Entender o que são Fundos de Índice pode te ajudar a abrir a mente sobre possibilidades de investimentos na bolsa de valores. 

Isso porque os também chamados ETFs (ou Exchange Traded Funds) são um caminho para gerenciar ativos de forma passiva. Consequentemente, demandam menos atenção e estratégia por parte do investidor do que na gestão diária de ações convencionais, o chamado Day Trade.

Embora o gerenciamento dos ETFs na carteira exija menos foco exclusivo a você, investidor, é importante conhecer alguns detalhes sobre a operação dos papéis, bem como suas características. E sobre isso, falaremos ao longo deste artigo.

O que são ETFs? 

ETF é a sigla para Exchanged Traded Fund, um fundo de ações que tem como referência um índice da bolsa de valores. 

Sua operação segue a lógica dos fundos de investimento, que opera segundo a metáfora do condomínio: um gestor especializado é responsável por selecionar e gerenciar as ações componentes do fundo e zelar pela performance das cotas, entregando aos cotistas — investidores — os resultados. 

Apesar disso, há alguns pontos que diferenciam os ETFs dos tradicionais fundos de investimento, como os conhecidos FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário). Aqui estão os principais: 

>>> Leia mais sobre ETFs e conheça as diferenças e particularidades deste papel em relação a outros investimentos 

Cotas negociadas na bolsa 

Nos ETFs, as cotas são negociadas diretamente no pregão da B3, como se fossem ações. Por isso, seu desempenho sofre oscilações de acordo com as performances dos papéis integrantes da carteira. Outro fator de influência na performance das cotas é sua oferta e demanda. 

>>> Quer entender mais sobre o funcionamento da bolsa? Baixe gratuitamente nosso e-book Guia da Bolsa para Investidores e conheça os conceitos essenciais para investir na B3.

Índice de referência 

Os Fundos de Índice não têm este nome à toa. Eles são chamados assim porque são atrelados a um índice de referência (subjacente). Isso significa que o gestor do fundo gerencia a composição da carteira ETF tornando-a o mais semelhante possível com a do índice subjacente. 

Que tal um exemplo para entender melhor? 

Suponhamos que o ETF em questão seja atrelado ao ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial). Neste caso, o gestor do fundo terá, como atribuição, utilizar os recursos dos cotistas para adquirir as mesmas ações componentes do fundo, em proporções também semelhantes. 

Como funcionam os Fundos de Índice na B3? Características do papel

Para entender como funcionam os Fundos de Índice na B3 e, de quebra, entender se eles são compatíveis às suas expectativas como investidor, separamos algumas das características que ajudam a identificar tendências de comportamento do papel. 

Rentabilidade

Uma vez que o ETF busca ser uma espécie de “espelho” do índice de referência, sua rentabilidade será tão boa quanto a do subjacente — e vice-versa. 

É possível, claro, que haja pequenas diferenças entre a performance do ETF e a do índice. Isso pode ocorrer, principalmente, por duas razões. 

A primeira  é o desconto da taxa de administração, que impacta o retorno sobre o investimento. 

A segunda diz respeito à gestão operacional do Fundo. Embora o gestor trabalhe para garantir que o ETF acompanhe o índice de referência, pode ser difícil criar uma composição exatamente igual a ele, seja por uma redução da liquidez dos papéis que deveria ter na carteira, ou até por oscilações imprevistas do mercado.

Nestes casos, a rentabilidade do ETF pode se diferenciar do indicador de referência — em geral, esta diferenciação é pequena e tende a ser passageira, na medida em que o gestor trabalha para igualar a carteira ao índice.

Tributos e custos

Outro aspecto de relevância para entender como funcionam os Fundos de Índice (e se este investimento faz sentido para você) é a análise das tributações incidentes no produto.

Os custos de operação dos ETFs são semelhantes àqueles utilizados na operação da bolsa:

• Taxa de corretagem;
• Taxa de negociação (emolumentos);
• Imposto de Renda (com alíquota de 15% sobre os ganhos, com exceção dos ETFs de Fundos Imobiliários, cujo imposto é de 20%).

Além dos custos já conhecidos por quem opera ações, os ETFs têm o custo adicional equivalente à taxa de administração: paga ao gestor do fundo;

O que considerar antes de começar a investir?

Além de conhecer as características dos Fundos de Índice, é importante considerar aspectos práticos do investimento para tomar a decisão mais compatível com o seu perfil. 

Listamos alguns destes aspectos a seguir. 

