Você já ouviu falar em empréstimo consignado? Sabe qual o seu significado e como diferenciá-lo dos outros tipos de concessões? 🧐

Nesse texto, nós te explicamos tudo o que você precisa saber! Confira abaixo como funciona, além dos benefícios e desvantagens dessa modalidade.

O que é empréstimo consignado?

Você já deve ter ouvido falar sobre o empréstimo consignado. Trata-se de uma das modalidades de concessão menos burocráticas e com o melhor custo benefício do mercado. Isso porque oferece taxas de juros mais baixas do que o cheque especial ou o rotativo do cartão de crédito.

O consignado é concedido pelos bancos e instituições financeiras em convênio com empresas ou com o Governo. Porém, ele contempla apenas públicos específicos. São eles:

• Funcionários públicos
• Funcionários com carteira assinada por empresas privadas
• Aposentados e pensionistas do INSS

Em suma, um empréstimo com taxas de juros tão baixas é oferecido apenas para quem possui renda formal com folha de pagamento. Dessa forma, o banco se protege, pois garante estar emprestando dinheiro para quem recebe uma remuneração fixa. 💰

Além disso, o valor do empréstimo é descontado diretamente na folha de pagamento todos os meses. A quantia de cada parcela não pode ultrapassar 35% do total do salário mensal. Isso é o que chamamos de margem consignável. O teto do valor do salário que pode ser comprometido para pagar as mensalidades da concessão.

Mas para entender melhor, vamos ver como funciona o consignado para cada um desses públicos. 😉

Empréstimo consignado público

O empréstimo consignado público é concedido a funcionários públicos, cujas remunerações são de responsabilidade do Governo Federal.

Esse caso representa um dos menores riscos para o banco. Os servidores concursados normalmente não são demitidos ou exonerados de seus cargos. Salvo casos extremos. Ou seja, descartando o fator demissão, é pouco provável que ocorra inadimplência.

Empréstimo consignado privado

O empréstimo consignado privado é feito em parceria com uma empresa, apenas para funcionários com carteira assinada. A contratante é responsável por descontar todo mês uma parcela do empréstimo no holerite do seu colaborador.

👉 Esse modelo de empréstimo costuma ser oferecido pelo próprio RH. O setor busca por bancos com as melhores condições para facilitar o benefício aos seus funcionários.

Vale levar em consideração que em caso de demissão a dívida passa a ser responsabilidade do demissionário. Ou seja, o pagamento acontecerá através do débito em conta, ou via boletos, por exemplo.

Além disso, o benefício das taxas de juros baixas também muda. Portanto é importante entrar em contato com o banco para renegociar as condições em caso de demissão.

Empréstimo consignado INSS

Por fim, no empréstimo consignado INSS, a parcela é descontada diretamente do benefício pago mensalmente pelo Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) aos aposentados e pensionistas.

Esse também é um formato que oferece um risco menor para o banco, pois o pagamento depende do Governo. Isso diminui o risco de as pessoas atrasarem o pagamento ou deixarem de efetuá-lo.

Para que serve?

O empréstimo consignado é uma forma de obter um dinheiro extra para realizar algum sonho. Algo como dar entrada em uma casa própria, ou comprar um automóvel. Também pode ser uma forma de quitar alguma dívida, mas é um recurso que requer atenção e muita organização 👀.

Como fazer empréstimo consignado?

Para contratar um empréstimo consignado, basta entrar em contato com o banco, ou com o RH da sua empresa para entender as condições. É momento de avaliar muito bem

Para definir o valor de crédito possível para você e a quantidade de parcelas, o banco realizará uma análise de crédito que considera o seu score de crédito e seu comportamento financeiro. Além de documentos como RG e CPF, você precisará apresentar comprovante de renda e comprovante de residência, ambos atualizados.

Benefícios 👍

Um dos grandes benefícios do empréstimo consignado é a facilidade de se obter um. Por se tratar de uma modalidade de pouco risco para os bancos, há menos burocracia. Além disso, conforme vimos acima, o baixo risco também resulta em taxas de juros menores.

Outra grande vantagem é que essa modalidade oferece um prazo de pagamento estendido. Existem bancos que permitem realizar o pagamento em até 120 vezes!

Desvantagens 👎

O empréstimo consignado também pode ser arriscado para quem deseja. Um dos maiores problemas seria perder o emprego e ficar com uma dívida acumulada para pagar.

Conforme vimos acima, em caso de demissão, o colaborador deverá encontrar outra forma de pagar as parcelas, seja através de boletos, ou no débito automático em conta. Além disso, o banco certamente aplicará uma taxa de juros mais alta.

A boa notícia é que o trabalhador privado ainda pode usar até 10% do seu saldo do FGTS para terminar de pagar o consignado, segundo a Lei do Empréstimo Consignado.

