Os fundos referenciados fazem parte daquele rol de investimentos úteis para todo mundo.

Como você já deve saber, um dos fatores para ter sucesso no mercado financeiro é saber quando investir em cada ativo. A máxima de que investimentos de renda fixa são indicados apenas para investidores conservadores não é uma verdade intocável.

Afinal, o grande segredo é utilizar o investimento para alcançar os seus objetivos e nós não temos apenas um, não é verdade?

Os fundos referenciados DI, IPCA, etc, podem ser muito úteis, por exemplo, para quem quer criar uma reserva de emergência, diversificar a carteira, ou apenas ter um dinheiro guardado que renda mais que a poupança!

Vamos entender melhor o que são fundos referenciados, quais as taxas bases, rendimento e vantagens desse fundo?

O que são fundos referenciados?

Fundos referenciados são categorizados como fundos de renda fixa, pós fixados baseados em indicadores financeiros. O mais comum é o Fundo Referenciado DI, que segue o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Mas também temos com base na taxa Selic, PTAX, IPCA e IGP-M.

No mercado, dizemos que os fundos referenciados têm por objetivo apresentar uma rentabilidade igual à referência. Ou seja, acompanham as oscilações de um benchmark. Para isso é preciso seguir alguns requisitos presentes em cada fundo de investimento.

Como, por exemplo, destinar 95% do patrimônio aplicado em ativos que sigam determinado indicador. Já, em relação à carteira, 80% devem ser aplicados em títulos públicos federais, cotas ou outros ativos de renda fixa de baixo risco.

Vale ressaltar que os fundos referenciados são regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários. E é necessário a presença de um gestor de carteira, que define o destino dos ativos, mediante a cobrança de uma taxa administrativa.

O que são referenciados DI?

Como mencionamos, esse tipo de investimento possui um indicador de referência e é muito comum que novos investidores acreditem que só exista um tipo: os fundos referenciados DI. Na verdade, há outras referências, mas o CDI é, realmente, um dos mais utilizados, devido ao baixo risco.

Abaixo alguns dos exemplos de fundos referenciados e seus indicadores, retirados do Simulador da XP – Investimentos:

Como você pode notar, existe uma diferença entre as taxas, seguindo, portanto, as oscilações da referência. Ressaltando que os investimentos listados não são sugestões e sim exemplos ilustrativos dos diversos fundos referenciados que existem no mercado.

Para escolher o melhor é preciso acompanhar o mercado, compreender as previsões e tendências relacionadas aos principais indicadores. Se o fundo referenciado seguir um determinado indicador com expectativa de alta, ele será mais vantajoso.

Veja no gráfico abaixo o comportamento de algumas das referências de fundos referenciados, de 2019 a 2021:

Como podemos notar, o IGPM estava negativo no começo de 2019 e apresentou um salto a partir da metade de 2020. Já o CDI esteve acima do IPCA grande parte do período, mas foi ultrapassado ainda no primeiro trimestre de 2021.

Ou seja, para ter rendimentos maiores é preciso analisar o movimento do mercado e identificar qual referência é melhor em determinado período.

Saiba mais:

>>> O que é um fundo referenciado? Surfando na onda do mercado!

Principais taxas e rendimentos

A rentabilidade dos fundos referenciados está atrelada a indicadores econômicos, como já falamos por aqui. Elas variam, portanto, conforme a referência escolhida e a corretora em que você decida depositar seu capital.

Mas, de maneira geral, estamos falando de um rendimento menor que fundos de ações. Mas equiparado ou até superior a alguns de renda fixa, com liquidez diárias. Uma das maiores questões, no entanto, são as taxas que incidem sobre o valor e o rendimento.

São elas:

• IOF – Caso o investidor saque o valor antes de 30 dias;
• Taxa administrativa – Esse valor é aplicado sobre o valor total investido (capital + rendimentos). E varia de acordo com a corretora, ou instituição escolhida. O ideal, para garantir rentabilidade, é procurar por taxas administrativas inferiores a 1%;
• “Come-cotas” – Uma antecipação do imposto que pode ser cobrada, caso o investidor efetue o saque antes do prazo mínimo
• IR – Sim, diferente de alguns ativos de renda fixa, há incidência de Imposto de Renda sobre os fundos referenciados. E ela segue a tabela regressiva abaixo, conforme o prazo do investimento:

Vantagens dos fundos referenciados

Os motivos que mais atraem investidores para os fundos referenciados é sua segurança e rendimento superior à poupança. Ou seja, ele atua como um ótimo ativo de proteção de patrimônio.

