Se você é um investidor que acabou de começar seus aportes na renda variável, certamente já viu bastante coisa sobre a Bolsa de Valores. Um dos termos mais conhecidos pelos investidores experientes é o call option. 

Negociada no mercado de opções, essa forma de investimento precisa de muita análise, pois trata dos valores dos papéis no futuro. Para entender mais como isso funciona, separamos neste texto algumas informações fundamentais, como:

• O que é call option?
• Qual a diferença entre call e put?
• Quando comprar e quando vender call?
• Vantagens e desvantagens do mercado de opções  

Vamos lá?

O que é call option?

O call option nada mais é do que o direito de comprar um papel no futuro, mas pelo preço que ele vale no presente. Vale ressaltar que, quando você negocia no mercado de opções, está comprando o direito de comprar a ação, e não a ação em si. 

Essa é uma forma de se expor menos às variações do mercado de renda variável. Isso porque ao adquirir a intenção de compra futura, seu investimento não está ganhando ou perdendo no dia a dia. Entretanto, é preciso utilizar com cautela essa estratégia. Caso a ação não suba e você não exerça o direito de compra na data do vencimento, perde o dinheiro usado na compra das opções. 

Entenda a diferença entre call e put

Enquanto no call option você pode adquirir opções de compra, com o put option você adquire a opção de venda. Imagine que você esteja de olho em uma determinada empresa e que seus resultados não têm sido bons ao longo do ano. Ao fazer uma análise fundamentalista, percebe que o valor de mercado da companhia está com tendência de queda. Nesse momento, pode adquirir opções para fazer venda no futuro. Assim, quando a companhia chegar no valor que você esteja imaginando, pode exercer a venda dos papéis.

Mas fique de olho, pois o uso desse recurso também deve ser usado com cuidado. Se a empresa não desvalorizar como você previa, pode perder o dinheiro na compra das opções. 

O que a lei diz sobre o call option?

Ao fazer uma call option você está adquirindo uma opção que é usada em contratos de negociação por meio de cláusulas. Com isso, é elaborado um documento por advogados prevendo a obrigação da venda de cotas no período vigente. Tudo isso para garantir que os acordos serão cumpridos por todas as partes. 

De acordo com a legislação, quando há um rompimento da sociedade, para que haja o pagamento da parte que está saindo, é preciso fazer um cálculo de patrimônio. Esse cálculo é feito sobre bens tangíveis e intangíveis do negócio. 

Como comprar e vender call?

O primeiro passo é ter conta em uma corretora e que ela ofereça taxas e serviços que estejam dentro do que você procura. Depois, é possível vender opções por meio do home broker, em apenas alguns passos. Funciona de forma muito similar com a compra e venda de ações na mesma plataforma. 

A principal diferença está no código que você informa. Confira um exemplo de código: 

EEEEMVV

Onde:

E = Ticker da empresa 

M = Mês do vencimento

V = Valor da compra/venda

Na letra “M”, que representa o mês, importante ressaltar o seguinte: 

De “A” a “L”: Janeiro a Dezembro para opção de COMPRA. 

De “M” a “X”: Janeiro a Dezembro para opção de VENDA.

Trazendo esse exemplo para a prática, imagine a compra de uma opção da empresa Vale no valor de R$ 100 para julho. Sendo assim, o código no home broker seria:

VALEG100 

Quando comprar call

De forma simples, o momento ideal para fazer a aquisição de um call option é quando você acredita que um determinado ativo tem potencial de valorizar no futuro. Com essa estratégia o investidor consegue congelar o preço do ativo para ter lucros lá na frente. Porém, é importante fazer uma análise prévia, pois nunca há garantia que o papel vai mesmo ter uma valorização dentro do período desejado. 

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Quando vender call

Quando você compra opções, certamente deve pensar no valor que deseja vendê-las. Por isso, a melhor estratégia é traçar objetivos sobre o lucro desejado. Por exemplo: se você imagina que o papel X, que vale R$ 10, pode chegar a R$ 20, o ideal é vender quando chegar neste preço. Isso por duas razões: a primeira é que ele pode variar rapidamente para menos. E a segunda é que você pode perder o vencimento da opção. Portanto, é bom fazer um planejamento e ter objetivos claros.

