Tem vontade de garantir um futuro confortável na aposentadoria? Fica adiando a realização deste sonho por medo dos riscos atrelados à sua escolha? 

Se sua resposta for “sim” para as perguntas anteriores, temos boas notícia. No artigo de hoje, você descobre se a previdência privada pode quebrar e como colocar na balança as vantagens e desvantagens deste modelo de aplicação. 

Continue a leitura e prepare-se para ir além do “pé de meia” para a aposentadoria!  

O que é previdência privada?

Antes de respondermos se a previdência privada pode quebrar, uma pausa para a contextualização. Caso você ainda não saiba, a previdência privada, também chamada de fundo previdenciário, é uma modalidade de investimento projetada com foco no médio e longo prazo. 

Por conta dessa característica, é uma aplicação bastante visada por quem deseja uma aposentadoria confortável e independente (ou complementar) do INSS. Afinal, neste cenário, os pré-requisitos podem passar por modificações que acabam dificultando o acesso à tão desejada remuneração passiva após anos de contribuição. 

Apesar de ser a finalidade mais popular da previdência privada, há quem invista na modalidade com outras ambições. Alguns exemplos são: adquirir um imóvel, construir uma reserva financeira para criar os filhos ou pagar um investimento. 

>>> Saiba mais: como fazer previdência privada? 

Existe risco de crédito em Previdência Privada? 

Agora que você já tem em mente o que é o fundo previdenciário, vamos à pergunta de um milhão de dólares: existe risco de crédito em previdência privada? 

É importante ter em mente que a previdência privada não entra no rol de investimentos cobertos pelo FGC — Fundo Garantidor de Créditos, órgão responsável pela proteção dos interesses dos investidores contra bancos e instituições financeiras em casos de falência, intervenção ou liquidação extrajudicial.

Apesar disso, não podemos dizer que a previdência privada não conta com nenhum mecanismo de proteção. A SUSEP — Superintendência de Seguros Privados é um órgão vinculado ao Ministério da Economia. Ela é responsável por regular e fiscalizar o mercado de previdências e seguros no Brasil. 

Além disso, as seguradoras de previdência privada não são submetidas à Lei de Falências. Por isso, têm a obrigação de apresentar soluções para recuperar o prejuízo de seus clientes mesmo em casos de falência declarada.

Afinal, a previdência privada pode quebrar? 

A resposta é sim. A empresa escolhida para gerenciar sua previdência privada pode, sim, quebrar, e os seus investimentos não serão cobertos pelo FGC. 

Porém, como mencionamos acima, há outras instituições que trabalham para regular e fiscalizar o funcionamento destas empresas, com o intuito de tornar este tipo de aplicação segura para seus investidores. 

Quais os riscos da previdência privada? 

Até aqui, você entendeu que a previdência privada pode quebrar, e que não é uma modalidade de investimento assegurada pelo FGC, mas que conta com a supervisão de outros órgãos reguladores. 

Mas será que há, ainda, outros riscos na previdência privada? 

Quando falamos em aplicações financeiras, há sempre que se considerar alguns riscos que são, ao mesmo tempo, pontos de atenção. A seguir, você descobre quais os riscos da previdência privada. 

1- Escolha da empresa

A escolha da empresa gestora dos fundos de previdência deve ser feita com atenção e cautela. 

Ainda que a Lei de Falências não se aplique ao caso destas organizações, passar por uma situação de quebra e fechamento pode trazer dores de cabeça e preocupações desnecessárias. Especialmente se você estiver buscando exatamente o contrário ao optar por este modelo de investimento. 

2- Inadimplência da gestora

Ainda que não quebre ou declare falência, uma gestora de previdência sem procedência pode deixar de cumprir sua parte no momento mais decisivo do contrato. 

Algumas seguradoras alegam que não há recursos disponíveis para os pagamentos dos beneficiários e, portanto, deixam na mão aqueles que aguardam seu recebimento. 

O ponto de atenção é: assegure-se de que esteja prevista em contrato a obrigação do pagamento dos valores mensais investidos até o fim da vida do beneficiário.

