Você é aquele tipo de pessoa que gosta de basear as suas decisões em uma análise do posicionamento de outras pessoas, preferencialmente das que já têm um envolvimento com a questão na qual você está em dúvida? Então você precisa entender o que é o fluxo de ordens no Day Trade e como embasar as suas escolhas nos movimentos do mercado. 

De maneira resumida, dizemos que o fluxo de ordens no day trade representa o conjunto de movimentos de entrada e saída de capital do mercado financeiro por meio de ofertas de compra e venda.

Quem entende o que é o fluxo de ordem e utiliza a sua leitura — conhecida como tape reading — para identificar tendências e desvendar os caminhos dos grandes investidores do mercado consegue tomar decisões com mais segurança e minimizar os riscos.

Quer descobrir se este caminho faz sentido para você? Então continue a leitura! 

O que é fluxo de ordem no day trade? 

O fluxo de ordens no day trade é o conjunto de movimentos que aponta as maneiras como o capital gira no mercado financeiro. Como o próprio nome diz, este fluxo é composto por diferentes tipos de ordens. Aliás, falaremos sobre esse assunto a seguir com mais detalhes. 

As ordens representam as compras e vendas realizadas em diferentes condições. E estas condições, por sua vez, ajudam a identificar tipos de operações com maior demanda no trade. 

Principais tipos de ordens

Podemos dizer que ordens são instruções para envio de pedidos de compra ou venda para a Bolsa. O entendimento da ordem mais adequada em cada operação potencializa as chances de sucesso em uma operação.

A seguir, com as descrições dos principais tipos de ordens disponíveis, você entende o porquê.

Ordem limitada

Como funciona? O trader define um limite de preço para que ela seja executada. Assim, é possível ter total controle da operação. Para as ordens de venda, o limite é um valor mínimo; e para as ordens de compra, um valor máximo.

Quando é usada? Normalmente, a Ordem Limitada é utilizada por quem opera em Swing Trade, e, portanto, não acompanha o mercado diariamente. 

Ordem a mercado

Como funciona? Nesta operação, a oferta é executada no melhor preço do momento. Para executar uma ordem a mercado, o trader deve descrever qual o ativo e qual a quantidade que deseja comprar para garantir maior agilidade à operação.

Quando é usada? A ordem a mercado é uma das mais utilizadas no módulo Day Trade.

Ordem Stop Loss

Como funciona? O trader programa um preço mínimo como parâmetro para seus ativos. Com o atingimento deste valor, há o disparo de uma ordem limitada com limite de venda ou compra para os ativos. 

Quando é usada? Esse recurso é usado para mitigar riscos, já que, basicamente, consiste em uma reação a possíveis perdas.

Ordem de Stop Móvel

Como funciona? O trader pode colocar um stop móvel baseado em uma porcentagem do preço de mercado, tanto para cima quanto para baixo.

Quando o valor da ação supera o percentual pré-definido, ela não é executada, e continua a gerar lucros. Entretanto, quando o preço cai abaixo deste percentual, a ordem é executada e a venda é realizada, gerando um “stop” nas perdas.

Quando é usada? A estratégia é utilizada quando o trader deseja proteger seu ganho.

Por que é estratégico conhecer o fluxo de ordens no day trade? 

Compreender o fluxo de ordens no day trade traz clareza sobre o funcionamento do mercado e segurança para tomar decisões embasadas em tendências. 

A leitura adequada dos fluxos de ordens é um elemento-chave para a identificação e percepção de padrões. Eles apontam, por exemplo, quais ativos têm maior movimentação e quais são os posicionamentos estratégicos tomados por outros traders com ações semelhantes às suas. 

A seguir, vamos falar com mais detalhes sobre os principais tipos de fluxos de ordens no day trade. Também mostraremos como fazer uma análise a partir de sua observação. 

Quais os principais tipos de fluxos de ordens disponíveis no day trade? 

A seguir, listamos alguns dos padrões que podem ser identificados a partir da leitura de fluxos de ordens no day trade. 

Tendência à continuação da agressão

Neste tipo de fluxo de ordem, a tendência observada é de que o mercado compra ativos a preços cada vez maiores e vende a valores cada vez menores. Este movimento, considerado “agressivo”, representa o fluxo do mercado na maioria das vezes. 

Fluxos de ordens passivas

Neste caso, o padrão é que os players adotem um posicionamento de emissão de ordens passivas (como as ordens limitadas, que aguardam movimentos do mercado para serem executadas). 

Cabe ao investidor optar por seguir esta tendência ou operar paralelamente em um fluxo que o ajude a consumir as ações em posição passiva por preços favoráveis. 

Volume de negociação

Este fluxo aponta o volume de negociação por nível de preço. Ou seja: aponta grupos de ações com excesso de negociação, implicando em um congestionamento do mercado, bem como regiões em que houve pouca negociação. 

Como fazer a leitura do fluxo de ordens? Conheça a técnica do tape reading

Agora você conhece alguns dos tipos de fluxos de ordens disponíveis no day trade. Mas o que fazer com eles? É hora de entender como funciona a técnica do tape reading. 

