Descubra o que é fundo de investimento e como funciona a aplicação nos diferentes tipos.

Diante da popularidade desse produto financeiro, muitos investidores buscam entender o que é fundo de investimento, principalmente como uma maneira de ampliar seu leque de aplicações e, assim, obter melhores resultados. 

Para se ter uma ideia, de acordo com uma pesquisa realizada pela B3, Bolsa de Valores oficial do Brasil, mais de 1 milhão de investidores optaram por fundos imobiliários em 2021.

Mas o que se deve à alta procura nesta modalidade? Você sabe, exatamente, o que é e como funciona o fundo de investimento? Quais são os diferentes tipos? É o que explicaremos ao longo deste artigo. Boa leitura!

O que é fundo de investimento?

Os fundos de investimento são uma modalidade de aplicações coletivas em que são reunidos recursos de vários investidores que repassam as decisões de investimentos para profissionais especializados. 

Basicamente, os fundos de investimento funcionam como um condomínio. Neste sentido, cada integrante adquire uma cota (o equivalente a um apartamento) e paga uma mensalidade para a administração, seguindo as regras determinadas.

Então, os recursos de várias pessoas formam o patrimônio do fundo, que é administrado pelo gestor e aplicado em conjunto no mercado financeiro e de capitais. Já os ganhos obtidos com as aplicações são divididos entre todos os cotistas, proporcionalmente ao valor que cada um depositou.

Por fazer parte de um investimento “em grupo”, o gestor fica responsável para tomar decisões relacionadas aos ativos da carteira, seja para a compra ou venda. Por isso, existem taxas atribuídas que devem ser pagas para este serviço.

Exatamente por isso, essa é uma opção que pode agradar diferentes perfis de investidores. Isso porque os fundos são simples, e podem ser interessantes para quem deseja sair da poupança para aplicações mais rentáveis. 

Ao mesmo tempo, há diferentes tipos de fundo de investimentos, sendo alguns mais sofisticados, ideais para quem já está mais familiarizado ao mercado financeiro.

Antes de falar sobre como funciona o fundo de investimento, é importante conhecer quem faz parte do planejamento e a função que desempenham. Confira.

Quem são os participantes do fundo de investimento?

Fazem parte do planejamento de investimentos de fundos:

• Gestor e administrador;
• Custodiante;
• Distribuidor;
• Auditor.

Confira em detalhes o papel de cada um dentro dessa aplicação.

Gestor e administrador

Em relação às figuras envolvidas nesses fundos, uma das principais é o gestor. Fazendo o paralelo com um time de futebol, o gestor seria o técnico, profissional que decide quem participa ou não do jogo.

O administrador também tem grande relevância. É dele a responsabilidade de fiscalizar se tudo ocorre de acordo com as normas da política de investimentos do fundo. Além disso, cabe a ele proteger os cotistas.

Custodiante

Em boa parte dos casos, a função do custodiante é exercida pelo próprio administrador.

Ou seja: é preservar os ativos financeiros comprados pelo fundo de investimento sob custódia, “guardados” na carteira.

Distribuidor

O distribuidor é responsável por comercializar no varejo esse produto financeiro. Na verdade, essa função acaba sendo desempenhada pelas corretoras ou pelos bancos em geral.

Auditor

Entre as normas e requisitos impostos pela CVM para que um fundo seja constituído, está a contratação por parte do gestor de um auditor independente e credenciado.

Ele irá atestar se o fundo está sendo gerido conforme as boas práticas do mercado.

Fundo de investimento: o que é e como funciona?

Agora você já sabe o que é fundo de investimento. Mas como exatamente eles funcionam? Confira as respostas para as principais dúvidas a respeito dessa aplicação.

Qual o investimento mínimo no fundo de investimento?

O fundo de investimentos é um modelo relativamente acessível, uma vez que, dependendo do tipo, as quantias são mínimas para quem esteja interessado em aplicar. 

No mercado, existem os fundos de renda fixa que exigem aporte mínimo de R$1, por exemplo. Assim, é possível investir tanto com uma quantia pequena quanto com valores maiores, como R$100 ou R$200.

Já nos fundos negociados na bolsa de valores, pode-se montar um lote disponível pelo preço de compra para descobrir o quanto investir. Ou seja, se você dispuser de R$1000 e a cota custar R$10, poderá adquirir 10 cotas, investindo, sucessivamente, até seu limite financeiro.

