A renda fixa possui várias oportunidades de investimento para quem busca ativos mais conservadores e com menor volatilidade. Dentre essas opções, temos, por exemplo, produtos como a LCI e a previdência privada.

Ambos os títulos são emitidos por instituições privadas que prometem um retorno em juros sobre o capital investido e geralmente com foco no longo prazo. 

A previdência privada, por exemplo, é bastante popular no País. Os últimos dados estatísticos, coletados pela FenaPrevi, apontam que cerca de 13,5 milhões de brasileiros possuíam dinheiro aplicado nesse investimento em 2020.

Já a LCI, por sua vez, sempre se posiciona como uma das queridinhas dos investidores pelo fato de apresentar um aspecto  bastante atrativo:  a não incidência de Imposto de Renda e IOF nos rendimentos.

Diante disso, qual escolher: LCI ou previdência privada? Continue a leitura para saber a resposta!

LCI ou previdência privada: qual a diferença?

Para tornar mais claros os benefícios e desvantagens de cada uma dessas modalidades de investimentos, vamos falar brevemente sobre as características de cada um separadamente. Comecemos então com a previdência privada:

O que é previdência privada?

A previdência privada é um produto financeiro desenvolvido por instituições particulares que tem como objetivo o pagamento de rendimentos complementares ou substitutivos à aposentadoria do INSS.

Ao aderir a uma previdência privada, você   faz aportes periódicos em um fundo gerido por um especialista da instituição financeira contratada. Portanto, quanto mais tempo for aplicado dinheiro, maior será o rendimento no momento do saque.

Geralmente, esses aportes são feitos em um período mínimo de 10 anos. Ao receber o rendimento, fica a seu critério sacar todo o montante de uma vez ou recebê-lo em parcelas para simular a remuneração de uma aposentadoria.

Basicamente, existem dois tipos de previdência privada que se diferenciam pela forma de tributação:

• Programa Gerador de Benefício Livre (PGBL): tipo de previdência privada indicada para quem faz declaração completa de Imposto de Renda, pois oferece um desconto da base de cálculo do IR de até 12% de toda a renda bruta tributável. A alíquota incide sobre todo o montante aplicado + rendimentos.

• Vida Geradora de Benefícios Livres (VGBL): indicado para quem faz a declaração simplificada do IR. Ele não permite restituição e a alíquota de tributação incide apenas sobre os rendimentos, isso é, os ganhos do investimento.

Dentre as principais vantagens da previdência privada podemos listar a alta liquidez para saque imediato, mas sem a rentabilidade esperada garantida; a facilidade em portar o plano para outras instituições financeiras e isenção de imposto sobre herança.

Já entre as desvantagens, podemos citar a necessidade pagamento das taxas de administração e de carregamento, que podem corroer parte da rentabilidade no momento do saque.

>> Saiba mais sobre as vantagens da previdência privada:

O que é LCI?

Para sabermos se é melhor escolher LCI ou previdência privada, precisamos falar também desse ativo de renda fixa que é famoso entre os investidores pela isenção tributária. Isso mesmo, a rentabilidade da LCI não é corroída por Imposto de Renda ou IOF. 

Também conhecida como Letra de Crédito Imobiliária, esse produto financeiro é disponibilizado por instituições bancárias com o objetivo de financiar projetos do setor imobiliário.

Ao emprestar dinheiro para esses financiamentos, você recebe o retorno acrescido de juros ao final da data de vencimento estipulada.

A LCI, assim como outros títulos de renda fixa, é um produto extremamente seguro, pois o investidor já conhece rentabilidade ou o indexador que dita os rumos da variação do rendimento já de antemão. 

Além disso, esse título é protegido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), instituição criada com o intuito de proteger o investidor e dar credibilidade aos produtos de instituições privadas. Assim, em caso de calote ou falência do banco, qualquer valor de até R$ 250 mil volta para o bolso do investidor.

Existem, basicamente, três tipos de LCI:

Prefixada: a taxa de rentabilidade é fixa e já conhecida pelo investidor antes de adquirir o título;

Pós-fixada: a rentabilidade pode variar no decorrer do tempo, pois ela está indexada a algum indicador, como o Certificado de Depósito Interbancário (CDI).