3- Baixa rentabilidade

O indexador de referência da previdência privada é o CDI, o Certificado de Depósitos Interbancários. Por ser um indicador que oscila de acordo com o mercado, este pode não ser sempre o parâmetro de investimento mais rentável, ficando atrás de outros tipos de aplicação. 

O segredo para contornar este risco é investir na diversificação da sua carteira de investimentos. Acha que diversificação é necessária apenas para aplicações em renda variável, como as ações da bolsa? Nada disso! Ter uma carteira com diferentes tipos de investimento funciona bem também para investidores de perfil moderado! 

Dê o play no vídeo abaixo para saber mais sobre o poder da diversificação de investimentos: 

Bônus 1 : tipos de fundo e riscos atrelados

Além dos riscos mencionados acima, vale a pena destacar que o tipo de investimento do fundo previdenciário escolhido traz mais ou menos riscos ao investidor. 

Fundos previdenciários de renda fixa, por exemplo, são considerados mais conservadores, enquanto os de ações, mais arriscados, sendo, portanto, indicados a investidores de perfil arrojado. 

>>> Perfil de investidor: você sabe quais os tipos? 

E as vantagens da aplicação? 

Agora que você já sabe se a previdência privada pode quebrar e quais os outros riscos atrelados, que tal falarmos sobre as vantagens da aplicação? Dessa forma, você terá em mãos tudo o que precisa para ponderar e tomar a melhor decisão baseada em suas necessidades e no seu perfil de investidor. 

Confira, abaixo, alguns dos benefícios da previdência privada: 

• Sem come-cotas (a tributação semestral de Imposto de Renda no formato de cotas mesmo em casos em que não há resgate); 
• Pode ser repassado para dependentes em caso de falecimento, sem necessidade de pagamento do ITCMD — Imposto de Transmissão Causa Mortis e Doação, tornando o processo de pagamento mais ágil;
• Tributação regressiva de Imposto de Renda, com alíquota de 10% (a mais baixa) para aplicações com mais de 10 anos;
• Portabilidade: possibilidade de migrar para outra instituição caso você, na qualidade de beneficiário da previdência, sinta que é mais vantajoso retirar seus investimentos da instituição atual; 
• Diferentes tipos de plano, o que possibilita a adesão a um fundo com condições compatíveis ao perfil do investidor e ao objetivo do investimento; 
• Facilidade para poupar dinheiro, já que o compromisso do investidor é apenas o de garantir o aporte mensal. 

E ainda tem mais! Quer conhecer mais alguns benefícios da previdência privada? Dê o play no vídeo abaixo e confira: 

Quer ajuda para decidir se esta solução é para você? Conte com a Faculdade XP! 

Ao fim deste artigo, você tem em mãos todas as informações essenciais para analisar se este é o melhor investimento para você: sabe se a previdência privada pode quebrar, o que acontece com os investimentos neste caso, outros riscos atrelados a esta modalidade de aplicação e suas vantagens. 

Mas o que fazer com tantas informações? Que tal incrementar esse conhecimento com mais alguns dados importantes? Assim, será mais fácil ponderar se este é o melhor modelo de investimento para você! 

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*Créditos da imagem de capa: Beth Macdonald em Unsplash

Como calcular IRRF em atraso? Essa pergunta já passou pela sua cabeça? Então saiba que o Imposto de Renda Retido na Fonte é uma atribuição da fonte pagadora, que pode ser seu contratante ou a instituição financeira responsável por gerenciar seus investimentos em renda fixa. 

De toda forma, o pagamento dos tributos do Imposto de Renda seguem sendo uma obrigação sua, e entender como calcular o imposto de renda atrasado pode te ajudar a resolver essa pendência com agilidade e ficar quite com o Leão. 

Confira, neste artigo, tudo o que você precisa saber sobre o assunto! 

IRRF: do que estamos falando? 

IRRF é a abreviação de Imposto de Renda Retido na Fonte. Na prática, ele funciona como uma espécie de antecipação do Imposto de Renda, obrigação tributária anual em que os cidadãos informam os rendimentos recebidos ao longo de um ano. 

