O autoconhecimento financeiro é a habilidade de identificar seu próprio perfil e compreender como o mundo ao seu redor influencia suas decisões relacionadas ao dinheiro.

Embora pareça um pouco abstrato, este conceito está presente na vida de todos nós em diferentes medidas. Quanto mais apurado, mais saudável tende a ser nossa relação com o dinheiro. Por outro lado, quando não nos conhecemos o suficiente, tendemos a apresentar dificuldades na forma como conduzimos nossas finanças.

É uma característica que você definitivamente vai querer desenvolver. Portanto, neste post, vamos explicar o que significa autoconhecimento financeiro e qual é a sua importância na vida das pessoas, além de dar dicas práticas para você aprimorar esta habilidade e recuperar o controle da sua vida financeira.

O que é autoconhecimento financeiro?

Autoconhecimento, de modo geral, significa conhecer a si mesmo. Já no caso do autoconhecimento financeiro, estamos falando de algo mais específico, que envolve conhecer o seu perfil em relação às finanças e compreender o que influencia suas decisões e emoções quando o assunto é dinheiro, de modo a exercer autocontrole.

Tendo isso em vista, podemos dizer que uma pessoa autoconsciente de suas finanças, está mais perto de desenvolver uma relação mais saudável com o dinheiro do que alguém que não possui um conhecimento tão profundo sobre si mesmo.

Por que o autoconhecimento financeiro é tão importante?

O autoconhecimento financeiro é fundamental para a sua organização e controle das finanças. Por meio dele, você consegue entender como o dinheiro afeta sua vida e suas emoções. Assim, torna-se capaz de tomar decisões de forma consciente e, logo, consegue administrar suas finanças com estratégia e segurança.

Por outro lado, a ausência de autoconhecimento afeta o processo de tomada de decisão. A pessoa tem dificuldade para estabelecer prioridades e isso leva a perda do controle sobre sua vida financeira. Com isso, é comum acabar gastando o que não tem em coisas que muitas vezes nem precisa, acumulando dívidas.

Em outras palavras, ter autoconhecimento financeiro pode ser a diferença entre estar no controle do seu dinheiro ou ser controlado por ele.

Como desenvolver o autoconhecimento financeiro?

Todo processo de autoconhecimento ocorre a partir da auto-observação, ou seja, olhar para si mesmo, buscando entender a maneira como você se comporta diante do mundo. No caso do autoconhecimento financeiro, essa observação é voltada especificamente para o campo das finanças e tudo o que está relacionado a elas.

Porém, apenas olhar para si não é o suficiente. É preciso saber como interpretar aquilo que você vê. Logo, podemos dizer que o autoconhecimento financeiro é desenvolvido por meio da educação financeira.

O que é educação financeira?

Fundamental para o desenvolvimento do autoconhecimento financeiro, a educação financeira é o meio pelo qual aprendemos e transmitimos conhecimentos sobre finanças. Por conta disso, deve fazer parte da formação de todo indivíduo.

Em seu nível mais básico, nos ajuda a entender o papel do dinheiro em nossas vidas e como lidar com ele de forma saudável, controlando nosso orçamento pessoal de forma mais eficiente e evitando contrair dívidas ou cair em golpes.

Porém, conforme nos aprofundamos, é possível entender como o mercado funciona, como são definidos os preços, como analisar juros e identificar boas oportunidades de investimento, a fim de multiplicar o dinheiro para alcançar a autonomia financeira.

“Mas, como eu posso ter acesso à educação financeira?”

É possível trabalhar a educação financeira buscando conhecimento, ao consumir qualquer formato de conteúdo que lhe ensine sobre o tema. Você pode, por exemplo, fazer um curso sobre o beabá financeiro para aprender conceitos básicos e desenvolver suas habilidades. O importante é aprender!

>>> Você pode encontrar mais informações sobre o assunto neste post exclusivo sobre o tema: A importância da educação financeira

4 dicas para desenvolver o autoconhecimento financeiro

Como vimos, o autoconhecimento financeiro se desenvolve por meio da educação financeira. Isso significa que quanto mais um indivíduo aprende sobre finanças, mais consciente de si ele se torna, o que lhe permite lidar com o dinheiro de forma mais assertiva e fazer melhores escolhas financeiras.