Além disso, vale lembrar que a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e a ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) são os órgãos responsáveis por classificar e fiscalizar todas as atividades.

< Leia também: O que são fundos de renda fixa? Como funcionam? / >

Fundos imobiliários pagam dividendos?

De acordo com a Economática, existem diversos tipos de fundos de investimento imobiliário que pagam dividendos (parte do lucro de uma empresa dividido entre os acionistas) com taxas acima da Selic.

Esses fundos são lucrativos porque contêm em sua carteira Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), títulos indexados a indicadores macroeconômicos, como IPCA e IGP-M, por exemplo. Eles acompanham a pressão da inflação e a alta da taxa de juros.

Como declarar fundos de investimento no imposto de renda em 2023?

Existem diferentes tipos de fundo de investimento e, para descobrir como declarar no imposto de renda, é necessário considerar a categoria e o período em que você manteve a aplicação.

Mas, de maneira geral, há pelo menos duas informações que devem ser incluídas na declaração: o saldo e o rendimento.

Para saber mais sobre como declarar fundos de investimento no imposto de renda, confira este vídeo:

O que é cota de fundo de investimento?

A cota é a menor parte de um fundo de investimento. Quando o investidor (cotista) aplica em um fundo, ele está adquirindo cotas. 

Assim, o patrimônio total dele é composto pela somatória de cotas distribuídas (todas elas têm o mesmo valor), e a soma delas totaliza o patrimônio do fundo.

As taxas cobradas também são proporcionais à sua parte no fundo de investimento. Contudo, o valor das cotas, por sinal, muda diariamente conforme a performance do fundo.

Além das cotas, há outros elementos que compõem a estrutura de um fundo de investimento e que você precisa conhecer. Falaremos sobre isso a seguir.

< Aprenda mais: O que são cotas de fundos de investimento? / >

Estrutura de um fundo de investimento 

Assembleia Geral de Cotistas

Embora o gestor tenha autonomia para decidir sobre diversos assuntos, há situações que necessitam da validação por parte da Assembleia Geral de Cotistas, como:

• possíveis substituições na gestão do fundo;
• mudanças nas políticas de investimentos;
• na maneira de calcular as taxas.

Aliás, todo cotista que detém mais de 5% dos ativos de um fundo tem direito a convocar uma assembleia. A realização deve ser avisada com pelo menos 10 dias de antecedência.

Uma vez concluída, o gestor do fundo terá 30 dias para comunicar aos cotistas as decisões tomadas.

Quais são os tipos de fundos de investimentos?

Segundo a Instrução CVM 555, o fundo de investimento pode apresentar quatro classificações, a depender da composição de sua carteira. 

Fundos de Renda Fixa

Os fundos de renda fixa possuem regras de remuneração definidas no momento da aplicação. Eles têm como principal fator de risco a variação da Selic, taxa básica de juros da economia brasileira, e o IPCA, a inflação oficial do Brasil.

Entre os ativos que os fundos dessa classe investem, destacam-se:

• os títulos públicos do Tesouro Direto;
• as debêntures;
• as emissões bancárias, em geral, como CDBs, LCIs e LCAs;
• os fundos de investimentos em Direitos Creditórios (FIDCs).

Fundos de Ações

Os fundos de ações possuem uma carteira de ativos investidos em renda variável. Neste caso, o principal fator de risco do fundo de ações negociadas na bolsa de valores fica por conta da variação de preços dos papéis.

Como exigência da CVM, no mínimo, 67% do patrimônio líquido do fundo de ações deve ser composto por:

• ações, bônus ou recibos de subscrição;
• cotas de fundos de ações;
• cotas de fundos de índice de ações;
• Brazilian Depositary Receipts (BDRs).

Em geral, são fundos que possuem um nível de volatilidade mais elevado em relação aos de renda fixa e multimercado.

Fundos de Multimercado

Os fundos de multimercado apresentam maior liberdade para alocação e podem investir em diversos ativos.

Por serem mais complexos, eles requerem um conhecimento mais apurado por parte do investidor. Afinal, existe uma ampla variedade de ativos que precisam de uma estratégia mais específica a ser traçada pelo gestor.

Por fim, eles possuem a liberdade de aplicação em ativos de renda fixa, renda variável e cambial, e são ótimos para manter uma carteira de investimentos diversificada. 

