Ao pesquisar sobre as suas obrigações com o fisco, provavelmente já te passou pela cabeça: “o que é ganho de capital?”. Este conceito, muitas vezes confundido com a ideia de juros, está relacionado à diferença entre o custo de venda de um produto e seu custo de aquisição. 

Para driblar problemas fiscais, cabe a você, investidor, conhecer o conceito e saber como declarar o valor para a Receita Federal, arcando com os impostos cabíveis. 

Continue a leitura para entender com detalhes o que é ganho de capital e quais os passos necessários para cumprir as obrigações tributárias relacionadas a estes montantes.

O que é ganho de capital?

No site da Receita Federal, encontramos a definição de ganho de capital como sendo “a diferença positiva entre o valor de alienação (venda, por exemplo) de bens ou direitos e o respectivo custo de aquisição (compra, por exemplo)”. 

A partir desta classificação, podemos entender, então, que o conceito representa o lucro obtido a partir de operações de vendas de imóveis, automóveis e até ações. 

Ganho de capital x juros: tem diferença? 

É comum que haja alguma confusão entre os conceitos de ganho de capital e juros. No entanto, há diferenças substanciais entre os dois, as quais pontuamos a seguir.

Enquanto os juros funcionam como um tipo de remuneração ao credor pelo tempo em que ele abdicou da liquidez de determinada quantia de dinheiro, os ganhos de capital funcionam de maneira diferente. 

Ele tem relação com a obtenção de bens e imóveis e, acima de tudo, é um conceito tangível, facilmente calculado. Enquanto os juros variam sob diferentes índices e taxas referenciais, o ganho de capital tem, como base, a relação exclusiva entre o preço de compra x o preço de venda. 

Por exemplo, ao comprar um imóvel por R$150 mil e vendê-lo por R$250 mil, o ganho de capital é equivalente a R$100 mil. 

Como calcular o ganho de capital?

No tópico anterior, você descobriu o que é ganho de capital e viu como é simples estruturar seu cálculo. 

Além de ajudar a entender o valor da transação, o cálculo do ganho de capital também ajuda a ficar em dia com o fisco. Isso porque, pessoas físicas que tenham ganhos dessa natureza devem apurar e pagar imposto de renda sobre eles. 

Para calcular o ganho, basta realizar a relação entre o valor de venda e o valor de compra de um produto ou ativo. 

Como pagar ganho de capital? 

O caminho para entender como pagar o imposto devido pelo ganho de capital é simples. Basta acessar o portal do Governo do Brasil e seguir o passo a passo, que leva ao programa Ganhos de Capital. 

Por meio do serviço, é possível inserir informações sobre as transações realizadas, apurar o valor do imposto, emitir a guia DARF e pagar o imposto incidente sobre o ganho de capital. 

Além disso, é importante considerar que a alíquota de pagamento é calculada segundo uma tabela predefinida. Ou seja, mesmo antes de emitir sua guia, você já pode projetar o valor do imposto devido.  

Veja a tabela de alíquotas sobre Ganhos de Capital vigentes no IR 2022: 

No caso de ganhos de capital sobre ativos financeiros, como ações de investimento, a porcentagem de tributação varia de acordo com a situação. 

Em operações de Day Trade, por exemplo, a alíquota cobrada equivale a 20%. Já em ações com ganhos convencionais, a porcentagem é de 15%. 

É importante salientar, porém, que, caso a movimentação mensal das ações não atinja o valor de R$20 mil, você, investidor, fica isento da contribuição com o IR. 

Exemplo prático

Suponhamos que você tenha um imóvel, comprado há 5 anos pelo valor de R$450.000. No ano passado, você realizou sua venda pelo valor de R$600.000. 

Isso significa que o ganho foi de R$150.000, e que, portanto, o imposto incidente sobre a movimentação será equivalente a 15%. 

Como declarar impostos relacionados ao ganho de capital de pessoa física? 