Para te ajudar nesta jornada de autodescoberta, preparamos algumas dicas práticas de como desenvolver esta habilidade tão importante:

1. Registre todos os seus ganhos e despesas

Só é possível desenvolver o autoconhecimento à medida que você se observa. Logo, uma ótima maneira de fazer isso é monitorando sua vida financeira de perto. 

Para isso, desenvolva o hábito de anotar em um caderninho, planilha ou app de controle financeiro, absolutamente tudo o que você faz com dinheiro. Fontes de renda, gastos fixos e variáveis, por menores que sejam devem ser registrados.

Dessa forma, você terá uma noção muito mais ampla dos caminhos que o dinheiro percorre na sua vida, desenvolvendo assim, a tão almejada consciência financeira.

2. Analise seus gastos

Este, na verdade, é um desdobramento da primeira dica.

O exercício de registrar seus ganhos e gastos já irá contribuir para o seu processo de autoconhecimento financeiro, no entanto, este não é o fim. Conforme anota, você vai criando um histórico da sua vida financeira, uma espécie de livro caixa.

Já imaginou quão valiosos esses dados podem ser para o seu aprendizado?

Mas, eles não servirão para nada se você esquecê-los na gaveta ou em uma pasta, no seu computador. Para que sejam úteis, precisam ser devidamente analisados.

Procure identificar padrões, observe seu desempenho ao longo dos meses, os gastos mais frequentes, onde pode reduzir e o que pode ser cortado.

Você já deve ter percebido que, além de te ajudar a se conhecer melhor, este exercício também pode gerar uma boa economia, não é mesmo?

Quer aprimorar ainda mais este exercício? Então, se liga nas dicas que a Nathalia Arcuri ensina no vídeo abaixo, para te ajudar a definir quais desses gastos são necessários, essenciais ou desnecessários:

3. Defina metas de curto, médio e longo prazo

Agora que você já adquiriu certo controle sobre suas finanças, chegou o momento de dar o próximo passo: definir metas de curto, médio e longo prazo.

Ao traçar objetivos, você consegue ter melhor clareza do ponto em que se encontra e onde quer chegar, sempre considerando a sua realidade. 

É importante destacar que só define metas quem sabe o que quer e, para isso, é preciso ter um mínimo conhecimento de si. Ou seja, você já está olhando para si mesmo e exercitando o autoconhecimento. Viu como é fácil?

A partir disso, basta definir um planejamento para alcançar tais objetivos.

4. Invista em educação financeira

Lembra que lá no início comentamos que o autoconhecimento financeiro, mais do que olhar para si, é saber interpretar aquilo que se vê? Então, a educação financeira sempre será sua maior aliada nesse quesito, proporcionando as ferramentas necessárias para que você compreenda o mundo ao seu redor.

Por isso, a dica aqui é sempre buscar conhecimento acerca do tema, seja por meio de livros sobre educação financeira, vídeos, filmes, podcasts, cursos de autoconhecimento financeiro ou qualquer outra fonte capaz de despertar a sua atenção. O importante é seguir aprendendo e se aperfeiçoando.

Que tal investir no seu autoconhecimento financeiro hoje mesmo?

À medida que você desenvolve o autoconhecimento financeiro passa a ter controle sobre sua própria vida. Assim, se torna capaz de refletir antes de tomar decisões e evita aqueles impulsos que geralmente nos colocam em roubadas.

Felizmente, essa é uma habilidade que pode ser desenvolvida ao integrar passos simples ao seu dia a dia, como os que ensinamos ao longo deste post. 

Para te ajudar neste processo, apresentamos o curso O Poder do Autoconhecimento Financeiro. Nessa formação, você conhecerá um pouco mais sobre si mesmo e sua relação com o dinheiro. Por sinal, esse é o caminho para a prosperidade. Faça sua inscrição agora mesmo!

Você sabe o que são relatórios financeiros? Se você nunca ouviu falar no assunto, seus investimentos podem estar em risco, afinal, sem uma análise criteriosa desses documentos, é como se você estivesse tomando decisões no escuro. Logo, você corre o risco de colocar seu dinheiro em empresas com menor potencial de lucro.