O nome “tape reading”, ou “leitura da fita”, pode parecer antiquado. Isso porque ele surgiu a partir do nome de uma máquina, conhecida como Ticker Tape Machine. Ela registrava informações relevantes sobre o fluxo de compra e venda de um papel (código da ação, variação de preço, dados sobre a negociação, etc.). 

A partir da leitura desta fita, os traders conseguiam avaliar o mercado e entender em quais papéis o fluxo de investimento era maior ou menor.

Hoje em dia, já não há mais fitas físicas com informações sobre as negociações na bolsa. Entretanto, a prática de avaliação de tendências e análise de fluxos seguiu firme ao longo dos anos, consolidando o tape reading no formato que conhecemos hoje. 

Atualmente a estrutura da prática do tape reading se divide em 3 blocos: 

• avaliação do book de ofertas: no book de ofertas, estão disponíveis as ordens que aguardam a execução e os seus respectivos volumes. Assim, é possível identificar as intenções de compra e venda de ações. 
• leitura do histórico de negócios: permite a visualização das negociações que ocorreram no período de interesse. Dessa forma, é possível acompanhar o movimento de escolha de ações pelos grandes players do mercado. 
• observação do volume de profile: define regiões de concentração de preços das ações. Esta observação permite identificar pontos de resistência e rompimento das cotações.

No vídeo abaixo, você aprende um pouco mais sobre a técnica e vê, na prática, como obter informações sobre fluxos de ordens: 

Invadindo o gráfico: descubra como ser um tape reader

Assim como todo processo de análise no mercado de ações, para aplicar o tape reading com assertividade, é preciso estudar o comportamento da bolsa. Mas mais do que isso, é preciso saber interpretar as informações obtidas. 

Se você tem este perfil de investidor, tempo e disposição para aprofundar seu entendimento sobre leituras de gráficos e interpretação de dados do mercado, temos aqui uma sugestão que pode te dar um empurrãozinho. Conheça nosso curso Start na Renda Variável. 

Além do tape reading, o curso, realizado em formato intensivo, com 3h de duração, traz uma introdução ao trading, gestão de riscos e alavancagem, além de conceitos essenciais para o trade market. 

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*Créditos da imagem de capa: Jason Briscoe em Unsplash

Quer investir em renda fixa, mas não sabe qual a diferença entre CDB e debêntures? Não se preocupe, você chegou ao lugar certo! 

CDBs, ou Certificados de Depósito Bancário são, como o próprio nome diz, papéis emitidos por uma instituição bancária. Em contrapartida, as debêntures são títulos de crédito emitidos por empresas. 

Para entender com mais detalhes o que essa diferença implica e como direcionar seus investimentos em debêntures ou CDB, continue a leitura.

O que é CDB?

CDB é a abreviação de Certificado de Depósito Bancário. Como pontuado logo na introdução deste artigo, este modelo de investimento em renda fixa é emitido pelos bancos.  

A lógica do CDB é a seguinte: ao comprar este papel, você passaria a ser uma espécie de credor dos bancos. O valor investido por você seria utilizado pelas instituições financeiras para suas próprias atividades de crédito, como empréstimos a outras pessoas. 

Em contrapartida, a sua remuneração pelos bancos acontece por meio da incidência de juros sobre o valor aportado no período estipulado.

>>> Mais sobre o tema:  CDB ou Poupança? Saiba qual é o melhor e mais rentável

A seguir, você conhece os principais tipos de CDB disponíveis no mercado e o que os diferencia. 

Tipos de CDB 

Como mostramos no tópico anterior, o lucro do CDB está atrelado às condições de pagamento e ao período de investimento selecionados. A seguir, você conhece as principais condições atreladas à esta modalidade.

1. Títulos pós-fixados

Nesta modalidade de CDB, a taxa de rentabilidade está condicionada a um indexador da economia. Isso significa que o emissor paga um percentual do índice de referência utilizado, como o CDI, por exemplo. 

Quem investe neste tipo de ativo tem acesso a uma previsão de ganhos futuros. No entanto, precisa considerar que os indexadores sofrem variações conforme a situação atual do mercado e o desempenho dos indicadores econômicos do país. Sendo assim, estão sujeitos a oscilações até o seu vencimento. 

Na Rico, por exemplo, os títulos de CDB têm taxas de rendimento de 110% a 130% do CDI, ou até mais.

2. Títulos prefixados

No caso dos títulos prefixados, a taxa de juros é definida no momento da aplicação. Assim, é possível prever o rendimento do investimento antes mesmo do vencimento do prazo do título escolhido. 

No comparador de renda fixa do Infomoney, é possível conhecer alguns dos títulos de CDB pré-fixados disponíveis, bem como a rentabilidade e o prazo de vencimento atrelados a eles: 

(Fonte: Infomoney – em 30 de abril de 2022)

3. Títulos Híbridos

Os títulos híbridos têm taxa de rentabilidade mista,. Isso significa que ela é composta por uma parte prefixada e outra pós fixada, atrelada a um índice econômico, como o IPCA. 

