Fundos de ações são uma opção para o investidor que quer explorar novos ativos financeiros além da renda fixa para conquistar melhores rendimentos.  

Essa alternativa torna-se muito atrativa porque o investidor não precisa operar diretamente no pregão da bolsa de valores. Esse trabalho fica por conta de um gestor profissional que vai utilizar o capital aplicado para aportar em diversos títulos diferentes.

Dessa forma, esse produto pode ser uma boa pedida para quem está na transição da renda fixa para a variável, mas ainda não se sente pronto para montar sua própria carteira de investimentos de forma mais independente.

Portanto, quer entender melhor o que é fundo de ações e como este produto financeiro funciona? Será que ele vale realmente a pena? Qual é sua rentabilidade? Como é seu sistema de tributação?

Leia nosso conteúdo até o fim e confira todas as respostas para essas perguntas e muito mais!

O que são fundos de ações?

Os fundos de ações são produtos financeiros cujo objetivo é montar uma carteira de investimentos com posições majoritárias de pelo menos 66% em ações ou em outros ativos relacionados, como ETFs (também conhecidos como fundos de índices), BDRs (recibos brasileiros que espelham ações estrangeiras na B3) e outras opções. 

O outro terço da carteira pode ser investido em ativos financeiros diversos

Nessa modalidade de investimento, o investidor delega a estratégia de aportes para um especialista do mercado financeiro. 

Sendo assim, o interessado em adquirir cotas de um fundo deve assinar um termo de adesão e ciência de risco. Nesse documento, é preciso estar explícito os possíveis prejuízos da aplicação, assim como deve-se deixar clara a estratégia e como os aportes serão divididos.

Geralmente, há uma orientação para que a distribuição dos aportes não ultrapasse a marca de 20% da carteira em títulos de uma mesma instituição emissora. Entretanto, a depender do regulamento do fundo, esse percentual pode ser flexibilizado e essa mudança deve estar expressa no termo de adesão e ciência de risco.

Todo o patrimônio dos fundos de ações é composto pelo capital aplicado pelos cotistas. Logo, naturalmente, quanto maior for o valor do aporte, maior será a rentabilidade desses investidores na repartição dos rendimentos.

Contudo, se a performance do fundo acarretar em prejuízo, quem possui mais cotas arca com as maiores perdas.

>>> Confira esse conteúdo especial do canal Investimento às Claras e veja tudo que você precisa saber antes de investir em renda variável:

Quais são os tipos de fundos de investimento em ações?

Os fundos de investimentos em ações são tipificados de acordo com a sua estratégia e os tipos de ativos que compõem seu portfólio. Diante disso, selecionamos quatro tipos bem populares entre os investidores para que você os conheça melhor e descubra algum que lhe agrade mais.

Confira!

Fundos Setoriais

Fundos setoriais são aqueles cujos ativos que compõem seu portfólio reúne ações de empresas que atuam no mesmo setor da bolsa de valores.

Por exemplo, ações de emissoras como Banco do Brasil, Itaú, Santander e Bradesco pertencem ao setor bancário e podem compor o mesmo fundo. E assim acontece com o setor energético, varejo, indústria, seguradoras e por aí vai.

A escolha dos setores e segmentos que irão compor o fundo devem estar expressas para que o investidor possa consultar antes de adquirir uma cota.

Fundos Internacionais

Qualquer um dos fundos de ações podem aplicar seu patrimônio em ativos estrangeiros para compor parte do seu portfólio. Entretanto, para aqueles que têm mais de 40% da sua carteira em títulos fora do Brasil, eles precisam estar sob a inscrição “Investimentos no Exterior”.

Eles são uma ótima alternativa para quem quer diversificar sua carteira de investimentos para fora do país e, em suma, seu funcionamento é rigorosamente igual aos outros fundos de ações. 

Por fim, como são internacionais, essa tipificação tende a valorizar e desvalorizar de acordo com outras variáveis e indicadores macroeconômicos diferentes da que afetam o mercado nacional. 

>>> Confira no vídeo abaixo como os fatores macroeconômicos podem afetar rentabilidade dos seus investimentos:

Fundos de Small Caps

Small caps é uma abreviação de “small capitalization” (baixa capitalização, em tradução livre). Como o próprio nome indica, esse termo representa um conjunto de companhias com ações listadas na bolsa de valores, porém com baixo volume de capital investido.