>>> Aprenda mais: Call e put: o que significa e TUDO sobre os tipos de opções

Quais as vantagens de investir no mercado de opções?

Uma das principais vantagens de investir em opções é que você pode ter mais segurança nas operações. Isso porque você não fica vulnerável às oscilações do mercado diariamente. É uma alternativa interessante, especialmente nos momentos de crise, uma vez que você pode aproveitar as estratégias de hedge.

Outro ponto interessante é que, dependendo da corretora escolhida, os custos operacionais são mais em conta. Por fim – e não menos importante – é uma forma de diversificar os seus investimentos. É possível avaliar estratégias com retorno mínimo, máximo, riscos e até mesmo eventuais prejuízos. 

Quais as desvantagens de investir no mercado de opções?

A principal desvantagem dessa modalidade de investimento é que a pessoa precisa ser mais ligada às notícias de mercado. Isso porque o cenário econômico, que impacta diretamente na Bolsa de Valores, pode ser decisivo tanto na compra como na venda de opções. Por isso, ao traçar a sua estratégia é importante ter um entendimento sobre o setor de atuação da empresa e, também, das tendências (que podem ser de baixa ou de alta). 

Conclusão 

Embora o call option tenha um excelente potencial de ganhos, é um mercado que traz maiores riscos para o investidor. A recomendação para aderir a essa estratégia é para quem tem um perfil agressivo no mundo dos investimentos. Para ter sucesso, é preciso investir em estudo e conhecimento. Só assim é possível aumentar a segurança e firmeza em suas decisões. 

Porém, se você ainda está só começando, que tal investir em mais conhecimento? Conheça o nosso curso Primeiros Passos no Mundo dos Investimentos e tenha acesso a um conteúdo incrível que pode garantir a sua liberdade financeira.

Uma boa gestão é fundamental para o desenvolvimento de qualquer empresa. Portanto, é importante que os gestores conheçam e saibam administrar seus custos — sobretudo o overhead.

Isso porque o overhead está diretamente relacionado aos gastos da organização, influenciando não somente o preço dos produtos ou serviços, mas a otimização dos recursos como um todo.

Dessa forma, trata-se de uma questão extremamente relevante para gestores, empreendedores, investidores e demais profissionais que compõem a área financeira.

Neste artigo, explicamos o significado do conceito, a importância, os tipos, os efeitos na rentabilidade do negócio e os impactos nos investimentos. Confira!

O que é overhead em custos

Overhead, em tradução livre, significa despesas gerais. O termo é utilizado para identificar, justamente, as despesas gerais e os custos indiretos, como também é chamado, de um negócio.

Ou seja, o conceito refere-se aos gastos atrelados à manutenção das operações de uma empresa, sem vinculação direta à sua atividade-fim.

Conhecido como overhead cost, trata-se de um dos elementos mais importantes da contabilidade de custos de uma organização, sendo possível identificá-lo no Demonstrativo de Resultado de Exercício (DRE).

Ainda não está claro? Não se preocupe. Para que você de fato compreenda esse conceito, primeiramente é preciso entender o que são os custos diretos e indiretos de um negócio.

• Custos diretos: gastos diretamente ligados à fabricação e venda dos produtos ou serviços ofertados pela empresa.
• Custos indiretos: custos que não podem ser medidos a partir dos produtos ou serviços, pois envolvem atividades realizadas em outras áreas da organização. 

Sendo assim, o overhead corresponde aos custos indiretos que, embora não possam ser atribuídos ao produto ou serviço, também entram na contabilidade de custos do negócio.

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Exemplos de overhead

O overhead varia de acordo com a atividade que a empresa desenvolve.

Usando como exemplo uma organização que tenha como atividade principal a fabricação de bolos, podemos citar como custos diretos:

• leite;
• ovos;
• farinha;
• gás de cozinha;
• setor de qualidade;
• manutenção dos equipamentos.

Já os custos indiretos, nesse caso, seriam:

• limpeza geral;
• despesas do setor administrativo.
• transporte para a entrega do produto;
• salário dos funcionários da área comercial;

Como você pode perceber, os custos são indiretos pois, diferentemente dos custos diretos, não fazem parte dos gastos com a atividade-fim do negócio que são os bolos.