Mas afinal, como declarar impostos relacionados ao ganho de capital de pessoa física? A seguir, algumas informações importantes. 

Isenção de imposto de renda sobre ganho de capital

Mesmo sabendo o que é ganho de capital, a obrigatoriedade do pagamento de tributos pode gerar algumas dúvidas. Para te ajudar a eliminá-las, aqui vai uma lista dos casos em que há isenção de IR sobre este tipo de ganho:

• Venda de um único imóvel por valor menor que R$ 440.000,00 (desde que não tenham sido efetuadas alienações de outros imóveis até 5 anos antes);
• Vendas de imóveis comprados até o ano de 1969;
• Vendas de bens imóveis com recursos utilizados para a aquisição de outro imóvel residencial (desde que a operação seja feita em até 180 dias após a alienação).

Como pagar imposto sobre o ganho de capital? 

Se você não se enquadra em nenhuma das condições acima descritas, terá de pagar os impostos sobre seus ganhos. E isso deve ser feito logo após a transação, obedecendo a um prazo máximo de 180 dias e seguindo as orientações dadas anteriormente neste artigo. 

Como declarar ganho de capital no IR?

Mesmo emitindo a guia DARF e efetuando o pagamento do  imposto no prazo de 180 dias, é preciso apresentar a transação realizada na declaração do Imposto de Renda. 

Dessa forma, qualquer atividade de compra e venda precisa constar na lista de movimentações do ano-calendário, assegurando, assim, o cumprimento de todas as normas fiscais.

Quer ler mais sobre imposto de renda? Veja nossa seleção de artigos sobre o tema

Agora você já sabe o que é ganho de capital e como calcular o valor adquirido e a alíquota devida ao Imposto de Renda. 

Sabemos que este é um assunto complexo, e que gera dúvidas, sobretudo para investidores que optam por produtos variados, como a renda variável.

Para te ajudar a se orientar, preparamos uma lista de leituras com alguns de nossos conteúdos sobre o tema: 

Como calcular o Imposto de Renda em operações Day Trade?

Declaração de LCI no Imposto de Renda

Como declarar renda variável no Imposto de Renda?

TUTORIAL: Como preencher e pagar o DARF Renda Variável?

*Créditos da imagem de capa: Scott Graham em Unsplash

Em primeiro lugar, tirar CNPI não é simplesmente ter um certificado em mãos, e sim, provar a qualificação de um profissional voltado ao mercado de investimentos. Logo, a certificação credencia o analista de investimento a recomendar aplicações a terceiros.

No entanto, para exercer a profissão, é preciso passar por um exame realizado pela Apimec. Com isso, é possível trabalhar no mercado de capitais, analisando e indicando ativos.

Se este é o seu propósito, leia o nosso artigo até o fim, pois aqui vamos explicar como se tornar um analista CNPI. Continue com a gente!

O que é CNPI?

O CNPI (Certificação Nacional do Profissional de Investimento) é uma documentação direcionada a pessoas que trabalham com análise de investimento no Brasil.

Implementada pela Apimec (Associação dos Analistas e Profissionais de Investimentos do Mercado de Capitais), a certificação visa fortalecer a competência dos profissionais ligados ao mercado financeiro. Por essa razão, ela é obrigatória para todos que atuam como analistas de valores mobiliários.

CNPI: para que serve?

O CNPI possibilita que o analista seja visto com profissionalismo no mercado de investimentos. Com a obtenção do registro, ele pode recomendar uma variedade de papéis, inclusive os da bolsa de valores. 

Além disso, com o selo CNPI, os profissionais são submetidos a um código de ética de conduta para que possam exercer o trabalho. 

Onde o analista CNPI pode atuar?

O analista de valores mobiliários pode indicar ativos na bolsa de valores, como ações, fundos imobiliários, ETFs, entre outros.