Diante dessas circunstâncias, eles são ativos ainda imprevisíveis, porém com bom potencial de crescimento, baixo valor de mercado e liquidez reduzida.

Portanto, os fundos de ações de small caps possuem majoritariamente ativos emitidos por esses tipos de companhias. De maneira geral, a proporção do portfólio fica em 85% para small caps e o restante é voltado para companhias com maior capitalização e liquidez.

Em virtude das suas características já citadas, esse segmento de fundo possui uma alta volatilidade em comparação a outras opções. 

Fundos de dividendos

Esses fundos de ações são voltados majoritariamente para empresas com bom histórico de pagamento de dividendos aos seus acionistas.

E o que são dividendos? Eles consistem em pagamentos periódicos aos investidores derivados da divisão de lucros que uma companhia teve em um determinado período. 

Dessa forma, esses valores consistem em percentuais multiplicados no valor de uma unidade de ação. Portanto, quanto mais papéis o investidor possui, maior serão os proventos recebidos.

Como o pagamento de dividendos abrange empresas de diversos setores da bolsa, esse tipo de fundo de investimento é uma ótima opção para portfólios bem diversificados.

Como funciona a tributação de fundos de ações?

E a tributação de fundos de ações? Dois impostos incidem sobre os rendimentos conquistados: o Imposto de Renda e o Imposto sobre Operações Financeira (IOF).

O IR recai sobre os lucros auferidos com a rentabilidade de seu capital. Isso é, se um fundo rendeu 20% durante o período de um ano, a alíquota de 10% vai incidir exatamente sobre esse valor.

Diferentemente de fundos de renda fixa e multimercados, em que há incidência semestral do IR, nos fundos de ações isso ocorre somente no momento que o investidor faz o resgate de seus rendimentos.

Já o IOF, assim como acontece, por exemplo, em CDBs, só incide se o valor investido foi resgatado em um intervalo menor que um mês após o aporte inicial. O valor da alíquota pode variar bastante de fundo para fundo.

Qual a rentabilidade dos fundos de ações?

Como os fundos de ações são investimentos de renda variável, não é possível saber de antemão quanto seu dinheiro irá render até o momento do seu resgate. Afinal, existem diversos fatores que impactam nos valores das ações e nos principais índices de mercado.

Entretanto, um bom parâmetro para avaliar a rentabilidade dos fundos é por meio do índice IBovespa, em caso de um portfólio majoritariamente composto de ações nacionais, ou o S&P 500 e Dow Jones, caso ele seja de Investimentos no Exterior.

O fato é que essa modalidade, como qualquer investimento de renda variável, está suscetível a intensa volatilidade e mudanças bruscas de preços. Portanto, é importante desde já que o interessado em adquirir esse produto tenha um perfil de investidor entre moderado e arrojado.

Afinal, quem busca por maiores rentabilidades, também está exposto a maior imprevisibilidade e variações.

Para se ter uma ideia, no ano de 2020, fundos como o Sharp Long Biased Advisory FIC FIA entregaram um retorno de 29,31%. Já o JGP Long Only FIC FIA teve 9,58% de rentabilidade. Ambos, curiosamente, tiveram uma performance bem acima do IBovespa, que teve uma queda de -9,44% no período. 

Vale a pena investir em fundos de ações?

Fundos de ações podem valer a pena ou não para você. Tudo depende do seu perfil de investidor, sua estratégia e o match entre esses dois fatores e as características do produto financeiro escolhido.

Entretanto, vamos presumir que você tenha um perfil que navega entre o moderado e arrojado e você deseja inserir títulos de renda variável na sua carteira.

No quesito tributário, por exemplo, investir em fundos de investimento de ações é mais interessante do que negociar ativos de forma independente na bolsa. Pois, enquanto no primeiro caso a cobrança do IR só ocorre no momento do resgate, no segundo o caso o fisco incide mensalmente.

Por outro lado, quando você aplica de forma autônoma e independente na bolsa de valores, você não fica sujeito a cobrança de taxas desagradáveis, como as taxas de administração e de performance. Esses valores diminuem o seu rendimento na hora do resgate.

>>> Quer saber quais fundos de investimento combinam mais com seu perfil de investidor? Saiba mais nesse vídeo do canal Investimento às Claras:

Quer investir no Tesouro Direto? Vou te trazer um panorama completo sobre o assunto. Saiba que o Tesouro Direto é um programa do Governo Federal que permite aos investidores comprar títulos públicos federais a prazo.