Decisões de investimento bem embasadas têm mais chances de render bons frutos, e os relatórios contábeis são o que embasam essas escolhas, permitindo que os investidores acompanhem de perto a saúde financeira das companhias nas quais pretendem aplicar seu dinheiro.

Quer saber mais sobre o assunto? É só continuar a leitura! Neste post, explicamos o que são relatórios financeiros, qual é sua função, quais são os principais tipos e porque sua análise é tão importante para os investidores, além de dicas de como analisá-los e ficar por dentro das principais informações sobre este mercado.

O que são relatórios financeiros?

Relatórios financeiros ou demonstrativos contábeis são documentos que indicam a situação econômica e a saúde financeira de uma organização em determinado momento. Na prática, trata-se de um compilado de dados organizados sobre o desempenho financeiro do negócio durante o período analisado.

Qual é a função dos relatórios contábeis?

A função primária dos relatórios financeiros é reunir informações para um diagnóstico capaz de embasar as tomadas de decisão dentro das companhias, orientando a alocação de recursos e os ajustes necessários em sua estratégia. 

Além disso, é uma forma de prestar contas aos acionistas, e também funciona como um instrumento para embasar decisões de compra e venda. Isso porque, por meio desses dados, é possível ter uma boa noção do desempenho atual da empresa, avaliando os riscos e o potencial de retorno que suas ações podem gerar.

Dessa forma, os investidores conseguem prever quais empresas têm mais chances de gerar lucros no futuro e quais podem entrar em declínio.

Quais são os principais tipos de relatórios financeiros?

Os relatórios contábeis funcionam como indicadores financeiros, ou seja, recortes específicos das finanças das empresas. Dentre os principais, temos:

• Demonstrativo de Fluxo de Caixa (DFC) – contém dados sobre o fluxo de entrada e saída de capital no intervalo observado;
• Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE) – trazem informações sobre o desempenho da companhia, suas fontes de renda e despesas, revelando se ela apresentou lucro ou prejuízo durante o período analisado;
• Balanço Patrimonial (BP) – é composto pelo balanço entre ativos e passivos da empresa, que resulta no patrimônio líquido, revelando sua situação financeira atual;
• Notas Explicativas – traz situações pontuais, que justificam alguma movimentação ou que não foram contempladas pelos outros indicadores, mas que podem revelar situações importantes sobre o momento da companhia.

Por que relatórios financeiros são tão importantes para os investidores?

Agora que você já sabe o que são relatórios financeiros, deve estar se perguntando: “eu realmente preciso acompanhar esses demonstrativos?”

Bom, se você quer ter sucesso em seus investimentos de longo prazo, a resposta é sim!

Quando você compra ações de uma empresa, está entrando para o quadro societário da organização. E você não quer ser sócio de uma empresa em decadência, que não gera lucro, não é mesmo?

Os balanços financeiros emitidos pelas companhias indicam como elas vêm performando e quais resultados têm apresentado. Logo, são cruciais para embasar uma análise fundamentalista, uma vez que são capazes de indicar o real potencial de valorização e lucratividade de suas ações.

Então, a menos que tenha uma bola de cristal, precisará se dedicar à análise e estudo desses documentos, a fim de descobrir se vale a pena ou não investir em determinada empresa, e assim, tomar decisões conscientes e bem embasadas.

Mesmo depois de investir, é importante ficar de olho nos demonstrativos contábeis. Afinal, é preciso saber como está o desempenho dos investimentos para saber se vale a pena manter determinado ativo no portfólio ou se é melhor zerar a posição.

>>> Quer algumas dicas para aprimorar seus investimentos? Então, confira este post: O que analisar para investir em ações? Seja estratégico para negociar bem!

Quem pode ter acesso aos relatórios financeiros e onde encontrar?

Toda empresa que possui capital aberto na bolsa de valores é obrigada a emitir seus balanços financeiros. Essas informações são públicas e podem ser acessadas por qualquer um.

As emissões são realizadas a cada três meses, e são disponibilizadas em seu site de Relações com Investidores (RI), onde, além dos relatórios, também são divulgados outros tipos de informações, com o objetivo de manter os acionistas informados.

Como analisar relatórios financeiros para investimentos? 5 dicas

Antes de comprar ações de qualquer empresa, é preciso estudar a companhia, a fim de identificar se ela realmente tem potencial para render bons lucros. Felizmente, os investidores podem contar com os relatórios financeiros, que são a base da análise fundamentalista.