• Possibilidade de diversificação: os Fundos de Índice são indicados para investidores que valorizam e buscam a diversificação das carteiras. Com apenas uma cota, é possível ter ações de várias empresas; 
• Liquidez: ETFs são papéis com alta liquidez. Isso significa que, em um mesmo dia, é possível negociar a compra ou a venda de cotas de índices; 
• Custos de investimento: atualmente, é possível encontrar ETFs de boa performance a partir de R$ 50,00.
• Facilidade de acesso e acompanhamento, por meio do home broker da corretora de sua escolha. 

Fundos de Índice valem a pena? 

Agora você já sabe o que são e como operar Fundos de Índice na B3. Chegou a hora de se perguntar: investir neste produto vale a pena? 

Nossa resposta é enfática: depende! 

Para saber se um produto financeiro é bom para você, é essencial considerar o seu perfil de investidor. 

Esta classificação, comumente segmentada em Conservador (baixa tolerância ao risco, opta por investimentos seguros e pouco oscilantes), Moderado (alguma tolerância ao risco) e Agressivo, ou arrojado (alta tolerância ao risco em nome de uma maior rentabilidade), deve ser acompanhada das suas perspectivas, expectativas e necessidades.

Com as informações claras, fica mais fácil considerar os dados mostrados neste artigo e entender se o investimento em ETFs é compatível com o seu comportamento enquanto investidor. 

Aproveite para assistir ao vídeo abaixo e saber mais sobre os Fundos de Índices: 

Aprenda a investir na bolsa! 

Investir em Fundos de Índice é apenas um dos caminhos possíveis para quem tem interesse em renda variável. Outro caminho, igualmente vasto, é o do investimento em ações na bolsa de valores. 

Que tal conhecer este vasto universo e entender como montar uma carteira perfeita para você? 

O curso Introdução ao Universo de Trading está com matrículas abertas e sua inscrição é o passaporte para aprender: 

• conceitos básicos para começar a investir em ações;
• bolsa de valores e as escolas de análises;
• investindo em ações na prática.

Garanta sua vaga!

Como o próprio nome já diz, o imprevisto financeiro não é algo que possa ser previsto. Esse tipo de problema ocorre quando menos esperamos e pode causar um verdadeiro caos nas finanças se não estivermos minimamente preparados. É isso mesmo. Não dá pra prever, mas dá para se preparar para esse tipo de ocasião e lidar com ela mais facilmente. Quer saber como? Continue a leitura!

Imprevisto financeiro: planejamento é tudo! 

Se você ainda não faz nenhum tipo de planejamento financeiro, essa é a hora de começar. É importante saber quanto ganha e quanto gasta, para ter uma noção do próprio custo de vida. Existem muitas maneiras de realizar esse planejamento e você pode até começar pela clássica planilha.

Levante todos os seus ganhos e gastos. Não se esqueça dos serviços que você paga mensalmente usando o cartão, incluindo streamings. Ainda que, muitas vezes, não coloquemos na ponta do papel, esses custos recorrentes precisam ser contabilizados.

Qual a importância de um planejamento?

Para começar, quando não se tem noção das despesas, nós tendemos a gastar mais do que podemos, o que pode levar a dívidas. Se já é difícil lidar com os imprevistos financeiros quando estamos com as contas em dia, com dívidas eles podem se tornar bolas de neve, aumentando sem controle.

Como lidar com imprevistos financeiros?

Vamos começar pelo cenário em que o imprevisto financeiro ainda não aconteceu. Não sabemos quando ocorrerá, nem o que será: um problema com um carro, necessidade de reforma da casa, problema de saúde, enfim, na verdade, não importa. 

O imprevisto financeiro de qualquer natureza pode acontecer quando menos se espera. Então, o que fazer para evitá-lo? 

Orçamento mensal: entradas e saídas

O primeiro passo é começar com a educação financeira e criar o seu orçamento mensal, registrando as entradas e saídas. Separe todas as informações por tópicos, para não esquecer de nada. Veja abaixo alguns exemplos:

• Saúde: convênio, medicamentos, consultas;
• Habitação: contas de água, luz, gás, IPTU e aluguel e/ou condomínio;
• Alimentação: supermercado, feira, restaurantes;
• Serviços: internet, telefone, TV a cabo, streamings;
• Transporte: transporte público, custos com aluguel de bicicletas e patinetes, aplicativos de carro, gasolina;
• Casa: manutenção, faxina, produtos de limpeza;
• Dívidas: parcelas atrasadas, contas em atraso, financiamentos. 