Os títulos públicos são de dívida do governo, e ao comprar um título público, o investidor empresta dinheiro ao País por um determinado período.

Ao final do tempo indicado, o investidor recebe de volta o valor principal do empréstimo, mais juros. O Tesouro Direto é uma forma segura de investir, pois os títulos públicos federais são garantidos pelos órgãos governamentais. Além disso, o investimento é isento de impostos, o que significa que todos os ganhos são 100% do investidor.

Confira no conteúdo todos os detalhes sobre o Tesouro Direto, títulos e como investir logo! Boa leitura!

O que é Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa do Governo Federal que permite a qualquer pessoa investir em títulos públicos federais. Esses são emitidos pelo Tesouro Nacional para financiar o déficit orçamentário do governo e são negociados exclusivamente pela internet, por meio da plataforma do Tesouro Direto.

Por isso, é muito seguro investir no Tesouro Direto, os títulos são garantidos pelo Governo Federal. Além disso, eles são isentos de Imposto de Renda, o que torna o Tesouro Direto uma ótima opção de investimento para quem busca rentabilidade com seguridade.

Outro benefício de investir no Tesouro Direto é que os investidores podem escolher o prazo do investimento, de acordo com o seu perfil de investimento. Dessa forma, é possível investir em títulos com prazos mais curtos, para obter um rendimento mais rápido, ou em títulos com prazos mais longos, para obter uma rentabilidade mais elevada.

Como funciona o Tesouro Direto?

Como já disse anteriormente, o Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional que permite aos investidores pessoas físicas aplicarem seus recursos em títulos públicos federais. Com o Tesouro Direto, o investidor compra títulos diretamente do governo, de forma simples, segura e sem custódia.

Os títulos públicos oferecidos no Tesouro Direto são os mesmos negociados na Bolsa de Valores, porém, quem compra diretamente do Estado tem alguns benefícios. Conheça!

Paga menos impostos: quem compra títulos públicos no Tesouro Direto paga menos impostos do que quem compra na Bolsa de Valores. Isso porque os títulos do Tesouro Direto são isentos de Imposto de Renda.

Ganha maior rentabilidade: a rentabilidade dos títulos do Tesouro Direto é maior do que a rentabilidade dos títulos públicos negociados na Bolsa de Valores, pois não há taxas de corretagem e nem de emolumentos.

Segurança eficaz: os títulos públicos federais são considerados os ativos mais seguros do mercado financeiro, pois o governo federal tem o compromisso de pagar os juros e o principal do título no vencimento. É uma obrigação com lucro para você!

Saiba mais sobre o Tesouro Nacional

O Tesouro Nacional é a instituição financeira do Governo Federal brasileiro que tem como principal função administrar as dívidas públicas federais, os fundos de investimento do governo e as contas do Tesouro. Além disso, o Tesouro Nacional também é responsável por formular e implementar a política de investimentos do governo federal.

Ele ainda pode exercer mais uma função. Se algum dia, o Brasil não ter dinheiro suficiente para arcar com seus pagamentos, ele pode recorrer a um empréstimo.

<Confira: como acompanhar o rendimento do Tesouro Direto />

Principais títulos para investir no Tesouro Direto

Listamos abaixo alguns dos principais títulos para você conhecer e investir no Tesouro Direto:

Tesouro Prefixado 2025

Esse título vence no dia 1º de janeiro de 2025. Indicado para aqueles que querem realizar investimentos de médio prazo. Título prefixado, ou seja, no momento da compra, você já sabe exatamente quanto irá receber no futuro (sempre R$ 1.000 por unidade de título).

O investimento mínimo é de R$ 36,95.

É mais interessante para quem pode deixar o seu dinheiro render até o vencimento do investimento, pois não paga juros semestrais. Em caso de resgate antecipado, o Tesouro Nacional garante sua recompra pelos seus valores de mercado.

Tesouro Prefixado 2029

Esse título vence no dia 1º de janeiro de 2029. Indicado para aqueles que querem realizar investimentos de médio prazo. Título prefixado, ou seja, no momento da compra, você já sabe exatamente quanto irá receber no futuro (sempre R$ 1.000 por unidade de título).

O investimento mínimo é de apenas R$ 31,64.

É mais interessante para quem pode deixar o seu dinheiro render até o vencimento do investimento, pois não paga juros semestrais. Em caso de resgate antecipado, o Tesouro Nacional garante sua recompra pelos seus valores de mercado.