Híbrida: como o próprio nome indica, esse tipo LCI possui uma rentabilidade híbrida, isso é, tanto tem uma taxa prefixada invariável, como também soma-se a isso uma rentabilidade pós-fixada indexada ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que espelha a inflação de um período. 

Se a maior vantagem da LCI é a isenção de IR, a desvantagem fica por conta do valor dos aportes mínimos que geralmente são bem altos, especialmente aos prefixados.

>> Saiba mais sobre LCI e LCA:

LCI ou previdência privada: qual escolher?

E então, qual o melhor? LCI ou previdência privada? Não há uma resposta definitiva para esse tipo de pergunta. Afinal, apesar de pertencerem à família da renda fixa, são dois produtos com características bem diferentes entre si.

A previdência privada, por exemplo, é um investimento mais flexível e voltado para um prazo bem mais longo. Além disso, ele só funciona por meio de aportes periódicos de pequenas quantidades.

Em suma, ele é um investimento perfeito para quem pode mensalmente dedicar uma pequena parte de sua renda para um complemento da aposentadoria.

Já a LCI, por sua vez, não funciona pelo sistema de aportes periódicos. Por ter um sistema contratual diferente, o título só pode ser adquirido uma única vez por meio de uma única aplicação. Isso condiz, por exemplo, com seus valores mais elevados de aplicação mínima, que geralmente vão de R$5 mil a R$ 30mil.

Além disso, a LCI normalmente apresenta rentabilidades mais elevadas e ainda tem o diferencial da total isenção de IR e de taxas administrativas.

Portanto, todas essas variáveis devem ser pesadas e ajustadas tanto aos seus objetivos quanto ao seu perfil de investidor.

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Você é aquele tipo de pessoa que gosta de basear as suas decisões em uma análise do posicionamento de outras pessoas, preferencialmente das que já têm um envolvimento com a questão na qual você está em dúvida? Então você precisa entender o que é o fluxo de ordens no Day Trade e como embasar as suas escolhas nos movimentos do mercado. 

De maneira resumida, dizemos que o fluxo de ordens no day trade representa o conjunto de movimentos de entrada e saída de capital do mercado financeiro por meio de ofertas de compra e venda.

Quem entende o que é o fluxo de ordem e utiliza a sua leitura — conhecida como tape reading — para identificar tendências e desvendar os caminhos dos grandes investidores do mercado consegue tomar decisões com mais segurança e minimizar os riscos.

Quer descobrir se este caminho faz sentido para você? Então continue a leitura! 

O que é fluxo de ordem no day trade? 

O fluxo de ordens no day trade é o conjunto de movimentos que aponta as maneiras como o capital gira no mercado financeiro. Como o próprio nome diz, este fluxo é composto por diferentes tipos de ordens. Aliás, falaremos sobre esse assunto a seguir com mais detalhes. 

As ordens representam as compras e vendas realizadas em diferentes condições. E estas condições, por sua vez, ajudam a identificar tipos de operações com maior demanda no trade. 

Principais tipos de ordens

Podemos dizer que ordens são instruções para envio de pedidos de compra ou venda para a Bolsa. O entendimento da ordem mais adequada em cada operação potencializa as chances de sucesso em uma operação.

A seguir, com as descrições dos principais tipos de ordens disponíveis, você entende o porquê.

Ordem limitada

Como funciona? O trader define um limite de preço para que ela seja executada. Assim, é possível ter total controle da operação. Para as ordens de venda, o limite é um valor mínimo; e para as ordens de compra, um valor máximo.

Quando é usada? Normalmente, a Ordem Limitada é utilizada por quem opera em Swing Trade, e, portanto, não acompanha o mercado diariamente. 

Ordem a mercado

Como funciona? Nesta operação, a oferta é executada no melhor preço do momento. Para executar uma ordem a mercado, o trader deve descrever qual o ativo e qual a quantidade que deseja comprar para garantir maior agilidade à operação.

Quando é usada? A ordem a mercado é uma das mais utilizadas no módulo Day Trade.