Fundo Cambial

O fundo de investimento cambial apresenta, como principal fator de risco, a variação do preço de moeda estrangeira ou cupom cambial. Em geral, são mais comuns os fundos que buscam replicar a variação do dólar ou do euro.

Como exigência da CVM, no mínimo, 80% do patrimônio líquido do fundo cambial deve estar investido em ativos relacionados direta ou indiretamente a tal fator de risco.

Os gestores trabalham por meio de derivativos, via contratos futuros de moeda. Além disso, é possível que eles invistam em títulos públicos ou privados denominados em moedas estrangeiras.

Fundos de fundos

Os fundos de fundos têm esse nome específico porque é o investimento de fundos em outros fundos.

Com centenas de reais é possível, por exemplo, montar uma carteira diversificada de fundos de renda fixa, multimercados ou de investimento em bolsa.

Além disso, o gestor pode acessar estratégias para:

• investimentos em fundos fechados para captação;
• apenas para investidores qualificados (dentro do limite permitido pela regulamentação).

Basicamente, o planejamento dos fundos de fundos replicam outras estratégias, sejam de ações, renda fixa, multimercados, entre outros.

Vale a pena aplicar em fundos de investimentos? Conclusão

Agora que você já sabe o que é fundo de investimento, pode ter dúvida sobre as reais vantagens desta aplicação e, principalmente, se vale a pena.

• Liquidez: a agilidade na aplicação e no resgate das cotas (sem taxa e livre de impostos) facilita para apuração do imposto de renda;
• Gestão especializada: formado por profissionais de mercado dedicados à gestão da carteira de investimentos;
• Diversificação: acesso a uma carteira de ativos diversificada;
• Acessibilidade: alcance para mais modalidades de investimento com menos recursos para todo perfil de investidor;
• Diluição de custos: os gastos com corretagem são divididos igualmente entre todos os cotistas.

Como você viu, uma das principais vantagens do fundo de investimento é uma gestão profissionalizada, ficando nas mãos do gestor a tomada de decisões. Isso pode ser extremamente positivo principalmente para quem tem um perfil mais conservador ou está começando a atuação no mercado financeiro.

Contudo, é fundamental que o seu gestor seja um aliado, e não visto como dono do seu investimento. Então, é necessário se aperfeiçoar no assunto. E, nisso, a Faculdade XP pode ajudar você. Confira essas opções:

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Livros de investimentos são valiosas fontes de conhecimento para quem deseja aprender a cuidar melhor do próprio dinheiro e tomar as melhores decisões para investir de forma assertiva e, assim, alcançar seus objetivos financeiros.

Independentemente de sua experiência no mundo dos investimentos, a literatura é capaz de te oferecer grandes ensinamentos para que possa investir de maneira mais inteligente e potencializar seus ganhos.

Pensando nisso, elaboramos aqui uma lista com 18 dos melhores livros sobre investimentos para quem está começando, quem já sabe um pouco mais sobre esse mundo e para quem já é experiente e investe há mais tempo:

1. Como organizar sua vida financeira – Gustavo Cerbasi;
2. Os Segredos da Mente Milionária – T. Harv Eker;
3. Pai Rico, Pai Pobre – Robert T. Kiyosaki;
4. Do Mil ao Milhão. Sem Cortar o Cafezinho – Thiago Nigro;
5. Os Grandes Investidores – Glen Arnold;
6. O Homem Mais Rico da Babilônia – George S. Clason;
7. Os Axiomas de Zurique – Max Gunther;
8. Investimentos: Segredos de Soros e Warren Buffett – Mark Tier;
9. Interpretação das Demonstrações Financeiras – Benjamin Graham;
10. Conversas com Gestores de Ações Brasileiras – Luciana Seabra;
11. Investimentos inteligentes – Gustavo Cerbasi;
12. Crash: Uma Breve História da Economia – Alexandre Versignassi;
13. Os Ensaios de Warren Buffett – Warren Buffett;
14. O jeito Warren Buffett de investir– Hagstrom;
15. Ações Comuns Lucros Extraordinários – Philip Fisher;
16. The Intelligent Asset Allocator – William Bernstein;
17. The Outsiders – William Thorndike Jr;
18. Security Analysis – Benjamin Graham.

Continue a leitura!

Por que ler livros sobre economia e investimentos?