Para isso, ele deve ter conhecimento sobre as oscilações do mercado, usar a análise fundamentalista das empresas para entender como reagem no dia a dia, avaliando seu poder de crescimento e os aspectos econômicos.

Ao tirar CNPI, as principais funções de um analista é recomendar valores mobiliários, montagem de relatórios e análise de investimentos. Além disso, ele tem como habilidades:

• administrar recursos e riquezas;
• vender e operar no Mercado de Capitais;
• analisar e realizar consultoria na área de finanças e de valores mobiliários;
• prestar atendimento a instituições oferecendo serviços para captar recursos;
• relacionar-se com investidores.

A área é tão abrangente que existem instituições como corretoras de valores, bancos de investimentos e casas de análises financeiras que buscam profissionais desse gabarito. Até consultoria autônoma é um campo bastante desejado.

Como funciona o CNPI?

Criada pela Apimec em parceria com a ACIIA (Association of Certified International Investment Analyst), a certificação qualifica os profissionais que atuam com análise de valores mobiliários, como vimos anteriormente. Assim, eles aconselham sobre os principais ativos financeiros a novos e experientes investidores.

No entanto, é fundamental ser aprovado no exame do CNPI, realizado pela FGV (Fundação Getúlio Vargas). E, por isso, o profissional deve rigorosamente respeitar as normas descritas no Código de Conduta da Apimec, como, por exemplo:

• manter o compromisso de buscar informações idôneas para serem utilizadas em análises;
• cumprir as instruções e nomas emitidas pela CVM;
• buscar o aprimoramento técnico, entre outros

Isso significa que a CVM (Comissão de Valores Mobiliários), autarquia vinculada ao Ministério da Economia, deve fiscalizar e organizar o mercado de valores mobiliários no Brasil, a fim de que não sejam descumpridas as regras estabelecidas. Caso contrário, o analista será punido pela Apimec.

Quais são as categorias do analista de investimento?

Em suma, existem três categorias para a certificação, por isso, o profissional deve decidir por qual delas antes de prestar o exame.

CNPI

Direcionada a trabalhar como analista fundamentalista, o profissional deve ser aprovado no exame CB (Conteúdo Brasileiro) e no CG1 (Conteúdo Global 1). Assim, ele terá direito de analisar os ativos, identificando se estão caros ou baratos, por meio de dados financeiros das companhias listadas na B3.

CNPI-T

Aqui o foco é a formação de analista técnico, mas, para isso, é necessário ser aprovado no exame CB e CT1 (Conteúdo Técnico 1).

Logo, o profissional poderá recomendar o tipo de investimento mais adequado aos clientes, a partir da leitura de gráficos, além de analisar o seu perfil de investidor, gerenciar riscos e criar estratégias durante as operações.

CNPI-P

A categoria mais completa visa formar um analista pleno (fundamentalista + técnico), que será habilitado para atuar tanto na escola fundamentalista quanto na técnica.

Para isso, ele deve ser aprovado em todos os testes aplicados: Conteúdo Brasileiro, Conteúdo Global 1 e Conteúdo Técnico 1.

O que estudar para as provas CNPI?

Após as categorias, vamos descobrir quais são os conteúdos que caem nas provas CNPI, considerando que todas têm, duas horas de duração e 60 questões de múltipla escolha.

CB – Conteúdo Brasileiro

Disciplinas:

• Sistema Financeiro Nacional;
• Mercado de Capitais, de Renda Fixa, de Derivativos;
• Conceitos Econômicos;
• Conduta e Relacionamento;
• Governança Corporativa;
• Relações com Investidores;
• Sustentabilidade.

 CG1 – Conteúdo Global 1

 Disciplinas:

• Análise e Avaliação de Ações e Finanças Corporativas;
• Contabilidade Financeira e Análise de Relatórios Financeiros.

CT1 – Conteúdo Técnico 1

Disciplinas:

• Fundamentos de Análise Técnica;
• Teoria de Dow;
• Conceito de Tendência;
• Figuras Gráficas;
• Teoria das Ondas de Elliott;
• Padrões de Candlestick;
• Indicadores;
• Gerenciamento de Risco;
• Estratégias Operacionais;
• Trading Systems.