Agora, vamos a um exemplo relacionado a uma empresa de serviços: uma agência de publicidade.

Nesse caso, os custos diretos são:

• internet;
• computadores;
• programas de edição;
• salário do pessoal de criação.

Em relação aos custos indiretos, podemos citar:

• coffee break;
• limpeza geral;
• gastos com divulgação;
• salário dos colaboradores do setor administrativo.

A importância do overhead

Apesar de não ser uma tarefa simples, controlar os custos de uma organização é fundamental, pois cada centavo economizado tem um peso na lucratividade. 

O overhead é essencial para qualquer negócio, mas principalmente para empresas que produzem mais de um produto, oferecem mais de um serviço ou atuam em diversas áreas.

Isso porque, por meio desse controle, é possível determinar o custo real de desenvolvimento de um produto ou prestação de um serviço. 

Dessa forma, os custos relacionados ao overhead devem ser atribuídos às áreas do negócio que são indiretamente responsáveis por esses gastos.

Ao não atentar-se aos custos indiretos, a empresa pode ter grandes problemas em definir o preço de venda, pois, como o custo exato do produto ou serviço não é conhecido, a real lucratividade não é alcançada.

Ou seja, muitas vezes, as diferenças entre vender ou não vender e ter lucro ou prejuízo estão diretamente ligadas ao overhead.

Os tipos de overhead em custos

Há alguns tipos de custos indiretos que são categorizados de acordo com sua dinâmica no orçamento da organização. Os três principais são:

Overhead fixo

O overhead fixo refere-se aos gastos que não variam. Independentemente dos resultados mensais do negócio, o valor pago permanece igual.

Alguns exemplos são o aluguel do espaço comercial e a folha salarial dos funcionários da área administrativa. 

Overhead variável

Já o overhead variável acompanha os resultados da empresa, aumentando ou diminuindo os custos de acordo com a produção e as vendas da empresa. 

Nessa categoria, estão inclusos alguns impostos, comissões de vendas e depreciação de equipamentos, que tende a ser acelerada com o aumento da produção. 

Overhead semivariável

Por fim, o overhead semivariável combina os custos indiretos que são variáveis e fixos, simultaneamente.

O melhor exemplo são as contas de consumo, como energia elétrica, água, gás e etc., pois são compostas por uma parte fixa (de fornecimento mínimo) e pelo acréscimo consumido de acordo com a produção mensal. 

Análise de overhead e o efeito na rentabilidade

Conforme mencionamos no início do post, a análise do overhead de uma organização pode ser feita por meio do DRE (Demonstrativo de Resultado de Exercício).

Este relatório contábil discrimina todos os custos diretos e indiretos do negócio, detalhando as participações, os impostos e os resultados líquidos e brutos.

Após isso, é necessário conferir a margem de contribuição aplicada ao preço de venda dos produtos ou serviços, a fim de entender se a empresa distribui seus gastos de forma adequada e consegue gerar lucro. 

Os negócios mais eficientes têm controle total sobre sua produtividade e procuram reduzir seus custos indiretos para aumentar a margem de lucro.

Quando uma empresa possui um custo fixo alto em comparação aos custos variáveis e semivariáveis, um aumento na receita gera um aumento muito maior no lucro operacional da empresa.

A medida, chamada alavancagem operacional, faz com que o custo unitário do produto ou serviço seja reduzido.

Por outro lado, caso os custos variáveis e semivariáveis ultrapassem o custo fixo, o lucro tende a ser menor, ainda que a receita aumente.

Para que você entenda o efeito do custo indireto sobre a rentabilidade na prática, confira o exemplo abaixo.

Uma empresa vende mensalmente R$ 40 mil e possui um lucro operacional de exatamente R$ 16 mil. Em determinado mês, ela adquire novos computadores para o setor administrativo e, no mesmo período, amplia suas vendas para R$ 60 mil. No entanto, seu lucro operacional cai para R$ 10 mil.

Perceba que, no mês em questão, a organização teve um aumento de receita. No entanto, o lucro foi menor devido ao overhead variável. 