Por exemplo, o rendimento do título poderia ser  calculado da seguinte forma: IPCA + 5% ao ano.

O que são debêntures? 

Debêntures também são títulos de crédito, mas sua emissão está atrelada a empresas privadas. 

A lógica de funcionamento do papel é semelhante à do CDB. Ao adquirir uma debênture, você empresta dinheiro para uma empresa, que tem interesse, por exemplo, em uma operação de expansão ou um outro investimento de grande porte. 

Assim como todo investimento de renda fixa, as condições de remuneração e os prazos de vencimento são predeterminados no momento da emissão dos papéis pela empresa.

Por isso, quem investe neste formato de aplicação sabe seu período de duração e quais serão os índices responsáveis por determinar os juros agregados ao aporte inicial. 

Qual a diferença entre CDB e debêntures?

Para entender qual a diferença entre CDB e debêntures, é importante relembrar, inicialmente, quem são seus emissores. Enquanto o CDB é emitido por instituições financeiras, as debêntures são emitidas por empresas privadas não-financeiras. 

A garantia do FGC é outro elemento de diferenciação entre CDB e debênture. Enquanto o primeiro é assegurado pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para investimentos de até R$250 mil por CPF, as debêntures contam exclusivamente com a garantia das empresas emissoras. 

Além disso, e justamente por envolver este componente de risco, atrelado à falta de garantia sobre o investimento, a rentabilidade das debêntures costuma ser maior se comparada a outros papéis. 

Outro ponto que diferencia o CDB das debêntures é a incidência de impostos. Enquanto todos os CDBs são tributáveis pelo Imposto de Renda, as debêntures contam com a modalidade Incentivada. Ela busca captar recursos para projetos específicos, voltados ao desenvolvimento da infraestrutura do país.

Debêntures ou CDB? Qual escolher? 

Agora você conhece a principal diferença entre CDB e debêntures, bem como os pontos fortes e fracos de cada uma delas. 

Para te ajudar a tomar sua decisão, elencamos alguns elementos essenciais para considerar antes de bater o martelo. Veja como avaliar seu perfil de investidor, rentabilidade, risco e liquidez. 

Perfil de investidor

É muito importante que você opte por modalidades de investimento compatíveis ao seu perfil. Se, por exemplo, você tem um perfil conservador com baixa tolerância ao risco, o CDB pode ser a opção mais indicada. 

Se, em contrapartida, você for um investidor de perfil moderado, os riscos inerentes às debêntures podem ser irrelevantes, especialmente se comparados às possibilidades de lucro.

>>> Saiba mais sobre perfis de investidor e descubra, no vídeo abaixo, como identificar o seu. 

Risco

Em títulos assegurados pelo FGC, como o CDB, o fator risco é extremamente baixo. Isso porque, como pontuamos anteriormente, o Fundo garante o seguro de até R$250.000 por CPF.

Já nas debêntures, papéis não-garantidos pelo FGC, é preciso recorrer a outros mecanismos que apontem a credibilidade de cada papel ou instituição, como o rating. 

O rating é uma nota atribuída por agências externas ao nível de risco de crédito da companhia. Essa nota indica se a empresa é considerada uma boa pagadora ou não, o que auxilia na escolha de um investimento confiável. 

Neste sentido, a indicação dos especialistas é que se busque sempre por debêntures com classificação de risco de crédito AAA, AA, ou A+ e de empresas que atuam em setores com alta solidez, como óleo e gás, transmissão de energia, alimentação, ou companhias com receita atrelada ao dólar, como as empresas exportadoras.

Rentabilidade

Além da compatibilidade com seu perfil de investidor e a análise de riscos, a rentabilidade é um fator a ser considerado na escolha de CDBs ou debêntures. 

Aqui, é importante destacar que, em geral, as debêntures oferecem rentabilidade maior do que outros papéis. No entanto, o aumento da remuneração está diretamente relacionado com o risco atrelado a ela. 

Liquidez

Outro aspecto importante a se considerar antes de escolher debêntures ou CDBs é a liquidez. 

É comum ouvir dizer que “CDBs têm liquidez diária”, mas você sabe ao certo o que isso significa? 

Na prática, isso significa  que você pode resgatar seu investimento diariamente com as mesmas condições de contratação, ou seja, sem nenhum tipo de redução da rentabilidade.

As debêntures, por outro lado, são investimentos de baixa liquidez. Isso pressupõe que, caso deseje vender seus papéis ou ter acesso ao valor investido antes do vencimento, precisará recorrer ao mercado de balcão (espaço de negociação de ativos e operações que não têm registro na bolsa de valores), em uma operação mediada pela sua corretora.

E aí, o que pesa mais para você? Maior rentabilidade? Menor risco? Mais liquidez? Este é o raciocínio-base para escolher entre debêntures ou CDB.

Invista no seu sonho: aprenda mais sobre renda fixa

Para se transformar em um investidor seguro e capaz de fazer escolhas compatíveis com o seu perfil, é preciso dedicar tempo à aquisição de conhecimento. 