Ordem Stop Loss

Como funciona? O trader programa um preço mínimo como parâmetro para seus ativos. Com o atingimento deste valor, há o disparo de uma ordem limitada com limite de venda ou compra para os ativos. 

Quando é usada? Esse recurso é usado para mitigar riscos, já que, basicamente, consiste em uma reação a possíveis perdas.

Ordem de Stop Móvel

Como funciona? O trader pode colocar um stop móvel baseado em uma porcentagem do preço de mercado, tanto para cima quanto para baixo.

Quando o valor da ação supera o percentual pré-definido, ela não é executada, e continua a gerar lucros. Entretanto, quando o preço cai abaixo deste percentual, a ordem é executada e a venda é realizada, gerando um “stop” nas perdas.

Quando é usada? A estratégia é utilizada quando o trader deseja proteger seu ganho.

Por que é estratégico conhecer o fluxo de ordens no day trade? 

Compreender o fluxo de ordens no day trade traz clareza sobre o funcionamento do mercado e segurança para tomar decisões embasadas em tendências. 

A leitura adequada dos fluxos de ordens é um elemento-chave para a identificação e percepção de padrões. Eles apontam, por exemplo, quais ativos têm maior movimentação e quais são os posicionamentos estratégicos tomados por outros traders com ações semelhantes às suas. 

A seguir, vamos falar com mais detalhes sobre os principais tipos de fluxos de ordens no day trade. Também mostraremos como fazer uma análise a partir de sua observação. 

Quais os principais tipos de fluxos de ordens disponíveis no day trade? 

A seguir, listamos alguns dos padrões que podem ser identificados a partir da leitura de fluxos de ordens no day trade. 

Tendência à continuação da agressão

Neste tipo de fluxo de ordem, a tendência observada é de que o mercado compra ativos a preços cada vez maiores e vende a valores cada vez menores. Este movimento, considerado “agressivo”, representa o fluxo do mercado na maioria das vezes. 

Fluxos de ordens passivas

Neste caso, o padrão é que os players adotem um posicionamento de emissão de ordens passivas (como as ordens limitadas, que aguardam movimentos do mercado para serem executadas). 

Cabe ao investidor optar por seguir esta tendência ou operar paralelamente em um fluxo que o ajude a consumir as ações em posição passiva por preços favoráveis. 

Volume de negociação

Este fluxo aponta o volume de negociação por nível de preço. Ou seja: aponta grupos de ações com excesso de negociação, implicando em um congestionamento do mercado, bem como regiões em que houve pouca negociação. 

Como fazer a leitura do fluxo de ordens? Conheça a técnica do tape reading

Agora você conhece alguns dos tipos de fluxos de ordens disponíveis no day trade. Mas o que fazer com eles? É hora de entender como funciona a técnica do tape reading. 

O nome “tape reading”, ou “leitura da fita”, pode parecer antiquado. Isso porque ele surgiu a partir do nome de uma máquina, conhecida como Ticker Tape Machine. Ela registrava informações relevantes sobre o fluxo de compra e venda de um papel (código da ação, variação de preço, dados sobre a negociação, etc.). 

A partir da leitura desta fita, os traders conseguiam avaliar o mercado e entender em quais papéis o fluxo de investimento era maior ou menor.

Hoje em dia, já não há mais fitas físicas com informações sobre as negociações na bolsa. Entretanto, a prática de avaliação de tendências e análise de fluxos seguiu firme ao longo dos anos, consolidando o tape reading no formato que conhecemos hoje. 

Atualmente a estrutura da prática do tape reading se divide em 3 blocos: 

• avaliação do book de ofertas: no book de ofertas, estão disponíveis as ordens que aguardam a execução e os seus respectivos volumes. Assim, é possível identificar as intenções de compra e venda de ações. 
• leitura do histórico de negócios: permite a visualização das negociações que ocorreram no período de interesse. Dessa forma, é possível acompanhar o movimento de escolha de ações pelos grandes players do mercado. 
• observação do volume de profile: define regiões de concentração de preços das ações. Esta observação permite identificar pontos de resistência e rompimento das cotações.