Ainda que sua rentabilidade varie, segundo os indicadores de referência, ele possui uma liquidez diária, que pode pagar quase 100% do CDI. O que é uma ótima remuneração para um ativo de baixo risco, não é mesmo?

Outro ponto muito favorável dos fundos referenciados é o valor não tão elevado de taxas administrativas. Nossa dica, para ele ser realmente vantajoso, é procurar por taxas inferiores a 1%.

Afinal, trata-se de um fundo com incidência de IR. Taxas elevadas, portanto, podem comprometer completamente a rentabilidade dos ativos.

Como já sabemos, baixos risos estão, normalmente, atrelados a investimentos com menor rentabilidade. Por isso o nosso alerta!

Ah! Então quer dizer que os fundos referenciados têm uma boa rentabilidade, não possuem nenhum risco ou desvantagem? 

Seria bom se existissem ativos assim, não é mesmo? Mas, na verdade, assim como grande parte dos produtos financeiros, eles apresentam desvantagens. Como, por exemplo, não são cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito, que assegura até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ.

Mas vale lembrar que os fundos referenciados possuem, sim, uma regulamentação e são protegidos pelas normas da CVM – Comissão de Valores Mobiliários.

Os recursos aplicados, portanto, não são vinculados à instituição financeira. Ou seja, se por acaso houver algum problema com ela, o capital será transferido para outra e o  investimento se manterá.

Esse conjunto de vantagens, portanto, coloca os fundos referenciados como uma ótima alternativa para criar reserva de emergência, proteger o patrimônio, e, claro, diversificar a sua carteira de investimentos.

Para qual perfil de investidor são indicados os fundos referenciados?

Como você já deve saber, existem três perfis de investidor: conservador, moderado e arrojado. Eles são definidos conforme os objetivos e disposição a risco. Normalmente, os fundos de renda fixa são mais indicados para perfis conservadores.

Mas, como já falamos por aqui, eles também são uma ótima solução para diversificar a carteira de todos os perfis.

Afinal, no caso de fundos referenciados, boa parte da carteira é formada de produtos de baixo risco. Ou seja, não há grandes chances de perda de capital e o rendimento é esperado.

A nossa sugestão é que os investidores dos três perfis utilizem ativos de renda fixa como uma reserva de emergência. Isso porque eles possuem baixo risco e alta liquidez.

Gostou desse tipo de investimento, mas não sabe muito bem como começar? Para te ajudar nesse processo, a escola da XP Inc reuniu os melhores do mercado para construir um curso completo sobre Renda fixa: Ganhos com Baixo Risco. Clique no banner abaixo agora mesmo e garanta sua vaga!

O Certificado de Operações Estruturadas (COE) é um produto financeiro relativamente novo no mercado brasileiro, mas que vem chamando a atenção de investidores por unir características de renda fixa com variável. Mas, afinal, investir em COE vale a pena realmente?

Desenvolvido exclusivamente por bancos, esse ativo já é bastante popular em outros países, principalmente, no continente europeu e nos Estados Unidos, onde ele é conhecido por Notas Estruturadas (Structured Notes).

O que está por trás dessa modalidade de investimento? Ele é realmente seguro? Onde posso adquirí-lo?

Neste conteúdo, vamos esclarecer todas essas dúvidas para que você descubra se de fato o COE vale a pena. Leia até o final!

Investir em COE vale a pena?

Antes de chegarmos a conclusão se COE é um bom investimento ou não, vamos falar um pouco sobre a origem e principais características desse título. 

O que é COE?

O Certificado de Operações Estruturadas (COE) é um título de crédito emitido por bancos, registrado pela Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos Privados( CETIP). Geralmente, ele é distribuído por corretoras e outras plataformas de investimento autorizadas pela B3. 

Em suma, esse produto é montado de acordo com uma combinação de notas de crédito indexadas a: 

• derivativos nacionais e internacionais;
• índices de ações;
• moedas;
• commodities ;
• fundos, entre outros exemplos.

Dessa forma, a rentabilidade do COE depende diretamente do  desempenho do ativo ou indexador ao qual ele foi atrelado.

O que mais aproxima esse ativo a um instrumento de renda fixa são suas duas modalidades de proteção que visam dar mais segurança e disponibilidade de retorno, como também proteger o investidor de perdas mais consideráveis. 