Da mesma forma em que, na declaração anual do Imposto de Renda, o governo recolhe (ou devolve) uma parcela correspondente a encargos relacionados à faixa de renda recebida pelo declarante, há, também, alguns rendimentos sobre os quais os encargos incidem mensalmente. Estes encargos correspondem ao IRRF.

O imposto deve ser apurado e retido pelo pagador do contrato, que pode ser PF (Pessoa Física) ou PJ (Pessoa Jurídica) fazendo pagamentos a outra PF ou PJ.

Como o IRRF incide? 

De acordo com o portal do Governo brasileiro, consultado em março de 2022, estão sujeitos à incidência do IRRF:

• rendimentos do trabalho assalariado, pagos por pessoas físicas ou jurídicas;
• rendimentos do trabalho não assalariado pagos por pessoa jurídicas;
• recebimentos de aluguéis e royalties pagos por pessoa jurídica;
• rendimentos pagos por serviços entre pessoas jurídicas, tais como os de natureza profissional, serviços de corretagem, propaganda e publicidade;
• valores pagos, creditados, empregados, entregues ou remetidos a pessoas jurídicas domiciliadas no exterior por fontes situadas no Brasil.

Como calcular IRRF?

Para apurar e destinar o valor equivalente ao IRRF à Receita Federal, evitando problemas com o fisco, é importante que você, na condição de fonte pagadora, siga algumas regras. 

A principal delas é considerar a tabela de alíquotas e parcelas dedutíveis do Imposto de Renda. Este documento, emitido pela própria Receita Federal, determina qual a incidência de imposto cabível a cada faixa salarial. Veja a seguir a tabela vigente e conheça as faixas de tributação: 

Como calcular IRRF? Exemplos práticos 

Salário

Para entender a incidência do IR nos salários, é importante ter em mente que:

• é necessário descontar o valor pago ao INSS (taxas entre 8% e 11%, destinadas à garantia do pagamento da aposentadoria e demais benefícios aos trabalhadores brasileiros);
• calcular o IRRF sobre o valor restante, identificando a faixa à qual pertence a remuneração em questão. 

Se a faixa salarial for inferior a R$1903,98, não há retenção de IR. Se for superior, cabe a tributação correspondente à alíquota prevista para a faixa de renda (conforme tabela acima).

Investimentos

Alguns tipos de investimento (como a LCI– Letra de Crédito Imobiliário) são isentos de Imposto de Renda. Entretanto, podemos dizer que grande parte dos investimentos de renda fixa têm IRRF, como as debêntures, os planos de previdência privada e o Tesouro Direto. Neste caso, o cálculo do IRRF segue a tabela regressiva de Imposto de Renda. Isso significa que investimentos de longo prazo tendem a ter menor incidência do tributo, conforme mostra a imagem abaixo, correspondente à tabela regressiva para planos de previdência privada:

Além disso, ao investir em aplicações tributáveis, o IRRF já é descontado dos rendimentos no momento do recebimento. Por isso mesmo, dizemos que o valor recebido é equivalente ao rendimento líquido da aplicação.

>>> Tem investimentos em renda variável? Entenda como declará-los no Imposto de Renda

Imposto de renda atrasado: o que fazer?

Como calcular IRRF em atraso? O que fazer ao perder o prazo do pagamento dos tributos?

Antes de respondermos a estas perguntas, é importante termos em mente a diferença entre os conceitos de Imposto de Renda Retido na Fonte e Declaração de Imposto de Renda. 

Enquanto o IRRF é de atribuição da fonte pagadora (empresa contratante, no caso do salário, ou instituição financeira, no caso dos investimentos de renda fixa), a Declaração de Imposto de Renda é obrigação de todo cidadão com rendimentos tributáveis que se enquadrem nas determinações da Receita Federal. 