Isso não significa que a compra dos equipamentos não deveria ter sido realizada, mas sim que é importante conhecer os custos indiretos do negócio e entender como eles podem afetar a rentabilidade, para tomar decisões coerentes e evitar prejuízos financeiros.

O bom investidor, acompanha o overhead

Após conferir todas essas informações, talvez você esteja se perguntando “como usar isso nos meus investimentos?”.

Investidores que são adeptos à análise fundamentalista podem avaliar o overhead para conhecer a companhia e entender como o custo fixo e os custos variáveis e semivariáveis estão relacionados à rentabilidade do negócio.

Contudo, de forma geral, o overhead possibilita avaliar a solidez da empresa, pois os custos indiretos devem ser analisados para definir os preços de produtos ou serviços.

Afinal, um negócio só é lucrativo quando todos os custos, diretos e indiretos, são cobertos pelas vendas e ainda há sobra de capital. 

A partir do momento que você dominar esses conceitos, terá muito mais confiança para avaliar a viabilidade econômica de uma companhia e investir em ações. 

E, para que você tenha ainda mais segurança ao fazer seus investimentos, é importante que você entenda os indicadores que ajudam a detectar empresas caras ou baratas no mercado.

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Uma das maiores preocupações de todo investidor é o retorno do patrimônio investido. Para mensurar isso, existe um importante indicador: o Weighted Average Cost of Capital (WACC).

Neste artigo, você vai compreender o que é o WACC, como funciona, para que serve, como calculá-lo, interpretá-lo e entender sua importância para os investimentos. Confira!

WACC: o que é Weighted Average Cost of Capital?

WACC é a sigla de Weighted Average Cost of Capital que, em tradução livre, significa Custo Médio Ponderado de Capital. 

De forma geral, o índice é usado no mercado financeiro para identificar o lucro que a organização deve obter, com base no capital investido, para que o investimento valha a pena.

Para isso, todos os custos que a companhia buscou para financiar seu capital são calculados, resultando em uma média única, que é analisada.

Entre esses custos, estão o capital de terceiros, como os bancos, e o capital próprio, como as ações emitidas.

Como funciona e para que serve o WACC?

O WACC desempenha um papel significativo em relação à avaliação de empresas, visto que é uma das principais formas de calcular o valuation de uma organização.

Por meio deste índice, o investidor identifica o custo do capital e o retorno mínimo para que o investimento seja lucrativo.

Já para a empresa, o indicador funciona como um parâmetro em tomadas de decisão relacionadas ao andamento de projetos.

Quando uma organização precisa de capital para ampliar sua capacidade e investir em novos projetos, ela sempre pede dinheiro emprestado.

O recolhimento pode ser feito com fontes externas, internas ou ambas, sendo que o custo pelo capital financiado será diferente em cada uma delas.

O WACC é utilizado justamente para calcular o custo médio ponderado de cada capital levantado e, normalmente, o resultado encontrado é aplicado à situações e contextos bastante específicos.

Uma startup que deseja receber um aporte de capital de investidor-anjo, por exemplo, pode e deve usá-lo como um atrativo.

Nesse sentido, vale ressaltar que quanto menos um negócio depender do capital de terceiros, menor será o WACC. Sendo assim, quanto maior for o capital próprio da empresa em sua fase inicial, mais segurança os investidores terão.

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Exemplo de aplicação do indicador WACC

É comum que os analistas de mercado utilizem o WACC para avaliar o valor dos investimentos e definir quais devem ser escolhidos.

Na análise de fluxo de caixa descontado, por exemplo, há como derivar o valor presente líquido de um negócio por meio da taxa de desconto para fluxos de caixa futuros.

E, conforme mencionamos acima, os investidores podem usar o índice para medir a viabilidade de um investimento e encontrar a taxa mínima de retorno aceitável.

Suponha que uma organização apresente retornos de 20% e possua um WACC de 15%. Isso significa que há um retorno de 5% sobre cada real investido.

Em contrapartida, existe a possibilidade do custo médico ponderado de capital ser maior do que o retorno de uma companhia, o que indica que o negócio está perdendo valor para seus acionistas.