Esses dois dispositivos são os seguintes:

• Valor Nominal Protegido: quando há garantia do valor principal investido.
• Valor Nominal em Risco: quando há possibilidade de perda até o limite do capital investido.

Isso é, o investimento em COE possui um sistema de pesos e contrapesos que ao mesmo tempo garante o retorno do valor nominal investido, mesmo em caso de prejuízo, mas também impõe um limite de rentabilidade atrelado ao teto.

Imagine que você tenha feito  um aporte a título de R$5.000 reais em Certificado de Operações Estruturadas indexado ao dólar com teto de rentabilidade de 20%. 

Caso tenha uma valorização do dólar de 23%, você receberá apenas o teto de 20%. Já se houver uma desvalorização de 20% no valor da moeda, há garantia de ter como retorno mínimo o montante aportado no título.

>> Quer entender melhor como funciona a construção dos preços dos ativos no mercado financeiro e o que explica as marcações de mercado e volatilidades? Confira o ebook da Faculdade XP sobre o tema:

Quais as vantagens de investir em COE?

Além das proteção do montante aportado e do conhecimento prévio acerca dos cenários de ganhos e de perda, o COE vale a pena em virtude de quais outros benefícios?

A primeira grande vantagem é a possibilidade de diversificar sua carteira de investimentos para títulos indexados em ativos internacionais de uma forma descomplicada de monitoramento e com risco controlado.

Além disso, como o COE funciona com uma carteira diversificada de ativos, ele acaba sendo uma forma mais conservadora de se expor à renda variável.

Por fim, as obrigações de Imposto de Renda ligadas a este produto financeiro são mais práticas e semelhantes às da renda fixa, pois não há necessidade de emissão de DARF. 

Além disso, os descontos seguem a tabela regressiva com alíquota de 15% para investimentos acima de 720 dias e de 22,5% para aqueles abaixo de 180 dias.

Quais as desvantagens de investir em COE?

Para os investidores que buscam por liquidez diária, talvez o COE não seja uma boa alternativa. Nesse sentido, um título de Certificado de Operações Estruturadas é muito similar ao Certificado de Depósito Bancário (CDB).

Isso porque o COE é um investimento a longo prazo de aporte mínimo mais volumoso e cuja rentabilidade e controles de risco dependem do resgate feito apenas após a data de vencimento.

Em suma, quem busca uma opção para reserva de emergência, esse título de crédito pode ser uma péssima ideia, pois a pessoa pode desejar sacar a quantia a qualquer momento e ficará sujeita a grandes prejuízos.

>> Quer aprender mais sobre reserva de emergência? Confira o vídeo do canal Investimento às Claras e tire todas suas dúvidas:

Além disso, o COE é um produto financeiro que geralmente está atrelado a ativos do mercado global e, consequentemente, sujeito à volatilidade desse cenário. 

Portanto, se você não sabe lidar com as flutuações momentâneas e não confia em uma perspectiva de retorno a longo prazo, esse produto pode não ser a melhor escolha.

Afinal, COE é um bom investimento ou não?

Então, será que o COE vale a pena realmente? A resposta é: depende! Afinal, como qualquer outro título, é preciso analisar se ele responde às suas estratégias, objetivos e perfil de investidor.

Como já mencionamos nas vantagens e desvantagens, se você busca liquidez diária para sua reserva de emergência, ele não vale a pena. Entretanto, se procura um título que diversifique sua carteira para investimentos internacionais com horizonte de longo prazo, o COE é um bom investimento.

>> Veja como diversificar seus investimentos com as dicas do canal Investimento às Claras:

Gostou do conteúdo? Viu se COE vale a pena realmente para você? 

Se você precisa de uma força para aumentar seu conhecimento sobre o mercado de capitais e assim montar a melhor estratégia possível de acordo com seus objetivos, a Escola de Investimentos da Faculdade XP tem algumas soluções para você.

>> Quer aprender como o câmbio e outros indicadores macroeconômicos podem influencias o COE e outros investimentos da sua carteira? O Curso de Macroeconomia para investidores da Faculdade XP School pode te ajudar:

Você já se imaginou como um acionista do Google, da Netflix ou da rede mundial de pizzarias Domino ‘s? Ao entender como funciona o BDR, você descobre que esta possibilidade é real e mais simples do que você imagina. 

Preparamos este artigo para te ajudar a entender tudo sobre BDR: conceito, como funciona, como aplicar em BDR e a importância de conhecer o seu perfil de investidor e se certificar de que os riscos do ativo são compatíveis às suas expectativas. 

Continue a leitura e saiba mais! 