Em 2022, os critérios determinados foram: 

• ter rendimentos tributáveis cuja soma foi superior a R$28.559,70 em 2021;
• caso os rendimentos sejam oriundos de atividade rural, a receita bruta deve ser superior a R$142.798,50;
• ter recebido rendimentos isentos, não tributáveis ou tributados exclusivamente na fonte, cuja soma foi superior a R$ 40.000,00 (quarenta mil reais);
• obter, em qualquer mês do ano de 2021, ganho de capital na alienação de bens ou direitos, sujeito à incidência do imposto, ou realizaram operações em bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas;
• ter, em 31 de dezembro de 2021, a posse ou a propriedade de bens ou direitos, inclusive terra nua, de valor total superior a R$ 300.000,00 (trezentos mil reais). 

Como pagar imposto de renda em atraso?

Anualmente, ao fazer a sua declaração do imposto de renda, você deve verificar se ainda há imposto a pagar ou se há imposto a restituir. Se o resultado da sua declaração for de imposto a pagar, você precisa pagar essa diferença de imposto por meio de uma guia DARF – Documento de Arrecadação de Receitas Federais .

Dessa forma, caso você, na condição de cidadão com rendimentos tributáveis, tenha deixado vencer a guia DARF de pagamento dos tributos, aqui estão algumas dicas.

Para pagar imposto de renda em atraso, você deve: 

• acessar o aplicativo Meu Imposto de Renda;
• aba “Serviço de Pagamento”;
• seleciona a opção “Consultar Débitos”;
• “Emitir DARF”;
• “Alterar Quotas”. 
•  selecionar “Impressão” para emitir o novo documento.

Como calcular IRRF em atraso?

Novamente, é preciso chamar a atenção para o fato de que o que cabe a você, enquanto contribuinte, é se atentar ao pagamento da guia DARF correspondente ao seu Imposto de Renda. 

Neste caso, é possível simplificar o caminho e acessar o sistema da Receita Federal, que faz o cálculo do imposto de renda atrasado de forma automática. 

Se ainda assim você deseja conhecer o processo de obtenção do valor cobrado, confira a seguir: 

• multa: 1% ao mês sobre o valor do imposto de renda devido. O valor mínimo da multa é de R$ 165,74, podendo chegar, no máximo, a 20% do valor do imposto de renda.
• juros de mora: acréscimo de 0,33% por dia de atraso, com valor máximo limitado a 20%.
• acréscimo legal: também inclui juros de mora sobre o valor do tributo, somando a taxa Selic do mês seguinte ao do vencimento da DARF até o mês anterior ao pagamento e o resultado obtido a 1% relativo ao mês do pagamento.

Organize seus gastos e ganhos e não passe aperto na hora do Imposto de Renda! 

Prestar contas ao Leão pode trazer ansiedade e preocupação, especialmente para quem não controla seus gastos e ganhos. 

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De forma didática e dinâmica, nossos experts te ensinam a entender as lógicas de juros, inflação, taxa selic e como dar os primeiros passos para passar de devedor a investidor.

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*Créditos da imagem de capa: Imposto de renda foto criado por katemangostar – br.freepik.com

Diariamente as ações de empresas listadas na bolsa de valores são negociadas no chamado pregão.

A todo momento realizam-se operações de compra e venda de ações. Quando há altas oscilações na oferta e demanda desses ativos, a bolsa de valores faz uso de um mecanismo para controlar a volatilidade do mercado.

Estamos falando do leilão de ações. Você já ouviu falar?

Neste artigo, vamos esclarecer o que significa ações em leilão, como funciona esse processo e por que ele acontece.

Continue a leitura para descobrir também quais são os principais tipos de leilão que são realizados na B3.

O que é leilão de ações?

Podemos definir o leilão de ações como um recurso da bolsa de valores para conter as altas oscilações no valor de ativos, diminuindo distorções nos preços.

Trata-se de um mecanismo pelo qual se interrompem as negociações das ações de determinada empresa no pregão e as ofertas de compra e venda passam a acontecer em um sistema fechado.

No leilão, a transação só é concluída quando a ordem de compra e a ordem de venda de uma ação são equivalentes.

>>> Leia também: Como operar na bolsa? 7 dicas para investir no mercado de ações

Como funciona o leilão de ações?