No vídeo abaixo, você aprende um pouco mais sobre a técnica e vê, na prática, como obter informações sobre fluxos de ordens: 

Invadindo o gráfico: descubra como ser um tape reader

Assim como todo processo de análise no mercado de ações, para aplicar o tape reading com assertividade, é preciso estudar o comportamento da bolsa. Mas mais do que isso, é preciso saber interpretar as informações obtidas. 

Se você tem este perfil de investidor, tempo e disposição para aprofundar seu entendimento sobre leituras de gráficos e interpretação de dados do mercado, temos aqui uma sugestão que pode te dar um empurrãozinho. Conheça nosso curso Start na Renda Variável. 

Além do tape reading, o curso, realizado em formato intensivo, com 3h de duração, traz uma introdução ao trading, gestão de riscos e alavancagem, além de conceitos essenciais para o trade market. 

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*Créditos da imagem de capa: Jason Briscoe em Unsplash

Quer investir em renda fixa, mas não sabe qual a diferença entre CDB e debêntures? Não se preocupe, você chegou ao lugar certo! 

CDBs, ou Certificados de Depósito Bancário são, como o próprio nome diz, papéis emitidos por uma instituição bancária. Em contrapartida, as debêntures são títulos de crédito emitidos por empresas. 

Para entender com mais detalhes o que essa diferença implica e como direcionar seus investimentos em debêntures ou CDB, continue a leitura.

O que é CDB?

CDB é a abreviação de Certificado de Depósito Bancário. Como pontuado logo na introdução deste artigo, este modelo de investimento em renda fixa é emitido pelos bancos.  

A lógica do CDB é a seguinte: ao comprar este papel, você passaria a ser uma espécie de credor dos bancos. O valor investido por você seria utilizado pelas instituições financeiras para suas próprias atividades de crédito, como empréstimos a outras pessoas. 

Em contrapartida, a sua remuneração pelos bancos acontece por meio da incidência de juros sobre o valor aportado no período estipulado.

>>> Mais sobre o tema:  CDB ou Poupança? Saiba qual é o melhor e mais rentável

A seguir, você conhece os principais tipos de CDB disponíveis no mercado e o que os diferencia. 

Tipos de CDB 

Como mostramos no tópico anterior, o lucro do CDB está atrelado às condições de pagamento e ao período de investimento selecionados. A seguir, você conhece as principais condições atreladas à esta modalidade.

1. Títulos pós-fixados

Nesta modalidade de CDB, a taxa de rentabilidade está condicionada a um indexador da economia. Isso significa que o emissor paga um percentual do índice de referência utilizado, como o CDI, por exemplo. 

Quem investe neste tipo de ativo tem acesso a uma previsão de ganhos futuros. No entanto, precisa considerar que os indexadores sofrem variações conforme a situação atual do mercado e o desempenho dos indicadores econômicos do país. Sendo assim, estão sujeitos a oscilações até o seu vencimento. 

Na Rico, por exemplo, os títulos de CDB têm taxas de rendimento de 110% a 130% do CDI, ou até mais.

2. Títulos prefixados

No caso dos títulos prefixados, a taxa de juros é definida no momento da aplicação. Assim, é possível prever o rendimento do investimento antes mesmo do vencimento do prazo do título escolhido. 

No comparador de renda fixa do Infomoney, é possível conhecer alguns dos títulos de CDB pré-fixados disponíveis, bem como a rentabilidade e o prazo de vencimento atrelados a eles: 

(Fonte: Infomoney – em 30 de abril de 2022)

3. Títulos Híbridos

Os títulos híbridos têm taxa de rentabilidade mista,. Isso significa que ela é composta por uma parte prefixada e outra pós fixada, atrelada a um índice econômico, como o IPCA. 

Por exemplo, o rendimento do título poderia ser  calculado da seguinte forma: IPCA + 5% ao ano.

O que são debêntures? 

Debêntures também são títulos de crédito, mas sua emissão está atrelada a empresas privadas. 

A lógica de funcionamento do papel é semelhante à do CDB. Ao adquirir uma debênture, você empresta dinheiro para uma empresa, que tem interesse, por exemplo, em uma operação de expansão ou um outro investimento de grande porte. 

Assim como todo investimento de renda fixa, as condições de remuneração e os prazos de vencimento são predeterminados no momento da emissão dos papéis pela empresa.