O que é BDR?

Originalmente, a sigla BDR significa Brazilian Depositary Receipt. Em bom português, traduzido BDR como Certificado de Depósito de Valores Mobiliários (CDVM).

Em resumo, BDRs são títulos que representam ações de empresas de outros países, e que são negociadas aqui no Brasil, no pregão da nossa Bolsa de Valores — a B3. 

Aperte o play para ver nosso vídeo sobre o tema e, em seguida, descubra como funciona o BDR: 

Como funciona o BDR? 

Agora você já sabe o que é, então é hora de avançarmos para entender como funciona o BDR.

Para te ajudar a entender como funciona o BDR, vamos explicar com detalhes a mecânica deste tipo de investimento. 

Desde o fim de 2020, estes títulos estão disponíveis para todos os investidores. É importante destacar, como pontuamos no tópico anterior, que quem compra um BDR não compra diretamente uma ação da empresa no exterior, e sim, um título representativo do papel. 

Ao comprar um BDR, a ação correspondente ao título é bloqueada no mercado exterior, graças à gestão feita por uma instituição financeira que atua como custodiante, fazendo sua guarda. 

Níveis de BDR 

Os títulos BDR são divididos em 2 grupos: patrocinados e não patrocinados. Os BDRs patrocinados, por sua vez, são classificados em níveis I, II e III, sobre os quais falaremos brevemente a seguir. 

BDRs patrocinados (níveis I, II e III)

Os BDRs patrocinados, como o nome diz, têm forte influência da empresa emissora, que participa do programa e até mesmo contrata a instituição depositária (instituição financeira responsável por assegurar o funcionamento do sistema). É comum que as empresas detentoras de BDRs patrocinados tenham interesse em fazer parte do mercado brasileiro e de captar investidores no país.

Os níveis de BDRs patrocinados variam de acordo com a distribuição permitida e o volume de informações oferecidas sobre as empresas emissoras aos potenciais investidores. A seguir, explicamos a lógica: 

Nível I

• não precisam de registro na CVM (Comissão de Valores Mobiliários, órgão do Governo Federal que fiscaliza, normatiza e desenvolve o mercado financeiro);
• só podem ser negociados em mercados de balcão não organizado ou em segmentos especificamente criados para papéis desse tipo na bolsa;
• se distribuídos em oferta pública, têm limite de 50 investidores por BDR; 
• a instituição depositária precisa replicar, no Brasil, todas as informações que a empresa emissora estiver obrigada a divulgar no país de origem, além de fatos relevantes, editais de convocação de assembleias, deliberações dos acionistas e das reuniões do Conselho de Administração. 

Níveis II e III

• registro na CVM obrigatório para a empresa emissora das ações no exterior;
• também é necessário que as empresas estrangeiras sigam as regras de transparência e governança válidas para empresas em território nacional; 
• os BDRs de nível II e III podem ser negociados no pregão da B3 ou em balcão organizado, sem que seja necessário criar um segmento específico para eles (ao contrário dos BDRs de nível I); 
• BDRs de Nível II só podem ser alvo de ofertas públicas com esforços restritos, enquanto nos de Nível III, as ofertas públicas – com registro na CVM – podem ser amplas;
• podem ser negociados por todos os investidores.  

BDRs não patrocinados

Neste caso, todos os títulos são considerados de nível I (e cumprem, portanto, as obrigações apontadas acima). 

O que define a existência de BDRs não patrocinados — a maioria dos títulos disponíveis  na B3 — é o fato de que a iniciativa do lançamento dos títulos no país não parte da empresa emissora, e sim da instituição depositária. 

Como aplicar em BDR? 

Entender como aplicar em BDR não é complicado. O primeiro passo é ter uma conta em uma corretora, fazer a transferência dos recursos destinados ao investimento e, sobretudo, identificar corretamente o seu perfil de investidor.

Conhecer a compatibilidade entre o ativo e o perfil do investidor é fundamental. Assim, você garante que haja sinergia entre as características do investimento e sua disponibilidade de tempo, expectativas de retorno e maturidade para lidar com as oscilações do ativo no mercado. 

A escolha do BDR

Para entender, na prática, como funciona o BDR, você deve escolher o título que deseja comprar. Para fazer a escolha individualmente, é preciso ter conhecimento avançado sobre o mercado de ações, incluindo análises de investimento, como as análises técnica e fundamentalista. 