O leilão de ações funciona como uma forma de proteger não somente os ativos, mas também os investidores e o próprio mercado de ações.

O leilão é uma estratégia que interrompe a negociação imediata de ações com o objetivo de manter sob controle o valor dos ativos, que podem tanto subir de forma estratosférica como   descer vertiginosamente em determinadas situações.

A intenção é fazer com que as ofertas de compra e venda ocorram com preços mais racionais, evitando oscilações atípicas.

Geralmente, os leilões de ações duram cinco minutos e podem ser prorrogados pelo mesmo tempo.

Um exemplo mais notório de leilão ocorreu com as ações da Vale logo após o último rompimento da barragem de minério em Brumadinho, Minas Gerais.

Na época, as ações da empresa despencaram e foi preciso ativar esse mecanismo para conter a desvalorização desses ativos.

Veja mais: Qual o significado dos códigos das ações? Saiba identificar os ativos na Bolsa

Por que as ações entram em leilão?

Depois de entender o que é leilão de ações e como ele funciona, fica mais fácil compreender por que as ações de uma companhia podem passar por esse processo.

Como mencionamos, essa é uma estratégia a qual a B3 recorre para frear a alta volatilidade do mercado, quando tem muita gente querendo comprar ou vender ao mesmo tempo.

Basicamente, os principais motivos para justificar a entrada de ações em leilão são:

• alta ou queda a partir de 10% no preço de um papel em relação ao preço registrado na abertura do dia (durante a sessão) ou no fechamento do dia anterior (antes de abrir o pregão);
• oscilação entre de 10% a 20% no preço da ação em relação ao último preço desse papel antes de ele entrar em leilão.

Quais são os principais tipos de leilão de ações?

Existem três diferentes tipos de leilão de ações. Cada um possui uma finalidade específica e se diferem principalmente em relação ao momento em que ocorrem.

Leilão de pré-abertura

O leilão de pré-abertura é realizado 15 minutos antes de o pregão  abrir. Durante esse período, os investidores têm a oportunidade de fazer suas ofertas de compra e venda dos papéis de interesse.

No entanto, as negociações só começam mesmo com a abertura do pregão. Essa modalidade é mais comum para ativos de liquidez mais elevada e serve para testar os preços das ações logo no início do pregão.

Leilão de fechamento

Quando o pregão está a cinco minutos de fechar, inicia-se o leilão de fechamento. Esse tipo é restrito para ações atreladas a algum índice Bovespa.

Por exemplo: 3R Petroleum, Alpargatas, Ambev SA e Americanas.

Segundo dados da bolsa de valores divulgados pela Capital Search, muitos investidores aguardam os momentos finais do pregão para fechar lances, pois querem ter certeza de que estão adquirindo os ativos pelo preço final. 

Por isso, o volume de negociações no leilão de fechamento chega a ser de 5 a 10% das operações realizadas no dia.   

IMPORTANTE: As ofertas não podem ser canceladas, a não ser em casos muito atípicos.

Leilão durante o pregão

Há também os casos em que o leilão ocorre enquanto o pregão está aberto. A intenção é proteger o mercado de oscilações muito abruptas

Saiba mais: Conheça os principais tipos de ações e saiba como reconhecê-los

Bom, espero que tenha ficado para você o que é e como funciona o leilão de ações. 

Lembre-se de que estudar os mecanismos da Bolsa de Valores é indispensável para que você possa ser bem sucedido ao investir no mercado de ações.

Para isso, que tal fazer um curdo com dicas como estas:

• Com funciona o mercado de ações;
• Como é feita a remuneração dos acionistas;
• Participação do mercado e controles.

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Recebeu uma oferta “irrecusável”, mas agora está em busca de entender como resgatar seu título de capitalização? Saiba que este produto, embora pouco rentável e com baixa liquidez, ainda é bastante popular em nosso País, o que leva muitas pessoas a tomarem   decisões semelhantes à sua. 

Se você se deu conta de que este investimento pode render muito mais em outra aplicação, mas ainda não sabe qual, não se preocupe. Temos aqui uma lista com 7 diferentes possibilidades. 