Também é importante levar em consideração que imprevistos acontecem e gastos não planejados podem surgir a qualquer momento. 💸

Por esse motivo, o planejamento financeiro precisa estar em dia e considerar gastos surpresa. O ideal é sempre ter uma reserva de emergência para ter mais tranquilidade e lidar com esses sufocos. Caso contrário, a situação pode perder o controle e as dívidas se acumularem.

Qual a taxa de juros do empréstimo consignado?

Como vimos acima, essa modalidade oferece taxas de juros mais baixas em relação a outros tipos de empréstimos.

Para os beneficiários do INSS, a taxa de juros nominal máxima é de 2,08% ao mês para empréstimos. Já em relação ao prazo de pagamento, a negociação pode chegar a 72 meses.

Já para quem recebe ajuda do programa Auxílio Brasil, o Governo definiu um limite de juros mensais de até 3,5%.

As taxas de consignado privado podem variar de acordo com o banco e com o cenário econômico. Para checá-las e fazer uma comparação dos valores praticados pelo mercado, basta consultar o site do Banco Central.

O órgão divulga semanalmente uma tabela com as taxas de juros dos principais bancos e instituições financeiras para empréstimo consignado.

Como simular empréstimo consignado?

Hoje em dia é possível simular um empréstimo consignado nos sites das instituições que concedem esse benefício. Um exemplo fácil e prático é o Serasa Ecred, que oferece em poucos passos um panorama completo do crédito disponível. Dá para contratar em poucos cliques.

Afinal, quando vale a pena fazer empréstimo consignado?

Antes de você se comprometer a fazer um empréstimo, é importante traçar um planejamento e ser extremamente organizado para não cair em dívidas.

Por exemplo, se a sua ideia é realizar um empréstimo para pagar contas do dia a dia, provavelmente a sua saúde financeira não anda bem. Nesse caso, um empréstimo pode piorar, e muito, a situação 😓. A melhor estratégia seria iniciar uma contenção de gastos e utilizar o empréstimo como último recurso.

Mas tendo isso em mente e sendo organizado financeiramente, vale acompanhar a flutuação das taxas e aproveitar as baixas. Um cenário interessante para o empréstimo, seria investi-lo em algo que traga lucro no futuro, como um novo negócio.

Em geral, seja lá qual for o objetivo final, é extremamente importante ter clareza das suas metas financeiras antes de realizar empréstimos.

A organização do nosso dinheiro pode ser o fator chave para levar uma rotina mais tranquila e realizar sonhos. Mas são poucas as pessoas que se sentem no controle da situação de suas vidas financeiras.

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Se você vai declarar o imposto de renda em 2023, leia este texto até o final e saiba quais foram as mudanças já implementadas e quais ainda estão em discussão e aprovação do governo brasileiro.

A ideia é ajudar você a se adiantar e não fazer parte da maioria das pessoas que só  se prepara para a declaração nos meses de fevereiro e março.

Quanto antes aprender como preparar documentos para imposto de renda é melhor: evitam-se erros, esquecimentos e dúvidas ao longo do processo.

Continue a leitura e entenda como funciona a declaração anual, o novo cálculo do imposto de renda e outras mudanças realizadas.

Quando começa a ser preparado o imposto de renda de 2023?

O seu imposto de renda de 2023 começou a ser preparado no dia 01/01/2022, sabia? Isso mesmo, no primeiro dia do ano-calendário, enquanto o ano de 2023 é o ano de exercício.

Isso parece confuso, mas é bem simples.

O ano-calendário é o ano no qual as informações se baseiam e o ano de exercício é o ano em que você produz uma declaração. Ou seja, em 2023 você realiza a declaração do imposto de renda de 2022.

É sempre assim, o imposto de renda (IRPF – Imposto de Renda da Pessoa Física) tem essa forma de apresentação:

• IR 20/21;
• IR 19/20;
• IR 18/19;
• e assim por diante.

Como já se pode imaginar, o ano menor é o ano-calendário e o maior é o ano do exercício.

Portanto, o preenchimento da declaração começou no primeiro dia do ano-calendário, pois é de lá que todas as informações são fornecidas.

Por que começar cedo é importante?

Pensar cedo no seu IRFP 2023 é importante pelo fato de que todas as informações que você precisará declarar são capturadas muito tempo antes de você preencher uma declaração.