Se você tem uma rotina intensa e, ao ler a palavra “tempo”, se preocupou, aqui vai a boa notícia: é possível dar o primeiro passo se dedicando por 2 horas ao nosso curso intensivo Renda fixa: Ganhos com Baixo Risco.

*Créditos da imagem de capa: Adeolu Eletu em Unsplash

Investe ou pretende investir em ações? Então é hora de entender quais os custos operacionais do Day Trade. Isso porque essas taxas, que devem ser pagas para a bolsa de valores ou para as corretoras que intermedeiam as operações, têm impacto direto na rentabilidade líquida das movimentações realizadas. 

Os custos do Day Trade são divididos em três categorias de taxas. Elas são definidas em: corretagem, custódia e emolumentos. Além disso, dependendo do tipo de operação e do volume financeiro negociado no mês, há a incidência do imposto de renda. 

Quer entender melhor sobre cada um desses custos? Continue a leitura. 

Day Trade: opção para investidores arrojados 

Operar em Day Trade significa realizar uma negociação, com os mesmos papéis, do início ao fim, em um só dia. 

São operações de curtíssimo prazo que acontecem em algumas horas ou até mesmo em minutos. 

Por serem fortemente influenciadas pelas oscilações cotidianas do mercado, as operações de Day Trade demandam dedicação e habilidade do investidor. Ele deve conhecer as performances-padrão de seus ativos e saber identificar tendências de oscilação do mercado de forma certeira. 

A complexidade do movimento atrelada à volatilidade do mercado faz com que esse tipo de opção seja recomendada para investidores com perfil arrojado, que operam com alta tolerância a riscos.

Antes de seguir em frente, dê o play no vídeo abaixo para recapitular tudo o que você precisa saber sobre o investimento em ações: 

Quais os custos operacionais do Day Trade? 

A seguir, vamos falar sobre cada um dos custos operacionais envolvidos em uma operação de Day Trade. 

Corretagem

Esta taxa é cobrada pelas corretoras a cada transação de compra e venda realizada na bolsa de valores mediada pela instituição. Este valor pode ser fixo ou variável conforme o volume financeiro da transação. 

Cabe a você, no papel de investidor, avaliar suas tendências de operações. Assim, pode identificar qual o formato de taxa de corretagem é mais vantajoso. 

Se, por exemplo, for operar com altos volumes financeiros, a taxa fixa pode ser a melhor escolha. Em contrapartida, se realizar operações esporádicas e com valores menores, deve avaliar a possibilidade de cobrança por percentual em operação. 

Mas será que a taxa de corretagem é um custo indispensável para fazer movimentações na Bolsa? A resposta é não, e nós falaremos sobre isso no final deste artigo. 

Custódia

A taxa de custódia também é cobrada pelas corretoras, e tem como objetivo custear os gastos da empresa junto à Bolsa de Valores. 

Apesar de ser um custo comumente repassado ao investidor, ele não é uma taxa obrigatória. Algumas corretoras, como a Clear, a XP Investimentos e a Rico, não cobram este valor de seus clientes. 

Emolumentos

Cada transação realizada na B3 gera uma taxa fixa, chamada de emolumento. O valor desta taxa varia de acordo com:

• tipo de operação;
• características do investidor (se é pessoa física, membro de clubes de investimento etc) ;
• volume financeiro investido. 

Além deste custo, popularmente conhecido como taxa de negociação, há a taxa de liquidação, igualmente cobrada sobre o valor da operação. 

Imposto de Renda

Em operações comuns com ações, a alíquota que incide sobre o ganho de capital é de 15%. No Day Trade, porém, esse percentual sobe para 20% sobre os ganhos – ou seja, o imposto é maior.

Lembrando que a forma de recolher o Imposto de Renda nas operações de day trade é a mesma das outras realizadas na bolsa. 

O Imposto de Renda que incide sobre as operações de Day Trade é recolhido mensalmente, com base nas notas de corretagem. 

Cabe a você, investidor, calcular o ganho apurado no período, o imposto correspondente e emitir um DARF (Documento de Arrecadação de Receitas Federais).A guia deve ser paga até o último dia útil do mês seguinte.

>>> Saiba mais: Como calcular o Imposto de Renda no Day Trade. 

Como os custos do Day Trade impactam o rendimento dos investimentos?

A melhor maneira de entender como os custos operacionais do Day Trade impactam no rendimento dos investidores é com um exemplo. 

Suponhamos que você invista R$1.000,00 em ações. Sua taxa de corretagem é de R$100. 

Repare que, proporcionalmente, apenas a taxa de corretagem equivale a 10% do valor investido. Para compensar, sua rentabilidade deveria ser maior do que esses 10% — o que pode ser bastante difícil, dependendo do prazo e das condições da aplicação escolhida. 

Diante de uma perspectiva como essa, o melhor caminho é avaliar previamente todos os custos atrelados às operações. Dessa maneira, o trader consegue aproveitar oportunidades para rentabilizar os papéis e neutralizar algumas das taxas, reduzindo o seu impacto no lucro recebido. 