Por isso, quem investe neste formato de aplicação sabe seu período de duração e quais serão os índices responsáveis por determinar os juros agregados ao aporte inicial. 

Qual a diferença entre CDB e debêntures?

Para entender qual a diferença entre CDB e debêntures, é importante relembrar, inicialmente, quem são seus emissores. Enquanto o CDB é emitido por instituições financeiras, as debêntures são emitidas por empresas privadas não-financeiras. 

A garantia do FGC é outro elemento de diferenciação entre CDB e debênture. Enquanto o primeiro é assegurado pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para investimentos de até R$250 mil por CPF, as debêntures contam exclusivamente com a garantia das empresas emissoras. 

Além disso, e justamente por envolver este componente de risco, atrelado à falta de garantia sobre o investimento, a rentabilidade das debêntures costuma ser maior se comparada a outros papéis. 

Outro ponto que diferencia o CDB das debêntures é a incidência de impostos. Enquanto todos os CDBs são tributáveis pelo Imposto de Renda, as debêntures contam com a modalidade Incentivada. Ela busca captar recursos para projetos específicos, voltados ao desenvolvimento da infraestrutura do país.

Debêntures ou CDB? Qual escolher? 

Agora você conhece a principal diferença entre CDB e debêntures, bem como os pontos fortes e fracos de cada uma delas. 

Para te ajudar a tomar sua decisão, elencamos alguns elementos essenciais para considerar antes de bater o martelo. Veja como avaliar seu perfil de investidor, rentabilidade, risco e liquidez. 

Perfil de investidor

É muito importante que você opte por modalidades de investimento compatíveis ao seu perfil. Se, por exemplo, você tem um perfil conservador com baixa tolerância ao risco, o CDB pode ser a opção mais indicada. 

Se, em contrapartida, você for um investidor de perfil moderado, os riscos inerentes às debêntures podem ser irrelevantes, especialmente se comparados às possibilidades de lucro.

>>> Saiba mais sobre perfis de investidor e descubra, no vídeo abaixo, como identificar o seu. 

Risco

Em títulos assegurados pelo FGC, como o CDB, o fator risco é extremamente baixo. Isso porque, como pontuamos anteriormente, o Fundo garante o seguro de até R$250.000 por CPF.

Já nas debêntures, papéis não-garantidos pelo FGC, é preciso recorrer a outros mecanismos que apontem a credibilidade de cada papel ou instituição, como o rating. 

O rating é uma nota atribuída por agências externas ao nível de risco de crédito da companhia. Essa nota indica se a empresa é considerada uma boa pagadora ou não, o que auxilia na escolha de um investimento confiável. 

Neste sentido, a indicação dos especialistas é que se busque sempre por debêntures com classificação de risco de crédito AAA, AA, ou A+ e de empresas que atuam em setores com alta solidez, como óleo e gás, transmissão de energia, alimentação, ou companhias com receita atrelada ao dólar, como as empresas exportadoras.

Rentabilidade

Além da compatibilidade com seu perfil de investidor e a análise de riscos, a rentabilidade é um fator a ser considerado na escolha de CDBs ou debêntures. 

Aqui, é importante destacar que, em geral, as debêntures oferecem rentabilidade maior do que outros papéis. No entanto, o aumento da remuneração está diretamente relacionado com o risco atrelado a ela. 

Liquidez

Outro aspecto importante a se considerar antes de escolher debêntures ou CDBs é a liquidez. 

É comum ouvir dizer que “CDBs têm liquidez diária”, mas você sabe ao certo o que isso significa? 

Na prática, isso significa  que você pode resgatar seu investimento diariamente com as mesmas condições de contratação, ou seja, sem nenhum tipo de redução da rentabilidade.

As debêntures, por outro lado, são investimentos de baixa liquidez. Isso pressupõe que, caso deseje vender seus papéis ou ter acesso ao valor investido antes do vencimento, precisará recorrer ao mercado de balcão (espaço de negociação de ativos e operações que não têm registro na bolsa de valores), em uma operação mediada pela sua corretora.

E aí, o que pesa mais para você? Maior rentabilidade? Menor risco? Mais liquidez? Este é o raciocínio-base para escolher entre debêntures ou CDB.