Dessa forma, podemos concluir que, em geral, o WACC é uma ferramenta útil para os investidores. No entanto, não deve ser a única alternativa de precificação analisada antes da realização de um investimento.

Como calcular o WACC?

A melhor forma de entender como calcular o WACC é observar um exemplo.

Imagine que uma empresa pretenda investir em um projeto que custa R$ 1 milhão. Desse total, R$ 400 mil será captado com bancos e os R$ 600 mil remanescentes serão financiados pelos sócios.

O banco cobrará uma taxa de 4% ao ano para emprestar os recursos. Já os acionistas desejam ter um lucro de 5% ao ano sobre o valor investido no projeto.

Com isso, temos os seguintes dados:

• Custo do capital dos sócios: R$ 600 mil x 5% a.a. = R$ 30 mil;
• Custo do capital de bancos: R$ 400 mil x 4% a.a. = R$ 16 mil;
• Custo total dos recursos investidor = R$ 16 mil + R$ 30 mil = R$ 56 mil.

Para encontrarmos o WACC, precisamos saber quanto o custo total representa sobre o financiamento:

WACC = R$ 56 mil / R$ 1 milhão = 0,056

Dessa forma, neste exemplo, o WACC do projeto é 5,6%.

WACC fórmula

O WACC pode ser calculado por meio da seguinte fórmula:

WACC = (V/E x Re) + (V/D x Rd (1 – Tc))

Sendo:

• E: valor de mercado do patrimônio da empresa;
• D: valor de mercado da dívida da empresa;
• V: E+D;
• Re: custo de equidade;
• Rd: custo da dívida;
• Tc: taxa de imposto corporativo​.

Ou seja, WACC refere-se à soma de dois termos. O primeiro é o já citado custo de capital próprio, ligado à fonte interna de financiamento. Nesse caso, o V/E representa a proporção de financiamento com base no capital interno da empresa.

Já o segundo, também citado anteriormente, é representado pelo custo de capital de terceiros, como títulos e dívidas. Nesse caso, o D/V se refere à proporção de financiamentos baseados em dívidas.

Para simplificar o cálculo, é possível efetuá-lo no Excel. Assim, o maior trabalho será levantar os dados necessários.

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Como interpretar o WACC?

O WACC representa a média dos custos dos diversos tipos de capital que uma organização utiliza para financiar suas atividades, sendo eles ponderados conforme o uso proporcional em situações específicas.

Dessa maneira, ao calcular uma média ponderada, podemos mensurar quanto de juros uma companhia deve às unidades monetárias que financia.

O patrimônio e a dívida são os elementos que compõem o financiamento de capital de um negócio. Tanto os acionistas quanto os credores esperam obter lucro sobre o capital fornecido ou os fundos adquiridos.

Partindo do princípio que o custo de capital é o retorno que os detentores de dívidas e os acionistas esperam, o WACC indica o lucro que as partes interessadas podem prever receber.

Ou seja, de forma simples, podemos interpretar o WACC como o custo de oportunidade ao assumir o risco de investir dinheiro em uma organização.

Motivos pelos quais os investidores acompanham o WACC

Ao longo do texto, você pôde observar as razões que levam os investidores a acompanharem o WACC. De forma geral, podemos definir como motivos principais:

• identificar o custo do capital da uma empresa;
• determinar o a taxa de retorno mínima para obter retorno sobre o investimento.

De todo modo, é importante que o custo médio ponderado de capital seja analisado junto com outros indicadores para garantir uma avaliação completa e assertiva sobre as ações de uma empresa.

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Assim como marido e mulher em um casamento, os sócios de uma empresa não têm a pretensão de se “divorciarem”. Porém, nem sempre as coisas saem como o planejado, não é? É por isso que existem leis que definem os rumos que situações assim devem tomar. No mundo dos negócios, a put option é uma das cláusulas que deve ser considerada em um contrato de sociedade.

Ainda no mundo dos negócios, qualquer pessoa que adquire ações de uma empresa passa a ser uma espécie de sócio. Por isso, entender o que é esse conceito, como ele funciona e quais as vantagens é fundamental para fazer escolhas mais assertivas na hora de investir. Vamos lá?

O que é put option em investimentos?