Continue a leitura e saiba mais!

O que é título de capitalização? 

De acordo com a SUSEP — Superintendência de Seguros Privados, órgão regulador dos títulos de capitalização, trata-se de um “produto em que parte dos pagamentos realizados pelo subscritor é usado para formar um capital, segundo cláusulas e regras aprovadas e mencionadas no próprio título (Condições Gerais do Título) e que será pago em moeda corrente num prazo máximo estabelecido.

O restante dos valores dos pagamentos é usado para custear os sorteios, quase sempre previstos neste tipo de produto e as despesas administrativas das sociedades de capitalização”.

Você certamente já recebeu ofertas para aderir a um título de capitalização. Seja diretamente, por meio de um convite do seu gerente de banco, ou indiretamente, assistindo a propagandas na televisão e programas criados com o intuito de popularizar ainda mais o produto, os títulos fizeram parte da vida dos brasileiros com grande intensidade nos anos 90. 

De acordo com o InfoMoney, recentemente, em 2020, com a crise provocada pela pandemia, as vendas dos títulos de capitalização enfrentaram queda de 7%. Ainda assim, o produto respondia por um mercado de R$31 bilhões. 

Como funcionam os títulos de capitalização? 

Quando você compra um título de capitalização de um banco, sua verba é segmentada em três partes: uma equivale à taxa para concorrer aos prêmios, e a outra é destinada ao financiamento da manutenção de instituição financeira — a chamada taxa de administração. A última parte se destina à capitalização do valor investido.

O pagamento desses títulos pode ser feito mensalmente (no chamado PM, ou pagamento mensal) ou de uma só vez, no conhecido PU: pagamento único. 

Muitas pessoas optam pelos títulos de capitalização para criar uma reserva de emergência que funciona como garantidora de crédito no caso do aluguel de um imóvel. 

É possível, por exemplo, que o inquilino adquira um título (cujo valor mensal é acordado entre ele e o locatário) e se comprometa com o pagamento mensal das taxas. O valor “arrecadado” pode ser destinado para a cobertura de aluguéis atrasados, ou mesmo para a realização de reparos e reformas cuja necessidade tenha sido gerada pelo inquilino. 

Por que você deve resgatar seu título de capitalização? 

Olhando o tópico anterior, o título de capitalização não parece uma ideia ruim, certo? 

Esta é a hora em que te apresentamos o outro lado da moeda. 

A principal razão pela qual você deve resgatar seu título de capitalização é a consciência de que o produto não representa um investimento, e sim uma possibilidade de ganhar prêmios por meio de sorteios — algo semelhante a uma aposta na loteria ou à aquisição de uma rifa. 

O que diferencia o título de capitalização de um sorteio convencional é a possibilidade de resgate de parte do valor aplicado com uma correção monetária. No entanto, o rendimento gerado pelos títulos de capitalização é de cerca de 0,5% ao mês somada à Taxa Referencial (TR), o que torna a rentabilidade deste produto menor até que a da poupança;

>>> E por falar nela… Poupança: por que não é mais um bom investimento? 

Além da baixa rentabilidade do título de capitalização, o resgate dos valores aplicados no fundo é dificultado por períodos de carência: retirar o aporte antes do vencimento do título acarreta em uma multa rescisória. Isso faz com que o detentor do título não consiga ter acesso ao mesmo valor investido, e sim a uma parte dele. 

Falaremos um pouco mais sobre isso no tópico a seguir. 

Como resgatar o título de capitalização?

A maioria dos títulos prevê um período no qual o capital investido fica retido pela instituição e indisponível ao titular: a carência, anteriormente mencionada.

Isso significa que, se solicitar o resgate durante esse período, ou mesmo se optar por cancelar a aplicação, você, na figura de detentor do título, só terá acesso a uma parte do capital. 

De acordo com a SUSEP, em casos de resgate antecipado, cabe à Sociedade de Capitalização estipular uma penalidade de até 10% do capital constituído.