Obs.: O candidato tem um prazo de 12 meses, a partir da data da realização do primeiro exame em que foi aprovado, para concluir o próximo teste.

Isso significa que não precisa seguir uma ordem para realizar os exames. No entanto, caso o candidato perca seu prazo de 12 meses, precisará inscrever-se novamente e ser aprovado nos exames já realizados.

Como se tornar analista CNPI?

Algumas regras são fundamentais para se tornar analista CNPI. Vamos explicar uma por uma:

Ter nível superior

A primeira condição é ter nível superior completo em qualquer área reconhecida pelo MEC. Vale ressaltar que o comprovante de ensino superior completo solicitado deve ser apresentado somente no momento do credenciamento.

Isto é, o candidato pode se aprofundar nos estudos para tirar boas notas sem ter o diploma em mãos, desde que complete a graduação em até 24 meses (12 meses para finalizar os exames + 12 meses para requerer o certificado).

Fazer a inscrição

O próximo passo para tirar CNPI é realizar a inscrição dos exames. Como vimos, existem três provas, mas agora trazemos o número mínimo de questões que devem ser respondidas corretamente.

• Conteúdo Brasileiro: no mínimo 40 questões certas;
• Conteúdo Global 1: no mínimo 40 questões certas, mas em cada módulo o candidato deve acertar pelo menos 50%;
• Conteúdo Técnico 1: no mínimo 40 questões certas.

A Apimec divulga o resultado do exame em duas etapas:

• Resultado provisório: disponível no fim do exame, com possibilidade de alteração até a divulgação do resultado definitivo;
• Resultado definitivo: publicado no site da FGV em até cinco dias úteis após a realização das provas com o índice de aproveitamento do candidato.

Custo da prova

A taxa para realizar a inscrição na prova do CNPI varia entre R$457 e R$762, diferindo para associados e não associados. Lembrando que esses são os valores para realizar cada etapa da certificação.

Além do mais, os profissionais são submetidos a exames de reciclagem, com valores que podem ficar entre R$375 a R$510. Essa exigência acontece porque as certificações têm validade de cinco anos da data da solicitação.

Dessa maneira, antes do vencimento da certificação, o profissional deve escolher entre dois modelos de educação:

• aprovação em Exame de Reciclagem;
• manutenção da certificação por meio de créditos com atividades válidas, como reuniões presenciais de trabalho.

Além disso, fica a cargo do profissional o custeio da manutenção da certificação por meio do pagamento trimestral à Apimec de uma taxa de R$239. 

Um ponto importante é que os profissionais certificados, porém não credenciados (aqueles que não exercem a função de analista de valores mobiliários) devem atualizar anualmente os dados cadastrais e pagar a taxa.

Caso contrário, a situação fica pendente e ele será proibido de usar a identificação de CNPI até regularizar sua situação. 

Por outro lado, os analistas licenciados são isentos dos pagamentos de taxas e outros requisitos de manutenção do CNPI.

Enfim, como tirar CNPI?

Resumindo, para o candidato tirar CNPI e receber a certificação, ele deve:

• cadastrar-se no site da APICEM, pagar o boleto e agendar a prova;
• passar na prova da APIMEC, principalmente no exame de Conteúdo Brasileiro, fundamental para ser uma analista técnico ou fundamentalista;
• ser aprovado em uma segunda durante os próximos 12 meses

Outras observações:

• os exames são distribuídos nos Centros de Testes da FGV, em todo território nacional;
• para solicitar a emissão do certificado, é necessário acessar o site do Apimec no campo Certificação/Credenciamento;
• após a publicação dos profissionais certificados, o documento estará disponível para download no site. OBS: vale frisar que o aprovado tem um ano para requerer o certificado CNPI.