Vamos imaginar algumas hipóteses:

• Demissão em 2021: com recebimento das verbas demissionais em janeiro de 2022. Neste caso, você precisa de um informe de tecnologia da empresa na qual você já não trabalha para completar a sua declaração;
• Troca de carro em 2022: você precisa dos dados da venda do antigo e da compra do carro novo para lançar na sua declaração de imposto de renda de 2023. Por sinal, você guardou cópias dos recibos?;
• Pagamentos a médicos e outros profissionais que sejam dedutíveis: você guardou os recibos? Esses pagamentos são dedutíveis apenas se você puder comprovar e tiver os dados do profissional, como o CPF ou o CNPJ. Para isso, você necessita dos comprovantes;
• Os profissionais liberais (aqueles livres para exercer sua profissão após ter concluído a graduação ou um curso técnico) precisam se preocupar em preencher o Livro Caixa do Carnê-Leão. Assim, pode deduzir uma série de despesas referentes à sua prestação de serviços e isso deve ser feito mês a mês, com o pagamento do respectivo DARF mensal.

Por que é importante pensar cedo no Imposto de Renda 2023?

Todas as informações que você utiliza são capturadas muito tempo antes de você preencher uma declaração!

Veja mais algumas situações 

Por exemplo, no mês passado, uma cliente ligou perguntando como fazer para inscrever-se como filha na universidade.

É isso mesmo que você leu, uma forma de inscrição na universidade do seu filho pode fazer bastante diferença no seu imposto de renda!

Imagine a seguinte situação:

O filho ou filha do qual estamos falando é fruto de um casamento ou qualquer outra relação que já não existe mais. Ou seja:

• foi feita uma separação, divórcio ou outra formalização do fim da relação em que uma das partes ficou obrigada a pagar para a outra parte uma pensão alimentícia;
• há um rendimento sendo pago para o filho ou filha e que cai diretamente na conta corrente dele (filho). Portanto, ele fará declaração em separado.

Dessa forma, não será seu dependente.

Isso porque se você o incluir como dependente para abater das suas rendas terá que incluir os prováveis ​​que ele tem e isso vai piorar a sua situação, o aumento do seu imposto.

Isto posto, ele declara em separado e lança como despesas de educação, médicos e outras declarações dele.

Você não pode lançar para abater, porque ele não é seu dependente.

Dica: entenda o novo imposto de renda de 2023

Os contribuintes devem, diariamente, manter os olhos abertos a tudo que pode ser útil para sua declaração no próximo ano e se preocupar em coletar os dados e os comprovantes regularmente.

Se você não entende o que deve ou não ser lançado na declaração, como você vai economizar no imposto?

É por isso que é importante saber o que está ocorrendo na sua declaração de imposto de renda, seja você quem a preenche ou não.

Por exemplo, há novas regras do imposto de renda que estão valendo desde o ano passado:

• declaração pré-preenchida: a Receita Federal disponibilizou uma solução digital para descomplicar o preenchimento do Imposto de Renda para quem possui conta no gov.br com nível ouro ou prata;
• pix: o contribuinte pode pagar o DARF pelo pix e também receber sua restituição por essa forma de pagamento.

As novidades sobre o imposto de renda de 2023 podem ser acompanhadas pelo portal do Governo Federal. É de extrema importância que o contribuinte esteja atualizado sobre novas regras e verifique as mudanças publicadas pela Receita Federal.

As alterações costumam ser divulgadas entre os meses de janeiro e março.

Como será a nova tabela do imposto de renda?

Ainda em discussão, principalmente devido à troca de governo em 2023, a tabela do IRPF 2023 pode ser alterada com o objetivo de beneficiar mais contribuintes, principalmente os que ganham salários menores.

Afinal, a tabela do IR não é corrigida desde 2015 e está causando problemas a algumas pessoas. De acordo com uma pesquisa feita pela Unafisco (Associação Nacional dos Auditores Fiscais da Receita Federal), os contribuintes perderam R$149 bilhões em 2022, com uma taxa de defasagem acumulada em 134%.

Para corrigir essa discrepância nos números, algumas medidas devem ser adotadas e o novo governo divulgará quais serão as mudanças na nova tabela de imposto de renda.

Atualmente ela está assim:

Se quiser ver a tabela atual com todos os valores discriminados, clique aqui e confira diretamente no site da Receita Federal.

< Leia também: Como saber o valor da restituição do Imposto de Renda? Passo a passo detalhado! />

Como me preparar para o imposto de renda de 2023?

Um ótimo conselho a todos os contribuintes é: tenha em casa, em uma gaveta próxima à entrada, um envelope em que você vai escrever em letras grandes “IR 2023”.

E, tudo o que vier da rua nas suas mãos, sejam cartas com informes de rendimentos que chegarão a partir de janeiro, comprovantes de médicos, compra e venda de carros que você coleta mês a mês, guarde dentro desse envelope.

Assim, quando for a hora de preencher o formulário, você terá todas as informações centralizadas em um só local.

Quase da mesma forma pode ser feita em meio digital.

Você pode criar uma pasta no seu disco virtual, no Google Drive ou no OneDrive e ir guardando dentro desta pasta todos os comprovantes.

Dessa forma, quando a hora chegar, basta abrir a pasta virtual e começar a preencher a sua declaração.