Invista no seu sonho: aprenda mais sobre renda fixa

Para se transformar em um investidor seguro e capaz de fazer escolhas compatíveis com o seu perfil, é preciso dedicar tempo à aquisição de conhecimento. 

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*Créditos da imagem de capa: Adeolu Eletu em Unsplash

Investe ou pretende investir em ações? Então é hora de entender quais os custos operacionais do Day Trade. Isso porque essas taxas, que devem ser pagas para a bolsa de valores ou para as corretoras que intermedeiam as operações, têm impacto direto na rentabilidade líquida das movimentações realizadas. 

Os custos do Day Trade são divididos em três categorias de taxas. Elas são definidas em: corretagem, custódia e emolumentos. Além disso, dependendo do tipo de operação e do volume financeiro negociado no mês, há a incidência do imposto de renda. 

Quer entender melhor sobre cada um desses custos? Continue a leitura. 

Day Trade: opção para investidores arrojados 

Operar em Day Trade significa realizar uma negociação, com os mesmos papéis, do início ao fim, em um só dia. 

São operações de curtíssimo prazo que acontecem em algumas horas ou até mesmo em minutos. 

Por serem fortemente influenciadas pelas oscilações cotidianas do mercado, as operações de Day Trade demandam dedicação e habilidade do investidor. Ele deve conhecer as performances-padrão de seus ativos e saber identificar tendências de oscilação do mercado de forma certeira. 

A complexidade do movimento atrelada à volatilidade do mercado faz com que esse tipo de opção seja recomendada para investidores com perfil arrojado, que operam com alta tolerância a riscos.

Antes de seguir em frente, dê o play no vídeo abaixo para recapitular tudo o que você precisa saber sobre o investimento em ações: 

Quais os custos operacionais do Day Trade? 

A seguir, vamos falar sobre cada um dos custos operacionais envolvidos em uma operação de Day Trade. 

Corretagem

Esta taxa é cobrada pelas corretoras a cada transação de compra e venda realizada na bolsa de valores mediada pela instituição. Este valor pode ser fixo ou variável conforme o volume financeiro da transação. 

Cabe a você, no papel de investidor, avaliar suas tendências de operações. Assim, pode identificar qual o formato de taxa de corretagem é mais vantajoso. 

Se, por exemplo, for operar com altos volumes financeiros, a taxa fixa pode ser a melhor escolha. Em contrapartida, se realizar operações esporádicas e com valores menores, deve avaliar a possibilidade de cobrança por percentual em operação. 

Mas será que a taxa de corretagem é um custo indispensável para fazer movimentações na Bolsa? A resposta é não, e nós falaremos sobre isso no final deste artigo. 

Custódia

A taxa de custódia também é cobrada pelas corretoras, e tem como objetivo custear os gastos da empresa junto à Bolsa de Valores. 

Apesar de ser um custo comumente repassado ao investidor, ele não é uma taxa obrigatória. Algumas corretoras, como a Clear, a XP Investimentos e a Rico, não cobram este valor de seus clientes. 

Emolumentos

Cada transação realizada na B3 gera uma taxa fixa, chamada de emolumento. O valor desta taxa varia de acordo com:

• tipo de operação;
• características do investidor (se é pessoa física, membro de clubes de investimento etc) ;
• volume financeiro investido. 

Além deste custo, popularmente conhecido como taxa de negociação, há a taxa de liquidação, igualmente cobrada sobre o valor da operação. 

Imposto de Renda

Em operações comuns com ações, a alíquota que incide sobre o ganho de capital é de 15%. No Day Trade, porém, esse percentual sobe para 20% sobre os ganhos – ou seja, o imposto é maior.

Lembrando que a forma de recolher o Imposto de Renda nas operações de day trade é a mesma das outras realizadas na bolsa. 

O Imposto de Renda que incide sobre as operações de Day Trade é recolhido mensalmente, com base nas notas de corretagem. 

Cabe a você, investidor, calcular o ganho apurado no período, o imposto correspondente e emitir um DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais).A guia deve ser paga até o último dia útil do mês seguinte.

>>> Saiba mais: Como calcular o Imposto de Renda no Day Trade. 