Você pode organizar tudo em uma planilha e alimentá-la mensalmente, mas também pode começar pelo básico: apenas anotar tudo em um caderno para entender a sua realidade financeira.

Indique também a data da entrada e saída dos valores. Assim, você conseguirá controlar e organizar melhor até mesmo os seus pagamentos.

Reserva financeira

Ter uma reserva financeira para quando os imprevistos surgirem te permitirá lidar com eles de maneira muito mais tranquila. O ideal é conseguir juntar um valor que seja suficiente para cobrir as despesas por mais ou menos seis meses. Porém, se não for possível, não desista, comece com a quantia que for possível.

Deste modo, ainda que ocorra um acidente que o impeça de trabalhar ou a perda do emprego, poderá ter um tempo para se organizar financeiramente com mais tranquilidade. Além disso, dispensa a necessidade de recorrer a empréstimos, cheque especial e cartão de crédito – que cobram juros bem altos.

Depois que as despesas estiverem organizadas, é mais fácil estipular um valor mensal para guardar. Antigamente, a alternativa mais utilizada para inserir a reserva financeira era na poupança, mas, hoje, outros meios também se popularizaram pela possibilidade de render até mais do que a modalidade clássica. 

É o caso do Certificado de Depósito Bancário (CDB) e do Tesouro Direto. Mas atenção: alguns deles contam com uma data de vencimento e, caso retire o valor antes do prazo, pode perder dinheiro. 

Como a reserva financeira é importante de ser usada em imprevistos, opte por modalidades com liquidez imediata, pois elas podem ser acessadas a qualquer momento sem prejuízos.

Contratação de seguros

Os seguros podem ser ótimos aliados em casos de imprevistos. Isso porque, eles podem ajudar a cobrir as despesas, como o caso de um seguro de carro, que cobre despesas em caso de acidentes, ou um seguro de vida, para casos de morte na família. 

O plano de saúde também pode ajudar a economizar nas despesas com a saúde, desde uma gripe até casos passíveis de cirurgia e internação. Hoje, existem seguros que cobrem até mesmo o salário em caso da perda de emprego ou incapacidade temporária de trabalhar.

Como controlar imprevistos financeiros?

Agora vamos partir para outra situação: de quando o imprevisto financeiro já aconteceu e é necessário lidar com ele. Nesse caso, existem algumas ações que podem ajudar a passar por este momento reduzindo os danos ao máximo. Vamos ver quais são?

Defina as prioridades

Lembra do orçamento mensal? É um bom momento para analisá-lo e definir o que pode ser cortado e o que precisa permanecer. Veja o quanto é possível poupar para conseguir precisar o mínimo possível de ajuda externa (empréstimos, cheque especial etc.).

Resiliência para lidar com imprevistos financeiros

Outro fator importante é desenvolver a resiliência para lidar com as dificuldades quando elas chegarem. Alguns desses momentos podem ser emocionalmente desafiadores e é compreensível ter tendência a tomar decisões impulsivas. 

Porém, o melhor a fazer é manter a calma e tentar lidar de maneira mais racional e menos emocional com a parte financeira. Não que seja fácil, mas a outra opção (se deixar levar pelo emocional) pode causar consequências ainda mais graves a longo prazo.

Evite ou controle o uso cartão de crédito

Quando estamos em uma situação difícil, a tendência é usar o que está mais fácil, incluindo o cartão de crédito. Porém, é preciso lembrar que, se não há certeza de conseguir pagar a fatura no mês seguinte, você terá de lidar com o risco de juros bem altos que podem atrapalhar ainda mais, aumentando as dívidas do cartão de crédito.

Procure outras fontes de rendas

Outra maneira de conter os imprevistos financeiros é buscar por outras fontes de renda que possam amenizar os prejuízos. São diversas as possibilidades, como trabalhar para aplicativos de transporte ou entregas, vender lanches e/ou doces, e até mesmo oferecer serviços em sites.

Como aprender mais sobre educação financeira?

Apesar de parecer simples, o planejamento financeiro depende muito de hábitos e de conhecimento. Por isso, não é tão simples se organizar e colocar em prática dicas de educação financeira, o jeito é estudar e tentar aplicar no dia a dia o que aprender.

Assinando o Multi+ da Faculdade XP, você tem acesso a diversos cursos, incluindo os cursos rápidos de educação financeira como “O Poder do Autoconhecimento Financeiro” e “O Beabá Financeiro”. Conheça a plataforma e surpreenda-se com as opções disponíveis!