Se você não tem a expertise para escolher seus próprios ativos, lembre-se de que é possível contar com o apoio de especialistas na corretora. Eles farão o cruzamento entre seu perfil de investidor, expectativas alinhadas e ativos disponíveis no mercado financeiro. 

O investimento em BDRs pode ser feito tanto por meio de carteiras recomendadas (conjunto de ações selecionadas pelos especialistas) quanto pelos fundos BDR. Caso você não queira aplicar via fundo de investimento, o caminho é negociar os BDRs diretamente na B3, em um processo semelhante ao da compra de ações. 

O que você deve levar em conta antes de aplicar em BDR?

Após entender como funciona o BDR, você pode estar com vontade de experimentar o investimento, não é mesmo? Aguente mais um pouco, pois listamos aqui pontos importantes a considerar antes de aplicar nos títulos. 

Primeiramente, é preciso entender que, como todo investimento de renda variável, os BDRs não estão livres de riscos. Eles são ativos com alta volatilidade, e portanto, é preciso estar preparado para oscilações frequentes do papel. Lembra quando pontuamos a importância de conhecer o seu perfil de investidor? Este é um dos motivos! 

Se o seu perfil é arrojado e você tem disponibilidade para encarar os riscos de um investimento volátil, o BDR pode ser uma boa opção. Afinal, investir nesse tipo de ativo é uma forma de obter cotas de empresas populares no exterior de forma simplificada, sem a necessidade de abrir conta em um banco estrangeiro, por exemplo. 

Além disso, o investimento em BDR é uma forma de diversificação de carteira com empresas sólidas e conhecidas pelo público. 

Dê o primeiro passo agora mesmo! 

Agora você já sabe como funciona o BDR. Mas o universo de conhecimento sobre o tema é vasto! Não perca tempo e dê o primeiro passo.

Nossa recomendação é o curso Aprenda a investir na Bolsa de Valores, com carga horária de 5h e conteúdo facilitado por Leandro Rassier, educador financeiro na XP há mais de 20 anos.

Prepare-se para entender o funcionamento da bolsa e receber dicas de quem entende do assunto para montar sua carteira e diversificar os investimentos. 

Faça a sua inscrição agora mesmo!

Comprar barato e vender caro. Este é o sonho de muitos investidores da bolsa que, em busca dos caminhos para desmistificar a equação que resulta em mais lucro, tentam entender o que é stock picking. 

O stock picking, em linhas gerais, é caracterizado justamente pela ação de escolher ativos com preços baixos e vendê-los quando se valorizam. Pode parecer algo simples, mas dominar esta dinâmica prática exige alguns conhecimentos e muita dedicação. 

Para te ajudar a tirar a dúvida sobre o que é stock picking e te ajudar a entender como e por que investir (ou não) na estratégia, preparamos este artigo. 

Um pouco de contexto: entenda o mercado de ações em poucas linhas

Antes de falarmos sobre o que é stock picking, que tal um passo atrás para nos contextualizarmos sobre o mercado de ações? 

Como você viu neste artigo do blog da Faculdade XP (se não viu, aproveite para tirar o atraso!), o mercado de ações é, resumidamente, um espaço em que pessoas físicas e empresas negociam a compra e a venda de ações. — espaço este conhecido como bolsa de valores. 

Essas ações representam pequenas partes de empresas, e, adquirindo um destes ativos, você se torna um acionista da companhia. A partir daí, passa a ter direito sobre os resultados financeiros do negócio. 

>>> Leia mais: Tudo o que você precisa saber sobre ações — conceito, formas de investir e como começar

Na bolsa de valores, as negociações acontecem seguindo regras e orientações fiscalizadas pelo próprio ambiente. Isso auxilia na consolidação do mercado de ações como um ambiente seguro e confiável para os investidores.

A gestão do portfólio de investimentos de um acionista pode acontecer de diferentes formas, de acordo com o seu perfil de investidor. 

As duas maneiras mais comuns de gerenciamento de portfólio, entretanto, são chamadas de gestão ativa e passiva. 

Gestão passiva de portfólio

Na gestão passiva de portfólio, o investidor tende a acompanhar o benchmark do mercado. O que isso significa? Significa que ele se orienta pelos principais indicadores disponíveis, como o Índice Bovespa (Ibovespa), que possibilita o acompanhamento do desempenho dos principais ativos na B3, Bolsa de Valores do Brasil. 

