Como fazer análise de investimentos para embasar decisões de compra? É preciso, sobretudo, conhecer os principais critérios de referência para identificar comportamentos nos papéis e comparar seu desempenho, selecionando, assim, aqueles com mais sinergia ao seu perfil de investidor;
Ao longo do artigo de hoje, mostramos como calcular se um investimento é viável a partir de variáveis essenciais, como rentabilidade e risco, lucro, liquidez, performance do papel, comportamento do mercado, entre outras.
Prepare-se para elevar sua capacidade de avaliação a um novo nível!
Por que fazer análise de investimentos?
Seja você um day trader ou um investidor conservador, com preferência por ativos de renda fixa, a análise de investimentos sempre será uma etapa fundamental do seu processo de aquisição de papéis e produtos financeiros.
Isso porque, com a combinação certa de fatores, técnicas e estratégias, você será capaz de:
- Acompanhar o desempenho econômico e financeiro de um ativo, incluindo sua rentabilidade no curto, médio e longo prazo;
- Embasar decisões em atrativos compatíveis às suas expectativas e necessidades enquanto investidor;
- Prever riscos e prejuízos com base em avaliações e projeções realistas.
- Antecipar tendências de alta e obter ganhos em ativos pouco visados pelo mercado.
Componentes de uma boa análise de investimentos
O que levar em conta ao fazer uma análise de investimentos? O componente zero ao ser considerado para uma boa avaliação é o seu perfil de investidor. Afinal, de nada adianta classificar o produto em diversos critérios se ele não atende às suas necessidades e expectativas.
>>> Ainda não sabe qual o seu perfil? Assista ao vídeo abaixo e descubra!
Conhecendo o seu perfil de investidor, é hora de considerar, também, aspectos como estes, que mostramos a seguir.
1- Lucro
Entendemos o lucro como sendo o resultado da diferença entre a receita recebida e as despesas e custos de um projeto.
No mundo dos investimentos, o lucro gerado por uma empresa de capital aberto é distribuído entre seus acionistas em forma de dividendos ou juros sobre o capital próprio (JCP).
2- Liquidez
A liquidez tem relação direta com capacidade que uma aplicação tem de ser convertida em dinheiro na conta corrente. Na prática, costumamos dizer que quanto mais rápido é o processo de resgate, aliado a uma menor perda no valor investidor, mais líquido é o investimento.
Acontece que, em geral, rentabilidade e liquidez são valores inversamente proporcionais. Isso significa que quanto mais alta a tendência de rendimento, menor a liquidez do investimento.
Dica de ouro: para neutralizar os impactos de um investimento muito rentável, mas pouco líquido, a saída é diversificar a carteira! Antes de seguir em frente, aprenda mais sobre esse pulo do gato no vídeo abaixo:
3- Risco x Retorno
Por fim, não podemos deixar de pontuar a importância da análise de risco x retorno para embasar a escolha de um investimento.
Costumamos classificar o risco de um investimento em duas grandes categorias: sistemático e não-sistemático (ou diversificável).
Enquanto o primeiro diz respeito a acontecimentos de escala global, que impactam — como o próprio nome diz — de maneira sistemática nos investimentos, o segundo está atrelado às características de cada ativo.
O risco diversificável sofre influência de diferentes fatores, e pode ser neutralizado ou reduzido por meio da construção de uma carteira de ativos variada.
Além de entender os principais tipos de risco, é essencial estabelecer sua relação com o retorno obtido. Costumamos dizer que, no mundo dos investimentos, o risco é diretamente proporcional ao retorno. Ou seja, investimentos de alto risco tendem a ser mais rentáveis.
Como calcular se um investimento é viável?
Além de considerar as características pontuadas acima, é preciso ir além para entender como calcular se um investimento é viável. A seguir, mostramos mais 5 aspectos que ajudam a embasar análises de investimentos e direcionar a sua escolha.
1- Payback
O payback tem, como objetivo, mensurar o tempo no qual o investidor obtém um retorno sobre o seu investimento, ou seja, o intervalo no qual o investimento “se paga”.
Suponhamos que você invista R$10.000,00 em um produto que gere R$1.000 de retorno mensal. Neste caso, o payback é de 10 meses, e, ao final deste período, você começará a lucrar integralmente com o investimento.
2- Valor Presente Líquido
O VPL, Valor Presente Líquido, é uma métrica que tem, como objetivo, apontar o valor, em medidas monetárias, que determinado projeto adiciona aos investidores.
O que isso significa na prática?
Significa que, com o cálculo do VPL, é possível estimar o lucro futuro com o investimento e, convertendo este retorno em reais para os dias atuais, o investidor é capaz de decidir se o projeto vale a pena ou não.
3- Taxa Interna de Retorno (TIR)
Já a Taxa Interna de Retorno é utilizada como um complemento do VPL, fazendo com que o valor das entradas se iguale ao valor das saídas.
Na prática, o TIR calcula a taxa mínima de retorno para que não haja perda do valor investido.
Quer um exemplo?
Suponhamos um investimento de R$5.000,00. Ao fim do período de um ano, você recebeu R$500,00 de lucro, além do valor original do investimento. Neste caso, podemos dizer que a TIR é de 10%.
4- Contexto (Análise Fundamentalista)
O entendimento do contexto atrelado ao modelo de investimento é chamado de Análise Fundamentalista. No contexto do mercado de ações, ele tem, como base, o estudo de três pilares: a macroeconomia, o setor de atuação e o histórico de uma empresa, com o objetivo de avaliar diferentes alternativas de investimento.
Como resultado da análise fundamentalista, é possível identificar o potencial de crescimento do lucro da empresa — o que leva suas ações a valorizar no mercado.
5- Performance (Análise Técnica)
A análise de performance, também conhecida como análise técnica, é outra ferramenta essencial para a análise de investimentos de renda variável. Ela parte do princípio de que todos os fatores do mercado são refletidos no preço do ativo.
Assim, ela se pauta em gráficos de performance para identificar o comportamento dos preços durante um determinado período, buscando identificar padrões de repetição para tentar prever os movimentos de alta ou queda.
Análise de investimentos na prática!
Ao longo deste artigo, você viu alguns dos métodos utilizados para fazer análise de investimento. Este é um dos passos essenciais para quem deseja atuar na bolsa de valores.
Porém, a trajetória de um investidor tem, ainda, outros passos importantes. E nós preparamos uma trilha que te ajuda a conhecer cada um deles. Faça a sua matrícula no curso Introdução ao Universo de Trading e aprenda os principais conceitos do mercado de ações.