Antes de entender o que é put, é preciso entender o que é option.

Engana-se quem pensa que a Bolsa de Valores é um ambiente exclusivo de compra e venda de ações. Há também a possibilidade de fazer isso em data futura, mas pagando pelo mesmo valor do presente. Parece estranho, mas essa prática corresponde ao chamado mercado de opções.

No mercado de opções, quem adquire uma opção não está investindo na empresa, como quando compra uma ação, mas sim se assegurando de que poderá fazer isso a longo prazo. Nesse universo, é possível ter também opções que permitam que papéis já adquiridos sejam negociados no futuro pelo preço presente. Chegamos, enfim, ao que é put.

Put option é a garantia que o sócio/investidor tem de que receberá o mesmo valor que pagou em um ativo. Essa negociação pode ser feita em um momento futuro à compra e o valor a ser recebido permanecerá o mesmo.

Diferença entre call e put

Como dissemos, o mercado de opções dá ao investidor o direito de negociar ações no futuro. Com uma opção, esse processo é pautado pelo preço de quando ela foi adquirida, ou seja, no passado. Para cada uma dessas atividades, é dado um nome:

• A opção que dá ao investidor o direito de vender uma ação no futuro é chamada de put.
• A opção que dá ao investidor o direito de comprar uma ação no futuro é chamada de call.

>>> Falando em futuro, que tal planejar o seu futuro financeiro pensando a longo prazo? Neste vídeo, Guilherme Benchimol, Edu Lyra, Kondzilla, Izabella Mattar e Thiago Godoy falam sobre a importância do planejamento para a realização de objetivos. Assista:

O que a lei diz sobre o put option?

Tanto a put option, como a call option, são opções utilizadas em cláusulas de contratos de negociação. Quando sócios ou acionistas decidem investir em um negócio, advogados elaboram um documento que prevê a obrigatoriedade de aquisição ou venda de cotas e ações.

No Código Civil e no Código de Processo Civil, artigo 606 e Lei 6.404/76 das S/A, é previsto que o valor das participações em caso de dissolução seja apurado a partir da avaliação de tangível e intangível.

Embora a prática esteja prevista nos acordos, não existe uma regra sobre como ela deve ser aplicada. Fica a cargo, então, dos envolvidos definirem seus detalhes. Entre os pontos discutidos estão a opção ou a obrigatoriedade da operação, bem como o cumprimento de exigências.

O que significa “comprar put” e “vender put“?

Já dissemos que put option é a possibilidade de vender um ativo no futuro recebendo o valor pago na aquisição. Mas o que significam os termos comprar put e vender put?

Para que você possa vender um papel, é preciso antes adquiri-lo. No caso da put option, comprar put é adquirir a opção de negociar um papel no futuro. Nesse caso, o preço de venda de uma ação é congelado e, no futuro, você poderá negociá-la por esse valor.

Como o propósito da put option é a venda futura, vender put é abrir mão desse direito. Com a venda, o investidor perde a oportunidade de negociar a ação no futuro pelo preço pago. Ainda assim, quando opta pela venda, tem direito ao valor pago pela compra da opção.

Quando comprar uma put

O êxito na compra e venda de ações está relacionado ao conhecimento que o investidor acumula sobre o mercado. Com a compra de opções, funciona da mesma maneira.

Em um cenário de alta de uma ação, o investidor que acredita que isso se trata de especulação – ou que o ativo tem grandes chances de queda – pode fazer a compra de put option. Assim, ele congela o valor em alta, podendo vender o papel no futuro em um cenário de queda na cotação.

Quando vender put

Por outro lado, mesmo com muito estudo, é possível que o mercado se comporte diferente do planejado. Nesse caso, se um investidor comprou uma put option, mas acredita que o ativo sofrerá valorização, pode optar por vendê-lo.

Essa iniciativa é uma maneira de gerar renda ainda que o cenário se projete de uma maneira diferente da esperada. Com isso, o investidor recebe o valor do prêmio e pode escolher uma nova maneira de aplicar a quantia.

Para te ajudar a comprar ou vender put, a escola da XP Inc, Faculdade XP School, criou um curso completo que aborda todos os cenários, metodologias e análises para você investir sem medo. Clique no banner abaixo:

Vale a pena investir no mercado de opções?