Gestão ativa de portfólio

Na gestão ativa de portfólio, o investidor tem, como objetivo, ir além do benchmark do mercado. E como isso é possível? Com uma seleção atenta de ações com potencial de destaque ou em momento de desvalorização — o que representa uma oportunidade de compra. O stock picking, sobre o qual falaremos no próximo tópico, nada mais é do que uma estratégia de gestão ativa de portfólio.

O que é stock picking? 

Stock Picking é uma estratégia de investimentos pautada na escolha de ativos a preços baixos e focada em sua venda no momento de valorização. O investidor que atua de acordo com o stock picking tem, portanto, uma carteira de ativos dinâmica, em constante transformação. 

Para te ajudar a entender melhor a prática, que tal dissecarmos o significado de stock pickers? 

Stock é o nome em inglês dado para as ações da Bolsa de Valores dos Estados Unidos. Pickers pode ser traduzido como “seletores”. Um stock picker é, basicamente, um seletor de ações. Alguém que escolhe minuciosamente as ações nas quais enxerga maior potencial de crescimento e valorização, superando o benchmark do mercado.  

Escolher ações baratas para vendê-las caro depois…será que é assim, tão simples? 

Como funciona a prática do stock picking? 

Na prática do stock picking, a meta do investidor é identificar ações de empresa que se enquadrem em duas principais características: 

• a de uma empresa sólida, com grande potencial de valorização
• baixo risco.

Para concluir que uma ação se enquadra nestes dois quesitos, o investidor precisa ser capaz de realizar uma análise apurada de diversos fatores. Este processo pode ter como base desde o feeling do investidor (baseado em sua experiência) até a realização de uma pesquisa mais objetiva, como as análises fundamentalista e técnica. 

A análise fundamentalista é bastante popular no mercado de ações, e auxilia na compreensão da situação financeira e das perspectivas de uma empresa, com o objetivo de avaliar diferentes alternativas de investimento. 

De forma geral, este tipo de análise considera três aspectos principais: macroeconomia (contexto econômico no qual a empresa está inserida), análise setorial (considerando as particularidades de cada segmento) e a análise dos dados financeiros do negócio. 

Já a análise técnica tem, como base, a análise de gráficos e dados das ações. A intenção dos analistas é identificar tendências na performance das ações no curto, médio e longo prazo.

Dê o play para saber mais sobre as análises técnica e fundamentalista no vídeo abaixo:

Vantagens e desvantagens de ser um stock picker 

Agora você já sabe o que é stock picking e como a estratégia funciona. Entretanto, é nosso papel mostrar a você os pontos positivos e negativos da estratégia, para que, então, você consiga entender se esta é ou não uma boa escolha para você. 

Vantagens:

• possibilidade de encontrar empresas que têm grande potencial de valorização, especialmente acima da média do mercado;
• chance de rentabilização da carteira de forma mais rápida; 
• liberdade e autonomia para escolher seus ativos. 

Desvantagens: 

• o stock picking é considerado uma estratégia de investimentos avançada, por isso, não é recomendado para qualquer investidor;
• a escolha das  ações exige esforço, dedicação e conhecimento para fazer uma análise precisa;
• possíveis  prejuízos decorrentes da escolha errada de ações.

Dicas práticas para o stock picker

Além de descobrir o que é stock picking e de ponderar sobre as vantagens e desvantagens da estratégia, é preciso ir além. 

Para incorporar a prática à rotina, o investidor precisa adotar hábitos frequentes, como o acompanhamento diário das tendências do mercado, o estudo contínuo do mercado de ações, a análise minuciosa de empresas com potencial de crescimento, a aposta na diversificação da carteira (para um melhor gerenciamento do risco) e um foco claro sobre os objetivos esperados.

Gostou do assunto e quer dar o primeiro passo? Nossa indicação é começar com o curso Start na Renda Variável, com carga horária de 3h e conteúdo facilitado por especialistas do mercado. Inicie sua jornada no mundo de trading e caminhe rumo à realização do seu sonho!

O embate Forex ou binárias gera muitas discussões entre os investidores. Afinal, as escolhas de aplicações, metodologias de análise e ações variam conforme o objetivo de cada um, experiência no mercado, controle emocional e, claro, disposição a risco.

Mas será que existe uma escolha que seja melhor?

Antes de verificarmos isso, precisamos deixar claro que ainda não há regulamentação específica para esses mercados. Isso quer dizer que brasileiros não podem operar em Forex ou binárias?