Tesouro Selic 2025

Esse título vence no dia 1º de março de 2025. Indicado para aqueles que querem realizar investimentos de curto prazo.

O investimento mínimo é de R$ 118,31.

Título com rentabilidade diária vinculada à taxa de juros da economia (taxa Selic). Isso significa que se a taxa Selic aumentar a sua rentabilidade aumenta e se a taxa Selic diminuir, sua rentabilidade diminui. Como não paga juros semestrais, é mais interessante para quem pode deixar o dinheiro render até o vencimento do investimento.

Tesouro Selic 2027

Esse título vence no dia 1º de março de 2027. Indicado para aqueles que querem realizar investimentos de curto prazo.

O investimento mínimo é de R$ 117,75.

Título com rentabilidade diária vinculada à taxa de juros da economia (taxa Selic). Isso significa que se a taxa Selic aumentar a sua rentabilidade aumenta e se a taxa Selic diminuir, sua rentabilidade diminui. Como não paga juros semestrais, é mais interessante para quem pode deixar o dinheiro render até o vencimento do investimento.

Tesouro IPCA+ 2026

Esse título vence em 15 de agosto de 2026. Indicado para aqueles que querem realizar investimentos de longo prazo.

O investimento mínimo é de R$ 31,63.

Título pós-fixado, uma vez que parte do seu rendimento acompanha a variação da taxa de inflação (IPCA). Aumenta o poder de compra do seu dinheiro, pois seu rendimento é composto por uma taxa de juros + a variação da inflação (IPCA).

É mais interessante para quem pode deixar o dinheiro render até o vencimento do investimento, pois não paga juros semestrais. Em caso de resgate antecipado, o Tesouro Nacional garante sua recompra pelo seu valor de mercado.

Tesouro IPCA+ 2035

Esse título vence em 15 de maio de 2035. Indicado para aqueles que querem realizar investimentos de longo prazo.

O investimento mínimo é de apenas R$ 37,84.

É um título pós-fixado, uma vez que parte do seu rendimento acompanha a variação da taxa de inflação (IPCA). Aumenta o poder de compra do seu dinheiro, pois seu rendimento é composto por uma taxa de juros + a variação da inflação (IPCA).

É mais interessante para quem pode deixar o dinheiro render até o vencimento do investimento, pois não paga juros semestrais. Em caso de resgate antecipado, o Tesouro Nacional garante sua recompra pelo seu valor de mercado.

Para mais consultas de títulos públicos, confira o site do Tesouro Direto.

6 dicas de como investir no tesouro direto

Agora que você entendeu sobre o investimento e os principais títulos de aplicação, confira dicas para você iniciar no mundo das finanças e fazer o seu dinheiro trabalhar por você!

 1. Procure uma corretora com taxa zero

Se você quer economizar, faça uma escolha consciente. Uma corretora de taxa zero é uma corretora que não cobra nenhuma comissão pelas operações que você realiza. Isso significa que você pode investir em qualquer ativo que quiser, sem ter que pagar qualquer taxa.

Além disso, também não cobra qualquer taxa de manutenção ou de inatividade. Você pode deixar seu dinheiro investido por quanto tempo quiser, sem ter que se preocupar com qualquer taxa.

Também é importante ter uma corretora isenta e que não cobra qualquer taxa de saída. Isso significa que você pode retirar seu dinheiro a qualquer momento, sem ter que pagar qualquer taxa.

Uma corretora de taxa zero também costuma oferecer uma grande variedade de ativos para investir. Isso significa que você pode investir em qualquer coisa que você quiser, sem ter que se preocupar com as limitações impostas por outras corretoras.

Além disso, algumas empresas financeiras também costumam oferecer uma conta demo gratuita. Isso significa que você pode experimentar a plataforma de negociação da corretora sem ter que arriscar seu próprio dinheiro.

Por fim, uma corretora de taxa zero também costuma oferecer um depósito mínimo baixo. Isso significa que você pode começar a investir com pouco dinheiro, sem ter que arriscar muito.

2. Comece a investir pelo Tesouro Selic

Para investir no Tesouro Direto, você precisará abrir uma conta em uma corretora que ofereça o programa. A corretora será responsável por intermediar as negociações dos títulos públicos e cobrará uma taxa de corretagem sobre as operações.

Existem diversos tipos de títulos públicos federais que podem ser negociados no Tesouro Direto. Cada um deles tem um prazo de vencimento e uma rentabilidade diferente.