>>> Leia também: como ganhar dinheiro com Trade? 

Alternativas: corretoras com operações sem custo

Lembra quando dissemos, no início deste artigo, que a taxa de corretagem nem sempre é um custo operacional do Day Trade? Isso porque algumas empresas, como a Rico e a Clear corretora, zeraram suas taxas de corretagem. Dessa forma, tornam o processo muito mais rentável para os seus investidores. 

Confira, nas tabelas abaixo, os custos operacionais do Day Trade praticados pela Clear e pela Rico: 

(Taxas da Rico Corretora para operações no Mercado de Ações)

(Taxas da Clear Corretora para operações no Mercado de Ações)

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Agora você já tem em mente todos os custos operacionais do Day Trade — e sabe inclusive como evitar alguns deles. 

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*Créditos da imagem de capa: Freepik

Saber o que é SMA é um dos requisitos mais importantes dentro da análise técnica do trading.

Como já sabemos, o mercado financeiro é extremamente volátil e essa característica pode ser vantajosa para os investidores, mas também é um ponto muito sensível. Afinal, diversas variáveis impactam nas oscilações e uma tendência nem sempre é garantia de continuidade.

Ou seja, uma sequência de valorização não garante ganhos futuros. Mas investir em ferramentas que ilustrem o histórico de preços é fundamental para criarmos previsões futuras.

Uma das estratégias mais utilizadas para realizar essa construção é o conhecimento de o que é SMA. Vamos entender melhor a definição desse termo, como ele funciona, suas variações e complementos?

O que é SMA?

SMA é a sigla em inglês para Simple Moving Average, ou, em português, média móvel simples. Como mencionamos anteriormente, o mercado de ações possui muitas oscilações, em questão de milésimos de segundos podem ocorrer baixas e altas, que impactam diretamente nos ganhos do investidor.

Isso, claro, dificulta a leitura e interpretação dos dados em gráficos de preços. E, tomar decisões baseadas nesses picos e declínios instantâneos pode ser uma péssima ideia. Principalmente no mercado de ações.

A SMA consegue suavizar essas variações e criar uma linha, que indica crescimento (valorização) ou declínio (desvalorização) de uma forma contínua. Por isso, inclusive, muitos chamam essa média de linha SMA.

Para facilitar a compreensão de o que é SMA, você pode analisar os termos que formam a sigla separadamente. Média simples é a soma de valores em um período, dividido pelo próprio período. Móvel quer dizer que não estamos nos referindo a algo fixo.

Então, a média móvel simples é uma representação resumida de valores que se alteram no decorrer do tempo. Mas por que móvel? Bom, para criar uma tendência SMA, precisamos atualizar as informações com o decorrer do tempo, descartando, assim, dados mais antigos e incluindo novos.

Para ilustrar melhor como o indicador SMA pode ajudar na leitura de gráficos, veja na imagem abaixo um comparativo:

Fonte: Infomoney

Acima temos o gráfico formado pelas oscilações sem a amenização e duas linhas de médias móveis (em roxo – período curto –  e laranja – período maior). Muito mais simples de identificar as tendências de alta e queda, não é mesmo?

Como funciona o indicador SMA?

A SMA funciona como um indicador de tendência. Mas é preciso ratificar que a média é uma representação atrasada dos valores, normalmente atrelada a preços de fecho. Isso quer dizer que ela se baseia em informações já ocorridas.

Em termos práticos, ela sinaliza a situação passada e não uma previsão certa do futuro.

Veja, no gráfico abaixo, um exemplo comparativo entre os diferentes funcionamentos da média móvel simples, baseada nos períodos.

Você deve ter notado que existem três linhas, certo? Isso ocorre porque é possível selecionar diferentes períodos de análise. Essa escolha, claro, serve para atender ao objetivo do investidor.

Por exemplo, para utilizar a média móvel simples no curto prazo, ou seja, negociações mais rápidas, o ideal é colocar o filtro do período de 10, 14 ou 20 dias. Estes são chamados de: SMA (10), SMA (14) e SMA (20).

Para análises de médio prazo, o ideal é a SMA (30), SMA (50) e de longo prazo SMA (100), SMA (200). Ressaltando apenas que o número entre parênteses refere-se ao período em dias!

Como calcular o indicador SMA?

Como já mencionamos por aqui, a média móvel simples é calculada considerando a soma do preço dos períodos, dividida pelo período. Isso quer dizer que se considerarmos 10 dias, essa é uma SMA (10) e é calculada por meio da soma dos preços de 10 dias, dividido por 10.

Então, imagine que temos o seguinte cenário:

Soma dos valores = 383A média móvel simples é:

Período = 10 dias

SMA = 383/10

Esse é um ponto do gráfico, o ponto seguinte deve ser realizado utilizando a mesma fórmula, mas excluindo o dia 1 e incluindo o dia 11. Vamos supor, por exemplo, que no dia 11 o preço foi de 43.

SMA = (383 – 40 + 43)/10 = 386.

Para construir a linha SMA, portanto,  repetimos esse cálculo tal como explicado acima até formar uma linha.