Sabendo que a falta de comprovação documental é o maior motivo de problemas com a Receita Federal, ser organizado é a melhor coisa que um contribuinte sensato pode fazer.

E fica bem mais fácil organizar quando fazemos isso desde o começo, não é mesmo?

Quais são as ações sem imposto de renda?

Outro aspecto essencial na declaração anual é saber quais são as ações sem imposto de renda para evitar preenchê-la errado.

Entenda que, todos os rendimentos da venda de ações no mercado à vista, que valem até R$20 mil/mês e não são day trade, são isentos de impostos de renda. Assim como o recebimento de dividendos.

Entendam quais são os investimentos que são isentos do IRPF 2023:

• poupança;
• letra de crédito imobiliário (LCI) e de crédito do agronegócio (LCA);
• debêntures incentivadas;
• certificado de recebível imobiliário (CRI) e de recebível de agronegócio (CRA);
• dividendos.

Os investimentos que possuem imposto retido são, por exemplo, títulos do Tesouro Selic, opções, ETFs, entre outros.

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Se você é inquilino ou locador de um imóvel, seja ele residencial ou comercial, precisa estar atento aos índices de reajuste do aluguel. Atualmente, tais valores são adequados seguindo dois índices: o IGP-M e o IPCA.

Para saber como calcular aumento de aluguel, é preciso observar qual dos índices está no contrato. Cada um deles irá apresentar um percentual de reajuste, portanto, é muito importante entender sobre eles.

Preparamos um conteúdo completo para te ajudar a entender qual a porcentagem de aumento de aluguel. Boa leitura!

Qual o índice do aumento de aluguel?

Atualmente, a maioria dos contratos de aluguel utiliza o Índice Geral de Preços e Mercado, o IGP-M, para o reajuste anual dos valores. Mas você sabia que ele não foi criado exclusivamente para esse interesse?

Elaborado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV) em 1989, seu surgimento serviu como um monitor do aumento e queda dos preços de produtos e serviços. 

Foi apenas dois anos depois, com a Lei do Inquilino, que proprietários de imóveis começaram a visualizar o índice como uma boa opção para o reajuste dos valores de aluguel.

Em entrevista para a CNN Brasil, o coordenador dos Índices de Preços do FGV Ibre, André Braz, explicou a escolha por dois motivos. São eles:

• o IGP-M não tem envolvimento com a esfera pública, como o IPCA;
• o resultado da variação mensal do índice é próximo ao início de cada mês.

No entanto, na década de 1990, a variação entre IGP-M e IPCA, que é o índice oficial da inflação, era próxima. Ou seja, o reajuste de aluguel era compatível com o poder de compra da população. Confira a semelhança nas tabelas abaixo:

Índice IGP-M em 1995

O IGP-M acumulado no ano de 1995 foi de 13,39%.

Índice IPCA em 1995

Já o IPCA acumulado no ano de 1995 era de 20,41%.

Percebeu que, no ano de 1995, o acumulado do IGP-M foi menor do que o IPCA? Para o inquilino, isso significava que o aumento era menor que seu poder de compra, que enfrentava um ano difícil com a inflação nas alturas.

Quando a situação é inversa, IGP-M maior do que o índice IPCA, o inquilino sente mais no bolso o reajuste do aluguel. Este é o cenário, por exemplo, do ano de 2021.

< Leia mais: IPCA: o que é, como é calculado e para que serve? />

IGP-M e IPCA nos últimos anos

Até outubro de 2021 o IGP-M acumulado no ano era de 16,75% e o acumulado de 12 meses de 21,73%. Porém, em outubro de 2022, esse valor mudou para 5,57% e 6,51%, respectivamente.

Como a divulgação da Fundação Getúlio Vargas mostra, o índice IGP-M vem caindo no último ano, inclusive no mês de outubro.

Já no índice IPCA do mesmo período de 2021, o acumulado anual era de 8,9% e o de 12 meses 10,25%. Em outubro de 2022, o cenário também se alterou: 4,70% e 6,47% respectivamente.

< Você sabia que esses índices também podem influenciar nos seus investimentos? Confira o vídeo abaixo e entenda como usá-los a seu favor. Aperte o play! />

Limite do reajuste de aluguel

Observando a variação desses percentuais, você deve estar se perguntando: qual o reajuste de aluguel permitido por lei? Existe um limite para não comprometer muito a renda do inquilino? A resposta é não.

Não existe um limite máximo, nem mínimo, para quanto pode aumentar o aluguel por ano. O motivo é que os índices, tanto o IGP-M quanto o IPCA se movimentam conforme o padrão econômico e de consumo da sociedade.

Índices que compõem o IGP-M

Para saber como calcular aumento de aluguel pelo índice IGP-M, é preciso, antes de qualquer coisa, conhecer o que o compõe. O IGP-M é composto por três índices, são eles:

• Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA-M);
• Índice de Preços ao Consumidor (IPC-M);
• Índice Nacional de Custo da Construção (INCC-M).