Os títulos mais curtos, como o Tesouro Selic, costumam ter rentabilidades menores, mas são mais seguros. Já os títulos com prazos mais longos, como o Tesouro IPCA+ 2035, podem oferecer rentabilidades mais altas, mas também são mais arriscados.

Para escolher o título que melhor se adequa às suas necessidades, é importante considerar o seu perfil de investidor e o seu objetivo com o investimento.

Se você quer ter um investimento seguro e que preserve o seu capital, os títulos mais curtos são uma boa opção. Já se você está disposto a correr um pouco mais de risco em busca de uma rentabilidade maior, os títulos com prazos mais longos podem ser uma boa escolha.

Independentemente do tipo de título escolhido, é importante lembrar que os rendimentos dos títulos públicos federais são isentos de imposto de renda. Isso significa que toda a rentabilidade que você obtiver com o seu investimento será 100% seu.

3. Opte pelo Tesouro Prefixado para retorno de médio e longo prazo

O título oferece um rendimento fixo, ou seja, você saberá quanto irá receber no vencimento. Ademais, o Tesouro Prefixado é isento de Imposto de Renda.

Além da rentabilidade pré-fixada, o Tesouro Prefixado apresenta uma série de vantagens para os investidores, como a proteção contra a inflação, a segurança do investimento e a facilidade de resgate.

<Leia depois: entenda como funciona Tesouro Direto Prefixado />

4. Invista em Tesouro IPCA para garantir seu futuro

O Tesouro IPCA é um título do Tesouro Direto que tem como objetivo proteger o investidor da inflação. Um índice muito importante, aliás. Como o nome já diz, o IPCA é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, um indicador oficial do governo que mede a inflação no país.

O objetivo do índice é medir a variação dos preços de 465 produtos e serviços utilizados com frequência pelas famílias brasileiras.

Por ser uma aplicação de longo prazo, o Tesouro IPCA+ é ideal para quem quer proteger o seu dinheiro de reajustes econômicos no país. O título é lastreado pelo IPCA, portanto, sua rentabilidade sempre será a inflação mais uma taxa pré-fixada no momento da compra. Bem fácil de entender, certo?

Ao investir no título, o investidor empresta o seu dinheiro ao governo e, em contrapartida, recebe juros. No vencimento do produto financeiro, o investidor também recebe de volta o valor principal investido, corrigido pela inflação do período

5. Simule suas aplicações pela calculadora do Tesouro Direto

Uma ferramenta muito útil e que facilita a vida do investidor é a calculadora de investimentos.

Para usar a calculadora do Tesouro Direto, basta acessar o site oficial do programa e selecionar a opção “Calcule seu investimento”. Em seguida, basta inserir o valor que deseja investir e o período de aplicação. A calculadora irá fornecer o valor total a ser pago, juros e rentabilidade.

Confira abaixo o passo a passo para a simulação básica:

• Acesse: https://www.tesourodireto.com.br/titulos/calculadora.htm
• Escolha o título que deseja realizar o investimento
• Indique a data do investimento
• Indique a data de vencimento
• Insira o valor que deseja investir
• Adicione a taxa de rentabilidade do investimento
• Indique (se houver) a taxa de administração do banco/corretora (% a.a.)

6. Realize aportes frequentemente

Aportes frequentes em ações ou títulos públicos podem ajudar a aumentar o valor da sua carteira de investimentos a longo prazo. Isso ocorre porque eles tendem a se valorizar com o tempo, portanto, se você reinvestir os seus lucros e adicionar novos aportes regularmente, o valor da sua carteira vai crescer de forma progressiva.

Além disso, aportes frequentes também podem ajudar a reduzir o risco de perder dinheiro em um investimento, pois você diversificará sua carteira e aumentando sua exposição a diferentes setores da economia.

Principais vantagens do Tesouro Direto

A principal vantagem de usar o tesouro direto é a rentabilidade, que é bem superior a qualquer produto oferecido pelos bancos e até da poupança, obviamente.

Além disso, a liquidez é bem maior, pois você pode resgatar seus títulos a qualquer momento, sem aplicação de penalidades, taxas e afins.

Outros benefícios são a segurança, uma vez que a taxa de inadimplência é praticamente zero, e a facilidade de investimento, já que é possível fazer tudo online, sem a necessidade de ir a uma agência bancária física. Vamos decolar as finanças e começar a investir!

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