Não! A operação é legal, mas não é regulamentada. A captação de clientes, portanto, só pode ser realizada por instituições autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Até o momento não existe nenhuma corretora, ou pessoa, regulamentada para oferecer essa atividade no Brasil

Como você deve imaginar, é possível abrir conta em corretoras estrangeiras, que ofereçam Forex ou binárias, depositar o valor em dólar, por exemplo, e operar nas duas. Não se trata, portanto, de transações ilegais. O investidor só precisa se proteger e contar com corretoras que sejam, de fato, de confiança.

Posto isso, vamos entender melhor quais são as diferenças entre Forex e binárias?

Forex ou binárias? Como escolher?

O primeiro passo para realizar a escolha entre Forex ou binárias é compreender como cada uma delas funciona na prática. A ideia desse tópico não é fazer um guia de como você pode operar em cada uma delas, e sim analisar as principais características, restrições e opções de ativos.

Assim poderemos pontuar as diferenças entre Forex e binárias com mais segurança e conhecimento.

O que é Forex?

Forex é a sigla para Foreign Exchange Market, um mercado digital descentralizado que opera baseado nas oscilações de câmbio entre pares de moeda, como EUR/USD (euro-dólar), USD/JPY (dólar e iene), etc.

Na sua origem, as transações eram realizadas apenas por bancos e instituições. Hoje, no entanto, podem ser feitas online por qualquer pessoa. E, diferentemente do que costumamos ver, não há uma compra de ativo, ou porcentagem. E sim uma negociação de “derivativos de moedas, ou contratos cujos ativos subjacentes são pares de moedas”.

Apesar de serem negociadas moedas de todo o mundo, as escolhidas pelos traders são as mais populares, como dólar, libra e euro. Afinal, como estamos falando da relação entre valores, é mais interessante conhecermos melhor cada moeda, suas interferências políticas e econômicas.

Como funciona o Forex?

Na prática, o investidor, baseado em uma análise técnica, faz a previsão sobre a valorização ou desvalorização de uma determinada moeda frente a outra. Então, por exemplo, se ele acreditar que o dólar apresentará uma valorização em relação ao euro, ele compra essa dupla.

Se essa previsão se concretizar, a remuneração será baseada na diferença entre o valor de compra e a valorização. Caso contrário, ele terá uma perda.

Para evitar grandes prejuízos é possível estabelecer um máximo. Assim que ele for atingido, o trader será avisado e pode decidir sair da operação, ou flexibilizar os limites.

Isso vale também para os ganhos, é possível definir um teto de acordo com a previsão realizada. Caso o investidor não coloque os limites, a transação ocorrerá até o final do tempo determinado e isso pode gerar grandes lucros, mas também comprometer todo o dinheiro da carteira.

Em resumo, no momento da operação, é possível estabelecer a dupla de moedas, o tempo, limites de perdas e ganhos.

Outra informação muito importante é a existência da chamada alavancagem. O investidor não precisa ter todo o valor da ação, apenas parte dele. Isso possibilita que ele faça transações mais volumosas.

De forma resumida, alavancagem é uma espécie de “empréstimo” realizado na corretora. Ela pode variar de proporção conforme os limites de cada exchange. Pode ser 1:1, 1:50, 1:100 e assim por diante.

Para ilustrar, com a alavancagem de 1:200, por exemplo, cada dólar exposto ao risco age como $200 no mercado de Forex. Ou seja, o investidor pode aportar 1 dólar como se fosse 200.

O que são opções binárias?

As opções binárias são mais simples que o Forex, nela os investidores vão prospectar se haverá baixa ou alta de determinado ativo. É um mercado, portanto, “de perde ou ganha”, “sim ou não”. Condizente com o nome, não é mesmo?

Dentre os ativos negociados mais comuns estão os de Forex, mas também é possível optar por ações, commodities, criptomoedas, etc.

Não deixe de ler:

>>>O que é OTC em opções binárias? Esclareça as suas dúvidas.

Como funcionam as opções binárias?

No mercado de opções binárias o investidor deve analisar a relação entre dois ativos e procurar identificar se terá valorização (call) ou desvalorização (put). Neste caso não importa os pontos percentuais e sim se ele acertou ou não a sua previsão.

A remuneração é feita de acordo com uma taxa estipulada pela corretora, disponível para o investidor antes mesmo da operação. Essa porcentagem pode variar, mas a média praticada é de 85%. Se o investidor errar a previsão, o prejuízo será o valor total aportado.

Diferença entre forex e binárias

• Ativos disponíveis

Uma das primeiras diferenças entre Forex e binárias é a variedade de ativos. No primeiro caso falamos especificamente de câmbio, ou seja, apenas duplas de moedas podem ser negociadas.