Confira abaixo como cada um desses índices influencia o IGP-M.

< Para saber mais, confira: O que é o Índice IGP-M? Como ele funciona e como afeta a sua vida financeira? />

IPA-M

O Índice de Preços ao Produtor Amplo é o mais importante para verificar as variações do IGP-M. O motivo é que ele representa 60% da totalidade do principal índice de aluguel.

O IPA-M registra as variações de preços entre produtores e indústria. Ou seja, antes de chegar no consumidor final. Os setores que ele abrange são o agronegócio e o industrial.

IPC-M

Este é o segundo mais importante índice incluso no IGP-M. Ele representa 30% do todo. O IPC-M calcula a variação dos preços de bens e serviços utilizados por famílias com renda entre um e 33 salários mínimos mensais.

Os produtos e serviços analisados estão inclusos em oito grupos:

• alimentação;
• habitação;
• vestuário;
• saúde e cuidados pessoais;
• educação, leitura e recreação;
• transportes;
• despesas diversas;
• comunicação.

Sua funcionalidade é bem parecida com a do índice IPCA, no entanto, a abrangência do IPC-M é bem menor.

INCC-M

O último é o Índice Nacional de Custo da Construção (INCC-M). Ele representa 10% da composição total do IGP-M.

Seu objetivo é registrar a variação de preços nos produtos necessários para a construção de moradias.

Como o IGP-M é calculado?

Como você viu, o IGP-M caiu consideravelmente durante o último ano e a explicação está na queda destes outros índices. 

Mas como esse cálculo é feito? O IGP-M é calculado mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Economia (IBRE), da FGV. A instituição considera os preços de diversos itens de consumo e é feita uma média entre os três índices indicados anteriormente.

< Leia também: Custo de vida: definição e por que calculá-lo />

Reajuste de aluguel com IGP-M

Até aqui, você já entendeu que o principal índice de aluguel é o IGP-M e que ele é composto por outros três índices. Mas, afinal, como calcular o reajuste do aluguel?

Para realizar o cálculo corretamente, é preciso conferir a data de aniversário do contrato do aluguel. Por exemplo, se você alugou uma casa por R$ 1.000 no dia 15 de outubro de 2021, o valor reajustado será cobrado a partir do dia 15 de outubro de 2022.

O percentual do índice para o reajuste deverá ser o acumulado de 12 meses. Pegando o exemplo acima, o IGP-M acumulado do período é de 6,51%. Portanto, o cálculo deverá ser feito em cima dele.

Para o resultado dar certo, você precisará fazer a conversão do percentual para número decimal. Confira abaixo a fórmula para saber como calcular o aumento de aluguel:

Valor aluguel x (1 + percentual do índice) = Valor do aluguel a ser pago

Então, considerando o exemplo acima:

R$ 1.000 x (1 + 0,0651) = 1.000 x 1,0651 = 1.065,10

O valor que você passará a pagar no aluguel será de R$ 1.065,10. 

Aliás, vale lembrar que não há um limite para quanto pode aumentar o aluguel por ano. Então, é muito importante estar atento às variações do índice para realizar o cálculo de aumento de aluguel.

Para um comparativo, o reajuste referente ao período de outubro de 2020 a 2021 (ou seja, um ano antes) seria muito diferente, porque o índice IGP-M acumulado do período foi de 21,73%. Neste caso, o valor final seria de R$ 1.217,30, isto é, R$ 152,20 a mais do que um ano depois.

IPCA ou IGP-M: mudança na Lei?

Em abril de 2021, um deputado federal propôs o Projeto de Lei (PL) 1026/21. A proposta seria que o reajuste do aluguel (residencial e comercial) não poderia ser superior à inflação do país. 

Ou seja, deveria ser calculado pelo IPCA, alterando a Lei 8.245/91 (que não define o índice a ser utilizado, dependendo apenas do contrato estabelecido). Contudo, ainda aguarda votação na Câmara.

Mas, como você viu, o índice IGP-M teve uma queda considerável nos últimos anos. Atualmente, ele está muito próximo ao IPCA acumulado de 12 meses, que é de 6,47%. 

Além disso, como nas imagens do início do conteúdo mostram, em 1995, o IPCA era muito mais elevado, por conta da alta inflação. Apesar de quase 30 anos desde então, isso indica como a escolha por um índice no contrato do aluguel pode fazer toda a diferença.

Reajuste de aluguel com IPCA

Agora que você já sabe como calcular o reajuste pelo IGP-M, veja qual a porcentagem de aumento de aluguel pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Ele é monitorado pelo IBGE e é o índice oficial da inflação no país.