Mas, afinal, como analisar os balanços financeiros fornecidos pelas empresas?

Separamos algumas dicas que vão te ajudar a compreender os demonstrativos contábeis, mesmo que você seja leigo no assunto. Confira:

1. Tenha uma visão holística 

Como vimos, há diversos tipos de relatórios contábeis, cada um tem um foco. Logo, para ter uma noção completa da saúde financeira do negócio, é preciso analisar todos.

Do contrário, você estará vendo apenas uma fatia da empresa, que não necessariamente representa o todo e pode gerar uma análise enviesada, que induz ao erro.

2. Acompanhe a evolução da empresa ao longo do tempo

Como esses balanços costumam ser publicados a cada três meses, é possível analisar os relatórios anteriores e compará-los ao atual. Dessa forma, você terá uma noção mais clara sobre a evolução da companhia ao longo do tempo.

3. Complemente sua análise com outras fontes de informação

Para uma análise mais completa e precisa, é importante que você não se prenda apenas aos relatórios, mas busque informações em outras fontes. 

Ou seja, além dos informes emitidos pelas empresas, fique de olho em seus outros canais de comunicação e também no que está acontecendo no mercado como um todo.

Observar a forma como a organização lida com períodos de crise também pode ser um forte indicativo para complementar sua análise fundamentalista.

4. Acompanhe especialistas do mercado financeiro

Você não precisa ser expert em análise de relatórios financeiros para fazer bons investimentos.

Uma boa forma de complementar sua leitura e aprender o que todos aqueles números significam é acompanhar especialistas do mercado, que “traduzem” essas informações, e entregam algo mais “mastigado” para os investidores inexperientes.

5. Conte com o auxílio de profissionais do ramo

Outra ótima alternativa para encontrar as empresas mais lucrativas para investir é contar com a ajuda de profissionais que se dedicam a uma análise aprofundada dos demonstrativos financeiros. Estamos falando justamente de quem mais entende desses relatórios: os contadores.

E para complementar essas dicas, trazemos um vídeo da especialista em investimentos e professora da Faculdade XP, Clara Sodré, respondendo às principais dúvidas de quem quer investir em ações. Aperte o play e confira:

>>> Quer se aprofundar ainda mais? Então, confira este post: Como analisar as ações e escolher a certa para investir?

Utilize os relatórios financeiros para investir de forma inteligente

Além de embasar a tomada de decisão estratégica das organizações e prestar contas a seus acionistas, mantendo-os informados sobre a saúde das finanças da empresa na qual investem, os relatórios financeiros também podem ser usados por investidores externos para avaliar se vale a pena ou não investir na companhia.

Se você está começando a investir agora e quer direcionar seus recursos de forma inteligente, precisará se debruçar sobre esses e outros dados, a fim de identificar as melhores empresas para aplicar o seu dinheiro.

Outra dica valiosa é nunca parar de buscar informação e estudar sobre o assunto. E você pode começar pelo curso: Introdução ao Universo de Trading. Essa formação é ideal para os profissionais das áreas de finanças e investimentos que querem evoluir na carreira com maior conhecimento em trader.

Gostou deste post? Então, compartilhe com seus amigos investidores para que eles também fiquem sabendo o que são relatórios financeiros e porque eles são tão importantes!

De acordo com um levantamento da Quantum Finance, o volume negociado no mercado secundário de debêntures em novembro de 2021 atingiu a marca de R$22,6 bilhões, quase duas vezes o volume do mesmo período no ano anterior, que somou R$12,6 bilhões. Esse dado demonstra que este mercado está bem aquecido.

E você, já ouviu falar nesse tipo de investimento?

Para que você não perca nenhuma oportunidade, preparamos este post explicando o que é o mercado secundário de debêntures, como ele funciona e como comprar debêntures para investir neste mercado. Continue conosco e não perca nenhuma informação!

O que são debêntures?

Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas privadas com o objetivo de captar recursos para financiar seus projetos, dívidas ou melhorar suas estruturas.

Na prática, ao adquirir esses títulos, os investidores estão “emprestando” dinheiro para essas organizações, em troca de um rendimento em juros no futuro. Ou seja, trata-se de uma aplicação de renda fixa.