Como ser um analista de investimentos?

Para se tornar um profissional qualificado e requisitado no mercado de investimentos é necessário tirar o certificado CNPI, afinal, a documentação comprova a veracidade do seu esforço e conhecimento. 

Mas para chegar a esse patamar, é necessário passar por um caminho que vem desde entender o conceito dos investimentos até criar as primeiras operações. E nisso, muitos investidores iniciantes se perdem por não aprender o básico. 

Nesse ponto, é indicado fazer um curso específico que mostre as informações sobre o mercado de investimentos, altos e baixos, e ensine na prática a criar operações. 

Por isso, invista no curso Tudo o que Aprendi em 12 anos de Day Trade. Fundado por André Moraes, analista de investimentos da Rico, ele mostra como ingressou no mercado como trader e virou analista. É um material fascinante e servirá como inspiração para você!

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Investimentos ligados ao setor imobiliário e ao agronegócio possuem três características fundamentais: rentabilidade, juros baixos e são assegurados pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Somente por essas razões é importante entender o que são LCI e LCA. 

Nos últimos anos, as letras de crédito têm se tornado cada vez mais acessíveis ao investidor. Para se ter uma ideia, de acordo com a B3, a quantidade de investidores em LCA subiu 17% até o primeiro semestre de 2022, chegando a marca de 10,4 milhões de pessoas. 

Especialistas acreditam que a alta da Selic, isenção do Imposto de Renda e riscos baixos são os principais motivos para aplicar em LCI e LCA.

Então, isso quer dizer que vale a pena investir nessas modalidades? Saiba a partir de agora o que são LCI e LCA e como funcionam?

Boa leitura!!

O que são LCI e LCA?

LCI e LCA investimentos de renda fixa isentos de Imposto de Renda, que, inclusive, costumam garantir retornos consideravelmente superiores aos da caderneta de poupança.

Eles são muito similares aos CDBs emitidos pelos bancos, no sentido de que quem compra esses papéis “empresta” dinheiro para uma instituição financeira.

Em troca, o investidor recebe remuneração, os famosos juros, dentro do período em que mantiver esses recursos aplicados. Embora tenham segmentos diferentes, não há diferença física entre investir em LCI e LCA, a não ser o lastro do papel.

Mesmo assim, vamos entender seus conceitos. 

O que é LCI?

Letras de Crédito Imobiliário são um título de renda fixa que financia o ramo imobiliário. Elas são emitidas por instituições que possuem carteiras de crédito imobiliário em seu portfólio. 

>>> Leia mais: O que é aplicação LCI? Quando vale a pena investir?

O que é LCA?

Letras de Crédito de Agronegócio são um modelo de investimento que consiste em emprestar recursos a uma instituição para custear operações no setor agrícola. Elas são empréstimos concedidos a produtores rurais ou cooperativas.

>>> Aprenda também: Quanto rende a LCA?: Saiba como investir

Como funcionam a LCI e a LCA?

Para que compreenda de forma mais clara como funcionam a LCI e a LCA, vamos às suas principais características.

Rentabilidade

A remuneração aos investidores desses papéis pode ser tanto prefixada quanto pós-fixada e até atrelada à variação da inflação (híbrida).

• Prefixadas: o investidor recebe uma taxa de juros definida já no momento da aplicação, podendo ser de 5% ou 7% ao ano, por exemplo. Com isso, é possível calcular a remuneração que ele obterá até o vencimento do papel;
• Pós-fixadas: aqui o investidor conhece de antemão o indicador que servirá de referência para a remuneração da LCI ou da LCA, e o mais comum é a taxa do CDI. Assim, o retorno da aplicação segue a prática das variações do indicador;
• Atreladas à inflação: nesse caso, a remuneração tem uma parcela prefixada e outra pós-fixada – ou seja, híbrida. Os casos mais comuns são aqueles em que o papel assegura uma taxa de juros mais a variação da inflação – medida pelo IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) ou pelo IGP-M (Índice Geral de Preços – Mercado).