O autoconhecimento financeiro é a habilidade de identificar seu próprio perfil e compreender como o mundo ao seu redor influencia suas decisões relacionadas ao dinheiro.

Embora pareça um pouco abstrato, este conceito está presente na vida de todos nós em diferentes medidas. Quanto mais apurado, mais saudável tende a ser nossa relação com o dinheiro. Por outro lado, quando não nos conhecemos o suficiente, tendemos a apresentar dificuldades na forma como conduzimos nossas finanças.

É uma característica que você definitivamente vai querer desenvolver. Portanto, neste post, vamos explicar o que significa autoconhecimento financeiro e qual é a sua importância na vida das pessoas, além de dar dicas práticas para você aprimorar esta habilidade e recuperar o controle da sua vida financeira.

O que é autoconhecimento financeiro?

Autoconhecimento, de modo geral, significa conhecer a si mesmo. Já no caso do autoconhecimento financeiro, estamos falando de algo mais específico, que envolve conhecer o seu perfil em relação às finanças e compreender o que influencia suas decisões e emoções quando o assunto é dinheiro, de modo a exercer autocontrole.

Tendo isso em vista, podemos dizer que uma pessoa autoconsciente de suas finanças, está mais perto de desenvolver uma relação mais saudável com o dinheiro do que alguém que não possui um conhecimento tão profundo sobre si mesmo.

Por que o autoconhecimento financeiro é tão importante?

O autoconhecimento financeiro é fundamental para a sua organização e controle das finanças. Por meio dele, você consegue entender como o dinheiro afeta sua vida e suas emoções. Assim, torna-se capaz de tomar decisões de forma consciente e, logo, consegue administrar suas finanças com estratégia e segurança.

Por outro lado, a ausência de autoconhecimento afeta o processo de tomada de decisão. A pessoa tem dificuldade para estabelecer prioridades e isso leva a perda do controle sobre sua vida financeira. Com isso, é comum acabar gastando o que não tem em coisas que muitas vezes nem precisa, acumulando dívidas.

Em outras palavras, ter autoconhecimento financeiro pode ser a diferença entre estar no controle do seu dinheiro ou ser controlado por ele.

Como desenvolver o autoconhecimento financeiro?

Todo processo de autoconhecimento ocorre a partir da auto-observação, ou seja, olhar para si mesmo, buscando entender a maneira como você se comporta diante do mundo. No caso do autoconhecimento financeiro, essa observação é voltada especificamente para o campo das finanças e tudo o que está relacionado a elas.

Porém, apenas olhar para si não é o suficiente. É preciso saber como interpretar aquilo que você vê. Logo, podemos dizer que o autoconhecimento financeiro é desenvolvido por meio da educação financeira.

O que é educação financeira?

Fundamental para o desenvolvimento do autoconhecimento financeiro, a educação financeira é o meio pelo qual aprendemos e transmitimos conhecimentos sobre finanças. Por conta disso, deve fazer parte da formação de todo indivíduo.

Em seu nível mais básico, nos ajuda a entender o papel do dinheiro em nossas vidas e como lidar com ele de forma saudável, controlando nosso orçamento pessoal de forma mais eficiente e evitando contrair dívidas ou cair em golpes.

Porém, conforme nos aprofundamos, é possível entender como o mercado funciona, como são definidos os preços, como analisar juros e identificar boas oportunidades de investimento, a fim de multiplicar o dinheiro para alcançar a autonomia financeira.

“Mas, como eu posso ter acesso à educação financeira?”

É possível trabalhar a educação financeira buscando conhecimento, ao consumir qualquer formato de conteúdo que lhe ensine sobre o tema. Você pode, por exemplo, fazer um curso sobre o beabá financeiro para aprender conceitos básicos e desenvolver suas habilidades. O importante é aprender!

>>> Você pode encontrar mais informações sobre o assunto neste post exclusivo sobre o tema: A importância da educação financeira

4 dicas para desenvolver o autoconhecimento financeiro

Como vimos, o autoconhecimento financeiro se desenvolve por meio da educação financeira. Isso significa que quanto mais um indivíduo aprende sobre finanças, mais consciente de si ele se torna, o que lhe permite lidar com o dinheiro de forma mais assertiva e fazer melhores escolhas financeiras.