Como os custos do Day Trade impactam o rendimento dos investimentos?

A melhor maneira de entender como os custos operacionais do Day Trade impactam no rendimento dos investidores é com um exemplo. 

Suponhamos que você invista R$1.000,00 em ações. Sua taxa de corretagem é de R$100. 

Repare que, proporcionalmente, apenas a taxa de corretagem equivale a 10% do valor investido. Para compensar, sua rentabilidade deveria ser maior do que esses 10% — o que pode ser bastante difícil, dependendo do prazo e das condições da aplicação escolhida. 

Diante de uma perspectiva como essa, o melhor caminho é avaliar previamente todos os custos atrelados às operações. Dessa maneira, o trader consegue aproveitar oportunidades para rentabilizar os papéis e neutralizar algumas das taxas, reduzindo o seu impacto no lucro recebido. 

>>> Leia também: como ganhar dinheiro com Trade? 

Alternativas: corretoras com operações sem custo

Lembra quando dissemos, no início deste artigo, que a taxa de corretagem nem sempre é um custo operacional do Day Trade? Isso porque algumas empresas, como a Rico e a Clear corretora, zeraram suas taxas de corretagem. Dessa forma, tornam o processo muito mais rentável para os seus investidores. 

Confira, nas tabelas abaixo, os custos operacionais do Day Trade praticados pela Clear e pela Rico: 

(Taxas da Rico Corretora para operações no Mercado de Ações)

(Taxas da Clear Corretora para operações no Mercado de Ações)

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Agora você já tem em mente todos os custos operacionais do Day Trade — e sabe inclusive como evitar alguns deles. 

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*Créditos da imagem de capa: Freepik

Saber o que é SMA é um dos requisitos mais importantes dentro da análise técnica do trading.

Como já sabemos, o mercado financeiro é extremamente volátil e essa característica pode ser vantajosa para os investidores, mas também é um ponto muito sensível. Afinal, diversas variáveis impactam nas oscilações e uma tendência nem sempre é garantia de continuidade.

Ou seja, uma sequência de valorização não garante ganhos futuros. Mas investir em ferramentas que ilustrem o histórico de preços é fundamental para criarmos previsões futuras.

Uma das estratégias mais utilizadas para realizar essa construção é o conhecimento de o que é SMA. Vamos entender melhor a definição desse termo, como ele funciona, suas variações e complementos?

O que é SMA?

SMA é a sigla em inglês para Simple Moving Average, ou, em português, média móvel simples. Como mencionamos anteriormente, o mercado de ações possui muitas oscilações, em questão de milésimos de segundos podem ocorrer baixas e altas, que impactam diretamente nos ganhos do investidor.

Isso, claro, dificulta a leitura e interpretação dos dados em gráficos de preços. E, tomar decisões baseadas nesses picos e declínios instantâneos pode ser uma péssima ideia. Principalmente no mercado de ações.

A SMA consegue suavizar essas variações e criar uma linha, que indica crescimento (valorização) ou declínio (desvalorização) de uma forma contínua. Por isso, inclusive, muitos chamam essa média de linha SMA.

Para facilitar a compreensão de o que é SMA, você pode analisar os termos que formam a sigla separadamente. Média simples é a soma de valores em um período, dividido pelo próprio período. Móvel quer dizer que não estamos nos referindo a algo fixo.

Então, a média móvel simples é uma representação resumida de valores que se alteram no decorrer do tempo. Mas por que móvel? Bom, para criar uma tendência SMA, precisamos atualizar as informações com o decorrer do tempo, descartando, assim, dados mais antigos e incluindo novos.

Para ilustrar melhor como o indicador SMA pode ajudar na leitura de gráficos, veja na imagem abaixo um comparativo:

Fonte: Infomoney

Acima temos o gráfico formado pelas oscilações sem a amenização e duas linhas de médias móveis (em roxo – período curto –  e laranja – período maior). Muito mais simples de identificar as tendências de alta e queda, não é mesmo?

Como funciona o indicador SMA?

A SMA funciona como um indicador de tendência. Mas é preciso ratificar que a média é uma representação atrasada dos valores, normalmente atrelada a preços de fecho. Isso quer dizer que ela se baseia em informações já ocorridas.