Liquidez

Na média, ambas são consideradas investimentos de liquidez inferior a de outros produtos de renda fixa.

Ou seja, é mais difícil transformar os papéis em dinheiro novamente quando for resgatar os recursos, o que significa que não dá para sacar a qualquer momento.

Para quem observa atentamente as letras, o primeiro item de atenção é o prazo de carência, já que elas precisam obedecer a um período mínimo de investimento, determinado por regulação do CMN (Conselho Monetário Nacional).

Nas LCIs, o prazo mínimo é usualmente de 90 dias, valendo para as letras pré e pós-fixadas.

Porém, esse prazo pode ser maior quando a remuneração do título estiver atrelada a um índice de preços. Isto é, 12 meses em caso da atualização do título for anual, e 36 meses se for mensal. 

Referindo-se às LCAs o caso é semelhante, já que os prazos também são de 90 dias para as pré e pós-fixadas, e de 12 meses para as letras atualizadas todo ano por um índice de preços.

Além da carência, os investidores devem considerar a possibilidade de resgatar as letras antes do vencimento. Isso porque existem LCIs e LCAs com liquidez diária após cumprido o período mínimo de aplicação, o que quer dizer que o resgate pode ser feito a qualquer momento.

Mas há também letras que só permitem o resgate na data do vencimento do papel, que costuma variar de um a três anos.

Risco

Quem compra esses papéis fica exposto ao risco geral da própria instituição financeira que os emitiu. Então, se o banco apresenta qualquer problema de liquidez, mesmo que não diretamente relacionado ao lastro das letras, os investidores também sentirão o impacto.

Enquanto isso, a vantagem fica por conta do fato de que tanto as letras imobiliárias quanto as do agronegócio são cobertas pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos).

Isso significa que, no caso de a instituição financeira quebrar, o investidor recebe de volta até R$250 mil do valor aplicado.

Tributação e taxas

Tanto as LCIs quanto as LCAs são isentas de Imposto de Renda. Isso quer dizer que a rentabilidade obtida já é líquida, ou seja, não haverá novos descontos.

>>> Veja também: Como calcular a rentabilidade de LCI?

Vantagens LCI e LCA  

Juros baixos

Como grande parte dos investimentos, ainda mais em tempos de juros baixos, alternativas como as LCIs e LCAs podem ser instrumentos interessantes para qualquer investidor. Isso porque elas podem ser emitidas por instituições de diferentes portes com diferentes segmentos de atuação.

Garantia FGC

Com essa gama de variações, os investidores conseguem diversificar a carteira, contando com a garantia do FGC.

Segurança

LCi e LCA são investimentos de baixo risco e não perdem nada para a Poupança. A segurança se justifica por conta da cobertura do FGC até o limite de R$250 mil por CPF ou CNPJ. 

Desvantagens LCI e LCA

Vencimentos de curto prazo

O único ponto negativo em relação à LCI e à LCA é o pouco tempo para quem precisa ter o dinheiro em mãos. O investimento em LCIs ou LCAs pode se revelar um problema, já que há carências e os vencimentos não são, geralmente, muito curtos.

Além do mais, quem busca investimentos a longo prazo, também não é muito simples encontrar letras de crédito com vencimentos distantes.

Saiba com a especialista em investimentos, Clara Sodré, qual é o melhor momento para investir em LCI e LCA. Para isso, basta apertar o play! 

LCI e LCA vale a pena?

Pode-se dizer que o investimento em LCA e LCI vale a pena devido à sua gama de facilidades, mas também por oferecer taxas reduzidas e isenção do Imposto de Renda.

As baixas ou inexistentes taxas tornam os títulos mais rentáveis do que outras aplicações, fazendo com que o investidor conquiste mais dinheiro.