Se você quer obter resultados mais consistentes em suas aplicações financeiras, é extremamente importante estar em busca constante por conhecimentos, uma vez que eles irão servir de base para suas futuras decisões sobre como e onde investir seu dinheiro.

No geral, livros para investidores iniciantes abordam desde os conceitos básicos da educação financeira até os primeiros passos que uma pessoa pode dar nesse mundo, para que possa entender os mecanismos importantes e gerar rendimentos de acordo com o seu perfil.

Os livros para investidores intermediários geralmente apresentam lições de grandes personalidades, os quais costumam indicar caminhos a serem explorados para aqueles que desejam chegar ao próximo nível.

Por fim, livros para investidores experientes trazem conteúdos mais complexos e desafiadores. Logo, são ideais para quem quer entender, em detalhes, os riscos de investimentos arrojados, o funcionamento do mercado de ações e outros temas similares.

< Confira também: Como fazer análise de investimentos? Prós e contras de um produto financeiro />

Melhores livros sobre investimentos para iniciantes

Como falado, as obras para iniciantes abordam temas mais básicos, desde a educação financeira até uma forma descomplicada de começar a montar sua carteira.

Esse tipo de leitura ajuda quem está dando seus primeiros passos no mundo dos investimentos a ter mais segurança e embasamento na tomada de decisões. 

Dessa forma, temos 6 dicas de livros de investimento para iniciantes. Confira:

1. Como organizar sua vida financeira – Gustavo Cerbasi

Por meio de uma linguagem simples e acessível, o autor Gustavo Cerbasi aborda nesta obra as melhores ferramentas de gerenciamento do dinheiro.

A intenção é prestar uma espécie de consultoria financeira, ajudando você a diagnosticar a situação atual e oferecendo orientações para melhorá-la.

Dessa forma, você consegue adquirir um autoconhecimento e inteligência dentro do próprio orçamento caseiro/familiar ao colocar em prática as dicas de como controlar e lidar com as despesas.

O livro “Como Organizar Sua Vida Financeira” pode ser encontrado em versão física e para Kindle.

2 – Os Segredos da Mente Milionária – T. Harv Eker

Encabeçando a nossa lista de livros sobre investimentos para iniciantes, “Os Segredos da Mente Milionária” elenca 17 comportamentos que podem te ajudar a transformar sua vida financeira para a melhor.

O autor busca derrubar mitos sobre os conceitos de riqueza e dificuldade financeira, mostrando o que realmente influencia as suas chances de sucesso e melhorando a percepção que temos em relação ao dinheiro como forma de adquirir prazer, liberdade e recompensa.

3 – Pai Rico, Pai Pobre – Robert T. Kiyosaki

“Pai Rico, Pai Pobre” é leitura obrigatória para quem está começando a investir. Robert T. Kiyosaki compartilha suas experiências pessoais para inspirar os leitores a se educarem financeiramente e transmitir esses conhecimentos para seus filhos.

A ideia principal do livro é mostrar como a relação com o dinheiro não faz parte dos ensinamentos que costumamos passar de uma geração para a outra. Além de apresentar o problema, ele tenta instruir o leitor a mudar essa postura, tanto para sua vida quanto daqueles ao seu redor

4 – Do Mil ao Milhão. Sem Cortar o Cafezinho – Thiago Nigro

Best-seller brasileiro, “Do Mil ao Milhão. Sem Cortar o Cafezinho” mostra como é possível enriquecer e atingir a independência financeira gastando melhor, investindo melhor e ganhando mais.

Nesse livro, Thiago Nigro, o Primo Rico, ensina os pilares da independência financeira, mostrando com dados e conhecimento como todos que estão dispostos podem mudar sua realidade e gerar riqueza por meio de investimentos.

5 – Os Grandes Investidores – Glen Arnold

Como grandes nomes do mundo dos investimentos construíram suas fortunas? Em “Os Grandes Investidores”, Glen Arnold mostra as estratégias de Warren Buffett, George Soros, Anthony Bolton, Philip Fisher e outros para acumular riqueza.

É uma boa forma de mostrar como a metodologia de investidores renomados pode ser aplicada até mesmo para carteiras mais simples de quem está iniciando sua jornada nessa área. 

Na prática, o livro faz a ponte entre esses diferentes momentos e mostra os elementos mais importantes das estratégias que fizeram a fama dessas personalidades.