Como as decisões são tomadas considerando a tendência SMA?

Explicamos o que é SMA, mas como, de fato, ele auxilia na compreensão de valorização e desvalorização?

Você deve ter notado no gráfico que o indicador é uma curva, quando ela está descrente temos um claro sinal de desvalorização. Isso quer dizer que há uma expectativa de que aquele ativo está em um período que favorece a compra.

O contrário também acontece, uma curva ascendente sinaliza valorização do ativo. 

Isso significa ser uma indicação suficiente para comprar e vender? Não! Afinal, como já falamos por aqui, a média móvel simples reflete preços passados. O investidor, portanto, precisa fazer uma análise técnica, considerando outros suportes e indicadores, para compreender se há de fato uma tendência.

Quais são as principais aplicações da média móvel simples no mercado?

Por ser um indicador que minimiza as oscilações de curto prazo, a média móvel simples é comumente utilizada para análises de longo prazo. Afinal, decisões de curto prazo precisam considerar o período atual, o que não é o caso da SMA, que reflete preços passados.

Outra aplicação muito importante – e utilizada por grandes players – é o uso em conjunto com outros indicadores e médias. Como, por exemplo, o “método de cruzamento duplo”, que identifica pontos de intersecção entre linhas curtas e longas.

Além, é claro, de servir como ferramenta base para outros indicadores de tendências do mercado, como EMA, HiLo Activator e Bollinger Bands, MACD.

Falando em EMA, é muito comum a dúvida sobre as diferenças desse termo com a média móvel simples. Vamos entender um pouco melhor essa questão?

Diferenças entre SMA e EMA

Agora que você já sabe o que é SMA, precisamos salientar que existem outras médias móveis utilizadas, como a EMA, média móvel exponencial. Diferentemente da média simples, ela coloca um peso maior nos preços mais recentes.

Isso, claro, acaba tornando-a mais atualizada, criando um indicador de tendência com menos defasagem e mais sensível às alterações atuais. Precisamos salientar, no entanto, que um indicador não é melhor que o outro.

Eles inclusive andam juntos, afinal, para calcular a EMA é necessário utilizar a média móvel simples. Muitos investidores utilizam as duas para determinar, com mais confiança, mudanças de tendências.

Agora que você já compreendeu a definição de o que é SMA e a importância da análise de preços, que tal entrar no universo das ações com ainda mais segurança?

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Você sabe o que é strike em opções? Não? Temos certeza que se você opera no mercado de renda variável já ouviu esse termo por aí. Afinal, ele é um recurso muito utilizado no mercado de opções.

Um dos principais pontos desse tipo de investimento é que não estamos falando de um ativo propriamente dito. Na realidade, adquirimos o poder de compra (call) ou venda (put) de um determinado ativo.

Pode parecer um pouco complexo para quem está entrando nesse mercado agora. A nossa dica é que você desmembre as opções e entenda o que significa cada fator, como strike, código de vencimento, call e put.

Hoje, vamos explicar um pouco mais sobre o primeiro termo. O que é strike em opções? Como aplicar essa estratégia e, claro, quais os riscos dela.

O que é strike em opções?

Strike, também chamado strike price, é o preço de exercício de uma ação de call ou put no mercado de opções. Na prática, ele é o preço predeterminado do direito de compra e venda de um ativo. 

Por exemplo, se um investidor adquire opções de compra da PETR4A002850, ele terá o strike em opções de R$ 28,50. Como podemos afirmar isso? Bom, no próprio código temos tanto o strike quanto o prazo do contrato.

Para que você possa visualizar melhor, vamos separar esse código:

PETR4-A-002850:

• PETR4 é o código do ativo, nesse caso estamos falando da Petrobrás;
• A letra A refere-se ao prazo, que segue a tabela abaixo;
• e os seis últimos dígitos definem o valor do strike*

*A última informação deve ser verificada antes de adquirir a opção, pois pode haver alguma variação nesse preço.

Agora, confira a tabela de vencimentos:

Tabela de vencimentos

Para facilitar a compreensão veja o exemplo numérico abaixo:

Como calcular strike de opções?

Vamos imaginar que hoje a ação da Petrobrás está em R$ 25,00, mas você acredita que ela deve se valorizar muito até janeiro de 2023. O ideal, portanto, é adquirir o poder de compra a um preço próximo de R$ 25,00.

Mantendo o exemplo anterior, poderíamos ter a opção: PETR4A002850. Mas por que alguém compraria a um valor superior ao atual? Porque estamos falando de um mercado futuro. Se você acredita que as ações podem chegar a R$ 40,00 e tem um strike de compra a R$ 28,50, terá um ótimo rendimento, certo?

Vale ressaltar que a título de explicação, estamos desconsiderando taxas e impostos.

Resumindo, você pagou uma “taxa” de R$ 3,50, mas pôde concretizar a ação com um valor abaixo do de mercado.

Se o valor, na data de liquidação do contrato, estiver abaixo de R$ 28,50, você pode não exercer esse direito. Afinal, é mais interessante comprar a ação na própria bolsa. E, nesse caso, o valor investido “vira pó”, ou seja, você perde o capital.