Investir no mercado de opções é uma possibilidade que o investidor tem de diminuir riscos sobre os ativos. Além disso, também é uma maneira de obter lucros a longo prazo, a partir de especulações e movimentações do mercado. Conheça mais sobre as suas vantagens e desvantagens logo abaixo.

Vantagens

Proteção

Quando um investidor decide pela compra de opções, ele está garantindo proteção contra as desvalorizações do mercado. Esse movimento também é conhecido como hedge. Com ele, é possível manter o valor de um ativo mesmo que haja instabilidades.

Lucro

Vamos imaginar que um investidor comprou put option de uma empresa a R$ 50. Tempos depois, o papel dessa mesma empresa passou a valer R$ 25. Com o put option, ainda assim o investidor terá direito à venda da opção pelo valor pago no passado.

>>> E mais: veja como a Petrobras sofreu um prejuízo de US$ 1,18 bilhão decorrente de uma operação de put option.

Desvantagens

Investir em renda variável exige cautela, afinal, esse se trata de um mercado volátil, com altas e baixas. É por isso que, embora o mercado de opções pareça mais seguro, ele também representa alguns riscos.

Entre as principais desvantagens está justamente a alta volatilidade. A razão é simples: caso um investidor não exerça a negociação da opção comprada até o seu vencimento, ele pode perder o valor aplicado.

Por isso, sugerimos que você aperte o play do vídeo abaixo e entenda, com a ajuda da Especialista em Investimentos da XP Inc Clara Sodré, como você pode fazer um bom gerenciamento dos seus investimentos:

A regra é ficar atento!

Antes de entrar no mercado de investimentos, seja ele qual for, é fundamental buscar mais informações sobre seu funcionamento. Essa é uma maneira de entender mais sobre as possibilidades de lucro, mas, principalmente, sobre as de prejuízo.

Na Escola de Investimentos, da Faculdade XP, você tem acesso ao e-book gratuito Como se formam o preço dos ativos. Acesse agora mesmo para saber mais sobre como volatilidade e liquidez influenciam no preço dos papéis.

Você já deve ter visto em noticiários que certos investidores se “desesperam” quando as ações caem e vendem todas com prejuízo, não é mesmo? Esse cenário está longe de ser o ideal, mas ainda acontece. Por isso, vamos abordar o que é controle financeiro, um dos segredos dos investidores bem-sucedidos.

Afinal, investir de maneira eficaz requer planejamento e disciplina, mas não é nada de outro mundo. E o primeiro passo é apostar no autoconhecimento nas finanças, pois há fatores emocionais que afetam as decisões: apego excessivo, incapacidade de mudar e afins. 

E, se a sua intenção é começar a investir com o pé direito, esse post foi feito para você. Aproveite!

Mas o que é controle financeiro pessoal? E para que serve?

Controle financeiro é uma maneira de equilibrar o orçamento, a fim de conquistar seus objetivos. Aqui, estamos falando da otimização do uso dos recursos, de modo que o dinheiro seja uma solução – e não um problema. 

Nesse ponto, é fundamental verificar se está gastando demais com o que é desnecessário. Por outro lado, você não precisa viver cheio de privações, uma vez que é importante ter equilíbrio entre o que se ganha e gasta, pensando no que é relevante para o seu futuro.

>>> Assista ao vídeo sobre o método das caixas e torneiras para saber (e aplicar) o que é controle financeiro, a fim de tomar boas decisões em relação ao dinheiro

Na prática, para que serve o controle financeiro?

O controle financeiro serve para te aproximar das suas metas, de curto, médio e longo prazo. Enquanto algumas pessoas querem viajar, outras já estão de olho na fase pós-carreira, quando chegar o momento de se aposentar. 

Aliás, já parou para pensar quais são os seus objetivos? O que você realmente deseja conquistar nos próximos meses e anos? Falando nisso, seguem alguns exemplos para servir de inspiração:

Em paralelo, preparamos um vídeo que vai te ajudar a investir de acordo com esses objetivos. Daqui em diante, será mais fácil escolher os melhores ativos para compor a sua carteira de investimentos. 