Para te ajudar nesta jornada de autodescoberta, preparamos algumas dicas práticas de como desenvolver esta habilidade tão importante:

1. Registre todos os seus ganhos e despesas

Só é possível desenvolver o autoconhecimento à medida que você se observa. Logo, uma ótima maneira de fazer isso é monitorando sua vida financeira de perto. 

Para isso, desenvolva o hábito de anotar em um caderninho, planilha ou app de controle financeiro, absolutamente tudo o que você faz com dinheiro. Fontes de renda, gastos fixos e variáveis, por menores que sejam devem ser registrados.

Dessa forma, você terá uma noção muito mais ampla dos caminhos que o dinheiro percorre na sua vida, desenvolvendo assim, a tão almejada consciência financeira.

2. Analise seus gastos

Este, na verdade, é um desdobramento da primeira dica.

O exercício de registrar seus ganhos e gastos já irá contribuir para o seu processo de autoconhecimento financeiro, no entanto, este não é o fim. Conforme anota, você vai criando um histórico da sua vida financeira, uma espécie de livro caixa.

Já imaginou quão valiosos esses dados podem ser para o seu aprendizado?

Mas, eles não servirão para nada se você esquecê-los na gaveta ou em uma pasta, no seu computador. Para que sejam úteis, precisam ser devidamente analisados.

Procure identificar padrões, observe seu desempenho ao longo dos meses, os gastos mais frequentes, onde pode reduzir e o que pode ser cortado.

Você já deve ter percebido que, além de te ajudar a se conhecer melhor, este exercício também pode gerar uma boa economia, não é mesmo?

Quer aprimorar ainda mais este exercício? Então, se liga nas dicas que a Nathalia Arcuri ensina no vídeo abaixo, para te ajudar a definir quais desses gastos são necessários, essenciais ou desnecessários:

3. Defina metas de curto, médio e longo prazo

Agora que você já adquiriu certo controle sobre suas finanças, chegou o momento de dar o próximo passo: definir metas de curto, médio e longo prazo.

Ao traçar objetivos, você consegue ter melhor clareza do ponto em que se encontra e onde quer chegar, sempre considerando a sua realidade. 

É importante destacar que só define metas quem sabe o que quer e, para isso, é preciso ter um mínimo conhecimento de si. Ou seja, você já está olhando para si mesmo e exercitando o autoconhecimento. Viu como é fácil?

A partir disso, basta definir um planejamento para alcançar tais objetivos.

4. Invista em educação financeira

Lembra que lá no início comentamos que o autoconhecimento financeiro, mais do que olhar para si, é saber interpretar aquilo que se vê? Então, a educação financeira sempre será sua maior aliada nesse quesito, proporcionando as ferramentas necessárias para que você compreenda o mundo ao seu redor.

Por isso, a dica aqui é sempre buscar conhecimento acerca do tema, seja por meio de livros sobre educação financeira, vídeos, filmes, podcasts, cursos de autoconhecimento financeiro ou qualquer outra fonte capaz de despertar a sua atenção. O importante é seguir aprendendo e se aperfeiçoando.

Que tal investir no seu autoconhecimento financeiro hoje mesmo?

À medida que você desenvolve o autoconhecimento financeiro passa a ter controle sobre sua própria vida. Assim, se torna capaz de refletir antes de tomar decisões e evita aqueles impulsos que geralmente nos colocam em roubadas.

Felizmente, essa é uma habilidade que pode ser desenvolvida ao integrar passos simples ao seu dia a dia, como os que ensinamos ao longo deste post. 

Para te ajudar neste processo, apresentamos o curso O Poder do Autoconhecimento Financeiro. Nessa formação, você conhecerá um pouco mais sobre si mesmo e sua relação com o dinheiro. Por sinal, esse é o caminho para a prosperidade. Faça sua inscrição agora mesmo!

Você sabe o que são relatórios financeiros? Se você nunca ouviu falar no assunto, seus investimentos podem estar em risco, afinal, sem uma análise criteriosa desses documentos, é como se você estivesse tomando decisões no escuro. Logo, você corre o risco de colocar seu dinheiro em empresas com menor potencial de lucro.

Decisões de investimento bem embasadas têm mais chances de render bons frutos, e os relatórios contábeis são o que embasam essas escolhas, permitindo que os investidores acompanhem de perto a saúde financeira das companhias nas quais pretendem aplicar seu dinheiro.

Quer saber mais sobre o assunto? É só continuar a leitura! Neste post, explicamos o que são relatórios financeiros, qual é sua função, quais são os principais tipos e porque sua análise é tão importante para os investidores, além de dicas de como analisá-los e ficar por dentro das principais informações sobre este mercado.