6 –  O Homem Mais Rico da Babilônia – George S. Clason

Encerrando a lista de livros sobre investimentos para iniciantes, “O Homem Mais Rico da Babilônia” mostra os caminhos que pessoas comuns podem tomar para construírem sua riqueza, revelando os segredos dos babilônios.

Esse é um grande clássico, cheio de segredos dos antigos habitantes de uma das cidades mais famosas da história humana, que traz diversos métodos de como solucionar problemas financeiros e acumular riqueza.

Melhores livros para investidores intermediários

Os melhores livros para investidores intermediários são aqueles que trazem lições e conceitos que levam suas carteiras para o próximo nível, otimizando cada vez mais os seus rendimentos. Veja nossas sugestões:

7 –  Os Axiomas de Zurique – Max Gunther

Para quem já possui um conhecimento razoável sobre investimentos, “Os Axiomas de Zurique” para entender sobre gestão de riscos em diferentes tipos de aplicação.

Ele aborda com detalhes o sistema bancário suiço, que é um dos mais ricos e favorito por milionários do mundo todo. O autor ajuda a revelar os segredos desses investidores e mostra como as regras que eles seguem podem facilitar as especulações que colocamos em prática por aqui.

8 – Investimentos: Segredos de Soros e Warren Buffett – Mark Tier

Nesta obra de Mark Tier, você vai conhecer os hábitos e segredos de George Soros e Warren Buffett, dois dos mais bem sucedidos investidores do mundo, que os levaram a acumular suas fortunas.

É uma leitura interessante para mostrar como diferentes estratégias de investimento foram praticadas para começar do zero e chegar até a uma riqueza medida em bilhões.

9 – Interpretação das Demonstrações Financeiras – Benjamin Graham

Com foco maior em aspectos técnicos sobre finanças, “Interpretação das Demonstrações Financeiras” mostra como analisar a contabilidade e o balanço de empresas antes de investir nelas.

É um guia atemporal para quem se interessa por investimentos, que mostra como é possível entender o mercado e usar esse conhecimento para definir aplicações mais assertivas ao cenário que tem à sua frente.

10 – Conversas com Gestores de Ações Brasileiras – Luciana Seabra

Em “Conversas com Gestores de Ações Brasileiros”, Luciana Seabra traz um compilado de entrevistas com gestores e investidores de sucesso que compartilham seus processos de análise e tomada de decisão.

O foco deste livro é mostrar como os grandes nomes do mercado financeiro nacional tomam suas decisões e usam os mecanismos da bolsa de valores para gerenciar suas fortunas.

11. Investimentos Inteligentes – Gustavo Cerbasi

Esse livro sobre investimento de Gustavo Cerbasi promove a explicação de investimentos como:

• Renda fixa;
• Fundos;
• Planos de previdência;
• Ações;
• Imóveis.

O foco é levar os melhores investimentos do mercado de acordo com aquele mais alinhado aos objetivos e necessidade de cada um.

É assim que qualquer pessoa pode alcançar a independência financeira ou mesmo chegar ao primeiro milhão, a partir do momento que souber investir seu dinheiro de forma inteligente.

12 – Crash: Uma Breve História da Economia – Alexandre Versignassi

O livro de Alexandre Versignassi faz um apanhado dos mais de 12 mil anos de história econômica e explica conceitos como ciclos da economia, inflação, câmbio, ativos do mercado financeiros e muito mais.

É uma leitura que traça paralelos históricos e mostra como o dinheiro é um mecanismo extremamente engenhoso, abstrato e poderoso.

< Leia também: Saiba quais são as principais estratégias de investimento e como usá-las a seu favor/>

Melhores livros para investidores mais experientes

13 – Os Ensaios de Warren Buffett – Warren Buffett

Agora falando sobre os melhores livros para investidores com mais experiência, “Os Ensaios de Warren Buffett” trata de temas mais complexos, como ações ordinárias, fusões empresariais e aquisições.

Esse livro aborda os princípios da análise fundamentalista e mostra como eles ainda são eficazes para o direcionamento das práticas de investimento que adotamos no mercado atual.

14. O jeito Warren Buffett de investir– Hagstrom

De maneira mais detalhada, Hagstrom apresenta o pensamento e a filosofia do homem que ficou bilionário usando ferramentas disponíveis para qualquer um.