Vale ressaltar que LCI e LCA são mais indicados para investidores de perfil conservador ou moderado, já que são investimentos com baixa oscilação, isto é, quem assume esses títulos irão se deparar com pouca volatilidade do mercado.

Por fim, LCI e LCA tendem a gerar carteiras diversificadas, ótima fórmula para proteger o patrimônio e preservar bons rendimentos.

Quer entender mais o que são LCI e LCA? Nós temos a solução!

Invista no curso Renda Fixa: ganhos com baixo risco. Neste material online, você terá a chance de entender na prática como funcionam LCI e LCA, e outros produtos de renda fixa.

Assim, você terá chance de criar investimentos de qualidade com profissionais especializados no mercado financeiro.

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Aplicar o dinheiro na bolsa de valores com pouco risco e ter uma carteira diversificada define o que é ETF. Neste caso, o investidor pode fazer sua aplicação e conquistar boas rentabilidades.

De forma resumida, ETF representa um grupo de ações de empresas montado de acordo com algum índice, como o Ibovespa, por exemplo.

Ou seja, ETF é um fundo composto por cotas que replicam o comportamento das ações pertencentes a um índice, rentabilizando conforme sua variação. Tal índice acaba apresentando as “ações trends” (em tendência) de acordo com diferentes critérios, como:

• as mais negociadas;
• as de maior liquidez;
• as com maior potencial de valorização;
• as de maior distribuição de dividendos;

E afins.

Mas, de fato, o que é ETF? Neste artigo vamos tirar essa dúvida, mostrar vantagens e desvantagens, e analisar por que pode ser uma ótima alternativa de investimento. Continue com a gente!

O que é ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) é um fundo de investimento que aplica recursos em vários tipos de ações negociadas na bolsa de valores.

Supomos que você compre ações de uma grande empresa, desse modo, é possível administrar esse investimento da sua maneira, acompanhando o resultado e tomando decisões, como definir o momento mais adequado para vendê-las.

Ao investir em ETF, você supervisiona o desempenho dos investimentos por meio de um índice de referência, como o Ibovespa. No entanto, quem administra as aplicações é o gestor do fundo, um profissional especializado para a compra ou venda de ativos.

Por isso, é importante analisar se este tipo de investimento é adequado para o seu perfil, já que possivelmente você não domina as transações, ficando a cargo de um gestor. Nesse caso, é válido pesquisar mais detalhes antes de escolher ETF e ouvir a opinião de profissionais que conhecem o mercado.

>>> Aprenda mais: Ibovespa: o que é composto e saiba como calcular

Como funciona um ETF?

A primeira dica é entender o tipo de índice, como o Bovespa, por exemplo, pois por ser composto de ações, ele reflete o desempenho do mercado em geral.

Ou seja, quando o índice se valoriza, o mercado financeiro acompanha esse movimento. O desempenho também pode ser reverso: a desvalorização do índice reflete na queda do mercado. 

Tratando-se do Índice Bovespa, caso o investidor queira se dedicar às empresas integradas a ele, deve-se então entrar no site da bolsa de Valores, analisar a composição da carteira de investimentos e adquirir individualmente os papéis que fazem parte do índice.

É por isso que o ETF facilita essa transação, pois o gestor compra as ações e negocia cotas do fundo. Dessa maneira, se você aplicar em todas as ações do Ibovespa, deve apenas comprar cotas de um ETF composto pelas mesmas empresas do índice.

Logo, investir em ETF pode ser uma saída interessante.

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ETF: diferença entre fundos e ações

Recapitulando… ETF é um fundo formado por ações de empresas que fazem parte de um índice, de acordo com diferentes critérios.

Porém, ETF não é nem um fundo, nem uma ação, e sim, um fundo negociado como ação.

Como fundo, o investidor compra cotas (cada fundo com um mínimo de cotas exigido) de um grupo de diversas ações, replicando o índice escolhido.

Como ação, o investidor pode comprar e vender um ETF a qualquer momento do dia – por meio de um home broker (plataforma de investimentos) – ,inclusive é possível fazer operações day trade com um ETF.