>>> Você pode encontrar mais informações neste post: O que é investimento em debêntures: dos riscos aos rendimentos

O que é o mercado secundário de debêntures?

O mercado secundário de debêntures é a sessão na qual os investidores podem negociar entre si os títulos de dívida emitidos por empresas privadas.

Não se trata de um “lugar”, mas sim de um tipo de operação, que neste caso, ocorre entre investidores, sem envolver a empresa responsável pela emissão do ativo.

Por exemplo, digamos que você tenha aplicado em debêntures e decida vender seus títulos para outra pessoa. Como essa negociação não envolve a empresa emissora dos títulos, dizemos que ela ocorre no mercado secundário. Logo, essa organização não receberá nenhum tipo de recurso por essa operação.

“Mas, por que esse mercado é tão importante?”

Considerando que as debêntures têm um prazo fixo para o resgate, o investidor ficaria preso aos papéis até seu vencimento. Com o mercado secundário, isso não é mais necessário, uma vez que ele pode negociar o ativo com outros investidores, estando sujeito à marcação a mercado, que define as taxas e preços do momento.

Logo, a importância do mercado secundário está no fato de ele conferir liquidez às debêntures e outros títulos negociados no mercado primário. Isso contribui para aumentar a confiança dos investidores, que sabem que poderão vender os ativos no futuro, caso assim o desejem, aquecendo também o mercado primário.

>>> Que tal se aprofundar um pouco mais: Entenda o que são debêntures incentivadas, como funciona e as principais opções de fundos

Qual é a diferença entre o mercado primário e o mercado secundário?

Conforme vimos, o mercado secundário é onde ocorrem as negociações entre investidores. Já no mercado primário, as negociações se dão entre emissores e investidores. Os emissores podem ser bancos, no caso de CDBs; empresas, para debêntures e ações; e até mesmo o Governo Federal, com o Tesouro Direto.

Para ficar mais claro, vamos ver um exemplo prático:

Quando uma companhia abre seu capital por meio de uma Oferta Pública Inicial (IPO) na bolsa, ela faz a emissão de ações, que são adquiridas por investidores. Logo, essa negociação ocorre no mercado primário, entre emissor e investidor.

Porém, se este investidor decide se desfazer de suas ações e outro as compra, temos uma negociação no mercado secundário, ou seja, entre investidores.

Com isso, podemos perceber que apenas a primeira negociação de um ativo ocorre no mercado primário. A partir do momento que o título volta para o mercado e é transferido de um investidor para outro, já estamos falando do mercado secundário. 

Ou seja, só circulam pelo mercado secundário, títulos que já foram comprados diretamente do emissor no mercado primário. Seus rendimentos permanecem os mesmo do contrato, porém, tanto seu preço quanto as taxas cobradas nas negociações podem variar.

Como funciona o mercado secundário de debêntures?

Como vimos anteriormente, a fim de levantar capital para financiar seus projetos, as empresas emitem títulos de dívida, as debêntures. Esses títulos funcionam como contratos, concedendo ao portador o direito a rendimentos de juros no vencimento.

O investidor, por sua vez, pode se desfazer de seus títulos se assim desejar, negociando-os no mercado secundário de debêntures, estando sujeito às taxas e preços praticados no momento da venda. Logo, deve ser uma decisão bem pensada, pois corre o risco de vender por um valor inferior ao que pagou.

Diferentemente do mercado secundário de ações, onde é possível negociar títulos na bolsa de valores por conta própria, utilizando o home broker, para comprar debêntures no mercado secundário é necessário ter um intermediador, como o assessor de investimentos da sua corretora. É ele quem tem acesso a esses títulos.

Como investir no mercado secundário de debêntures?

Como vimos, o primeiro passo para comprar debêntures no mercado secundário é criar uma conta em uma boa corretora. Dentre as melhores opções do mercado estão: Rico, Clear e XP Investimentos. Após se cadastrar, você deverá transferir o dinheiro que deseja aplicar para a sua nova conta e, então, analisar as opções.

Como esses títulos têm seu preço definido pelo próprio mercado, é importante buscar com atenção, a fim de encontrar boas oportunidades. É justamente aí que entra a figura do assessor de investimentos, te ajudando a encontrar as melhores opções, de acordo com seus objetivos e perfil de investidor.

