises e muito mais. Aproveite!  

Todo bem pessoal tem seu período de vida útil, uma vez que sofre desgastes naturais ao longo do tempo. Por essa razão, é fundamental que você,como investidor, saiba calcular o valor residual dos bens de um negócio e informar no balanço patrimonial.

O resultado do cálculo interfere no valor do negócio, tratando-se de um dado relevante para potenciais investidores e demais interessados na organização.

Ao longo deste artigo, entenda o que é valor residual, como calculá-lo e qual o seu real impacto nos investimentos. Acompanhe a leitura!

O que é valor residual?

Valor residual é o valor de um bem que sofre depreciação ao final da sua vida útil, interferindo diretamente no saldo do ativo da organização.

Imagine que o período de vida útil de uma máquina seja de cinco anos. Nesse caso, o valor residual é o da venda estimada após este período.

Em uma empresa, essa fase e o valor residual de um ativo são revisados ao final de cada exercício social (período de 12 meses).

Valor residual e depreciação de um bem

A depreciação é o processo de desvalorização de um bem material ao longo do tempo.

Um bom exemplo é a compra de um carro. Ao retirar o automóvel da concessionária, seu preço de mercado reduz automaticamente. 

Agora, imagine o impacto que o mesmo veículo sofrerá em cinco, sete ou dez anos. Evidentemente, a cada ano o valor do bem desvaloriza.

Há algumas razões para que isso aconteça. Uma delas é o lançamento de novos modelos de negócios que tendem a chamar a atenção dos compradores. Outra é o próprio uso do veículo, que provoca desgaste natural.

No entanto, não são apenas os veículos que desvalorizam com o passar do tempo. Equipamentos, máquinas, móveis e diversos outros bens estão sujeitos a essa situação.

A Receita Federal disponibiliza uma tabela que determina o percentual de depreciação de um ativo em específico com o passar dos meses. Com base nesses dados, é possível calcular a duração de um bem.

Como calcular o valor residual?

Como um termo de contabilidade utilizado no mercado financeiro, o cálculo do valor residual é realizado por meio da seguinte fórmula:

VR = valor inicial – (depreciação X tempo de uso)

Veja abaixo um exemplo que considera o veículo mencionado anteriormente.

Suponha que um carro custe R$100 mil. Caso sua depreciação seja de 20% ao ano, o valor anual a ser depreciado será de R$20 mil. De acordo com a tabela da Receita Federal, seu período de vida útil é de cinco anos.

No entanto, nesse caso, o automóvel só foi usado por dois anos.

Com isso, a conta será a seguinte:

VR = 100.000 – (20.000 x 2)

VR = 100.000 – 40.000

VR = R$ 60.000

Ou seja, o valor residual do automóvel, após dois anos de uso, é R$60 mil.

Vale ressaltar que, quanto menor for o valor residual do bem, menor será o imposto cobrado por ele.

É por isso que os carros antigos são isentos de IPVA (Imposto sobre a Propriedade de Veículos Automotores). Além disso, o seguro também costuma ser mais barato.

Qual é o valor residual de investimentos?

A princípio, o cálculo do valor residual é associado aos setores financeiro e contábil das organizações.

Entretanto, é comum que surja a pergunta: “é possível aplicar este conceito ao mundo dos investimentos?”. Saiba que sim!

Embora também haja uma equação a ser feita, o cálculo do valor residual de um investimento é diferente. De modo geral, ele é usado para ações. 

O resultado obtido é considerado uma receita para o investidor, mais difícil de estimar devido às oscilações de determinadas ações.

No entanto, também é frequentemente utilizado em bens imóveis.

Entenda como funciona:

Nas ações

Aplicar as noções de valor residual à análise de uma empresa pode ser relevante para tomadas de decisões relacionadas à compra e venda de ações. Isso porque essas informações estão diretamente ligadas à saúde financeira de um negócio.

Logo, ao tomar conhecimento, é possível ter parâmetro sobre a venda de outros títulos para captação de recursos para novos investimentos, por exemplo.

No vídeo abaixo, a especialista em finanças e professora da Faculdade XP, Clara Sodré, responde às principais perguntas sobre como investir em ações. Assista e tire suas dúvidas!

Nos bens imóveis 

Ao investir em um imóvel, um dos pontos mais importantes em que o investidor deve prestar atenção é a depreciação. A variável é fundamental para que você saiba se o seu imóvel pode sofrer uma flutuação de valor.

Além da obsolescência, desgaste natural e utilização no dia a dia, outros fatores também podem ser considerados. São eles:

• manutenção;
• passagem do tempo;
• valorização da região;
• mudanças ao redor do imóvel;
• valorização do imóvel;
• desastres naturais (incêndios, tempestades, enchentes, desabamentos, entre outros);
• tipo de imóvel (a depreciação de imóveis residenciais e comerciais, por exemplo, é diferente). 

É importante destacar que, ao calcular a depreciação de um imóvel, o terreno onde está localizado não é considerado.

Outra questão importante é que imóveis não vendidos e não utilizados, não sofrem depreciação.

Por fim, é preciso ter conhecimento do ponto de vista fiscal sobre um imóvel.

De acordo com a tabela de depreciação da Receita Federal, a taxa de depreciação de um edifício, por exemplo, é de 4% ao ano e o período de vida útil estimado é 25 anos.

Na prática, temos consciência de que um prédio não fica em desuso após esse prazo.

No entanto, pode ser um indicativo para decidir se vale ou não a pena comprar e manter esse tipo de bem.

Como investir melhor considerando o valor residual?

Para que você tenha mais segurança, é importante analisar a viabilidade de investir em uma empresa por meio de técnicas financeiras e contábeis.

Geralmente, essas técnicas consistem em cálculos específicos, de acordo com o método de análise escolhido.

Embora essa não seja a principal função do valor residual, ele pode ser uma ferramenta bastante útil para os seus investimentos.

Quer saber mais sobre como identificar boas oportunidades no mundo dos investidores?

A Faculdade XP reuniu os melhores do mercado para construir uma formação completa sobre o assunto. No curso Introdução ao Universo de Trading, descubra os diferentes tipos de análise e as modalidades operacionais, aprimorando a tomada de decisão nos investimentos. Comece agora mesmo!