Assim como os fundos, os ETFs são administrados por um gestor que toma as decisões para aumentar a rentabilidade do fundo.

Quais são os tipos de ETFs?

ETFs de Índice

Como o próprio nome sugere, usa como base um índice de referência pertencente a uma carteira teórica, visando investir o patrimônio dos cotistas e do fundo.

ETFs de Renda Fixa

Os ETFs de renda fixa são fundos negociados em bolsa que refletem as variações e rentabilidade de índices de renda fixa compostas por títulos públicos ou privados.

ETFs de Commodities

São fundos de índice atrelados a empresas dos setores de minério de ferro, petróleo, ouro e outros metais valiosos, além de combustíveis fósseis.

ETFs de renda variável

Também chamados de ETFs de ações, os de renda variável são fundos negociados em Bolsa formados por ações que representam um índice de referência reconhecido pela Comissão de Valores Imobiliários (CVM).

>>> Leia também: Saiba como montar uma carteira diversificada de investimentos

ETF: vantagens e desvantagens

Vantagens

Simplicidade 

Comprar e vender ETFs pode ser tão simples quanto negociar uma ação individual na Bolsa. Paga-se uma taxa de corretagem em cada operação e acompanham-se as cotações por meio dos dados divulgados diariamente pela B3.

O desempenho do ETF reflete a média da performance de todas as ações ou outros papéis incluídos nele.

Essa parte é considerada uma vantagem muito grande para quem não possui muito tempo para montar e monitorar uma carteira de ações.

Diversificação 

O ETF oferece a possibilidade para o investidor de aplicar em muitos ativos de uma vez só, apenas comprando as cotas do fundo.

Assim, mesmo que o investidor tenha poucos recursos financeiros, ele pode investir com riscos reduzidos. 

Facilidade de balanceamento

Os índices de referência do mercado costumam ter a sua composição atualizada periodicamente.

Na maioria das vezes, quem quer manter uma carteira ligada a esses indicadores precisa ajustar a participação de cada carteira de acordo com as atualizações, o que necessita de tempo para acompanhar as novidades do mercado. 

Tratando-se dos ETFs, os gestores fazem os ajustes necessários na carteira sempre que a composição dos índices de referência dos fundos é alterada.

Usos variados

Como os ETFs são valores mobiliários listados na bolsa, eles podem ser usados pelos investidores como margem para realizar outras operações no pregão – aliás, uma possibilidade que não existe com os fundos tradicionais.

Além disso, a versatilidade dos ETFs possibilita que sejam usados também em operações de aluguel.

Desse modo, os investidores que compram os fundos de índices com o objetivo de mantê-los na carteira a longo prazo podem obter uma renda extra.

Desvantagens

Análise superficial

Quando um investidor compra um ETF, normalmente ele não avalia uma empresa em sua totalidade, uma vez que a visão é quase sempre setorial, ou seja, sem uma análise aprofundada.

Com base nisso, o investidor pode adquirir algumas companhias de baixa performance. Por isso é fundamental o auxílio de um gestor.

Custos

O alto custo é uma das desvantagens do ETF, pois para efetivar as transações, o investidor deve arcar com custos adicionais, como a taxa de administração. Isso porque um ETF nada mais é que um fundo, exigindo custos referentes ao posicionamento.

Vale a pena investir em ETFs? Confira o vídeo e saiba qual é o momento certo.

ETF: como se aprofundar neste modelo de investimento?

Após saber o que é ETF, você pode perceber que há grandes possibilidades de rentabilidade com esse tipo de investimento.

Um ponto importante é que você conta com um gestor especializado para planejar suas transações, o que é interessante, mas que pode deixá-lo com dúvidas sobre o processo de aplicação.

Por isso, vale a pena se aprofundar no assunto e, assim, entender o processo de transação realizado pelo profissional contratado.

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