Para evitar a perda substancial de recursos, você também pode optar por um Resgate Parcial do título. Neste caso, a penalidade de 10% se restringe à parcela que você deseja sacar. 

Passo 0 para resgatar seu título de capitalização 

Caso você seja o detentor deste produto ainda em fase de carência e queira saber como resgatar seu título de capitalização, a dica é buscar pelas Condições Gerais ou o Contrato de adesão ao produto. Você deve buscar pelos dados que informam o prazo mínimo de contribuição que possibilita o resgate do maior valor possível. 

Comumente, essas informações aparecem em forma de tabela, com os percentuais equivalentes ao resgate em cada período do contrato.

Veja o exemplo da tabela disponibilizada no site da SUSEP e compare as porcentagens:

Resgatei meu título, e agora? Conheça novas possibilidades de investimentos

Conseguiu resgatar seu título de capitalização? Ótimo! Hora de considerar novas possibilidades de investimentos — e nós vamos te ajudar com isso. 

Neste artigo, vamos considerar opções para investidores de perfil conservador a moderado. Caso ainda não conheça o seu perfil de investidor, recomendamos a leitura do nosso artigo sobre o tema. 

A lista de ativos a seguir traz opções em Renda Fixa, ou seja, a modalidade de investimento cujo foco está na compra e na venda de títulos públicos e privados, com regras de rendimento definidas no ato da aplicação e taxas prefixadas, pós-fixadas ou híbridas.

Veja algumas opções de investimentos em renda fixa e clique sobre eles para saber mais sobre cada um: 

• Tesouro Direto;
• LCI: Letra de Crédito Imobiliário;
• CDB: Certificado de Depósito Bancário;
• CRA: Certificado de Recebíveis do Agronegócio;
• CRI: Certificado de Recebíveis Imobiliários;
• Debêntures;
• RDB: Recibo de Depósito Bancário;

Quer aprender mais sobre o mercado de renda fixa e seu leque de ativos? 

Agora que você sabe como fazer o resgate do título de capitalização e como cancelá-lo, que tal dar um passo além e destinar 2 horinhas do seu dia a aprender mais sobre o tema? Nosso time de especialistas preparou um curso exclusivo para você, que quer abrir a mente e investir em novas formas de capitalização.

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Créditos da imagem de capa: Towfiqu barbhuiya em Unsplash

Em qual contexto você costuma ouvir falar sobre economia? Provavelmente no político, certo? Embora muitas vezes pareça distante do cotidiano das pessoas, é ela quem sustenta o conceito de sociedade que conhecemos hoje.

Para entender melhor esse conceito, podemos dividir a economia em duas partes: microeconomia e macroeconomia. Você sabe o que cada uma delas significa?

Basicamente, trata-se da perspectiva sobre a qual a sociedade avalia a economia. Em uma, os detalhes são priorizados, enquanto na outra o assunto é tratado de maneira mais ampla. Aqui nesse artigo, nós explicamos cada uma e suas características. Confira!

O que é microeconomia?

Assim como o nome já sugere, a microeconomia tem como objetivo analisar a sociedade em um nível maior de detalhes. Isso significa entender o comportamento, ações e impactos provocados por entidades específicas e individuais, como pessoas, empresas e até mesmo países.

A principal função da microeconomia é estudar como ocorre a interação entre esses indivíduos e como isso afeta a sociedade. Por exemplo: como uma empresa se relaciona com uma pessoa e como isso interfere na lei de oferta e demanda.

Outra prática da microeconomia está pautada pela maneira como os indivíduos usam os recursos disponíveis e se relacionam com fatores como serviços, bens e preços. Exemplo: de que maneira uma família utiliza sua renda mensal.

Que atire a primeira pedra quem nunca cometeu um erro na jornada de investimentos. Porém, se você está começando agora, precisa estudar bastante para não cometer as falhas mais recorrentes dos investidores.

>>> Na série “Investimento às Claras”, a especialista da Faculdade XP, Clara Sodré, conta quais são os 5 principais erros do investidor iniciante. Dê o play e confira: 

Principais características da microeconomia

Imagine uma pirâmide. No topo, a sociedade como um todo, com suas relações internacionais e indicadores. Na base, elementos individuais de uma sociedade, como as pessoas, suas famílias e empresas. É na base que está fundamentada a microeconomia, e essa é sua principal característica.