Então, se você deseja descobrir respostas para perguntas como “como ele se tornou tão bem-sucedido com a compra de ações e empresas?” e “que ensinamentos ele pode oferecer a quem pretende investir na Bolsa”, “O Jeito Warren Buffett de Investir” é o livro indicado para você.

< Quer saber mais sobre esse grande investidor? Então leia também: Tudo sobre Warren Buffett: da trajetória as melhores frases />

15 –  Ações Comuns Lucros Extraordinários – Philip Fisher

Philip Fisher, outro expoente do mercado financeiro, conta em “Ações Comuns Lucros Extraordinários” como tomar as melhores decisões na compra de ações.

É um compilado de conhecimentos e metodologias aplicadas por um dos maiores gênios do mundo dos investimentos no mercado de ações, publicado originalmente em 1958, mas que se mantém relevante até os dias atuais.

16 – The Intelligent Asset Allocator – William Bernstein

“The Intelligent Asset Allocator” mostra como você pode diversificar sua carteira de investimentos ponderando melhor os riscos de cada aplicação.

Ele traz as principais estratégias utilizadas por William Bernstein, um investidor autodidata de renome, que explica de maneira objetiva como criar um portfólio de investimentos feito sob medida para resultados de longo prazo.

17 – The Outsiders – William Thorndike Jr

Em “The Outsiders”, você vai aprender a como analisar o desempenho de empresas listadas na bolsa de valores e como isso pode influenciar o rendimento das sua carteira.

Esse livro faz parte da lista de leituras recomendadas por Warren Buffett, trazendo uma compreensão ampla sobre CEOs que atingiram alto nível de excelência na alocação de capital.

18 –  Security Analysis – Benjamin Graham

Benjamin Graham explica em “Security Analysis” as principais técnicas de diversificação dos seus ativos e como é feita a precificação das ações de uma empresa.

É um dos livros mais influentes para quem estuda o mercado financeiro, trazendo insights valiosos e atemporais que podem ser aplicados em qualquer mercado, qualquer país e qualquer tipo de ativo.

Conhecimento nunca é demais

Do iniciante ao experiente, todo investidor pode e deve continuar aprendendo para se manter atualizado e engajado com as estratégias que moldam nossa economia. Assim finalizamos a nossa lista com os melhores livros sobre investimentos, classificados de acordo com o nível de experiência de cada investidor. 

Todo conhecimento é válido para quem está disposto e essas sugestões são apenas o começo para quem deseja obter sucesso nessa carreira.

Gosta de aprender e quer se especializar no assunto? Então a Faculdade Faculdade XP tem uma dica bônus. Em nossa plataforma, você encontra diversas opções de especialização em Finanças, ideais para quem deseja aproveitar seu talento e conjunto de habilidades para seguir carreira nesse mercado.

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Quer fazer seu dinheiro render mais do que na poupança? Neste artigo, explicamos a você tudo o que há para saber sobre CDB na renda fixa!

Quer conhecer o investimento preferido de 40,45% dos brasileiros? Segundo a pesquisa da FGV e da Hashdex, os títulos privados de CDB são famosos entre os investidores do país. Pensando nisso, preparamos um post para falar o que é CDB na renda fixa e, claro, como lucrar com essa estratégia.

Por ser um título versátil, o CDB pode te proporcionar segurança, liquidez e rentabilidade. Assim, você poderá escolher quais fatores são mais importantes para as suas metas. Isso porque, no tripé dos investimentos, você seleciona dois itens entre os três que citamos. 

Com isso em mente, vamos começar o post com um vídeo do InfoMoney sobre o que é CDB na renda fixa. Em seguida, continue a leitura deste artigo para ter mais detalhes sobre esses títulos populares, juntamente com três exemplos práticos. 

A partir deles, você poderá decidir entre as opções de investimentos disponíveis como, por exemplo, CDB renda fixa ou poupança. Boa leitura!

CDB é renda fixa ou variável?

CDB é um investimento de renda fixa chamado Certificado de Depósito Bancário. Aqui, estamos falando de papéis emitidos por bancos e corretoras, a fim de financiar as suas atividades financeiras. Em troca, o investidor recebe sua remuneração em forma de juros, no vencimento do título.

Aliás, o CDB é uma das primeiras opções de quem está fugindo da Poupança, mas quer continuar na renda fixa. Por falar nisso, algumas características são similares às do Tesouro Direto e das Debêntures, razão pela qual falaremos sobre isso logo adiante.