O que são relatórios financeiros?

Relatórios financeiros ou demonstrativos contábeis são documentos que indicam a situação econômica e a saúde financeira de uma organização em determinado momento. Na prática, trata-se de um compilado de dados organizados sobre o desempenho financeiro do negócio durante o período analisado.

Qual é a função dos relatórios contábeis?

A função primária dos relatórios financeiros é reunir informações para um diagnóstico capaz de embasar as tomadas de decisão dentro das companhias, orientando a alocação de recursos e os ajustes necessários em sua estratégia. 

Além disso, é uma forma de prestar contas aos acionistas, e também funciona como um instrumento para embasar decisões de compra e venda. Isso porque, por meio desses dados, é possível ter uma boa noção do desempenho atual da empresa, avaliando os riscos e o potencial de retorno que suas ações podem gerar.

Dessa forma, os investidores conseguem prever quais empresas têm mais chances de gerar lucros no futuro e quais podem entrar em declínio.

Quais são os principais tipos de relatórios financeiros?

Os relatórios contábeis funcionam como indicadores financeiros, ou seja, recortes específicos das finanças das empresas. Dentre os principais, temos:

• Demonstrativo de Fluxo de Caixa (DFC) – contém dados sobre o fluxo de entrada e saída de capital no intervalo observado;
• Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE) – trazem informações sobre o desempenho da companhia, suas fontes de renda e despesas, revelando se ela apresentou lucro ou prejuízo durante o período analisado;
• Balanço Patrimonial (BP) – é composto pelo balanço entre ativos e passivos da empresa, que resulta no patrimônio líquido, revelando sua situação financeira atual;
• Notas Explicativas – traz situações pontuais, que justificam alguma movimentação ou que não foram contempladas pelos outros indicadores, mas que podem revelar situações importantes sobre o momento da companhia.

Por que relatórios financeiros são tão importantes para os investidores?

Agora que você já sabe o que são relatórios financeiros, deve estar se perguntando: “eu realmente preciso acompanhar esses demonstrativos?”

Bom, se você quer ter sucesso em seus investimentos de longo prazo, a resposta é sim!

Quando você compra ações de uma empresa, está entrando para o quadro societário da organização. E você não quer ser sócio de uma empresa em decadência, que não gera lucro, não é mesmo?

Os balanços financeiros emitidos pelas companhias indicam como elas vêm performando e quais resultados têm apresentado. Logo, são cruciais para embasar uma análise fundamentalista, uma vez que são capazes de indicar o real potencial de valorização e lucratividade de suas ações.

Então, a menos que tenha uma bola de cristal, precisará se dedicar à análise e estudo desses documentos, a fim de descobrir se vale a pena ou não investir em determinada empresa, e assim, tomar decisões conscientes e bem embasadas.

Mesmo depois de investir, é importante ficar de olho nos demonstrativos contábeis. Afinal, é preciso saber como está o desempenho dos investimentos para saber se vale a pena manter determinado ativo no portfólio ou se é melhor zerar a posição.

>>> Quer algumas dicas para aprimorar seus investimentos? Então, confira este post: O que analisar para investir em ações? Seja estratégico para negociar bem!

Quem pode ter acesso aos relatórios financeiros e onde encontrar?

Toda empresa que possui capital aberto na bolsa de valores é obrigada a emitir seus balanços financeiros. Essas informações são públicas e podem ser acessadas por qualquer um.

As emissões são realizadas a cada três meses, e são disponibilizadas em seu site de Relações com Investidores (RI), onde, além dos relatórios, também são divulgados outros tipos de informações, com o objetivo de manter os acionistas informados.

Como analisar relatórios financeiros para investimentos? 5 dicas

Antes de comprar ações de qualquer empresa, é preciso estudar a companhia, a fim de identificar se ela realmente tem potencial para render bons lucros. Felizmente, os investidores podem contar com os relatórios financeiros, que são a base da análise fundamentalista.

Mas, afinal, como analisar os balanços financeiros fornecidos pelas empresas?

Separamos algumas dicas que vão te ajudar a compreender os demonstrativos contábeis, mesmo que você seja leigo no assunto. Confira:

1. Tenha uma visão holística 

Como vimos, há diversos tipos de relatórios contábeis, cada um tem um foco. Logo, para ter uma noção completa da saúde financeira do negócio, é preciso analisar todos.