A menos que opte por negociar esse direito de compra no mercado.

[+Bônus!] Dicas sobre o strike em opções

Os ganhos e perdas do mercado de opções estão relacionados à diferença entre o preço de mercado, no vencimento, e o strike da opção. Quando esses valores são iguais, não há resultados reais, ou seja, ele não perde, nem ganha.

Outra dica que precisamos deixar clara é que quando acreditamos que uma ação vai subir, devemos adquirir o direito de compra por um valor prefixado. Afinal, o preço de mercado, no fim, será maior que o nosso strike de call.

O contrário também é válido, se pensamos que determinado ativo vai cair, adquirimos o direito de venda (put).

>>> Quer saber mais sobre Call e Put? Confira nosso conteúdo: Call e put: o que significa e TUDO sobre os tipos de opções

Você deve ter notado que estamos falando de um mercado que pode ser extremamente flutuante. Dependendo, claro, de fatores externos, da solidez do ativo atrelado, etc. É muito comum, portanto, que os investidores aloquem uma porcentagem pequena do seu patrimônio.

Assim, é possível gerenciar melhor os riscos e evitar comprometer o seu patrimônio. Você talvez já tenha escutado que é possível enriquecer muito rapidamente com opções. Sim, não deixa de ser uma verdade, mas é um mercado extremamente arriscado.

Para obter lucros excepcionais, muitas vezes, lançamos mão de riscos exorbitantes. Por isso, a dica mais importante para operar no mercado de opções é investir o percentual do seu patrimônio incluso nas suas perdas aceitáveis. Ou seja, aquele valor que você está disposto a arriscar para conquistar rendimentos maiores.

Falando em riscos…

Principais riscos e vantagens do strike em opções

Como você já deve imaginar, o mercado de opções é de alto risco e não é recomendado para iniciantes, ou investidores com perfil conservador.

Apesar de ser extremamente democrático em relação ao aporte inicial, o seu funcionamento é um pouco mais complexo e demanda análises mais aprofundadas.

Afinal, não estamos falando de apostas aleatórias. É preciso, portanto, compreender o funcionamento do mercado, suas oscilações e impactos macroeconômicos. As expectativas em relação à valorização e desvalorização precisam estar baseadas em dados e análises reais.

Diferentemente dos ativos de renda fixa, no mercado de opções, o investidor pode perder todo o valor investido, se o comportamento do preço não for favorável a sua posição. Quando o valor no vencimento, por exemplo, for inferior ao preço de mercado, as opções expiram e o investimento pode “virar pó”.

No caso da venda descoberta, ou seja, vender uma opção (sem ter o ativo) os riscos são ainda mais elevados. O investidor pode perder várias vezes o valor que investiu caso a empresa quebre.

Em alguns casos, os prejuízos podem ser ilimitados, dependendo da alavancagem realizada. Afinal, com essa estratégia multiplica-se a rentabilidade, mesmo com poucos recursos, para isso o investidor faz uma espécie de empréstimo. Isso, claro, também potencializa os riscos da ação.

Por isso, o ideal é procurar gerenciar os riscos investindo de forma racional e analítica.

Reiterando que o mercado de opções demanda muito conhecimento e experiência em renda variável. Da mesma forma que podemos ter rentabilidades incríveis no curto prazo, com boas escolhas, os prejuízos também podem ser altos.

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Os efeitos da inflação mexem com a cabeça do brasileiro há muito tempo. Entre as décadas de 80 e 90, por exemplo, a hiperinflação com superação acima dos 80% fez com que muitas pessoas perdessem dinheiro e diminuíssem drasticamente o nível de compras. 

Em 2021, o mercado financeiro elevou novamente a estimativa, medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), prevendo uma alta já em 2022.

Segundo o Banco Central, o IPCA de 2020 subiu de 10,12% para 10,15%. E se confirmada a previsão, esta será a primeira vez que a inflação atinge o nível de dois dígitos desde 2015, quando o IPCA somou 10,67%.  Para se ter uma ideia, a inflação de 2021 está no patamar de 3,75%, considerando uma meta entre 2,25% e 5,25%. 

Nesse sentido, o principal objetivo do governo é controlar os efeitos da inflação. Mas, de fato, por que ela surge? Como é feito o cálculo? Explicaremos essas e outras questões ao longo deste artigo. Continue com a gente!

O que é inflação?

Inflação é um termo da economia para denominar o aumento dos preços de bens e serviços, o que reflete na redução do poder de compra do consumidor final. 

Como ponto de referência, o IPCA é o índice que controla o sistema de metas para a inflação. Este indicador prevê o custo dos produtos e serviços, e como eles podem alterar o hábito de vida das famílias brasileiras com remuneração entre um e 40 salários mínimos. 

O IPCA considera os seguintes produtos e serviços em seu cálculo:

• alimentação e bebidas;
• vestuário;
• comunicação;
• transportes;
• saúde e cuidados pessoais;
• artigos de residência;
• despesas com habitação;
• despesas pessoais;
• despesas com educação.