Já no caso das opções binárias, existem ativos de natureza diversa, como ações na bolsa de valores, por exemplo. Além, é claro dos câmbios, afinal, os ativos de Forex também são utilizados como base para as opções binárias.

• Remuneração e rentabilidade

Como mencionamos anteriormente, a remuneração de Forex ocorre baseada na diferença, por isso ele é chamado de CFD, contract for difference. O investidor, portanto, ganha ou perde um valor proporcional à oscilação ocorrida entre os ativos.

No mercado de opções binárias a remuneração é feita baseada em uma taxa pré-estabelecida, que pode ser de 60%, 85%, ou, em alguns casos, 99%. Se o investidor acertar a previsão de movimento ele recebe esse valor. Mas, caso erre, a sua perda é de 100%.

Por isso que, normalmente, a rentabilidade de curto prazo é maior nas opções binárias. Já no longo prazo, com um aporte significativo, o mercado Forex pode apresentar rendimento muito superior. Isso, claro, de houver uma oscilação significativa!

• Flexibilização

O prazo para sair de uma posição também faz parte das diferenças entre Forex e binárias.

No primeiro, o investidor pode sair quando quiser, seja por estratégia ou para evitar prejuízos maiores. Ele também pode alterar seus limites para aproveitar uma tendência de valorização, por exemplo. Ou, se houver uma expectativa da retomada, ele consegue aumentar o limite de prejuízos.

No mercado de opções binárias isso não é possível. Afinal, o prazo é preestabelecido, seja ele de segundos, minutos, ou mais. O investidor, portanto, terá que esperar o final da operação.

Em alguns casos, algumas corretoras possibilitam a saída antecipada, mas o investidor precisará pagar uma taxa de abandono.

• Risco

Como não estamos falando de um investimento de renda fixa, com ganhos pré-fixados, os dois mercados possuem seus riscos.

No Forex, temos as oscilações do câmbio, que podem ser surpreendentes. Já no mercado de binárias há uma possibilidade de 100% de perda para cerca de 85% de ganho.

A diferença principal, em relação ao risco, é que no mercado de Forex o investidor pode fechar o negócio antes do prazo, se ele notar que sua previsão estava errada. Além de conseguir estipular um limite máximo de perda, que não necessariamente é o montante total.

No caso das opções binárias, a melhor forma de diminuir os riscos é investir um valor menor, que você tem disponível para perda no dia, semana, etc. Assim é possível fazer um melhor gerenciamento de riscos.

Qual é o melhor? Forex ou binárias?

Como você deve ter notado no decorrer deste texto, Forex e opções binárias possuem inúmeras semelhanças. Mas é baseada nas suas diferenças que precisamos tomar a decisão de qual é melhor. Forex ou binárias?

Bom, vamos aproveitar de uma das palavras mais utilizadas na economia: depende! Por se tratar de uma operacionalidade mais simples, as binárias costumam ser muito utilizadas por quem está começando no mercado.

Afinal, o índice de ganho e o valor a ser perdido são predefinidos. E o investidor não precisa preencher outros parâmetros. Diferentemente do Forex, que demanda um preenchimento mais complexo.

Outro ponto, que faz das opções binárias mais interessantes para iniciantes, é o aporte de capital. Afinal, é possível – e indicado – investir uma porcentagem menor do dinheiro disponível. Já o Forex é mais interessante para trades mais volumosos, ou seja, de valores maiores.

É extremamente comum, inclusive, que os investidores operem nas duas. Diversificando, assim, suas estratégias.

Outro fator que precisa ser considerado é o nível de regulamentação de cada um. Por se tratar de uma opção mais madura, o Forex já possui uma regulamentação mais robusta. Minimizando, assim, possíveis problemas e ruídos. Lembrando que isso em outros países, no Brasil nenhuma delas é regulamentada!

Como, normalmente, as opções binárias são baseadas no Forex, a perspectiva é que elas sejam regulamentadas depois. Isso talvez seja um ponto contra para os investidores mais receosos.

Falamos muito sobre as diferenças entre Forex e binárias, mas uma coisa que as duas têm em comum é a exigência de controle emocional. Ele é um divisor muito importante no mercado financeiro e só é de fato conquistado com a maturidade.

Para te ajudar nesse processo, a escola da XP Inc reuniu os melhores do mercado para construir um curso completo sobre esse mercado: In The Money – Como começar a lucrar com Opções. Clique no banner abaixo agora mesmo e garanta sua vaga!