Assim como o IGP-M, o IPCA é medido todo mês, mas abrange uma maior parcela populacional. Entretanto, por não ter uma data certa para a divulgação dos resultados, este índice acaba não sendo tão escolhido pelos proprietários.

Como você viu pela Proposta de Lei, o IPCA estava se mostrando mais vantajoso para os inquilinos, pois a porcentagem de aumento era menor do que o IGP-M. Mas o cenário já não é mais o mesmo de um ano atrás, como veremos a seguir.

A fórmula para calcular o reajuste de aluguel pelo IPCA é a mesma que a anterior. Veja, neste caso, como fica, seguindo o mesmo exemplo anterior (R$ 1.000 de aluguel no período de outubro de 2021 a outubro de 2022), com o IPCA em outubro de 2022 a 6,47%.

R$ 1.000 x (1 + 0.1067) = 1.000 x 1,0647 = 1.064,70

No caso, o inquilino teria que pagar R$ 1.064,70 com o reajuste. Considerando o cálculo de 2020 a 2021, em que o IPCA estava em 10,67%, o valor seria de R$ 1.106,70, ou seja R$ 42,00 a mais do que um ano depois.

Comparativo IPCA e IGP-M nos últimos anos

Como você viu, o reajuste de aluguel pode mudar muito de um ano para o outro por conta dos índices IPCA e IGP-M. Para ficar mais claro, veja uma comparação nos últimos anos:

Índice	Período	Acumulado 12 meses	Reajuste (R$ 1.000)
IGP-M	out./20 – out./21	21,73%	R$ 1.217,30
IGP-M	out./21 – out./22	6,51%	R$ 1.065,10
IPCA	out./20 – out./21	10,67%	R$ 1.106,70
IPCA	out./21 – out./22	6,47%	R$ 1.064,70

Em negrito, temos os dados referentes a esse ano (de outubro de 2021 a outubro de 2022). Repare que, para este ano, a diferença no reajuste do aluguel entre o IGP-M e o IPCA é de R$ 0,40. Já em 2021, era de R$ 110,60.

Deu para perceber como a mudança dos índices (que deve estar determinado no contrato), assim como os seus percentuais, pode mudar o reajuste do aluguel, certo?

Efeitos dos índices na sua vida

Por essa razão é tão importante conhecer os principais indicadores que regem a nossa economia. Como você viu, eles têm impacto direto na sua vida, assim como terá também nos investimentos.

Entre IGP-M e IPCA, existem vantagens e desvantagens tanto para o locador quanto para o inquilino. É preciso entender o momento para não perder bons inquilinos que não conseguirão pagar um aumento de aluguel de mais de 20%, como era o cenário há um ano, por exemplo.

Agora que sabe como calcular aumento de aluguel, o que acha de aprender sobre outros assuntos que impactam na sua renda? Por sinal, já deu para entender a importância desses temas, não é?

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Se você buscasse “o que é private equity” na internet há alguns anos, considerando a opção como caminho para investir, possivelmente encerraria as buscas com alguma frustração. 

Isso porque, historicamente, o modelo de investimento era tido como elitista, sobretudo por ser restrito aos detentores de grandes patrimônios. 

Contudo, com o passar dos anos, o cenário começou a mudar. Caminhamos para a democratização dos investimentos; e o surgimento de fundos de private equity com valores um pouco mais acessíveis é prova disto. 

Embora ainda demande o cumprimento de algumas condições específicas, investir em private equity (ou seja, destinar recursos a empresas já consolidadas no mercado) vem se tornando um tema de interesse para mais investidores. 

Você talvez faça parte deste grupo? Vamos, então, falar sobre investimentos private equity e os caminhos do produto no mercado? Boa leitura!

O que é private equity?

Private equity é o nome dado ao investimento em empresas já consolidadas no mercado, normalmente de grande porte. 

A grande diferença está no fato de que as cotas de private equity são compostas quase exclusivamente por ações de empresas de capital fechado, isto é, que não estão listadas na bolsa de valores.

Neste caso, detentores de capital destinam parte deste dinheiro para incentivar o desenvolvimento destes negócios, seja em um processo de expansão, lançamento de novo projeto ou criação de novas linhas de trabalho. 

Fundos de private equity

Os fundos de private equity surgiram nos Estados Unidos nos anos 1980. Eles têm o funcionamento semelhante ao de um fundo de investimentos convencional. 

Ou seja, a aquisição de cotas é feita por investidores interessados em estimular o crescimento de empresas que já apresentam potencial de desenvolvimento. Falaremos mais sobre isso a seguir.

Neste cenário, os cotistas de fundos de private equity costumam adotar uma postura ativa de gestão. O que isso significa?

Que compartilham sua expertise em administração de negócios, mediam relações com instituições financeiras, fazem renegociações de dívidas e gerenciam outros processos administrativo-financeiros, se assim desejarem.  