Do contrário, você estará vendo apenas uma fatia da empresa, que não necessariamente representa o todo e pode gerar uma análise enviesada, que induz ao erro.

2. Acompanhe a evolução da empresa ao longo do tempo

Como esses balanços costumam ser publicados a cada três meses, é possível analisar os relatórios anteriores e compará-los ao atual. Dessa forma, você terá uma noção mais clara sobre a evolução da companhia ao longo do tempo.

3. Complemente sua análise com outras fontes de informação

Para uma análise mais completa e precisa, é importante que você não se prenda apenas aos relatórios, mas busque informações em outras fontes. 

Ou seja, além dos informes emitidos pelas empresas, fique de olho em seus outros canais de comunicação e também no que está acontecendo no mercado como um todo.

Observar a forma como a organização lida com períodos de crise também pode ser um forte indicativo para complementar sua análise fundamentalista.

4. Acompanhe especialistas do mercado financeiro

Você não precisa ser expert em análise de relatórios financeiros para fazer bons investimentos.

Uma boa forma de complementar sua leitura e aprender o que todos aqueles números significam é acompanhar especialistas do mercado, que “traduzem” essas informações, e entregam algo mais “mastigado” para os investidores inexperientes.

5. Conte com o auxílio de profissionais do ramo

Outra ótima alternativa para encontrar as empresas mais lucrativas para investir é contar com a ajuda de profissionais que se dedicam a uma análise aprofundada dos demonstrativos financeiros. Estamos falando justamente de quem mais entende desses relatórios: os contadores.

E para complementar essas dicas, trazemos um vídeo da especialista em investimentos e professora da Faculdade XP, Clara Sodré, respondendo às principais dúvidas de quem quer investir em ações. Aperte o play e confira:

>>> Quer se aprofundar ainda mais? Então, confira este post: Como analisar as ações e escolher a certa para investir?

Utilize os relatórios financeiros para investir de forma inteligente

Além de embasar a tomada de decisão estratégica das organizações e prestar contas a seus acionistas, mantendo-os informados sobre a saúde das finanças da empresa na qual investem, os relatórios financeiros também podem ser usados por investidores externos para avaliar se vale a pena ou não investir na companhia.

Se você está começando a investir agora e quer direcionar seus recursos de forma inteligente, precisará se debruçar sobre esses e outros dados, a fim de identificar as melhores empresas para aplicar o seu dinheiro.

Outra dica valiosa é nunca parar de buscar informação e estudar sobre o assunto. E você pode começar pelo curso: Introdução ao Universo de Trading. Essa formação é ideal para os profissionais das áreas de finanças e investimentos que querem evoluir na carreira com maior conhecimento em trader.

Gostou deste post? Então, compartilhe com seus amigos investidores para que eles também fiquem sabendo o que são relatórios financeiros e porque eles são tão importantes!

De acordo com um levantamento da Quantum Finance, o volume negociado no mercado secundário de debêntures em novembro de 2021 atingiu a marca de R$22,6 bilhões, quase duas vezes o volume do mesmo período no ano anterior, que somou R$12,6 bilhões. Esse dado demonstra que este mercado está bem aquecido.

E você, já ouviu falar nesse tipo de investimento?

Para que você não perca nenhuma oportunidade, preparamos este post explicando o que é o mercado secundário de debêntures, como ele funciona e como comprar debêntures para investir neste mercado. Continue conosco e não perca nenhuma informação!

O que são debêntures?

Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas privadas com o objetivo de captar recursos para financiar seus projetos, dívidas ou melhorar suas estruturas.

Na prática, ao adquirir esses títulos, os investidores estão “emprestando” dinheiro para essas organizações, em troca de um rendimento em juros no futuro. Ou seja, trata-se de uma aplicação de renda fixa.

>>> Você pode encontrar mais informações neste post: O que é investimento em debêntures: dos riscos aos rendimentos

O que é o mercado secundário de debêntures?

O mercado secundário de debêntures é a sessão na qual os investidores podem negociar entre si os títulos de dívida emitidos por empresas privadas.

Não se trata de um “lugar”, mas sim de um tipo de operação, que neste caso, ocorre entre investidores, sem envolver a empresa responsável pela emissão do ativo.

Por exemplo, digamos que você tenha aplicado em debêntures e decida vender seus títulos para outra pessoa. Como essa negociação não envolve a empresa emissora dos títulos, dizemos que ela ocorre no mercado secundário. Logo, essa organização não receberá nenhum tipo de recurso por essa operação.