Vale a pena usar uma tabela de controle financeiro?

Sim, vale muito a pena ter uma tabela para controlar as finanças pessoais. A propósito, essa é uma forma prática e funcional de visualizar tudo o que entra e sai. Isto é, todas as receitas e as despesas.

Por falar nisso, vamos abrir um parêntese para diferenciar as despesas fixas e variáveis pessoais. Enquanto as fixas propiciam a previsibilidade de gastos, as demais podem trazer surpresas negativas se aumentarem demais. Logo, isso requer um acompanhamento próximo. 

Para facilitar, veja um infográfico do app Mobills que traz algumas despesas fixas e variáveis: 

Ferramenta de controle financeiro

O portal InfoMoney tem uma série de planilhas financeiras que simplificam o controle do orçamento. Por exemplo, baixe gratuitamente a planilha de gastos pessoais, feita em parceria com o professor e assessor de investimentos, Lauro Araújo.

Por que o investidor precisa saber o que é controle financeiro?

Fazer o controle financeiro dará mais tranquilidade para escolher os ativos do seu portfólio. Assim, você poderá ter a melhor relação entre risco-retorno nos investimentos, tendo em vista que a busca pela remuneração elevada também aumenta o risco da operação.  

Logo mais falaremos em detalhes sobre três fatores essenciais para investir com mais  assertividade. E sem pânico se os resultados não saírem como o esperado. Então, continue a leitura para descobrir os segredos dos investidores bem-sucedidos!

O que é controle financeiro? Antes, durante e depois de investir!

Até aqui, já deu pra entender os conceitos ligados ao que é controle financeiro, certo? E o melhor: por meio dessa estratégia, suas aplicações terão resultados ainda melhores. Com isso em mente, vamos aos três pontos que potencializam o resultado dos investimentos. 

1. Reserva de emergência: prepare o terreno para investir com eficácia

Ao fazer o controle financeiro, não deixe de separar uma parte do dinheiro para a reserva de emergência. Dessa forma, você estará preparado para lidar com imprevistos, inclusive as oscilações típicas do mercado financeiro.

Se você tiver um fundo emergencial (e investir de acordo com seus objetivos), não há motivo para pânico.

>>> Saiba mais sobre a importância dessa reserva para proteger seu patrimônio 

2. Diversificação: equilibre a carteira para diferentes cenários econômicos

Sem dúvida, a diversificação da carteira é um dos grandes segredos dos investidores de sucesso. Isso porque você vai selecionar ativos de renda fixa e renda variável que trazem resultados equilibrados, seja qual for o cenário econômico.

Basicamente, você escolherá investimentos que têm diferentes prazos, retornos e riscos. Portanto, o controle financeiro deve levar em conta as datas de vencimento das aplicações, a remuneração esperada e, também, os riscos em potencial (como o do “calote”).

Pensando nisso, confira um vídeo que explica como a diversificação facilita o gerenciamento de riscos. Dessa maneira, você evita a tomada de decisões por impulso, que prejudicam o planejamento financeiro (e até mesmo o seu emocional). 

3. Resultados: acompanhe o retorno dos diferentes ativos

Por fim, compreender o que é controle financeiro também envolve o acompanhamento dos resultados. Em outras palavras, os ativos do seu portfólio podem trazer diferentes fluxos de remuneração, o que requer muita organização.

Para exemplificar, vamos supor que você tenha optado por diferentes classes de ativos:

• entre os tipos do Tesouro Direto de renda fixa, digamos que você comprou o Tesouro Prefixado 2024. Nesse caso, é possível saber o valor exato que será recebido no vencimento, pois a informação fica disponível no ato da aplicação;
• já na renda variável, suponhamos que você optou pelas ações preferenciais que pagam dividendos. Sendo assim, será necessário acompanhar o calendário de pagamento divulgado pela empresa da qual você é acionista.

E, agora que você sabe o que é controle financeiro, que tal continuar apostando no poder do conhecimento? No curso “Primeiros passos no mundo dos investimentos”, da Faculdade XP School, nossos especialistas ajudam a montar um planejamento sob medida para seus sonhos. Depois disso, o céu é o limite para as próximas conquistas!