Resumindo, a inflação interfere diretamente na economia. Quanto mais houver procura por produtos e serviços mais escassos, maior será o valor dos preços. 

Quais são os efeitos da inflação?

Como os preços aumentam, o mercado se reajusta para cobrir os custos provocados pela inflação. Resultado: efeitos que mexem com o cenário econômico. 

Entre os principais problemas relacionados ao efeito da inflação, destacam-se o aumento da custa da dívida pública; o encerramento ou a não abertura de novos projetos, o que, consequentemente, desmotiva os investidores; além de prejudicar o poder de compra das famílias com menor poder aquisitivo, refletindo na redução de produtos no mercado, por exemplo. 

De uma maneira mais detalhada, os efeitos da inflação estão conectados, ou seja, uma ação gera uma reação. 

É possível identificar que com a alta dos preços, as pessoas comecem a comprar menos. Esse desinteresse faz com que as empresas produzam menos, por outro lado, os empresários têm medo de aumentar os valores dos produtos porque sabem a reação do consumidor. 

Essa oscilação em uma trajetória de vai e volta sem sair do lugar faz com que os investidores percam o interesse de investir no país, então começam a desviar o capital para localidades mais estáveis. 

Portanto, os efeitos da inflação da economia normalmente são prejudiciais, causando danos no bolso do consumidor e em todo o mercado. Por outro lado, em caso de inflação controlada, o cenário é de crescimento econômico. 

Como é calculada a inflação?

Para chegar a um consenso, o cálculo da inflação é feito na seguinte ordem:

• 1. Amostra de domicílios: pesquisadores conversam com famílias para saber o que elas compram;
• 2. Peso dos produtos: são definidos os produtos da casa e o peso para usar no cálculo da inflação. Assim, o peso do feijão é maior que o da lentilha por ser mais consumido, por exemplo;
• 3. Comércio: os pesquisadores escolhem a lista de comércio onde os preços são checados;
• 4. Questionário: uma lista é feita em locais que devem ser visitados e produtos que precisam ser analisados;
• 5. Na rua: questionário semanal nos estabelecimentos para coletar o preços dos produtos;
• 6. Entrega: os pesquisadores entregam os preços coletados aos técnicos, que, por sua vez, irão processar os dados e começar a calcular os índices;
• 7. Erros: se houver grande diferença em relação ao preços do mês anterior, o pesquisador volta ao estabelecimento para realizar uma nova checagem;
• 8. Cálculo: A inflação é calculada por meio da variação dos preços de um período para o outro. 

Como é controlada a inflação?

• Aumento da taxa de juros Selic: os consumidores param de comprar produtos com alto valor, como resultado, os preços caem; 
• Redução de gastos do governo: assim o governo não precisa emitir moeda para quitar as despesas ou aumentar os impostos;
• Aumento de produção: mais produtos no mercado pode significar aumento de oferta e queda de preços. 

Como se proteger da inflação?

Diante o efeito direto no bolso do investidor, é fundamental buscar formas de se proteger da inflação, ainda mais quando se trata do Brasil, que sofre há anos com a recorrência da disparidade dos preços de produtos. 

Uma dica para se proteger da inflação é investir em:

• Tesouro IPCA: Conta com remuneração híbrida, isto é, tanto pré-fixada quando pós-fixada;
• LCI E LCA (Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio: um incentivo é a isenção do Imposto de Renda;
• CRI E CRA (Certificados de Recebíveis Imobiliário e Agronegócio): rentabilidade mista, assim como acontece no Tesouro IPCA+, cujas parcelas são mínimas de juros anuais somadas a variação da inflação;
• ETFs: a grande vantagem é a diversificação na carteira por meio de uma única aplicação;
• Debêntures: a rentabilidade varia de acordo com a preferência das companhias, podendo ser pré-fixada, pós-fixada ou híbrida. 
• Fundos de Renda Fixa: a alta diversificação, a praticidade e a gestão profissional são vantagens para quem investir nesse ativo;

Esses investimentos de renda fixa possibilitam que o capital aplicado aumente o desempenho do indexador. 

Ou seja, durante a alta da inflação, o dinheiro irá replicar esse comportamento e permitir a proteção do poder de compra do consumidor. 

Mas vale frisar que esses tipos de investimentos são mais arriscados, sendo então pensados para médio e longo prazo.

Os Fundos de Índice (ETF) que replicam determinado índice de variação também podem ser considerados como proteção da inflação. 

Acompanhe o vídeo e saiba como os indicadores econômicos impactam seus investimentos:

Aprendendo a lidar com os efeitos da inflação

Agora ficou mais claro como os efeitos da inflação afetam o poder de compra do consumidor, não é?

Também deu para perceber que o governo brasileiro tem de controlar a inflação para que a circulação de produtos continue e o país não entre em colapso financeiro.

É por isso que acompanhar os indicadores econômicos podem ajudá-lo a reverter a situação, pois você começa a comprar os preços dos produtos, ver o quanto gasta em cada um, e a prever o aumento deles.

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