“Mas, por que esse mercado é tão importante?”

Considerando que as debêntures têm um prazo fixo para o resgate, o investidor ficaria preso aos papéis até seu vencimento. Com o mercado secundário, isso não é mais necessário, uma vez que ele pode negociar o ativo com outros investidores, estando sujeito à marcação a mercado, que define as taxas e preços do momento.

Logo, a importância do mercado secundário está no fato de ele conferir liquidez às debêntures e outros títulos negociados no mercado primário. Isso contribui para aumentar a confiança dos investidores, que sabem que poderão vender os ativos no futuro, caso assim o desejem, aquecendo também o mercado primário.

>>> Que tal se aprofundar um pouco mais: Entenda o que são debêntures incentivadas, como funciona e as principais opções de fundos

Qual é a diferença entre o mercado primário e o mercado secundário?

Conforme vimos, o mercado secundário é onde ocorrem as negociações entre investidores. Já no mercado primário, as negociações se dão entre emissores e investidores. Os emissores podem ser bancos, no caso de CDBs; empresas, para debêntures e ações; e até mesmo o Governo Federal, com o Tesouro Direto.

Para ficar mais claro, vamos ver um exemplo prático:

Quando uma companhia abre seu capital por meio de uma Oferta Pública Inicial (IPO) na bolsa, ela faz a emissão de ações, que são adquiridas por investidores. Logo, essa negociação ocorre no mercado primário, entre emissor e investidor.

Porém, se este investidor decide se desfazer de suas ações e outro as compra, temos uma negociação no mercado secundário, ou seja, entre investidores.

Com isso, podemos perceber que apenas a primeira negociação de um ativo ocorre no mercado primário. A partir do momento que o título volta para o mercado e é transferido de um investidor para outro, já estamos falando do mercado secundário. 

Ou seja, só circulam pelo mercado secundário, títulos que já foram comprados diretamente do emissor no mercado primário. Seus rendimentos permanecem os mesmo do contrato, porém, tanto seu preço quanto as taxas cobradas nas negociações podem variar.

Como funciona o mercado secundário de debêntures?

Como vimos anteriormente, a fim de levantar capital para financiar seus projetos, as empresas emitem títulos de dívida, as debêntures. Esses títulos funcionam como contratos, concedendo ao portador o direito a rendimentos de juros no vencimento.

O investidor, por sua vez, pode se desfazer de seus títulos se assim desejar, negociando-os no mercado secundário de debêntures, estando sujeito às taxas e preços praticados no momento da venda. Logo, deve ser uma decisão bem pensada, pois corre o risco de vender por um valor inferior ao que pagou.

Diferentemente do mercado secundário de ações, onde é possível negociar títulos na bolsa de valores por conta própria, utilizando o home broker, para comprar debêntures no mercado secundário é necessário ter um intermediador, como o assessor de investimentos da sua corretora. É ele quem tem acesso a esses títulos.

Como investir no mercado secundário de debêntures?

Como vimos, o primeiro passo para comprar debêntures no mercado secundário é criar uma conta em uma boa corretora. Dentre as melhores opções do mercado estão: Rico, Clear e XP Investimentos. Após se cadastrar, você deverá transferir o dinheiro que deseja aplicar para a sua nova conta e, então, analisar as opções.

Como esses títulos têm seu preço definido pelo próprio mercado, é importante buscar com atenção, a fim de encontrar boas oportunidades. É justamente aí que entra a figura do assessor de investimentos, te ajudando a encontrar as melhores opções, de acordo com seus objetivos e perfil de investidor.

Se você ainda está em dúvida e quer saber mais sobre esse tipo de investimento, confira o vídeo abaixo, onde a especialista em investimentos, Clara Sodré, explica tudo sobre o assunto:

>>> Para mais detalhes, confira o conteúdo completo que preparamos sobre o assunto: Como aplicar em debêntures? Veja na prática

Que tal explorar o mercado secundário de debêntures em busca de boas oportunidades?

A principal função do mercado secundário é possibilitar a compra e venda de ativos livremente, permitindo aos investidores negociar títulos antes de seu vencimento, caso precisem reaver seus recursos. Com isso, confere liquidez para esses ativos, que até então, só poderiam ser liquidados após um longo prazo.

Isso também contribui para o aquecimento do mercado primário, que passa a contar com investidores dispostos a entrar em aplicações com prazos mais longos, pois sabem que poderão negociá-las no mercado secundário, caso seja necessário.

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