Se você ainda está em dúvida e quer saber mais sobre esse tipo de investimento, confira o vídeo abaixo, onde a especialista em investimentos, Clara Sodré, explica tudo sobre o assunto:

>>> Para mais detalhes, confira o conteúdo completo que preparamos sobre o assunto: Como aplicar em debêntures? Veja na prática

Que tal explorar o mercado secundário de debêntures em busca de boas oportunidades?

A principal função do mercado secundário é possibilitar a compra e venda de ativos livremente, permitindo aos investidores negociar títulos antes de seu vencimento, caso precisem reaver seus recursos. Com isso, confere liquidez para esses ativos, que até então, só poderiam ser liquidados após um longo prazo.

Isso também contribui para o aquecimento do mercado primário, que passa a contar com investidores dispostos a entrar em aplicações com prazos mais longos, pois sabem que poderão negociá-las no mercado secundário, caso seja necessário.

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Todo investidor atento e preocupado com a segurança de seus investimentos busca informações sobre as garantias dos produtos escolhidos. Neste sentido, a dúvida “LCI e LCA têm FGC?” é bastante comum entre aqueles com perfil conservador e moderado, que buscam opções de renda fixa para a carteira. 

O FGC — Fundo Garantidor de Créditos — tem, como objetivo, proteger você, investidor, de eventuais acontecimentos que possam ocasionar perdas nos valores aportados. 

No entanto, o FGC não cobre todo e qualquer tipo de investimento. A seguir, você descobre se investir em LCI e LCA é seguro, e como funciona o suporte do FGC a cada um dos produtos. 

O que é FGC?

FGC é a sigla para Fundo Garantidor de Créditos. Trata-se de uma instituição privada, sem vínculos com o Governo e sem fins lucrativos, cujo objetivo é assegurar os interesses dos investidores contra eventuais crises nas instituições emissoras de papéis. 

Dessa forma, você, ao investir em determinados produtos, fica protegido de eventos como falências, intervenções e liquidações extrajudiciais. 

Em contrapartida, o FGC também oferece mais credibilidade às instituições emissoras de papéis, fazendo com que investidores se sintam mais confortáveis em fazer aportes nos produtos oferecidos. 

Em resumo, como você vê, o FGC tem um papel importante na manutenção do equilíbrio do sistema financeiro. Ele viabiliza acordos entre você, investidor, e as instituições emissoras, com confiabilidade e tranquilidade. 

>>> Saiba mais sobre o FGC e sua história lendo nosso artigo no blog: FGC — O que é e qual a função?

Que tipo de investimentos o FGC assegura? 

Embora seja uma instituição de importância reconhecida por emissores de títulos e por investidores, o FGC não cobre todo tipo de investimento. 

A regra diz que o Fundo é responsável pela garantia de aportes de até R$250 mil por CNPJ Isso significa que, caso você supere este valor em investimentos, mas tenha aportes em dois ou mais bancos, estará coberto em R$250 mil em cada. 

Se, em contrapartida, seus investimentos equivalem, por exemplo, a R$300 mil em uma só instituição, saiba: em caso de falência, quebra ou outra intercorrência, o FGC só garantirá R$250 mil. 

Além disso, caso seu investimento seja feito a partir de uma conta conjunta, há proteção para ambos os beneficiários, com o valor da garantia dividido entre os dois CPFs atrelados. 

LCI e LCA têm FGC? 

Além da restrição ao volume do aporte, o FGC não abrange todo produto oferecido pelas instituições financeiras. 

Se a sua dúvida é se LCI e LCA têm FGC, chegou a hora de descobrir. Abaixo, listamos alguns investimentos cobertos pela garantia ordinária do FGC:

• CDB (Certificado de Depósito Bancário);
• Letras de Crédito Imobiliário (LCI);
• Letras de Crédito do Agronegócio (LCA);
• Letras de Câmbio (LC).

Pode se tranquilizar: se estiver pensando em fazer um investimento nestes produtos, saiba: LCI e LCA têm FGC! 

Afinal, quais os riscos de investir em LCA e LCI? Como minimizá-los? 