Então, por representarem um investimento com foco em expansão e desenvolvimento de um negócio já consolidado, os aportes em private equity são considerados de longo prazo, com duração estimada de 10 anos. 

Private equity e venture capital: quais as diferenças? 

Se você já pesquisou o que é fundo de private equity, certamente já se deparou com outra expressão popular no mercado de investimentos em empresas: venture capital. 

Mas será que estamos falando de conceitos sinônimos? A resposta é não. O que difere um private equity de um venture capital é, principalmente, o estágio de maturidade da empresa que recebe o aporte. 

Na primeira, como pontuado, o negócio é maduro, com visão expansionista ou de reestruturação. Em contrapartida, um venture capital busca investir em negócios em fase inicial, como startups e empresas recém-criadas. 

Considerando a alta taxa de mortalidade das startups no Brasil, entende-se que o investimento no modelo venture capital seja ainda mais arriscado. 

Entretanto, apesar de terem como alvo empresas em diferentes estágios, ambas as aplicações têm uma característica em comum: a participação ativa de seus investidores, no sentido de unir forças para desenvolver a empresa escolhida.

Além disso, outra diferença é que os ativos de venture capital são mais focados no setor de tecnologia, enquanto os fundos de private equity estão presentes em maior diversidade de setores.

< Leia mais em: O que é venture capital e como funciona? />

Outras categorias

Além do venture capital, considerado um segmento de private equity, há uma terceira segmentação possível. 

Ela também está relacionada ao estágio de maturidade da empresa aportada, e é considerada uma movimentação de altíssimo risco. Estamos falando de seed capital. 

Em essência, quem investe na modalidade seed capital destina recursos para um negócio ainda em fase de estruturação. Em outras palavras, trata-se de uma empresa que não “saiu do papel”. 

O próprio nome seed capital tem, como tradução, “capital semente”, e ajuda a entender a natureza deste tipo de aporte.

Afinal, assim como um empreendimento embrionário pode despontar como uma “startup unicórnio”, há a chance de falhar e converter os investimentos em prejuízos. 

Ainda assim, há empresas que receberam investimento seed money e, atualmente, estão bem consolidadas. Os dois principais exemplos disso são o Uber, em 2010, e o Nubank, em 2013.

< Quer saber mais? Confira: Seed money: saiba como funciona esse investimento />

Em todo caso, é fundamental ter cuidado, afinal, esses são grandes cases de sucesso. Se você, investidor, considera destinar recursos para estimular o lançamento de um novo negócio, deve considerar o fator risco-retorno envolvido na decisão. 

Quem investe em private equity? 

Como mencionado no início deste artigo, por muitos anos, o investimento em private equity foi restrito a uma parcela muito específica da sociedade. 

Isso porque o aporte em empresas já consolidadas e de capital fechado exige um elevado volume financeiro, o que torna a participação no investimento “exclusiva” a grandes empresários. 

Em geral, investidores qualificados devem ter, no mínimo, R$ 1 milhão investidos. Já os profissionais devem ter 10 milhões investidos.

Não por acaso, é comum que os cotistas da modalidade recebam convites das próprias empresas para fazê-lo, não sendo possível, em muitos casos, sequer acessar a oferta sem receber o convite. 

Contudo, o cenário mostra-se diferente atualmente. Mas por que isso mudou? 

Nesta reportagem do Estadão, uma representante da B3 afirma que 42% dos IPOs (ofertas públicas iniciais) de 2021 foram de empresas com investimentos por fundos de private equity ou venture capital. 

Isso mostra a relevância que estes fundos têm para o mercado de capitais, pois são eles que permitem às companhias crescerem e se estabelecerem.

E, agora que você já sabe o que é private equity, é o momento de entender como funcionam estes fundos. Confira.

< Indicação de leitura: IPO: o que é, como funciona e mais />

Fundos de private equity: democratização do investimento?

Os fundos de private equity surgem como uma possibilidade de democratização deste investimento. Neste caso, o investimento é feito de maneira coletiva. Para entender melhor, precisamos conceitualizar o que são fundos de investimentos.

O que são fundos de investimento?

Basicamente, os fundos de investimento são uma modalidade de aplicações em grupo. Nela, são reunidos recursos de vários investidores que repassam as decisões de investimentos para profissionais especializados (gestores ou administradores). 

Então, eles funcionam como uma espécie de condomínio. Aqui, cada integrante adquire uma cota (o equivalente a um apartamento) e paga uma mensalidade para a administração, seguindo as regras determinadas.

Dessa maneira, os recursos de várias pessoas formam o patrimônio do fundo, que é aplicado em conjunto pelo gestor. 

Como funcionam os fundos em private equity?

No caso dos fundos em private equity, o valor das cotas ainda costuma ser elevado. 