CDB renda fixa: como funciona?

Para entender o funcionamento desse título, vamos retomar o conceito da renda fixa, ok? No caso do CDB, o investidor “empresta” dinheiro ao banco ou à corretora, em troca de juros. Mas, essa retribuição acontece apenas no vencimento ou ainda no resgate antecipado.

Por isso, lembre-se de considerar o prazo da aplicação, em relação aos objetivos para o uso dos recursos:

• curto prazo: entre seis meses e um ano;
• médio prazo: entre dois e três anos;
• longo prazo: acima de quatro anos.

Existem diferentes tipos de CDB?

De acordo com seus objetivos (de curto a longo prazo), você pode escolher entre diferentes tipos de CDB. Nesse ponto, vamos começar com as opções de rentabilidade:

• prefixada: o retorno do investimento é baseado na taxa contratada, independentemente da variação do mercado;
• pós-fixada: essa taxa é vinculada a um dos índices de referência, como os indexadores CDI e IPCA;
• híbrida: já a taxa híbrida tem uma parte prefixada e outra pós-fixada, por exemplo: IPCA + 4% ao ano. 

Fonte: Yubb

Além disso, o quesito liquidez é outro fator relevante, lembrando do tripé dos investimentos que citamos no começo do post:

• liquidez diária: no curto prazo, a conversão do título em dinheiro acontece mais rapidamente, além de ter baixo risco. Nesse caso, a prioridade está na liquidez e na segurança, mas não na rentabilidade;
• liquidez no vencimento: já em um CDB de longo prazo, os recursos ficam aplicados por cerca de cinco anos. Isto é, o investidor opta por segurança e rentabilidade mais elevada, abrindo mão da liquidez. 

O CDB tem imposto de renda?

Sim, o CDB tem imposto de renda, que é cobrado sobre o rendimento. Além disso, os CDBs também estão sujeitos à tributação do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), no caso de o resgate do investimento for realizado em menos de 30 dias, como uma forma de desestimular investimentos em curto prazo em renda fixa. 

Quais são as vantagens e desvantagens do CDB?

A lista de prós e contras representa uma maneira simples de entender o que é CDB na renda fixa, não é mesmo? Contudo, algumas dessas características também variam conforme o tipo de CDB. Por exemplo, os títulos indexados à inflação são impactados pela política monetária.

Vantagens do CDB

• Baixo risco, com cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) em até R$ 250 mil;
• A rentabilidade é atrativa, visto que muitos papéis rendem acima de 100% do CDI;
• Cenários de juros altos trazem bons retornos para os CDBs pós-fixados e híbridos;
• Operações ficam registradas na Cetip, o que traz mais segurança aos investidores;
• O CDB com liquidez diária é uma boa opção para formar a reserva de emergência;
• É possível diversificar a carteira com os três tipos de CDB, junto a outros produtos.

Desvantagens do CDB

• O valor mínimo varia entre as instituições financeiras, a partir de R$ 1.000 (como a XP Investimentos);
• A política monetária impacta o retorno do investimento nos CDBs pós ou híbridos;
• Em resgates de curto prazo, a alíquota de Imposto de Renda (IR) chega a 22,5%;
• Há cobrança de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) no resgate em até 30 dias;
• Antes de escolher um emissor do CDB, verifique o rating (a nota de risco de crédito).

CDB ou fundo de renda fixa?

Enquanto o CDB é um ativo de renda fixa, os fundos de renda fixa são “condomínios” de investimentos. Na prática, significa que ao realizar aportes em um fundo, você comprará cotas desse fundo, recebendo seus investimentos proporcionalmente à quantidade de cotas que possui. 

Investir em CDB ou fundo de renda fixa vai depender dos seus objetivos, a quantia disponível para aportes, entre outros fatores. 

Sabendo quais são as vantagens e desvantagens do CDB, aprenda o que são fundos de renda fixa, como funcionam e tome sua decisão bem-informado. 

Como realizar aplicação em renda fixa CDB?

O Certificado de Depósito Bancário fica disponível tanto nos bancos, quanto em algumas corretoras de investimentos. Por exemplo, a XP e a Rico já fizeram campanhas em que seus CDBs pagavam 200% do CDI. Em ambos os casos, foram ações para períodos e investidores específicos, mas seus produtos continuam sendo bem vantajosos.