Se LCI e LCA têm FGC, quais os riscos atrelados aos investimentos? 

A seguir, listamos alguns deles para te ajudar a ponderar se estes produtos são compatíveis às suas expectativas, necessidades e, sobretudo, ao seu perfil de investidor.

Antes de seguir em frente, dê o play no vídeo abaixo e saiba mais sobre perfis de investidor e a importância de conhecer o seu: 

O que considerar ao investir em LCI e LCA?

O primeiro ponto a considerar antes de investir em LCI e LCA são os prazos. Para investidores de curto prazo, investir em um desses produtos pode representar um risco na medida em que o resgate antes do prazo de vencimento acarreta em carências e eventuais perdas de liquidez. 

Para reverter este risco, o aconselhado é aplicar em LCI ou LCA quando o interesse for em investimentos de médio ou longo prazo. Alguns exemplos são a aposentadoria ou a aquisição futura de um imóvel. 

Como os papéis de LCI e LCA, em geral, têm vencimento no prazo de 3 a 5 anos, o interessante é reinvestir o valor em um outro produto ou em uma nova oferta dos mesmos produtos. 

Caso você invista em Letras de Crédito Imobiliário ou Agrícola e passe por uma situação de quebra da instituição emissora, saiba: o ressarcimento do FGC pode não ser imediato. Por isso mesmo, é importante que você separe um recurso para o investimento e não o utilize como reserva de emergência, cujo resgate precisa ser feito de forma rápida.

Seja qual for o valor investido nos títulos, busque sempre verificar a solidez da instituição emissora. Informações históricas, como a performance da instituição, seu rating de confiabilidade, o nível de endividamento e o histórico de crescimento ao longo dos anos podem ajudar a identificar padrões e prever eventuais crises. 

Para finalizar, não se esqueça de verificar a rentabilidade oferecida pelos títulos, comparando-as com a de outros produtos de perfil e características semelhantes. Lembre-se de que, em geral, vale a regra do risco-rentabilidade. Quanto mais rentável é um papel, maior tende a ser o risco atrelado a ele.

Saiba mais sobre as opções de renda fixa

Como gostamos de pontuar na Faculdade XP, um dos maiores segredos para o sucesso do investidor é a diversificação da carteira. Seja qual for o seu perfil, ter produtos com diferentes vencimentos, rentabilidades e características pode te ajudar a manter a estabilidade do portfólio.

Que tal se aprofundar um pouco mais e entender como funcionam as diferentes opções disponíveis no mercado? Em nosso curso Renda fixa: Ganhos com Baixo Risco, conheça 10 produtos deste segmento para diversificar com segurança.

Que tal dar o primeiro passo rumo ao seu futuro dos sonhos? Sua trilha começa aqui e agora. 

*Créditos da imagem de capa: Dan Meyers em Unsplash

Quer investir em renda fixa, mas não conhece a tributação relacionada aos ativos? Saiba que você chegou ao lugar certo para tirar a primeira dúvida: afinal, o que é IOF Tesouro Direto? Como o Imposto sobre Operações de Crédito incide nesta modalidade? 

Ao continuar a leitura deste artigo, você entende como calcular seu rendimento real no Tesouro, uma opção de investimento segura e cada vez mais popular, sobretudo para quem busca segurança e baixa volatilidade. 

O que é IOF e em quais operações ele incide?

Como pontuamos na introdução deste artigo, IOF é a sigla para Imposto Sobre Operações Financeiras. Trata-se de um tributo federal incidente sobre diversas operações monetárias — inclusive aquelas realizadas diariamente, mesmo por quem não é investidor. 

Imagine, por exemplo, que você utiliza seu cartão de crédito para fazer uma compra internacional. O imposto incidente no valor da compra é ele: o IOF. 

Além das compras internacionais, o IOF está presente em outras operações cotidianas, como: 

• cheque especial;
• financiamentos;
• câmbio de seguros; 
• compra de moeda de outros países; 
• transferências internacionais;
• empréstimos;
• venda de títulos;
• resgate de investimentos financeiros em títulos públicos(como o Tesouro Direto, tema deste artigo) e privados, como o CDB);
• etc. 

Qual é a função do IOF?

Agora você sabe o que é IOF, e como ele está presente em diversas operações do nosso cotidiano. Mas, afinal, para que serve este imposto? 