Em termos práticos, ela sinaliza a situação passada e não uma previsão certa do futuro.

Veja, no gráfico abaixo, um exemplo comparativo entre os diferentes funcionamentos da média móvel simples, baseada nos períodos.

Você deve ter notado que existem três linhas, certo? Isso ocorre porque é possível selecionar diferentes períodos de análise. Essa escolha, claro, serve para atender ao objetivo do investidor.

Por exemplo, para utilizar a média móvel simples no curto prazo, ou seja, negociações mais rápidas, o ideal é colocar o filtro do período de 10, 14 ou 20 dias. Estes são chamados de: SMA (10), SMA (14) e SMA (20).

Para análises de médio prazo, o ideal é a SMA (30), SMA (50) e de longo prazo SMA (100), SMA (200). Ressaltando apenas que o número entre parênteses refere-se ao período em dias!

Como calcular o indicador SMA?

Como já mencionamos por aqui, a média móvel simples é calculada considerando a soma do preço dos períodos, dividida pelo período. Isso quer dizer que se considerarmos 10 dias, essa é uma SMA (10) e é calculada por meio da soma dos preços de 10 dias, dividido por 10.

Então, imagine que temos o seguinte cenário:

Soma dos valores = 383A média móvel simples é:

Período = 10 dias

SMA = 383/10

Esse é um ponto do gráfico, o ponto seguinte deve ser realizado utilizando a mesma fórmula, mas excluindo o dia 1 e incluindo o dia 11. Vamos supor, por exemplo, que no dia 11 o preço foi de 43.

SMA = (383 – 40 + 43)/10 = 386.

Para construir a linha SMA, portanto,  repetimos esse cálculo tal como explicado acima até formar uma linha.

Como as decisões são tomadas considerando a tendência SMA?

Explicamos o que é SMA, mas como, de fato, ele auxilia na compreensão de valorização e desvalorização?

Você deve ter notado no gráfico que o indicador é uma curva, quando ela está descrente temos um claro sinal de desvalorização. Isso quer dizer que há uma expectativa de que aquele ativo está em um período que favorece a compra.

O contrário também acontece, uma curva ascendente sinaliza valorização do ativo. 

Isso significa ser uma indicação suficiente para comprar e vender? Não! Afinal, como já falamos por aqui, a média móvel simples reflete preços passados. O investidor, portanto, precisa fazer uma análise técnica, considerando outros suportes e indicadores, para compreender se há de fato uma tendência.

Quais são as principais aplicações da média móvel simples no mercado?

Por ser um indicador que minimiza as oscilações de curto prazo, a média móvel simples é comumente utilizada para análises de longo prazo. Afinal, decisões de curto prazo precisam considerar o período atual, o que não é o caso da SMA, que reflete preços passados.

Outra aplicação muito importante – e utilizada por grandes players – é o uso em conjunto com outros indicadores e médias. Como, por exemplo, o “método de cruzamento duplo”, que identifica pontos de intersecção entre linhas curtas e longas.

Além, é claro, de servir como ferramenta base para outros indicadores de tendências do mercado, como EMA, HiLo Activator e Bollinger Bands, MACD.

Falando em EMA, é muito comum a dúvida sobre as diferenças desse termo com a média móvel simples. Vamos entender um pouco melhor essa questão?

Diferenças entre SMA e EMA

Agora que você já sabe o que é SMA, precisamos salientar que existem outras médias móveis utilizadas, como a EMA, média móvel exponencial. Diferentemente da média simples, ela coloca um peso maior nos preços mais recentes.

Isso, claro, acaba tornando-a mais atualizada, criando um indicador de tendência com menos defasagem e mais sensível às alterações atuais. Precisamos salientar, no entanto, que um indicador não é melhor que o outro.

Eles inclusive andam juntos, afinal, para calcular a EMA é necessário utilizar a média móvel simples. Muitos investidores utilizam as duas para determinar, com mais confiança, mudanças de tendências.

Agora que você já compreendeu a definição de o que é SMA e a importância da análise de preços, que tal entrar no universo das ações com ainda mais segurança?

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