3 exemplos para entender o que é CDB na renda fixa

Para facilitar o entendimento do que é CDB na renda fixa, confira algumas simulações práticas. Primeiramente, verificamos os produtos de duas corretoras, com o mesmo investimento inicial de R$ 10.000, por cinco anos. Depois, ampliamos a comparação com diversas opções de prazo, liquidez, rentabilidade e afins. Todas as simulações foram feitas em setembro/2022.

1. CDB disponível na XP Investimentos

Na XP, o CDB propicia uma rentabilidade acima da poupança, podendo até dobrar o valor. Dessa forma, se você estiver entre CDB renda fixa ou poupança, a primeira opção parece ser a mais vantajosa. Assim, confira a simulação feita no site da corretora: 

Simulação de rendimento do CDB disponível na XP (última barra), comparando com outras modalidades de investimentos. 

2. CDB da corretora Rico

Na Rico, o valor mínimo para aplicar no CDB é R$ 10.000, que é justamente o que foi usado na simulação. Confira!

Simulação de rendimento de diferentes CDBs da Rico, comparando com a poupança. 

3. Comparador de renda fixa do InfoMoney

Agora que você já viu duas simulações específicas, vamos ampliar ainda mais a base de comparação. Por meio da ferramenta do InfoMoney, a proposta é avaliar o desempenho de vários títulos, para entender melhor o que é CDB na renda fixa.

Simulação de rendimento de diferentes CDBs realizado pela ferramenta do site InfoMoney em 21/9/2022. 

Como declarar aplicações de renda fixa no CDB?

Para declarar suas aplicações CDB renda fixa no imposto de renda (IR), há dois caminhos que vão depender se os seus títulos estão sob custódia (ou seja, se você ainda os tem) ou se já foram resgatados. Não se preocupe! Explicamos, em seguida, como fazer em cada um dos casos. 

Se os seus títulos CDB estiverem sob custódia, você deve: 

• no programa oficial da declaração do IR, abrir a ficha de “Bens e Direitos”;
• clicar em “Novo” para cadastrar uma nova aplicação ou em “Editar” para atualizar informações anteriores;
• escolher o grupo “04 – Aplicações e Investimentos” e o código “02 – Títulos públicos e privados sujeitos à tributação“;
• indicar se a aplicação está vinculada ao seu CPF ou no de um dependente seu (como filhos, por exemplo);
• inserir o CNPJ do banco ou corretora, de acordo com seu informe de rendimentos. Depois, descrever o tipo de renda fixa, o nome da instituição financeira/empresa emissora e CNPJ, e número da conta. Se a conta for conjunta, inserir o nome completo e CPF do co-titular no campo “Discriminação”;
• preencher os campos “Situação em 31/12/2021” e “Situação em 31/12/2022” com os valores descritos no informe de rendimentos.
• confirmar e repetir o processo com outros títulos de renda fixa, como CDB, LC, RDB e Tesouro Direto.

Já se os seus investimentos em CDB tiverem sido resgatados ou, no ano-calendário da declaração, o título expirou, é preciso declarar os rendimentos recebidos, mesmo o tributo já tendo sido pago. Confira, abaixo, como fazer:

• abra a ficha “Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva” e clique em “Novo”;
• insira o código “06 – Rendimentos de aplicações financeiras“;
• escolha se os rendimentos são do titular ou do dependente;
• insira o nome e o CNPJ da fonte pagadora (nome do banco ou instituição financeira que possui a custódia do título) e o valor líquido do rendimento recebido;
• confirme e repita a operação até preencher todos os rendimentos recebidos.

Enfim, esperamos que você tenha finalizado a leitura deste post sabendo mais sobre o que é CDB na renda fixa. Mas, se quiser aprofundar seus conhecimentos no universo dos investimentos, a Faculdade XP pode ajudar! Oferecemos cursos livres sobre diversos temas relacionados, como este sobre Renda Fixa: ganhos com baixo risco. 

Moderado por especialistas do mercado, o curso ensina você como funciona o universo da renda fixa e como aproveitá-la a seu favor na hora de investir. Entenda como funciona a inflação e como a renda fixa pode proteger você dela. Assine agora o XPE Multi+ e aprenda como montar uma carteira compatível com o seu perfil!