A função principal do IOF é medir a oferta e a demanda de crédito no país. Por isso mesmo, dizemos que ele é uma espécie de termômetro da economia. 

Não à toa, a cobrança do IOF no Tesouro Direto e em outras operações é proporcional ao valor movimentado na operação. Isso ajuda a mensurar o volume de arrecadação em períodos determinados. 

Como é feita a cobrança do IOF em investimentos?

Você já ouviu falar em IOF regressivo? Se acompanha os conteúdos da Faculdade XP, a resposta com certeza é sim! Esta é a lógica de cobrança do IOF sobre os investimentos, e, a seguir, você entende como funciona. 

Como o nome diz, o IOF regressivo indica que, quanto maior o tempo de aplicação, menor é o imposto cobrado sobre ela. Além disso, é importante saber que esta tributação incide apenas sobre rendimentos resgatados em até 30 dias após a aplicação. 

Abaixo, você entende como funciona, na prática, a incidência do IOF nos investimentos. Observe que a alíquota inicia em 96% (para investimentos com resgate 1 dia útil após a aplicação) e cai para 0% após 30 dias. 

Como funciona o IOF no Tesouro Direto?

A lógica de incidência do IOF no Tesouro Direto é a que explicamos acima: cobrança regressiva, que diminui até chegar a zero em aplicações com mais de 30 dias. 

Na prática, isso significa que, se você contrata o produto “Tesouro Selic 2025” em 2022, por exemplo, e aguarda seu vencimento para resgatar, não paga nenhum valor de IOF. 

Em contrapartida, se precisar resgatar a aplicação antes deste período, deverá consultar a tabela IOF para Tesouro Direto (a mesma que mostramos anteriormente) e verificar a alíquota incidente no período em que o valor inicial ficou aplicado. 

Como calcular o IOF do Tesouro Direto?

O cálculo do IOF no Tesouro Direto não tem mistério.

É importante saber, entretanto, que o IOF no Tesouro Direto é cobrado somente sobre o valor do rendimento, e não sobre a soma da aplicação e do lucro. 

Ou seja, se você investiu 100,00 em um produto do Tesouro e obteve 8,00 de rendimento após 10 dias — data na qual decidiu fazer o resgate —, o IOF será de 66% sobre R$8,00. 

Vale a pena investir no Tesouro Direto, mesmo com o IOF?

Se você tem o objetivo de investir no médio ou longo prazo, a resposta é sim! Isso porque, como mostramos anteriormente, o IOF é reduzido a zero após 30 dias de aplicação. 

Além disso, investir no Tesouro ainda oferece vantagens para investidores de perfil conservador e moderado, com baixa tolerância ao risco. 

A seguir, pontuamos algumas delas: 

• o processo é feito inteiramente online, por meio da plataforma oficial do Tesouro Direto ou da corretora de sua preferência; 
• liquidez diária, que possibilita o acesso ao montante resgatado até 1 dia útil após a solicitação de saque; 
• rentabilidade compatível com as suas expectativas e necessidades (segmentadas em opções prefixadas, com remuneração definida na contratação, pós-fixadas, com remuneração atrelada a um índice de mercado, e híbridas, que mesclam as opções anteriores);
• segurança da aplicação, que é garantida pelo Tesouro Nacional, entidade atrelada ao Ministério da Fazenda do Governo, e realizada em parceria com a B3, a Bolsa de Valores brasileira. 

Mais sobre renda fixa e suas taxas

Entender as taxas e impostos incidentes sobre um investimento é fundamental para compor uma carteira de renda fixa diversificada e equilibrada. 

Se você está começando agora e tem um perfil de investidor compatível com esta modalidade de investimento, aqui vão algumas dicas de ouro para se familiarizar com os produtos e investir sem medo.

Play no vídeo 4 passos para sair da poupança e investir em Renda Fixa: 

Reserve 2 horas do seu dia para um curso intensivo com a mediação de especialistas do mercado: as matrículas para “Renda Fixa: ganhos de baixo risco” estão abertas! Conheça todos os produtos disponíveis no mercado, suas tributações e características e aprenda  montar uma carteira na prática!

*Créditos da imagem de capa: Kelly Sikkema em Unsplash