Porém, a segmentação das ações disponíveis em pequenas partes facilita o acesso aos investidores que não têm grande expressividade no mercado. Por conta disso, dificilmente seriam convidados a participar de uma equity no formato convencional. 

Para você ter uma ideia do funcionamento de fundos de private equity, elaboramos uma breve descrição das etapas básicas de negociação. 

• Contato entre a empresa ou pessoa com interesse em fazer o aporte e a organização que oferece as cotas.
• O potencial investidor avalia as características do negócio, têm acesso a relatórios e análises de performance e confirma se há potencial de crescimento.
• O investidor tem acesso ao valor da companhia e das cotas a ele oferecidas. Nesta etapa, pode acontecer uma negociação entre as partes interessadas.
• A partir da aprovação das condições, firma-se um contrato de investimentos que prevê formalmente a aquisição da(s) cota(s) do fundo de private equity. 
• Cabe ao investidor acompanhar a gestão da empresa e participar, conforme sua expertise, ajustando-a às demandas do mercado em busca de valorização.
• Ao fim do período de investimento, o fundo negocia as ações da empresa, revertendo o lucro para os cotistas. 

Ainda assim, os fundos em private equity podem ser acessados apenas por investidores qualificados e investidores profissionais. Os valores de investimento passam, por vezes, da casa dos milhões de reais. Como falado, é inacessível para muitas pessoas, certo?

Por outro lado, a proposta da  XP Investimentos é, exatamente, democratizar este tipo de investimento. O que isso significa? Que valores consideravelmente mais acessíveis são propostos como cotas.

E lembre-se: trata-se de um investimento de alto risco, logo, não há garantia de retorno. Mas, agora que você sabe o que é private equity e caso decida realizar esse aporte, é fundamental escolher um bom gestor do fundo e saber como ele montou seu time.

Essas são dicas de Chu Kong, acionista da XP em private equity, com mais de 20 anos de liderança no setor. Para conferir outros insights, veja este vídeo:

Quais os principais exemplos de private equity?

Finalmente, você sabe o que é private equity e os caminhos para investir em empresas consolidadas e com potencial de crescimento. 

Nessa linha, que tal conhecer alguns casos de empresas populares no Brasil e que já receberam aportes nesta modalidade? 

A Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital (ABVCAP) possui uma coletânea digital e gratuita. Nela, é possível conferir esses dois primeiros exemplos de empresas private equity no Brasil. 

Grupo São Francisco

O GSF é um dos maiores grupos de saúde do país, com 70 anos de história e mais de 100 unidades próprias, em diferentes estados. Estava em busca de um investidor minoritário para auxiliar na rentabilidade do negócio. 

Esse investimento veio da Gavea e, com menos de 3 anos, a companhia mais do que dobrou sua receita e aumentou em, aproximadamente, 40% a sua margem EBITDA.

Burger King Brasil

O BK Brasil foi lançado em 2011, como master franqueado, por meio de uma joint venture (associação de sociedades) da Burger King Corp. (BKC) e pelo equity brasileiro Vinci Partners. 

O que começou com apenas 100 restaurantes franqueados, seis anos depois já apresentava um grande crescimento: em dezembro de 2017, o IPO do BK Brasil movimentou R$ 2,2 bilhões na Bovespa. 

Atualmente, a marca tem quase 800 restaurantes espalhados pelo país (sendo apenas 30% franqueados) e mais de 18 mil funcionários que atendem cerca de 150 milhões de clientes por ano.

XP Investimentos

O primeiro aporte de capital na empresa foi feito por meio da Actis, Fundo de Private Equity da Coroa Britânica, em 2010, quando comprou uma participação minoritária (vendida completamente em 2016). 

Como diz Guilherme Benchimol, fundador e presidente: “Chu Kong foi o primeiro investidor a realmente enxergar valor na XP”. 

Atualmente, a XP Investimentos é uma das maiores empresas de investimento independente do país, com mais de 1,5 milhão de clientes.

Como uma das maneiras de diversificar seu portfólio de produtos, a instituição focou em estratégias para além da renda fixa. Um bom exemplo disso são os fundos de private equity, um projeto que é liderado pelo próprio Chu Kong. 

< Você pode ver mais neste conteúdo: Investindo em criação de valor: Indo a Fundo no Outliers com a XP Private Equity />

Mais opções de investimentos? 

Agora que você já sabe o que é private equity, que tal dar um passo além e construir uma carteira de investimentos diversificada? Buscar informações sobre diferentes produtos e aplicações é o primeiro passo. 

Aliás, diversificar a carteira é a principal maneira de manter seus investimentos mais seguros, não dependendo de um único ativo para ter sucesso. Mas, para isso, sempre é importante investir em conhecimento. Conheça os principais cursos da Faculdade XP que podem ajudar:

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*Créditos da imagem de capa: Erol Ahmed em Unsplash