Com as informações obtidas individualmente, a microeconomia analisa como elas impactam o todo, ou seja, a nação. Uma empresa listada na Bolsa de Valores, por exemplo, pode influenciar a situação econômica de um país apenas por anunciar fusões, lucros ou prejuízos.

Um dos desdobramentos mais importantes decorrentes de uma análise microeconômica é a formação de preços de um produto. Ao considerar variáveis individuais, que vão desde insumos e mão de obra, ela é capaz de determinar o preço de um item.

Em resumo, as principais características da microeconomia são:

•   A análise de variáveis individuais e que ajudam a entender e determinar o todo.
•   O foco em fatores como preços, produtos, ofertas e demandas.
•   Aplicação em questões operacionais ou de menor complexidade. 

E macroeconomia, o que é?

Como o próprio nome também diz, a macroeconomia estuda fatores mais amplos, que conduzem vários aspectos do mercado financeiro.

É com ela que conseguimos observar alguns dos índices mais importantes da economia de um país, como: taxa de juros, de desemprego, nível de inflação, crescimento ou queda do PIB, entre outros. 

Com todas essas variáveis, os analistas conseguem descobrir tendências e relacionar informações como, por exemplo, o impacto da queda dos juros no índice de desemprego.

E não é só: os especialistas de mercado ainda levam em conta esses dados para fazer diversas análises, pois são números com uma grande representatividade no cenário financeiro de um país. 

Com os números em mãos, essas análises começam a ser cascateadas para quase todos os segmentos da economia. O resultado gera um forte impacto nesses nichos, seja positiva ou negativamente. 

Por falar nisso, como será que os indicadores macroeconômicos impactam seus investimentos?

>>> Na série “Investimento às Claras”, a especialista em finanças da Faculdade XP, Clara Sodré, explica rapidamente como esses dados são importantíssimos. Sabendo disso, o ideal é que você seja sempre uma pessoa atualizada e esteja por dentro de tudo o que acontece no país. Dê o play no vídeo abaixo e confira mais algumas dicas sobre o tema: 

Principais características da macroeconomia

Conforme falamos, a macroeconomia possui uma forma ampla de analisar o mercado. É com ela que podemos entender diversos movimentos financeiros, sejam nacionais, internacionais ou, até mesmo, globais.

Além dos indicadores que já citamos, alguns acontecimentos atípicos podem impactar diretamente a macroeconomia. Um bom exemplo é a pandemia do coronavírus, que trouxe uma série de impactos para todos os mercados.

Além desses fatores, há outras características importantes na macroeconomia, como: análise da renda per capita, poder de compra das pessoas, distribuição de renda e quantidade de pessoas empregadas.  

Microeconomia e macroeconomia: qual o conceito mais importante?

Na verdade, os dois mercados são extremamente importantes. A diferença está no objetivo da sua análise.

Para observar informações específicas como, por exemplo, relacionadas ao segmento de varejo, será necessário um mix entre ambas. A taxa de juros e de desemprego, que são indicadores macroeconômicos, além da lei de oferta e demanda, que são fatores micro, podem oferecer boas respostas para esse caso. 

No final das contas, o ideal é conhecer a fundo as principais diferenças entre um e outro. Isso fará com que suas análises tenham ainda mais assertividade.

Para quem está pensando em investir, entender cada um dos conceitos é essencial, pois eles impactam diretamente no resultado das aplicações.

Agora que você já sabe um pouco mais sobre microeconomia e macroeconomia, que tal investir em mais conhecimento de mercado? Aqui na Faculdade XP você pode aprimorar ainda mais sua compreensão a respeito das principais formas de investir.

No curso “Cenários e investimentos: macroeconomia para investidores” você vai conhecer em profundidade os principais indicadores da economia brasileira e como elas impactam os investimentos. Faça já a sua inscrição clicando no link abaixo: